Guía de ayuda Ejemplo 2

Transcripción

1 Guía de ayuda Ejemplo 2 Autónomo (estimación directa) Análisis de viabilidad Negocio nuevo Simulador de escenarios financieros y fiscales V2.5

2 El objeto de este documento es que sirva como un manual de uso y guía básica para analizar la viabilidad del negocio mediante la herramienta Sinalyzer. No pretende ser un documento riguroso y exhaustivo, sino simplemente una guía-ejemplo, principalmente orientada a los modelos de negocio sencillos. Documento válido para las versiones de Sinalyzer BUSINESS y EMPRENDE, a partir de la versión V2.4. INDICE -Introducción - Ejemplo 2: Negocio nuevo con fiscalidad de Autónomo Datos de partida del negocio Primeros pasos recomendados Introducir las Ventas Introducir los Costes Variables Introducir los Costes Fijos Introducir la cuota de la Seguridad Social del autónomo Introducir las inversiones y otros gastos iniciales Impuestos: IVA e IRPF... -Tesorería acumulada antes de la financiación... -Introducir la financiación... 2-Primer análisis de los resultados en la hoja SIM Modificaciones del escenario alternativo Resultados finales después de las modificaciones Rentabilidad de la inversión y plazo de recuperación para el autónomo... 2 ANEXO I Ejemplo de cómo realizar el seguimiento del plan inicial ANEXO II Impuestos... 3

3 -Introducción - Ejemplo 2: Negocio nuevo con fiscalidad de Autónomo Negocio nuevo que se inicia en octubre de 25. Utilizaremos en este caso la fiscalidad de estimación directa simplificada. El objetivo es el autoempleo y la inversión. Forma en la que utilizaremos Sinalyzer en este caso: Al principio introduciremos los mismos datos de partida en ambos escenarios (base y alternativo). Estos datos corresponderán a un escenario demasiado optimista, algo bastante habitual en muchos emprendedores que inician un nuevo negocio. A continuación realizaremos varias hipótesis de cambios que realizaremos con el Cuadro de mando de Sinalyzer. Ello nos permitirá generar rápidamente varios escenarios alternativos, menos optimistas y, probablemente, más realistas. De esta forma, obtendremos varias fotos de distintas situaciones que podremos encontrarnos si el negocio no evoluciona como esperábamos. En el Anexo I tenemos otro ejemplo de escenario alternativo de cómo realizar un seguimiento de la evolución del negocio. Es un supuesto de la situación a los 6 meses del plan inicial. Por último, explicaremos cómo calcular la rentabilidad y el plazo de recuperación de la inversión para el autónomo. Para ello es necesario considerar otros ingresos y su situación personal, con objeto de calcular lo más correctamente posible la liquidación del IRPF anual. El fichero Excel con la simulación completa realizada está disponible de forma gratuita si se adquiere una licencia de Sinalyzer (EMPRENDE o BUSINESS). 2

4 2-Datos de partida del negocio Concepto Datos del ejemplo Observaciones -Fecha inicial de la inversión Octubre 25 -Tipo de actividad Empresarial Venta de productos -Ventas anuales -Plazo medio de cobro -Impagados -Costes variables -Plazo de pago a proveedores -Stock mínimo -Compras -Costes fijos + personal -Plazo de pago a proveedores -Cuota del autónomo Inversión inicial: -Compra de activos amortizables -Gastos iniciales establecimiento -Fianza del local 26: : 2. 28: días % de las ventas 4% sobre las ventas 9 días Inicial: 2. Compras principales trimestrales + 2. /mes de varios 26: : días 6 /mes (+2% desde 27) IVA 8., único pago.4.5 -Las ventas comienzan en dic-25 (en los dos primeros meses se realizan las inversiones, el acondicionamiento del local, etc). -Son pérdidas en la cuenta P&G. -Costes que dependen de las ventas -Plazo medio de pago. -Se incrementa a 3. en ene-28. Personal: 8. /año, 6. a partir 27 + Seguridad Social. Seguridad Social. Amortizaciones a 2 años. -Recursos propios 5. Es lo aportado por el autónomo de sus ahorros, para cubrir las necesidades de tesorería que no cubre la financiación externa. -Financiación externa 65. a 5 años, 6% Pagos mensuales, 6 meses de carencia, cálculo francés. -Modelo fiscal -Objeto del negocio -Otros datos para el cálculo de la rentabilidad de la inversión -AUTÓNOMO (estimación directa simplificada) Autoempleo + inversión Situación personal: -Renta individual, hijo IVA (régimen general), IRPF, Seguridad Social. Dato necesario para el cálculo correcto del IRPF anual. Suponemos que no hay otros ingresos. Ayuda: para un uso más confortable de Sinalyzer recomendamos activar el modo de pantalla completa de Excel. Ello permite habilitar todo el espacio de la pantalla para ver las tablas y gráficos. 3

