Bancos mexicanos y extranjeros, cartera de préstamos y estructura de la rentabilidad antes y después de la crisis económica.

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Felisa Lozano Sandoval
hace 8 años
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1 Bnc exicn y extrner, crter de prét y etructur de l rentbilidd nte y depué de l crii ecnóic de diciebre de 2010 Intrducción En 2003 l cnultrí McKiney publicó el dcuent New Hrizn: Multintinl cpny invetent in develping ecnie, y en u cpítul Retil bnking ectr e refirió l rápid repuet de l bnc extrner l pertur finncier en Méxic ipuld pr l b vlución de l bnc, el tñ del ercd en Méxic, l ec cpetenci y l pibilidd de btener lt árgene. Efectivente, el prvechient de et cndicine, cntinú el etudi de McKiney, peritió l bnc l btención de ignifictiv gnnci de eficienci y lt rentbilidd, cn b nivele de rieg, in que el cnuidr e beneficir ni pr l preci ni pr l clidd de l ervici bncri. Añ á trde, en 2009, Glind, Izquierd y R-Suárez e refiriern evidenci que deuetr que l bnc extrner repnden diferente que l bnc détic chque finncier del exterir. Mencinn que, en l preenci de chque finncier dver ( fvrble) prveniente del exterir, l bnc extrner reducen ( celern) el creciient del crédit en térin rele y uentn ( diinuyen) l t rele de interé á que l bnc détic. Aí, l bnc extrner tienden plir el ipct de fluctucine finncier extern en l vrible détic. En l preent nt nlizre el cprtient de bnc extrner y exicn (incluid l bnc ci de Unifi) nte y depué de l crii en térin de creciient de l crter de prét y de l principle fctre que inciden en l rentbilidd. Creciient de l crter de prét A prtir de diciebre 200, un vez liquidd l crédit l IPAB, e etbleciern cndicine de nrlidd en l crter de prét. C e indic en l gráfic 1. en 2006 y 2007 l crter ttl de l bnc últiple elevó u t de creciient de 4% nul 20%. En ee lp, l bnc extrner lcnzó un t áxi de creciient de 18% ipuld pr l crédit l cnu, ientr que l bnc exicn creciern t de ht 3% c reultd de un yr penetrción en l crter cercil y el derrll de ectre n bncrizd. En 2008 l bnc extrner diinuyern el rit de creciient, ientr que l bnc exicn, prticulrente l ci de Unifi ntuviern l expnión del crédit ht que l enre t de creciient de l bnc extrner, principle prveedre del fnde interbncri, incidiern en l bnc exicn que e viern bligd liitr u creciient. Durnte 2009 l crii en l ercd interncinle y l cnecuente ecez de fnde intitucinl cinó un decelerción ún yr. N btnte, l bnc exicn nunc 1

repuet de l bnc extrner l pertur finncier en Méxic ipuld pr l b vlución de l bnc, el tñ del ercd en Méxic, l ec cpetenci y l pibilidd de btener lt árgene.

2 dic-01 dic-02 dic-03 cntrern u crter, e decir, ntuviern un t de creciient pitiv, fenóen que n e di en l bnc extrner. Finlente, en 2010 l crter de l bnc inició un leve recuperción, cuy últi cifr indicn un t de creciient de 12% en l bnc exicn y 2% en l bnc extrner que e trduce en un creciient de % en l crter ttl de l bnc últiple. 4 GRAFICA 1. CARTERA TOTAL - CRECIMIENTO REAL ANUAL % UNIFIM MEXICANOS EXTRANJEROS TOTAL_BM Fuente: elbrd cn dt de l CNBV En l gráfic 2 e berv c en 2006 l bnc extrner deplzrn l bnc exicn en el egent de crédit l ectr privd, prticulrente debid l expnión en el crédit l cnu, el cul epezó liitre prtir de 2007 pr finlente cntrere en A per de l liitcine en el fnde intitucinl, l bnc exicn, trdicinlente á rientd l crédit epreril, ntuviern el creciient cn t decreciente per ún pitiv ht prácticente finle de En 2010 l tendenci e revirtió, eptiebre e berv un yr creciient en el crédit l ectr privd pr prte de l bnc exicn cn t de % ientr que l bnc extrner preentn t cercn 0%. 2

