Presentación Corporativa

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1 T R A D I N G F I N A N Z A S C O R P O R A T I V A S R E S E A R C H A S S E T M A N A G E M E N T Presentación Corporativa Diciembre 2013 El contenido del presente material es únicamente informativo y referencial

2 Este documento ha sido preparado exclusivamente para ser acompañado de una presentación oral y no es portador de ningún derecho de publicación o conocimiento a ninguna otra tercera persona. Este documento, y ninguna de sus partes por separado, podrán ser usados para cualquier otro propósito sin el previo consentimiento escrito de KALLPA Securities Sociedad Agente de Bolsa S.A.

3 KALLPA SECURITIES SAB Junio 2008 Octubre 2008 HOY Creación Inicio de Operaciones Más de 3,032 clientes, 28 trabajadores, Plataformas de negociación en EEUU y Canadá KALLPA SECURITIES S.A.B. es una boutique financiera: o Corretaje de valores o Equity research o Mercado de capitales o Finanzas corporativas o Administración de portafolios Directorio de KALLPA SECURITIES S.A.B: o Alberto Arispe: MBA con 8 años de experiencia en banca de inversión en Nueva York. o Enrique Hernández: Ex gerente general, director y gerente de negocios de diversas SABs en el Perú. o Ricardo Carrión: Destacado profesional, énfasis en mercados de capitales y finanzas corporativas. o Elizabeth Cueva: MBA con 16 años de experiencia en operaciones en SABs en el Perú. o Andrés Robles: MBA con experiencia en banca de inversión en Perú y EEUU. o Pablo Berckholtz: Abogado, director de empresas, socio del Estudio Echecopar, experto en finanzas. 3

4 UNIDADES DE NEGOCIOS KALLPA Securities S.A.B cuenta con tres unidades de negocios: Trading & Brokerage Análisis de inversiones - Equity Research. Compra / Venta de valores para inversionistas institucionales en el Perú y el extranjero. Compra / Venta de valores para inversionistas retail en el Perú y el extranjero. Colocación de acciones / bonos en el mercado primario. Recompra de acciones en el mercado secundario. Finanzas Corporativas & Mercado de Capitales Estructuración de productos de Mercado de Capitales. Consultorías y Asesorías en temas de Mercado de Capitales. Análisis y Valorización de Empresas. Asesorías en Fusiones y Adquisiciones. Consultorías Financieras. Enfoque en Actividades de Banca de inversión y Finanzas Corporativas. Asesoría en Listado de Acciones/Bonos en la BVL. 4

5 Servicios Premium Servicios Estándar UNIDADES DE NEGOCIOS Así mismo, KALLPA SAB tiene la unidad negocio de Asset Management. Productos Masivos Finanzas Personales Portafolios Institucionales Asesoría Web Estándar Asset Management Asesoría Institucional Análisis de Empresas Letters del Porfolio Manager Análisis Técnico Portafolios Modelos Inversiones discrecionales Portafolios Globales Reportes mensuales Capacitaciones (fidelización) Asesoría en la elección de Portfolio Managers Revisión y evaluación de los portafolios vigentes Asesoría Web Premium Wealth Management Institutional Asset Mgmt Análisis Técnico intradía Alfombra de Valores Conference Calls mensuales Planeamiento Financiero Plan Financiero Integral Asesoría inversiones en el sector real Asesoría en la elección de los Portfolio Managers Administración Fideicomisos Family Office Inversiones discrecionales Estructuración del Portafolio Fideicomisos de Inversión Capacitaciones del personal 5 5

6 RANKING DE SAB s PERÚ 2013 Fuente: SMV MONTOS NEGOCIADOS EN LA BVL Del 1 de enero al 31 de diciembre 2013 Part. Mcdo % 1 CONTINENTAL BOLSA S.A.B. 4,576,363, LARRAIN VIAL SAB S.A 3,748,667, CREDIBOLSA S.A.B. 3,601,103, INTELIGO S.A.B. 2,473,136, BTG PACTUAL PERU S.A. SAB 2,203,928, SCOTIA BOLSA S.A.B. 1,569,048, SEMINARIO y CIA. S.A.B. 1,183,898, KALLPA SAB S.A. 653,681, CITICORP PERU S.A.B 340,919, COMPASS GROUP SAB S.A. 221,434, GRUPO CORIL S.A.B. 220,613, DIVISO BOLSA SAB S.A. 177,416, ANDES SECURITIES SAB S.A.C. 157,366, PROM E INV. INVESTA S.A.B. 138,079, MGS y ASOCIADOS S.A.B. 117,993, MAGOT S.A.B. S.A.C. 110,614, CARTISA PERU S.A.B. 110,188, INVERSION y DESARROLLO S.A.B. 104,793, PUENTE HNOS. SAB S.A. 80,774, GPI VALORES SA SAB 69,426, PROVALOR S.A.B. 68,019, CA PERU SAB SAC 26,376, BNB VALORES PERU SOLFIN SAB 16,955, TRADEK S.A. S.A.B. 13,495, ,984,295,