5 3-Primeros pasos recomendados 3.-Introducir la fecha de inicio del negocio en la parte superior de la hoja 2a-VC. En este ejemplo octubre de 25. Ayuda: para introducir fechas en Sinalyzer usar el formato mes-año. Introducir las tres primeras letras del mes, un guión, y el año. Si el idioma del PC es inglés, deben introducirse los meses en inglés. Puede usarse el formato DD/MM/AAAA (día/mes/año) pero Sinalyzer siempre considerará el día del mes. La fecha debe estar comprendida entre enero 24 y diciembre 223. Además no puede ser anterior a la inicial introducida en la hoja a. 3.2-Seleccionar AUTÓNOMO en el punto 2 de la hoja SIM2. Ayuda: en el caso de AUTÓNOMO Sinalyzer utilizará la fiscalidad de la persona física considerando los siguientes impuestos: IVA, IRPF y pagos a la Seguridad Social propios y del personal contratado. 3.3-Seleccionar el periodo de tiempo de las tablas y gráficos en la parte superior de la hoja SIM2. Lo recomendable, en el caso de un negocio nuevo, es empezar con Meses o Trimestres. 2.4-Si se había utilizado previamente el Cuadro de mando de la hoja SIM2, deben ponerse a cero todos los valores y porcentajes. Ayuda: el Cuadro de mando sólo afecta al escenario alternativo, que se muestra en color rojo en los gráficos y encabezados de las tablas. 4-Introducir las Ventas 4.-Introducir las cifras de ventas (sin IVA) del primer año (importes mensuales). Fecha Familia Escenario base Familia 2 TOTAL En este ejemplo las ventas empiezan en diciembre y van subiendo. Introducimos los mismos valores en ambos escenarios para posteriormente realizar cambios en el escenario alternativo desde el Cuadro de mando de la hoja SIM2. Ayuda: en otra hoja de cálculo el usuario tendrá que agrupar las ventas de todos los productos y servicios en dos familias, e introducir en Sinalyzer los totales mensuales de cada familia o grupo. oct-25 nov-25 dic ene-26 feb-26 mar abr may-26.. jun jul ago sep Total Año

6 4.2-Introducir las cifras de ventas (sin IVA) a partir del segundo año (importes mensuales): -A partir de ene-26: 6. /mes durante 3 meses. -A partir de ene-27: 7.5 /mes durante 6 meses. -jul-27: 4. -ago-27:. Escenario Base Desde fecha Vent./mes Meses oct ene jul ago-27. sep A partir de sep-27: 8. /mes durante meses. Ayuda: las cifras se introducen por tramos de meses. Lo normal es acortar los tramos del principio para generar unos datos más precisos en el corto plazo. En una proyección de este tipo interesa mucha exactitud durante los dos primeros años y, a partir del tercer año es suficiente trabajar con valores medios. 4.3-Introducir el plazo medio de cobros a clientes. En este ejemplo suponemos 3 días. No utilizamos la opción de cambio del plazo del escenario alternativo pues usaremos más adelante una opción similar del Cuadro de mando. 4.4-Impagados Supondremos unos impagados del %. Plazo medio de cobro % Ventas Nº meses,%,% Nº Días: 3, Escenario Alternativo % Ventas Nº meses,% 3,% Nº Días: 9 Desde: ene-299 En la cuenta de Pérdidas y Ganancias es un gasto que aparecerá como pérdidas por operaciones comerciales, incluyendo el IVA. Afectan a la tesorería como ventas no cobradas. 5-Introducir los Costes Variables Escenario base 5.-Introducir las cifras de consumos (sin IVA) del primer año (importes mensuales). Lo normal es que las cifras coincidan, en cuanto a su fecha, con las ventas. En este ejemplo empiezan en diciembre y van subiendo, al igual que las ventas. Hemos supuesto que el coste es del 4% de las ventas. Fecha Familia Familia 2 % TOTAL oct-25,% nov-25,% dic ,% ene ,% feb ,% mar ,% abr ,% may ,% jun ,% jul ,% Ayuda: los consumos son costes que dependen directamente de las ventas. Por ejemplo, si compro un producto por 8 y lo vendo por 2, mi coste variable o consumo será de 8, es decir del 4% del precio de ago-26 sep-26 Total Año ,% 4,% 4,% venta. Los consumos no tienen por qué coincidir con las compras o aprovisionamientos si tenemos algo en stock 5

