Implicancias tributarias en el financiamiento de proyectos. Octubre, 2016

Transcripción

1 Implicancias tributarias en el financiamiento de proyectos Octubre, 2016

2 Temas de agenda 1 2 Implicancias tributarias en financiamientos Incentivos adicionales

3 1. Implicancias tributarias en financiamientos Página 3

4 Introducción: Implicancias tributarias en financiamientos Obtención de recursos Implicancias tributarias en financiamientos Optimización de recursos Página 4

5 1. Implicancias tributarias en financiamientos 1.1. Obtención de recursos Principales temas a considerar Deducibilidad Retenciones, aplicación de CDI y demás implicancias al otorgante Presunciones y normas de precios de transferencia IGV Página 5

6 1. Implicancias tributarias en financiamientos 1.1. Obtención de recursos Mecanismo Naturaleza WHT Ventajas de CDI Deducción del gasto Préstamo vinculada no domiciliada Préstamo vinculada domiciliada Préstamo no vinculada no domiciliada no entidad financiera Préstamo no vinculada domiciliada no entidad financiera Préstamo no vinculada no domiciliada entidad financiera Préstamo no vinculada domiciliada entidad financiera Interés 30% Si. Tasa máxima, 15% Interés No No aplica Interés Interés Interés 4.99% o 30% Si. Tasa máxima, 15% Deducible, salvo subcapitalización. retención asumida - gasto Deducible, salvo normas de subcapitalización. Deducible. Posibilidad de deducir retención asumida. Precios de Transferencia Si Si No, salvo paraísos fiscales. No No aplica Deducible. No Si 4.99% o 30% Si. Tasa máxima, 15% Deducible. Posibilidad de deducir retención asumida. No, salvo paraísos fiscales. Interés No No aplica Deducible. No No IGV Si Si Si No Página 6

7 1. Implicancias tributarias en financiamientos 1.1. Obtención de recursos Mecanismo Naturaleza WHT Ventajas de CDI Deducción del gasto Aporte Emisión de bonos Dividendo Interés 6.8%, 8% 9.3% 4.99% o 30% Si. Tasa máxima 15% Si. Tasa máxima 15% Precios de Transferencia No deducible. No No Deducible. Depende del tenedor IGV Oferta pública: No Oferta privada: No en mercados centralizados Otros: Si Posibilidad de suscribir convenios de estabilidad Página 7

8 1. Implicancias tributarias en financiamientos 1.2. Optimización de recursos Principales temas a considerar desde una perspectiva tributaria Recuperación anticipada del IGV Asistencia técnica Gastos pre-operativos Página 8

9 1. Implicancias tributarias en financiamientos Recuperación Anticipada del IGV - Descripción Beneficio financiero: devolución anticipada del IGV pagado en adquisiciones de bienes y servicios en tanto la actividad comprenda una inversión significativa y períodos pre-operativos amplios. No exoneración del IGV. Beneficiarios: Proyectos con etapa pre-operativa mayor a dos años y por montos mayores a USD5MM. Previa suscripción de Contrato de Inversión con el Estado. Aprobación mediante Resolución Ministerial del sector competente que apruebe la calificación para el goce del régimen, así como los bienes, servicios y contratos de construcción que otorgarán la recuperación anticipada del IGV para cada Contrato. Página 9

10 1. Implicancias tributarias en financiamientos Recuperación Anticipada del IGV - Adicionales Informe No SUNAT El inversionista tiene derecho a la devolución del IGV que le hubiera sido trasladado por las adquisiciones de bienes o servicios comprendidos en la Resolución Suprema correspondiente, realizadas con cantidades que excedan el monto de la inversión comprometida en el referido Contrato de Inversión, siempre que tales adquisiciones se destinen a la ejecución del respectivo proyecto de inversión. Informe No SUNAT No se tendrá derecho a la devolución del IGV en caso que estas se efectúen por un monto mayor y/o con fecha posterior al monto y/o vencimiento del plazo de ejecución de las inversiones establecidos en el Contrato de Inversión, salvo que antes del vencimiento del plazo y dentro de la etapa pre-operativa, se haya suscrito una adenda al contrato que establezca la ampliación del mencionado monto y/o plazo. Se deja sin efecto el Informe N SUNA T/4B0000 Página 10

11 1. Implicancias tributarias en financiamientos Asistencia técnica - Concepto Asistencia Técnica (15% del monto bruto) Caracterícticas Servicio indepediente; Suministrado desde el exterior o en el país; Proporciona conocimientos especializados, no patentables; y, Necesarios para el proceso productivo, de comercialización o cualquier otra actividad del usuario. Adicionalmente Independientemente de que se configuren o no las características, se consideran como asistencia técnica a: i. Servicios de ingeniería; ii. Investigación y desarrollo de proyectos; y, iii. Asesoría y consultoría financiera. Página 11