7 KALLPA SAB Crecimiento sostenido Monto Negociado en la BVL Monto Negociado (S/.) 1 CREDIBOLSA SAB 5,881,045,853 2 CONTINENTAL BOLSA SAB 5,666,432,143 3 SAB SEMINARIO & CIA. 2,034,175,305 4 SCOTIA BOLSA SAB 1,838,393,638 5 INVESTA SAB 631,634,470 6 MGS & ASOC. SAB 610,428,250 7 MAGOT & ASOC. SAB 572,703,394 8 INVERSION Y DESAR. SAB 494,560,519 9 ANDES SECURITIES SAB 471,125, CELFIN CAPITAL SAB 460,599, SAB CARTISA PERU 331,674, COMPASS GROUP SAB 327,414, KALLPA SECURITIES SAB 303,109, GRUPO CORIL SAB 279,326, INTELIGO 244,750, PROVALOR SAB 102,428, LATINOAMERICANA SAB 101,592, CITICORP PERU SAB 31,305, GRUPO PRIVADO SAB 15,255, INTERCAPITAL SAB 11,886,504 20,409,840,919 Monto Negociado (S/.) 1 INTELIGO 5,334,644,761 2 CONTINENTAL BOLSA SAB 4,983,156,357 3 CREDIBOLSA SAB 4,471,840,303 4 SCOTIA BOLSA SAB 2,826,675,081 5 SAB SEMINARIO & CIA. 2,312,067,162 6 CELFIN CAPITAL SAB 2,013,645,009 7 CITICORP PERU SAB 1,366,329,626 8 MGS & ASOC. SAB 1,042,057,908 9 INVESTA SAB 556,992, COMPASS GROUP SAB 483,977, KALLPA SECURITIES SAB 452,072, ANDES SECURITIES SAB 399,516, INVERSION Y DESAR. SAB 361,001, GRUPO PRIVADO SAB 345,961, MAGOT & ASOC. SAB 341,635, PROVALOR SAB 306,721, SAB CARTISA PERU 296,596, GRUPO CORIL SAB 286,232, LATINOAMERICANA SAB 74,281, NCF SAB S.A. 24,141, TRADEK S.A. SAB 11,557, INTERCAPITAL SAB 4,899, BNB VALORES PERU SOLFIN SAB 3,857,487 28,299,861,240 Fuente: SMV 7 7

8 KALLPA SAB - Crecimiento sostenido en el mercado Histórico de Montos Negociados en Renta Variable Kallpa SAB creció del puesto 14 de 18 SAB s en el 2008 al puesto 8 de 25 SAB s en Volumen Negociado en la BVL al término del El 18% del Monto Negociado corresponde a Inversionistas Institucionales (AFP s, Fondos Peruanos y Extranjeros) El 82% del Monto Negociado corresponde a inversionistas Retail. 1,400 1,200 1, Montos Negociados en la BVL (Expresados en millones de S/.) ,041 1, Valores al 31/12/2013 Fuente: SMV 8

9 MONTOS NEGOCIADOS TOTALES Millones de S/. 2,500 2,000 Montos Negociados totales (Expresados en millones de S/.) 2,065 1,500 1, ,501 1, Internacional BVL En promedio, el 27% del Monto Negociado Mensual total en Kallpa SAB corresponde al Mercado Extranjero. Fuente: Kallpa SAB 9 9

10 KALLPA SAB ACTIVOS DE CLIENTES $300 $250 Activos (Expresados en millones US$) $ $200 $ $150 $100 $50 $ $ $ El valor de activos de los clientes de Kallpa SAB incluye acciones y bonos, a precio de mercado, y efectivo. $0 $ Fuente: KALLPA SAB 10

11 CREDICORP SAB INTELIGO SAB CONTINENTAL BOLSA SAB SEMINARIO y CIA. SAB BTG PACTUAL PERU SAB KALLPA SAB SCOTIA BOLSA SAB ANDES SECURITIES SAB PUENTE HNOS. SAB PROVALOR SAB TRADEK SAB MGS y ASOCIADOS SAB INGRESOS POR COMISIONES S/. 350,000 Ingresos operativos 2013 (Expresados en miles de S/.) S/. 300,000 S/. 250,000 S/. 200,000 S/. 150,000 S/. 100,000 S/. 50,000 S/ Elaboración: Kallpa SAB 11

12 ROE (%) RETORNOS DE KALLPA SAB ( ) ROE Histórico El patrimonio de Kallpa SAB ha crecido de manera significativa ya que el 100% de las utilidades han sido reinvertidas en la empresa. Retorno sobre Patrimonio de Kallpa SAB (Expresados en %) 70.0% 60.0% 63.1% 50.0% 45.1% 40.0% 30.0% 20.0% 33.5% 21.6% 10.0% 0.0% -10.0% -3.0% 5.8% Fuente: KALLPA 12