7 (CONSUMOS= COMPRAS VARIACIÓN DE EXISTENCIAS). Es decir, si vendo 2 y el producto lo tengo en stock, mi consumo será de 8 pero las compras serán cero. 5.2-Introducir las cifras de consumos (sin IVA) a partir del segundo año (importes mensuales): Las fechas y tramos deberán coincidir con las utilizadas para las ventas en el punto 4.2 anterior. Mantendremos el 4% del valor de la venta. Ayuda: los consumos del segundo año y sucesivos pueden introducirse de dos formas. Lo normal será utilizar la tabla 2a-3 de Sinalyzer y seleccionar la opción C.V. basados en importes introducidos. La otra opción es C.V. basados en porcentajes sobre ventas. Esta opción es más sencilla pero menos flexible. Escenario Base Desde fecha Con./mes Meses oct ene jul ago sep Introducir otros costes de ventas que no afectan a las compras de productos ni al stock (ejemplo: royalties). 2e. Función CV2 Base Altern.,%,% No utilizaremos esta opción en este ejemplo. % Ventas Pagos a: Desde Hasta,% ene-25 dic Introducir las compras Vamos a suponer dos tipos de compras: Escenario Alternativo Variación %,% dic-299 a) Compras de los productos principales. Las realizaremos trimestralmente empezando en nov-25. Introduciremos las compras de los dos primeros años. A partir de ene-28, para simplificar, supondremos compras mensuales de 6.. b) Compras mensuales de otros productos y varios. Supondremos 2. /mes de ene-26 hasta dic- 27. Desde Esc.base Importe Fecha Meses 9.2 nov abr jul oct ene abr-27.8 jul oct ene ene Resultados -- Compras a realizar y Stock M: Compras Stock final Fecha Esc.Base Esc. Alter. Esc.Base Esc. Alter. oct-25 nov dic ene feb mar abr may-26 jun jul-26 ago sep Ayuda: en la tabla de resultados puede modificarse la celda M e introducir cualquier nº de mes inicial. 6

8 5.5-Stock mínimo y stock inicial 2c. Stock mínimo= La tabla 2c nos permite introducir un stock mínimo inicial y variaciones del mismo en fechas determinadas. Es un stock de seguridad que siempre debe haber. En este caso supondremos un stock mínimo de 2. a partir de nov-25 que se incrementa en. a partir de ene-28. Stock final a cierre del año Año Esc. Base Esc. Alter Variaciones Stock mínimo Importe Fecha Esc.base 2. nov-25. ene-28 ene-299 ene-299 dic-299 dic-299 dic-299 dic-299 dic-299 dic-299 2b. Stock inicial= nº Pagos Importe Fecha Esc. Altern. 2. nov-25. ene-28 ene-299 ene-299 dic-299 dic-299 dic-299 dic-299 dic-299 dic-299 Ayuda: En la tabla 2b podemos definir un stock inicial con su forma de pago independiente del resto, mediante cuotas mensuales. No lo utilizamos en este ejemplo pues hemos introducido ya unas compras iniciales en nov Introducir el plazo medio de pago a proveedores. En este ejemplo suponemos 9 días. No utilizamos la opción de cambio del plazo del escenario alternativo pues usaremos más adelante una opción similar del Cuadro de mando. Plazo medio pago (C.V.) % Consumos Nº meses,% 3,% Nº Días: 9, Escenario Alternativo % Consumos Nº meses,% 3,% Nº Días: 9, Desde: ene-299 7