3 ene-03 ene-04 ene-0 ene-06 ene-07 ene-08 ene-09 ene-10 4 GRAFICA 2. CARTERA DE CREDITO AL SECTOR PRIVADO - CRECIMIENTO REAL ANUAL % UNIFIM MEXICANOS EXTRANJEROS TOTAL_BM Fuente: elbrd cn dt de l CNBV Etructur de l rentbilidd L etructur de l rentbilidd tbién uetr cprtient diferente cund e cprn l dt de l bnc exicn cn l bnc extrner. Ab uetrn un tendenci ligerente decreciente en el plz , in ebrg, ientr que l bnc exicn uetrn un ptrón á etble, l bnc extrner tienen un cprtient á vlátil que, dd u preenci yritri en el ercd, induce un yr inetbilidd en l ecní détic. L gráfic 3 uetr el ttl de ingre pertiv net de l bnc en 12 ee c prcente de l ctiv prductiv predi del perid. L ingre pertiv net repreentn l u de ingre net pr interee (interé gnd en interé pgd), ciine pr ervici y utilidde pr cpr vent de vlre, en reerv de crédit y ct pertiv. L ctiv prductiv e refieren l u de dipnibilidde, inverine en vlre, percine cn derivd y l crter de crédit vigente y vencid tl c l reprt l CNBV en u infrción etdític. 3

rentbilidd tbién uetr cprtient diferente cund e cprn l dt de l bnc exicn cn l bnc extrner.

4 dic % 3.0% 2.8% 2.6% 2.4% 2.2% 1.8% 1.6% 1.4% 1.2% 0.8% 0.6% 0.4% 0.2% GRAFICA 3. INGRESOS OPERATIVOS NETOS / ACTIVOS PRODUCTIVOS PROMEDIO BM MEXICANOS EXTRANJEROS Fuente: elbrd cn dt de l CNBV En dich gráfic 3 e berv c en el perid cprendid entre 2004 y 2007 que cincide cn l expnión y cntrcción del crédit l cnu, prticulrente tret de crédit, l bnc extrner tuviern un rentbilidd nte de ipuet yr l bnc exicn. Rentbilidd que epezó diinuir inclu nte de l crii de 2008 c reultd de yre reerv de crédit. Durnte 2009 y 2010 l rentbilidd de l bnc extrner e recuperó ligerente pyd en enre reerv de crédit y un reducción de 1% en u ctiv prductiv. En cntrte, l bnc exicn que ntuviern u crter cncentrd en el ectr cercil ntuviern un rentbilidd á etble durnte el uge del crédit l cnu. Depué de l crii, en 2009 y 2010 l índice de rentbilidd n uetrn un punt de inflexión debid l creciient de 9% en ctiv prductiv y enre ute en l generción de reerv de crédit. E iprtnte reltr que l diferenci en l índice de rentbilidd entre bnc exicn y extrner n e debe diferenci en el rgen finncier. L gráfic 4. uetr c el rgen finncier, edid c interé net entre ctiv prductiv predi, e uy iilr tnt en bnc exicn c extrner, excepción hech de l bnc de Unifi, l yrí de l cule e cncentrn en egent en prce de bncrizción que repreentn un yr rieg de crédit y yre ct de perción que e reflen en l t de interé. 4

expnión y cntrcción del crédit l cnu, prticulrente tret de crédit, l bnc extrner tuviern un rentbilidd nte de ipuet yr l bnc exicn.

5 dic-03 Jun % 7.% 7.0% 6.% 6.0%.%.0% 4.% 4.0% 3.% 3.0% 2.% 1.% 0.% GRAFICA 4. MARGEN FINANCIERO NETO / ACTIVOS PRODUCTIVOS PROMEDIO BM MEXICANOS EXTRANJEROS UNIFIM Fuente: elbrd cn dt de l CNBV Sin ebrg, n btnte l cincidenci en el prcente de rgen finncier, l bnc exicn hn uid un yr perfil de rieg que l bnc extrner cncentránde á en ctividde de crédit. C e indic en l gráfic. L crter de prét de l bnc exicn c prprción de l ctiv uentó de 3% en 200 cerc de 0% en L bnc extrner ptrn pr un etrtegi de enr rieg, nteniend un b prprción de crter de prét, prxidente 3% y cncentránde en inverine en vlre GRAFICA. CARTERA TOTAL / ACTIVOS UNIFIM MEXICANOS EXTRANJEROS BM Fuente: elbrd cn dt de l CNBV

uid un yr perfil de rieg que l bnc extrner cncentránde á en ctividde de crédit. C e indic en l gráfic. L crter de prét de l bnc exicn c prprción de l ctiv uentó de 3% en 200 cerc de 0% en 2010.