13 VENTAJAS COMPETITIVAS El éxito de Kallpa SAB en los últimos años se debe a que: - Es una de las pocas SAB s cuyos accionistas son gerentes de la empresa. - Es una SAB totalmente independiente, no ligada a ningún grupo económico. - Es una de las pocas SAB s que tiene un área dedicada exclusivamente a Equity Research y única SAB con Equity Research de empresas mineras juniors. - Es una de las pocas SAB s que cuenta con un área de mercado de capitales que se especializa en estructuración de valores, valorizaciones y asesorías financieras. - Es sponsor de 14 de las 17 mineras juniors que cotizan en la BVL. 13

14 KALLPA SAB: Equity Research Kallpa SAB tiene reportes de equity research de 19 compañías que listan en la BVL. GRAMONC1 VOLCABC1 FERREYC1 TV CVERDEC1 SUE PML ALICORC1 BROCALC1 BAP RIO SCCO 14

15 ene-10 abr-10 jul-10 oct-10 ene-11 abr-11 jul-11 oct-11 ene-12 abr-12 jul-12 oct-12 ene-13 abr-13 jul-13 oct-13 Cartera Base Recomendada por Kallpa SAB 31/12/ % 200% 150% Watchlist vs. INCA Watchlist acumulado: 119.5% INCA acumulado: 6.8% INCA acumulado (US$): 10.5% %C. Base % INCA Kallpa Securities SAB recomienda invertir en acciones en base a sus fundamentos. El Watchlist es una cartera que agrupa a ocho de las acciones que más les gustan a nuestro equipo de Research. 100% 50% Rendimiento Watchlist % Rendimiento INCA % Rendimiento INCA (US$) 10.45% 0% -50% Rend Watchlist % -1.35% 27.78% % INCA 56.67% % 6.60% % INCA US$ 61.19% % 12.70% % Valor / Acción # Acciones Precio Peso Cartera Precio de Cartera Compra inicial Inicial - USD cierre Cierre - USD % YTD RIO 7, % 37, , % BAP % 37, , % BVN 1, % 37, , % PML 60, % 37, , % TV 35, % 37, , % GRAMONC1 10, % 37, , % ALICORC1 11, % 37, , % FERREYC1 52, % 37, , % Total % 301, ,379 Fuente: Bloomberg, Kallpa SAB Precios al cierre de 31/12/13 Tipo de cambio:

16 KALLPA SAB: Número 1 en minería junior en el Perú SAB líder en colocaciones primarias en minería junior en el Perú. SAB líder en listado de mineras junior en la Bolsa de Valores de Lima. SAB líder en sponsorship de mineras junior en la Bolsa de Valores de Lima. SAB líder en arbitraje en acciones de mineras junior entre Perú y Canadá. SAB líder en la promoción del mercado capital de riesgo peruano

17 Kallpa SAB: Colocaciones primarias Kallpa Securities SAB es líder en colocaciones privadas de acciones de empresas mineras junior en el Perú. Entre el 2010 y el 2013 Kallpa SAB colocó US$ 100 millones entre inversionistas peruanos. 17

18 PRINCIPALES CLIENTES DE KALLPA SAB Kallpa Securities SAB es sponsor de 14 mineras juniors y asesor de 5 empresas del segmento principal de la BVL. 18

19 ORGANIGRAMA Gerencia General FCI Oficial de Cumplimiento Gerencia Comercial Gerencia de Trading y Brokerage Gerencia de MK / FinCorp Gerencia de Adm. De Portafolios Gerencia Gestión y Soporte Research Operaciones Mesa De Trading Contabilidad Oficina Chacarilla Sistemas Oficina Miraflores Administración Oficina Arequipa 19

20 EQUIPO DE TRABAJO Trading Brokerage Área de Análisis Enrique Hernández Eduardo Fernandini Javier Frisancho Jorge Rodriguez Daniel Berger Hernando Pastor Jesús Molina Contreras Walter León Ricky García Alberto Arispe Marco Contreras Edder Castro Humberto Leon Finanzas Corporativas Operaciones Sistemas Control Interno Ricardo Carrión Andrés Robles Ramiro Misari Mariano Bazán Diego Garcia Elizabeth Cueva 20

21 VISIÓN DE LARGO PLAZO Junio 2008 HOY Largo Plazo Casa de Bolsa Casa de Bolsa Casa de Bolsa Asset Management Banca de Inversión Asset Management Banca Privada 21 21

22 KALLPA SECURITIES SAB Información de Contactos Eduardo Fernandini Paredes Jefe de mesa de Trading (511) (51) Enrique Hernández Gerente Comercial ehernandez@kallpasab.com (511) (51) Ricardo Carrión Kuriyama Gerente Mercado de Capitales rcarrion@kallpasab.com (511) (51) Andrés Robles Gerente Finanzas Corporativas arobles@kallpasab.com (511) (128) (51) Av. La Encalada 1388 Oficina 802 Edificio Centro Empresarial Polo Hunt I 22

23 T R A D I N G F I N A N Z A S C O R P O R A T I V A S R E S E A R C H A S S E T M A N A G E M E N T The content of this documents is only informative and referential