9 6-Introducir los Costes Fijos Puede utilizarse esta tabla a modo de calculadora para desglosar los conceptos. En este caso hemos supuesto que durante los dos primeros meses tendremos unos costes superiores a lo normal debido a las obras de acondicionamiento del local y otros factores propios del arranque del negocio. Calculadora mensual Base Concepto Gasto/mes Arrendamientos y cánones.5 Reparaciones y conservación Servicios profesionales independientes 2 Servicios externos (limpieza,etc.) 2 Primas de seguros 5 Servicios bancarios y similares 2 Publicidad, propaganda y relaciones públicas 8 Suministros (luz, agua, teléfono, gas,etc) 5 Otros servicios 4 Tributos 4 Varios puesta en marcha 25 Incremento electricidad durante obras Introducir los costes fijos (sin IVA), excepto el personal. Suponemos unos costes de 2.3 /mes los dos primeros meses, 2. /mes durante cuatro meses y de.8 /mes a partir de abr-26. Ayuda: los costes fijos deben introducirse con cifras mensuales. Los costes anuales (por ejemplo la póliza del seguro) deben de dividirse entre 2. Ello afectará algo a los resultados de tesorería pero normalmente no es significativo pues su valor sobre el total es pequeño. Si existiera algún gasto anual significativo puede introducirse de forma separada en otras filas de la tabla. Escenario Base Desde Gasto/mes Meses oct dic abr Introducir los gastos del personal contratado. Los siguientes datos son necesarios: A partir de fecha: Escenario Base dic-25 -Fecha a partir de la cual empiezan estos gastos. -Bruto/año: salario bruto total anual de todo el personal. -Retención media del IRPF en las nóminas. -S.S.trab.: cuota de la Seguridad Social y otras cargas sociales pagadas por el personal que se descuentan en las nóminas. -S.S.emp.: cuota de la Seguridad Social y otras cargas sociales pagadas por la empresa. Año Bruto/año Retención S.S.trab. S.S.emp ,% 6,35% 3,% 26 8.,% 6,35% 3,% 27 6.,% 6,35% 3,% 28 6.,% 6,35% 3,% 29 6.,% 6,35% 3,% 22 6.,% 6,35% 3,% 22 6.,% 6,35% 3,% ,% 6,35% 3,% ,% 6,35% 3,% Ayuda: el coste anual total es la suma del Bruto/año más el concepto S.S.emp. En este ejemplo, sería el siguiente: 25 (8./2 más el 3% =866,7 ), 26 (8. más el 3% =.4 ), etc. 8

10 7-Introducir la cuota de la Seguridad Social del autónomo Se utiliza la columna S.S./mes de la tabla 3c. En este ejemplo hemos considerado un aumento de la cuota mensual del 2% anual a partir de 27. Año Escenario Base Bruto/año Retención S.S./mes % 6 % 6 % 62 % 624 % 637 % 649 % 662 % 676 % 689 % 73 8-Introducir las inversiones y otros gastos iniciales 8.-Introducir el inmovilizado material e intangible, el nº de pagos de cada inversión y los años de amortización. En este ejemplo, para simplificar, hemos considerado sólo dos inversiones según se muestra en la imagen. a - Escenario Base Inmovilizado material Fecha Importe nº Pagos oct-25 Maquinaria para fabricar el producto oct-25 Utillaje y herramientas oct-25 Muebles y equipos oficina oct-25 Equipamiento informático (PCs, etc.) oct-25 Furgonetas, coches, camiones oct-25 Nº años amortizac. Equipamiento oct , Acondicionamiento local oct , Edificaciones en general oct-25 Otras construcciones Ayuda: pueden también introducirse inversiones inmobiliarias en la hoja PG. Para ello deben activarse las llamadas entradas adicionales (sólo disponibles en la versión BUSINESS). 8.2-Introducir los gastos iniciales de establecimiento y los depósitos y fianzas. Gastos iniciales de establecimiento Importe nº Pagos Constitución oct-25 4 Puesta en marcha oct-25. a5-depósitos y fianzas (otros activos fin.) oct-25.5 Por ejemplo la fianza del alquiler del local. El valor total de las inversiones iniciales se queda, por tanto, en 82.9 (este importe no incluye el IVA). 9

