Fondo de Capital Privado Nexus Infraestructura I FCP. Mayo de 2010

Transcripción

1 Fondo de Capital Privado Nexus Infraestructura I FCP Gestor Profesional: Administrador: Mayo de

2 Contenido Nexus Infraestructura I FCP Nexus Capital Partners S.A. 2

3 Por qué un Fondo de Capital Privado ( FCP ) dirigido a Infraestructura? La región presenta un rezago importante en infraestructura vial, aeroportuaria, portuaria, y eléctrica, frente a otras economías emergentes. El crecimiento económico y la competitividad de la región dependen de la disponibilidad de infraestructura adecuada. Los gobiernos no cuentan con recursos suficientes para atender las inversiones que demandan sus países, por lo cual se ha incrementado la participación privada en el desarrollo de infraestructura. La capacidad del sector privado de atender las inversiones requeridas en infraestructura en la región, depende la disponibilidad de fuentes de financiación y de inversionistas especializados en el sector. Las Administradoras de Fondos de Pensiones ( AFPs ) administran una porción significativa del ahorro interno del país y requieren de nuevas inversiones para diversificar sus portafolios. Al contar con conocimiento profundo de una industria y capacidad de gestión, los FCP hacen posible que inversionistas como las AFPs puedan invertir en sectores complejos como el de infraestructura el cual resulta determinante para el desarrollo del país. Nexus Infraestructura I amplía las alternativas de financiación para el sector de infraestructura y facilita la financiación de proyectos de cierta magnitud y con largos periodos de retorno. Confidencial 3

4 a Descripción de Nexus Infraestructura I Objetivos Generar niveles atractivos de rentabilidad para para sus inversionistas, a través de la inversión en proyectos de infraestructura nacientes ( green fields ), o establecidos ( brown fields ), que ofrezcan un potencial interesante de retorno. Contribuir con el desarrollo de la infraestructura de Colombia y la región, ampliando el portafolio de opciones de financiación disponibles en el mercado, mediante la participación del Fondo en el equity de los proyectos, o a través del otorgamiento de financiamiento subordinado ( mezzanine finance ) a dichos proyectos. Mercado Objetivo Nexus Infraestructura I FCP ( el Fondo ) está dirigido a proyectos de infraestructura que se desarrollen en Colombia, Perú, Chile, Panamá, Costa Rica, El Salvador y las principales economías del Caribe. El Fondo está dirigido específicamente a los siguientes sectores: Transporte: Concesiones viales, aeropuertos, sistemas de transporte de pasajeros, puertos. Energía: Generación, transporte, distribución / comercialización. Minería, gas y petróleo: Transporte, carbón y biocombustibles. Agua potable: Acueductos, tratamiento, comercialización. Confidencial 4

5 Productos del Fondo Inversión de Capital de Riesgo (Equity) El Fondo podrá invertir capital de riesgo en proyectos con perspectivas interesantes de valorización y sólida generación de flujos de caja, fortaleciendo su patrimonio y facilitando su finaciación y desarrollo. El Fondo podrá invertir o actuar como sponsor en green fields, adquirir participaciones minoritarias o incluso el control de proyectos ya desarrollados y formar parte de proponentes en el marco de licitaciones o procesos de privatización de activos de infraestructura. El Fondo asistirá a sus socios en los proyectos en los que participe y a su administración, en la toma de decisiones estratégicas, financieras y operativas, y en la definición de planes de negocio encaminados a maximizar el valor de dichos proyectos. Financiamiento Subordinado (Mezzanine Finance) El Fondo podrá otorgar financiamiento subordinado a proyectos facilitando su financiación a través de instrumentos de deuda que incluyen características de equity, como la subordinación a la deuda senior, siendo menos restrictivos que ésta y menos costosa que el equity, sin tener los efectos dilusorios de éste. Este tipo de financiamiento, tipicamente esta acompañado de opciones de conversión de deuda en acciones, derechos de participación en las utilidades del proyecto o garantías sobre las acciones que lleven al Fondo a tomar participación en el equity de éstos. Confidencial 5

6 Estructura de Nexus Infraestructura I Nexus Infraestructura I se encuentra reglamentado de acuerdo con lo previsto en el Decreto 2175 de Nexus Capital Partners S.A. actúa como gestor profesional del Fondo, y Fiduciaria Bancolombia S.A. actúa como su sociedad administradora. Inversionistas: Gestor Profesional: Desiciones de inversión, administración del portafolio Administrador: Administración de los recursos Portafolio de Inversiones: Proyecto 1 Proyecto 2 Proyecto N. Confidencial 6

7 Contenido Nexus Infraestructura I FCP Nexus Capital Partners S.A. 7

8 Nexus Capital Partners S.A. Nexus Capital Partners S.A. ( Nexus ), filial de Nexus Banca de Inversión S.A., cuenta con un equipo humano altamente calificado y con amplia experiencia en el sector de infraestructura, el cual ha adelantado con éxito más de 150 transacciones de financiación dirigidas al sector de infraestructura y otras industrias por un monto superior a los COP12 billones, y ha estructurado, administrado, negociado o asesarado la adjudicación de proyectos de infraestructura cuyas inversiones superan los COP7 billones. Nexus mantiene estrechas relaciones con los principales actores dedicados al desarrollo de proyectos de infraestructura en Colombia, así como amplio acceso a los financiadores, reguladores y entidades del Gobierno que impulsan procesos de participación privada en infraestructura. Experiencia del Equipo de Nexus en Financiación Experiencia del Equipo de Nexus en Estructuración, Administración, Adjudicación y Negociación de Proyectos de Infraestructura 8