12 1. Implicancias tributarias en financiamientos Asistencia técnica - Concepto Informe No SUNAT/4B0000 Los servicios que tienen por finalidad mejorar, modernizar, renovar, desarrollar u optimizar el proceso productivo, de comercialización, de prestación de servicios o de cualquier otra actividad realizada por el usuario (o una etapa de los mismos) y sin los cuales no se podrían desarrollar esos procesos, que reúnen los demás elementos caracterizadores del concepto de asistencia técnica, califican dentro de dicho concepto. Se agrega que el concepto necesario, para estos casos, se basa en el tipo de vinculación entre el servicio y el proceso de producción, alude a una necesidad directa. Página 12

13 1. Implicancias tributarias en financiamientos Asistencia técnica - Servicios de ingeniería Equipos y plantas productoras Ejecución del montaje Supervisión del montaje Instalación Puesta en marcha Máquinas y equipos Calibración Inspección Reparación Mantenimiento Pruebas y ensayos Control de calidad Estudios de factibilidad Proyectos definitivos de ingeniería Proyectos definitivos de arquitectura Página 13

14 1. Implicancias tributarias en financiamientos Asistencia técnica - Estudio de factibilidad Informe No SUNAT/5D0000 Si un proveedor extranjero celebra con una compañía local un contrato cuyo objeto es un servicio de ingeniería que califica como asistencia técnica para efectos del IR, consistente en la realización de un estudio de factibilidad o un proyecto definitivo de ingeniería, y en el cual se establece hitos de facturación determinados por entregables parciales (como, por ejemplo, los estudios iniciales a nivel de perfil), la tasa del 15% se aplicará a toda retribución por dicho concepto. Página 14

15 1. Implicancias tributarias en financiamientos Gastos preoperativos y de expansión de actividades Base legal Fundamento Inciso g), Artículo 37 LIR: ( ) los gastos preoperativos originados por la expansion de actividades ( ) podrán deducirse en el primer ejercicio o amortizarse proporcionalmente en el plazo máximo de 10 años. Criterio restringido: gastos directamente vinculados Criterio amplio: todos los gastos del proyecto Temas a considerar RTFs No y : Principio contable de asociación entre ingresos y gastos, asignación de costes a operaciones futuras. Inicio de amortización con inicio de actividades Concepto de expansión: nuevo giro, territorio, linea de producción, etc. Definición Adicionales Página 15

16 1. Implicancias tributarias en financiamientos Gastos preoperativos y de expansión de actividades Proyectos truncos RTF No : La norma ( ) no condiciona tal deducción a la efectiva generación de ingreso ( ) RTF No : (resulta) asimismo razonable que la recurrente, al conocer la inviabilidad del proyecto, lo dedujera como gasto ( ) Diferencia de cambio y coberturas RTF No : Los efectos de las diferencias por el tipo de cambio afectan a la renta neta como ingresos o gastos, sin embargo carecen de la naturaleza de gasto como lo define el artículo 37 de la LIR. Naturaleza distinta (gasto y resultado computable) Afectarán los resultados del ejercicio Página 16

17 2. Incentivos adicionales Página 17

18 2. Incentivos adicionales 2.1. Depreciación de Activos Fijos Ley No El régimen tributario contenido en la Ley No es aplicable a las plantas de procesamiento de gas natural. Dichas plantas consisten en un conjunto de instalaciones y equipos diseñados específicamente para llevar a cabo procesos físicos y/o químicos para transformar el Gas Natural Seco (es decir, aquel compuesto principalmente por metano). Entre los diversos procesos, resalta aquél consistente en cambios físicos al Gas Natural Seco para obtener Gas Natural Licuefactado (GNL). Requieren una inversión considerable. Página 18

19 2. Incentivos adicionales 2.1. Depreciación de Activos Fijos Ley No Es esencialmente Gas Natural Seco sometido a procesos físicos que permiten convertirlo del estado gaseoso al estado líquido. Para ello, se requiere someter el insumo a temperaturas extremadamente bajas (el metano se condensa aproximadamente a -160 C) Este proceso permite obtener una ventaja extraordinaria para el transporte del Gas Natural Seco, pues se reduce su volumen hasta 600 veces. Con ello, los proyectos de exportación y transporte a largas distancias pueden volverse viables. Página 19

20 2. Incentivos adicionales 2.1. Depreciación de Activos Fijos Ley No Los inversionistas que deseen realizar proyectos en plantas de procesamiento de gas natural podrán celebrar Convenios con calidad de contratos-ley, por medio de los cuales se les garantizará los beneficios contenidos en la Ley Orgánica de Hidrocarburos. El principal beneficio tributario contiene un régimen de depreciación acelerada por un periodo no menor de cinco (5) años. Este mismo plazo se aplicará en caso se precise construir un ducto principal para transportar el Gas Natural. Adicionalmente, los inversionistas pueden gozar del Régimen de Recuperación Anticipada del IGV. Página 20