11 5T4 6T 6T2 6T3 6T4 7T 7T2 7T3 7T4 8T 8T2 8T3 5M 5M 5M2 6M 6M2 6M3 6M4 6M5 6M6 6M7 6M8 6M9 9-Impuestos: IVA e IRPF Antes de analizar las necesidades de financiación debemos revisar los impuestos de nuestro caso de negocio. Se realiza en la hoja 2c donde tenemos los porcentajes, tramos y otros valores. Todos ellos influyen, y mucho, en los flujos de efectivo, por lo que si queremos modificarlos lo recomendable es hacerlo antes de analizar la financiación. Los detalles de ambos impuestos se explican en el Anexo II de este documento. En este ejemplo utilizaremos los valores por defecto de Sinalyzer, que son modificables por el usuario. En el caso del IVA supondremos el 2% para todo (ventas, costes fijos y variables e inversiones). Optaremos también por seleccionar IVA a devolver para que la Agencia Tributaria nos devuelva todo el IVA de la inversión inicial lo antes posible (en este caso en noviembre de 26). -Tesorería acumulada antes de la financiación Veamos en este punto cuál es la tesorería acumulada antes de introducir la financiación. Así veremos cuáles son las necesidades totales. Estas son las curvas: a la izquierda, mes a mes, durante los 2 primeros meses, y a la derecha, por trimestres, durante los 3 primeros años. Las cifras rojas negativas son miles de euros Base Auton. Alt. Auton. Base Auton. Alt. Auton. Las curvas muestran los saldos de tesorería al cierre de cada periodo (mes o trimestre) e incluyen todos los conceptos que hemos introducido hasta este momento. Estos mismos valores podremos verlos, con más detalle, en la tabla de la hoja SIM2 o en la hoja de tesorería TES2. De un análisis rápido deducimos que necesitaremos aproximadamente. de financiación que es el descubierto mayor que tenemos durante los 3 primeros años. Lo normal será dejar un cierto margen por lo que fijaremos la financiación total necesaria en 5..

12 5T4 6T 6T2 6T3 6T4 7T 7T2 7T3 7T4 8T 8T2 8T3 5M 5M 5M2 6M 6M2 6M3 6M4 6M5 6M6 6M7 6M8 6M9 -Introducir la financiación.- Financiación externa Pueden introducirse hasta cuatro préstamos por escenario así como pólizas de crédito. Tres de los préstamos utilizan el método de cálculo francés y el cuarto el americano de vencimiento único al final de la vida del préstamo. En este caso utilizaremos el préstamo de 65., 6% de interés, cuotas mensuales, % de gastos de apertura y 6 meses de carencia. Escenario Base Nº cuotas sin principal= 6 Descripción préstamo Importe 65. Años 5, Interés 6,% Fr.pagos Gastos,% Dev.: Fecha oct-25 Ayuda: en el caso de negocios existentes, para las cuotas de devolución pendientes de préstamos antiguos es preferible utilizar las tablas 3a de este mismo apartado. Si hay cancelaciones de préstamos o situaciones de refinanciación se utilizará la tabla 3c. No utilizaremos estas tablas en este ejemplo. Todo el detalle de los cálculos de los préstamos pueden consultarse en la hoja CalPrestamos. Después de introducir la financiación externa tendremos estas curvas y valores de tesorería: Base Auton Alt. Auton Periodo COBROS PAGOS Cobros - Pagos 5T T T T T T T T T T T T Tesorería (cashflow) Base Auton. Alt. Auton.

13 5M 5M 5M2 6M 6M2 6M3 6M4 6M5 6M6 6M7 6M8 6M9 6M 6M 6M2 7M 7M2 7M3 7M4 7M5 7M6 7M7 7M8 7M9 7M 7M Los valores numéricos de los gráficos son miles de euros. La tabla muestra los periodos en trimestres. En la curva inferior, por trimestres, observamos un incremento significativo de la tesorería acumulada en el cuarto trimestre de 26, que es debido al cobro de la devolución del IVA por la Agencia Tributaria (9.52 )..2-Financiación del autónomo Los valores negativos son los descubiertos de tesorería que debe cubrir el propio autónomo con sus ahorros al no haber, en este caso, la financiación externa suficiente. En el gráfico mensual vemos que el descubierto mayor será de 48. en febrero de 26. Dejando un poco de margen lo fijaremos en 5.. Esta es la financiación que debe aportar el autónomo de su bolsillo y que utilizaremos posteriormente para calcular la rentabilidad de la inversión. Tener en cuenta que prácticamente todos los conceptos y valores introducidos hasta ahora influyen, en mayor o menor medida, en la tesorería. Por tanto, podremos realizar hipótesis que la modifiquen con cualquier valor. Todo esto lo veremos con algún ejemplo en el apartado del Cuadro de mando. 2-Primer análisis de los resultados en la hoja SIM2 Veamos los resultados en el Cuadro de mando de la hoja SIM2. Para ello seleccionamos el periodo en Meses y activamos la opción de EBITDA (resultado bruto de explotación). En este gráfico vemos las ventas, costes e inversiones durante los 26 primeros meses. La escala verde de la izquierda corresponde a las ventas y costes, y la escala naranja de la derecha a las inversiones en miles de euros. El gráfico es el del escenario alternativo que, de momento, es idéntico al escenario base Costes Fijos Costes Variables Inversiones Ingresos