6 dic-03 Jun. 09 dic-03 Jun. 09 En el nálii de l diferenci en l rentbilidd de bnc exicn y extrner, detcn l ciine c prcente de l ctiv prductiv. 1.% GRAFICA 6. COMISIONES / ACTIVOS PRODUCTIVOS PROMEDIO BM MEXICANOS EXTRANJEROS UNIFIM L grfic 6 uetr c l bnc extrner generrn ciine equivlente l 1.4% de u ctiv eptiebre 2010, ientr que el prcente de ciine de l bnc exicn (incluid l de Unifi) fue de 0.8%. 0.% Fuente: elbrd cn dt de l CNBV L diferenci en l etructur de l ciine crrepnde principlente l cntrl eercid pr l bnc extrner de l edi de pg. L bnc extrner cncentrn 77% de l depóit l vit per el 69% de l crter ttl. Debe eñlre tbién que, n btnte l líite en l trif de ciine ipuet pr l regulción bncri, l ciine de l bnc extrner c prcente de l ctiv n hy 69% á lt que en l exicn. L gráfic 7. iguiente e refiere l ct de perción c prcente de l ctiv, que, depué del rgen, n el fctr á iprtnte que deterin l rentbilidd. Pr l bnc exicn l ct de perción repreentn 3.8% de l ctiv prductiv, ientr que pr l bnc extrner el índice e de 3.2 Detc el hech de que l bnc extrner hn ntenid u ct prácticente in cbi en líne cn un ctd expnión de ucurle, en cntrte cn l bnc de Unifi cuy ct pertiv repreentn 4.8% de l ctiv prductiv reflend í el ct de derrllr y penetrr ercd ub bncrizd. 6.0%.%.0% 4.% 4.0% 3.% 3.0% 2.% 1.% 0.% GRAFICA 7. GASTOS OPERATIVOS/ ACTIVOS PRODUCTIVOS PROMEDIO BM MEXICANOS EXTRANJEROS UNIFIM Fuente: elbrd cn dt de ll CNBV 6

4% de u ctiv eptiebre 2010, ientr que el prcente de ciine de l bnc exicn (incluid l de Unifi) fue de 0.

7 En el cudr iguiente e reuen l indicdre de rentbilidd encind tnd el predi de diciebre 2003 eptiebre En generl l bnc extrner n 4% á rentble que l bnc exicn. Se berv que l yr rentbilidd de l bnc extrner (1.99%) reult de un cbinción de fctre: yre ciine (1.71%), yr ctividd de ercd (0.46%) y cntrl de ct pertiv (3.3%). L bnc exicn, prticulrente l ci de Unifi, enfrentn yre gt pertiv (3.64%), dd l penetrción de nuev ercd, y tienen en pibilidd de generr ciine (0.89%) l n tener el cntrl de l infretructur bncri y l edi de pg. El rendiient de l ctividd de crédit e yr en l bnc exicn (3.68%) que en l extrner (3.36%) c reultd de un yr cncentrción en ctividde de rieg de crédit que en cpr vent de vlre, í c un enr cncentrción en crédit l cnu que iplicó pérdid iprtnte pr l bnc extrner. ESTRUCTURA DE RENTABILIDAD % DE ACTIVOS PRODUCTIVOS PROMEDIO PROMEDIO BANCA TOTAL EXTRANJEROS MEXICANOS UNIFIM CREDITO INCLUIDAS RESERVAS COMISIONES COMPRA VENTA DE VALORES GASTOS OPERATIVOS MARGEN OPERATIVO Fuente: elbrd cn dt de l CNBV En cncluión, l etructur de l rentbilidd de l bnc en Méxic e evidenci de que l del de negci de l bnc extrner n diferente l bnc exicn. En itucine de inetbilidd c l bervd en 2009, l bnc extrner reduern u ctividde de rieg enfcánde inverine en vlre de enr rieg. Su rentbilidd e py en l eficienci pertiv y en l ingre pr ervici que e derivn del cntrl de l infretructur y l edi de pg. L bnc exicn, en cntrte, ntienen u rentbilidd pyd en ctividde creditici, n cuentn cn el ingre de ciine en l i prprción y l bucr nuev ercd enfrentn ct pertiv á lt. L diferenci entre exicn y extrner n í un indicdr del deequilibri en l cndicine de ercd que enfrentn un y tr y que liitn un n cpetenci. Et relidd repreent un ret en el derrll de plític que fenten l pernenci de inverinit extrner, per l i tiep peritn el derrll de un ite finncier détic fuerte que prte l ecní exicn de l trniión exceiv de chque finncier extern. UNIÓN DE INSTITUCIONES FINANCIERAS MEXICANAS A.C. 7

L bnc exicn, prticulrente l ci de Unifi, enfrentn yre gt pertiv (3.64%), dd l penetrción de nuev ercd, y tienen en pibilidd de generr ciine (0.

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