21 2. Incentivos adicionales 2.2. Depreciación de Activos Fijos Leasing Arrendamiento Financiero Leasing Concepto: Es el contrato financiero por el cual un empresario toma en arrendamiento de una entidad financiera un bien de capital, previamente adquirido por ésta conforme con el pedido del arrendatario. Dicho arriendo tiene una duración igual al plazo de vida útil del bien y un precio que permite al arrendador amortizar el costo total de la adquisición del bien durante el plazo del contrato, más un interés por el capital adelantado y un beneficio. Se faculta al arrendatario a adquirir la propiedad del bien al término del contrato por un precio denominado valor residual. Fabricante Entidad Financiera Cuotas Arrendatario Adquiere Maquinaría Arrendamiento Página 21

22 2. Incentivos adicionales 2.2. Depreciación de Activos Fijos Leasing Retroarrendamiento Financiero Leaseback Concepto: Es el contrato por el cual una empresa, propietaria de un bien, lo transfiere a una sociedad de Leasing y ésta, a su vez, lo cede a la primera en arrendamiento financiero. A través de este contrato el arrendatario mantiene la disponibilidad del elemento que vende pero disfruta el régimen de arrendamiento financiero, y recibe un flujo de tesorería derivado de la enajenación. Arrendatario Entidad Financiera Cuotas Arrendatario Transfiere Maquinaría Arrendamiento Página 22

23 2. Incentivos adicionales 2.2. Depreciación de Activos Fijos Leasing Ventajas y desventajas del Leasing Arrendamiento Financiero Leasing Ventajas - Se puede financiar la totalidad del valor del bien. - Mayor agilidad en la adquisición del activo. - No se requiere efectuar un pago inicial. - Depreciación acelerada de los bienes. - Evita la carga administrativa en la venta de equipos obsoletos. - Adquisición de financiamiento sin garantías adicionales. - Costo deducible. El arrendamiento se financia con los beneficios obtenidos por el bien. - Los inversionistas no atribuyen el mismo grado de riesgo financiero al financiamiento mediante Leasing que mediante un préstamo directo. Desventajas - Costo del financiamiento frente a una adquisición al contado. Página 23

24 2. Incentivos adicionales 2.2. Depreciación de Activos Fijos Leasing Ventajas y desventajas del Leaseback Retro arrendamiento Leaseback Ventajas - Obtención de fondos que permiten aumentar la liquidez de la Arrendataria. - Transferencia no tiene efectos fiscales para el Impuesto a la Renta. Desventajas - Pérdida de la propiedad del bien objeto del Lease-back. - Costo financiero. - No se puede tener un mayor costo para fines del Impuesto a la Renta, aún cuando se le pague al arrendador. Página 24

25 2. Incentivos adicionales 2.3. Gastos I+D+i Ley No Pub Incentivar fiscalmente la inversión privada en Qué es el I+D+i? fábricas de conocimientos Intangibles Fábricas de conocimientos Centros de I+D+i (i) Generación interna: Autogeneración mediante centros de investigación internos (ii) Generación externa: Adquisición, tercerización o contratación de centros de investigación Página 25

26 2. Incentivos adicionales 2.3. Gastos I+D+i Evolución de la fiscalidad del I+D+i en Perú Ej Ej Ej Ej Gasto no regulado (causalidad general) Gasto específico (art. 37.a.3) LIR) Gasto específico (art. 37.a.3) LIR) Gasto específico (art. 37.a.3. LIR y norma aparte de incentivo) LIR Vigente hasta D. Leg. Vigente 1124 del al Ley Vigente del al Ley Vigente del al Página 26

27 2. Incentivos adicionales 2.3. Gastos I+D+i Modifica inciso a.3) del articulo 37 de LIR. Doble tratamiento de los gastos por I+D+i, como deducción general del gasto en su totalidad y como gasto adicional que busca incentivar la inversión en este sector. Primer incentivo fiscal al I+D en el Perú (anteriores regulaciones no cumplían objetivo). Gasto deducible 100% Incentivo fiscal (deducción hasta 175%) Página 27

28 2. Incentivos adicionales 2.3. Gastos I+D+i Deducción general (no incentivo) Deduce 100% Deducción de gastos por I+D+i Deducción adicional (incentivo) Generación interna o a través de centro de I+D+i domiciliado A través de centro de I+D+i no domiciliado Deduce 175% Deduce 150% Página 28

29 2. Incentivos adicionales 2.3. Gastos I+D+i Deducción adicional del 75% y 50% Hasta 1,335 UIT (S/. 5,1 MM. $ 1.5 MM aprox.) Límites Límite no aplica a deducción general del gasto (100%). MEF regulará monto máximo anual en función a tamaño de empresa. Página 29

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