9 Descripción de Nexus Capital Partners S.A. Durante los últimos 4 años Nexus ha adelantado, transacciones de financiación dirigidas al sector de infraestructura, por un monto promedio superior a los COP m anuales. Así mismo, ha asesorado a sus clientes en la adjudicación y/o en la negociación de concesiones cuyas inversiones promedio superan los COP1.4 billones anuales. Reconocimiento Local e Internacional Nexus Banca de Inversión S.A. Fue escogida como la mejor Banca de Inversión Boutique de 2009 en Colombia. En 2009, obtuvo el segundo lugar en la estructuración y consecución de créditos sindicados, medido por el monto de las transacciones. Primera en número de transacciones de créditos sindicados. 9

10 Comité de Inversiones El comité de inversiones de Nexus está conformado por profesionales del más alto nivel en diferentes áreas, que han ocupado altas posiciones en el sector público y privado, y que cuentan con un profundo conocimiento de la dinámica de los sectores a los cuales está dirigido el Fondo. Miembros Independientes Isaac Yanovich Farbaiarz MS Industrial Management de MIT, Ingeniero Industrial de la Universidad de los Andes y de la Universidad de Pittsburgh, ha ocupado diversas posiciones en el sector público y privado, entre ellas ha sido Presidente de Ecopetrol (02-06). Ha sido miembro juntas directivas como Carvajal, Universidad ICESI, Banco Agrario, Avianca, CTEEP (Br), ISA, Women s World Bank Colombia, Isagen, Ecopetrol, Interbanco, Internaciones, Banco Popular, Industria de Licores del Valle, Coldesivos, y Corporación Financiera del Valle. María Isabel Patiño Abogada de la Universidad de los Andes con maestría de la Universidad de Touleine, con amplia experiencia como consultora independiente y ha ocupado diversas posiciones públicas y privadas, entre ellas ha sido, Presidente de Asocolflores (95-97), Presidente de Asofondos (98-99), Directora del IDU (01-03), Presidente de Carbones del Cesar (04-06) Candidata a la Vicepresidencia de Colombia (06). Ha sido miembro juntas directivas como Propuerto S.A., ISA, Transmilenio, ETB, Secretaría de Tránsito y Transporte de Bogotá, CONFIS Distrital Bogotá, y Universidad de los Andes. Luis Ernesto Mejía Abogado con amplia experiencia en el área comercial, administrativa y en negociación internacional. Ha ocupado diversas posiciones en el sector público y privado, entre ellas Gerente General de Mac S.A. ( ) y Ministro de Minas de Colombia ( ). Ha sido miembro de múltiples juntas directivas como Ecopetrol, ISA, Isagen, Ecogas, Mac, Coexito, Fundación WWB Colombia, Fundación Cerrejón, Smurfit Cartón de Colombia, Fiduciaria Alianza y Publicar. Julio Torres García Peter Grossich Vanegas Miembros Internos Ingeniero de Sistemas de la Universidad de los Andes, MBA de Northwestern University y Master in Public Administration de Harvard University. Ha ocupado diversas posiciones entre las que se destacan: Vicepresidente para mercados emergentes y mercado de capitales de JP Morgan Chase Bank (94-02) en Nueva York, Socio Fundador de Diligo Advisory Group (02-06), y Director General de Crédito Público del Ministerio de Hacienda de Colombia (06-08). Ha sido miembro de juntas directivas como Ecopetrol, ISA, Isagen, FEN y Bancoldex. En su experiencia como banquero de inversión ha estructurado transacciones de financiación en toda Latinoamérica dirigidas a proyectos, gobiernos y corporaciones por un monto cercano a los US$9.000mm, de los cuales mas de US$2.000mm han estado dirigidos a proyectos de infraestructura. Ingeniero Civil, con amplia experiencia en la estructuración de proyectos de infraestructura. Fue Vicepresidente de Banca de Inversión e Inversiones de Colcorp S.A. filial de Bancolombia (95-05). Es socio fundador de Nexus Banca de Inversión (05-10), En su experiencia como banquero de inversión ha estructurado más de 90 transacciones, por más de US$6.000mm, de las cuales al menos 70, por US$4.500mm, han estado dirigidas a proyectos de infraestructura. Adicionalmente ha liderado la adjudicación de contratos de concesión o a la negociación de dichos contratos con el Estado en proyectos con inversiones superiores a los US$3,500mm. Ha participado en juntas directivas como la Cámara Colombiana de la Infraestructura, Abonos de Colombia, Comité de Crédito de Bancolombia, Metrotel Redes, Carreteras Nacionales del Meta, Concesiones Urbanas, Concesiones CCFC, y Simesa. 10

11 Funciones y Obligaciones de Nexus Capital Partners S.A. Buscar oportunidades de inversión de los recursos del Fondo, en los proyectos que cumplan con los parámetros y condiciones señalados en el Reglamento del Fondo. Valorar y llevar a cabo el due diligence de los proyectos y materializar las inversiones. Implementar estrategias en sus inversiones que esten encaminadas a maximizar el valor del portafolio del Fondo. Decidir sobre el momento más adecuado para adelantar los procesos de desinversión o venta de las inversiones en proyectos y la forma o mecanismos para llevar a cabo los mismos 11