14 Estas son las tablas numéricas de los 24 primeros meses: M. Escenario Alternativo - AUTONOMO Periodo INGRESOS COSTES EBITDA Tesorería (cashflow) 5M M M M M M M M M M M M M. 3 Escenario Alternativo - AUTONOMO Periodo INGRESOS COSTES EBITDA Tesorería (cashflow) 6M M M M M M M M M M M M Estos son los resultados de la cuenta de Pérdidas y Ganancias que, de momento, son los mismos en ambos escenarios. Observamos lo siguiente: -El primer ejercicio da unas pérdidas antes de impuestos de Los pagos a cuenta comienzan en abril de 26, cuando el resultado empieza a ser positivo ya en el primer trimestre. Hemos planteado un escenario optimista que se corresponde con los resultados, pues ya en el 26 damos unos rendimientos netos atractivos A4) Pagos de impuestos IRPF (pagos fraccionados) (-) IRPF (Declaración anual Renta)(-) Liquidaciones de IVA (-) Liquidaciones de IRPF (salarios+a.p.) (-) Pagos aplazados con las administraciones públicas( Ayuda: las cifras del concepto Gastos de difícil justificación+otros son las correspondientes a los gastos de difícil justificación de la tabla 4b de la hoja 2c (en este caso el 5% del resultado antes de impuestos hasta un máximo de 2. ). El concepto IRPF trimestrales Autónomo es la cantidad total que sale a pagar trimestralmente (la suma de los 4 trimestres). El IRPF anual es la parte correspondiente al negocio de la liquidación anual del IRPF. Por último, el Resultado ejercicio Autónomo es el resultado neto final, es decir, el beneficio. 3

15 En la tabla inferior (hoja TES2) vemos un detalle de los 4 pagos trimestrales (o fraccionados) del ejercicio 26: 3-Modificaciones del escenario alternativo Veamos ahora cómo generar, de una forma muy rápida y sencilla, otros escenarios partiendo del actual. Lo que buscamos es analizar la foto de otras situaciones, unas más realistas y otras muy pesimistas pero que nos darán una referencia de los riesgos que puedo tener. Para ello utilizaremos el Cuadro de mando de Sinalyzer. Realizaremos solamente algunos supuestos que nos sirvan de ejemplo pues las posibilidades son enormes. Antes de empezar debemos tener muy claro que modificaremos solamente el escenario alternativo, de forma que siempre mantendremos intacto el escenario base de partida. 3.-Modificaciones que afectan al beneficio Modificaremos las ventas, los consumos y los costes fijos según las siguientes hipótesis: -Las ventas se demoran mes, es decir, las primeras ventas se producen en enero-26. La causa puede ser que el local no estaba listo, que nos faltaba algún permiso administrativo, que no llegaba la financiación, etc. 2-Las ventas, durante el primer año, son un 3% menores de lo esperado. Si nuestra previsión ha sido demasiado optimista esto es muy probable que ocurra. 3-Los costes fijos, durante el primer año, son un 5% mayores de lo estimado inicialmente. Durante los primeros meses se aprende mucho del negocio y se tratan de corregir ciertos errores, es la llamada curva de aprendizaje. Al cabo de unos meses es muy probable que podamos reducir y optimizar algunos costes. Estos son los cambios: Cuadro de mando oct-25 EBITDA Dividendo VENTAS Volumen de Venta COSTES FIJOS T / P Dem. Valor Desde Hasta T / P Dem. Cambio ± Rampa ±,% ene-24 abr-25 % 5,% % Cambio ± -3,% Desde oct-25 oct-25 sep-26 Importe ± Hasta sep-26 COSTES VARIABLES - Consumos Importe ± Margen ±,% ene-24 dic-299 % Cambio ± -3,% Negocio estacional oct-25 sep-26 Importe ± Años: 8 4

16 5T4 6T 6T2 6T3 6T4 7T 7T2 7T3 7T4 8T 8T2 8T3 Reducimos también las compras un 4% para adecuar el stock a los mismos niveles del escenario base. Compras -4,% D. oct-25 H. dic-26 Una vez realizados estos cambios veamos los resultados en periodos trimestrales: La tesorería acumulada se reduce significativamente, durante varios trimestres, por debajo de los mínimos anteriores de Vemos la diferencia entre ambos escenarios, el base es el de partida y el alternativo de color rojo con los cambios mencionados (las cifras en miles son del alternativo) Base Auton Alt. Auton. 6 Dado que el autónomo financia con 5., no podemos tener valores negativos por debajo de -5.. El resultado de la cuenta de resultados ha cambiado de forma significativa. Lo más claro es la reducción sustancial del rendimiento neto en 26, que como se observa, provoca un resultado a devolver de 354 en la declaración de la renta anual. 3.2-Otras modificaciones Antes de ver cómo podemos volver a valores de tesorería por encima de -5. vamos a realizar dos cambios más que afecten directamente a la tesorería y no tanto a la cuenta de resultados: - Lo que haremos es adelantar el plazo medio de pago de los costes variables que lo tenemos ahora en 9 días. Vamos a suponer que el 5% de las compras tenemos que pagarlas 2 meses antes, es decir, tendremos un 5% a 9 dias y el otro 5% a 3 días. oct-25 Cobros: Pagos T / P % 5% Dem. -2 5

17 5T4 6T 6T2 6T3 6T4 7T 7T2 7T3 7T4 8T 8T2 8T3 5T4 6T 6T2 6T3 6T4 7T 7T2 7T3 7T4 8T 8T2 8T3 Esto impacta de esta forma en la tesorería como vemos en el gráfico: Base Auton. Alt. Auton. 2- El segundo cambio será suponer que en el préstamo externo sólo podemos conseguir un periodo de carencia de 3 meses. El resultado final de la tesorería, por trimestres, queda así: Base Auton Alt. Auton. 5 M. Esc. Base + Altern. - AUTÓNOMO Periodo COBROS PAGOS Cobros - Tesorería Pagos (cashflow) 5T T T T T T T T T T T T El resultado final de la cuenta de resultados quedará así: 6

18 oct.5 nov.5 dic.5 ene.6 feb.6 mar.6 abr.6 may.6 jun.6 jul.6 ago.6 sep Medidas para mejorar la tesorería Analicemos qué podemos hacer para volver a los saldos adecuados si este fuera el escenario. -Adelantar los cobros: no hay mucho margen en esto pues el plazo medio ya lo hemos fijado en 3 días. Lo adelantaremos muy poco, por ejemplo a 27 días. Este cambio lo podemos realizar en la hoja 2a. Plazo medio de cobro % Ventas Nº meses,%,% Nº Días: 3, Escenario Alternativo % Ventas Nº meses 3,% 3 7,% Nº Días: 27 Desde: oct-25 2-Realizar una mejor gestión de las compras. La gestión perfecta sería si pudiéramos comprar todos los meses justo lo que consumimos manteniendo un nivel de stock mínimo pero nada más. Esto es algo que en la mayoría de los negocios es imposible, pero si hay algún margen de mejora debemos hacerlo, y esta simulación nos dará una referencia de hasta donde podríamos llegar. Para este ejemplo vamos a suponer que bajamos el stock mínimo hasta enero-28 a 5 y que compramos mensualmente justo lo que consumimos. La forma de simular Compras -,% D. H. oct-25 dic-26 esto último es introducir en las compras del Cuadro de mando el valor -%. Sinalyzer calculará automáticamente las compras mensuales a realizar para mantener el stock en 5. Las compras y el stock mensual del primer año serán los siguientes: En el escenario base vemos que tenemos compras trimestrales y un cierto nivel de stock. En el alternativo se compra justo lo que se consume y el stock es el mínimo, que lo hemos fijado en Stock base Stock altern. Compras base Compras alter. Los valores de stock al cierre de cada año quedarán de esta forma: Stock final a cierre del año Año Esc. Base Esc. Alter

19 5T4 6T 6T2 6T3 6T4 7T 7T2 7T3 7T4 8T 8T2 8T3 Con estas dos medidas seguimos con saldos negativos de tesorería por debajo de los -48. del escenario base inicial. El saldo acumulado peor lo tenemos en el tercer trimestre de 26 que es de 53.95, por lo que necesitamos una mejora todavía de unos 6.. M. Esc. Base + Altern. - AUTÓNOMO Periodo COBROS PAGOS Cobros - Tesorería Pagos (cashflow) 5T T T T T T T T T T T T Otras medidas: Base Auton Alt. Auton. 53 a) Negociar unas condiciones de pago mejores en alguna de las inversiones principales. Podríamos, por ejemplo, negociar pagar el % de la inversión a los 6 meses. Esto se puede simular en Sinalyzer en la tabla d de la hoja 2b. No lo haremos en este ejemplo pero sí en el ejemplo del Anexo I. b) Negociar una póliza de crédito con objeto de cubrir los descubiertos de estos meses. Optaremos por esta opción con una póliza de este tipo que introduciremos en la tabla 4b de la hoja 2b: Dispuesto medio < con signo negativo Saldo fin de Fecha Media/mes Días Deudor Excedido mes feb ,7, -. mar ,3, -2. abr ,7, -4. may ,7, -4. jun-26 jul-26 ago-26 sep , -2, -33,3-4,,,,, oct-26 3,, c) Podríamos simular otras opciones como el aplazamiento de las liquidaciones de los impuestos, etc. 8

20 5T4 6T 6T2 6T3 6T4 7T 7T2 7T3 7T4 8T 8T2 8T3 4-Resultados finales después de las modificaciones Después de todos los cambios realizados en el escenario alternativo, la foto final quedará de la siguiente forma: -Tesorería final por trimestres M. Esc. Base + Altern. - AUTÓNOMO Periodo COBROS PAGOS Cobros - Tesorería Pagos (cashflow) 5T T T T T T T T T T T T Base Auton Alt. Auton Cuenta de resultados (mostramos sólo los resultados de los tres primeros años): Ayuda: las cifras del concepto Gastos de difícil justificación+otros son las correspondientes a los gastos de difícil justificación de la tabla 4b de la hoja 2c (en este caso el 5% del resultado antes de impuestos hasta un máximo de 2. ). El concepto IRPF trimestrales Autónomo es la cantidad total que sale a pagar trimestralmente (la suma de los 4 trimestres). El IRPF anual es la parte correspondiente al negocio de la liquidación anual del IRPF. Por último, el Resultado ejercicio Autónomo es el resultado neto final, es decir, el beneficio. 3-Ratios: ROI El ROI (return of investment) mide el plazo de recuperación de la inversión en base a los beneficios acumulados. Ayuda: en la columna +Benef. Pueden introducirse manualmente importes, positivos o negativos, para corregir el cálculo por cualquier otro concepto. 9

21 4-Umbral de rentabilidad Los valores de los 3 primeros ejercicios completos son los siguientes: Escenario Base 26 Esc. Alternativo 26 Ventas totales para el punto muerto: Ventas totales para el punto muerto: Nº meses para pto. muerto: 7,2 Nº meses para pto. muerto:,3 Escenario Base 27 Esc. Alternativo 27 Ventas totales para el punto muerto: 99.5 Ventas totales para el punto muerto: Nº meses para pto. muerto: 5,9 Nº meses para pto. muerto: 6, Escenario Base 28 Esc. Alternativo 28 Ventas totales para el punto muerto: Ventas totales para el punto muerto: Nº meses para pto. muerto: 5,4 Nº meses para pto. muerto: 5,4 Ayuda: el umbral de rentabilidad o punto muerto económico es el punto de equilibrio entre los ingresos y los gastos. Es la cifra de ventas con cuyos ingresos cubrimos justamente todos los gastos fijos del ejercicio más los gastos variables correspondientes a las ventas. A partir de esta cifra empezaremos a tener beneficios. 5-Pagos de los impuestos del escenario alternativo:. Escenario ALTERNATIVO - 8 años A4) Pagos de impuestos IRPF (pagos trimestrales) (-) IRPF (Declaración anual Renta)(-) Liquidaciones de IVA (-) Liquidaciones de IRPF (salarios+a.p.) (-) Pagos aplazados con las administraciones pública Reintegros de IVA(+) En el caso del escenario alternativo, la declaración del IRPF del ejercicio 26, que se presenta en el 27, sale a devolver (.353 ). A partir de 27 el resultado es a pagar. Ayuda: pueden verse todos los detalles de los resultados en el fichero de Sinalyzer así como otros ratios, etc. Este ejemplo está disponible de forma gratuita, en formato Excel, al adquirir la licencia EMPRENDE o BUSINESS. 6-Otros resultados disponibles Sinalyzer dispone de otros resultados e informes que no trataremos en esta guía-ejemplo. Pueden consultarse en el documento Especificaciones, en los videos disponibles o en la versión de evaluación. 7-Escenario a los 6 meses del inicio En el ejemplo anterior hemos visto lo fácil y rápido que es generar escenarios alternativos con el Cuadro de mando. El objetivo es simular distintas situaciones que podremos encontrarnos, analizarlas y tomar las decisiones en cada caso. 2

22 En el Anexo I de este documento hemos simulado otro escenario alternativo, a partir del base, que nos presenta una hipótesis de una situación real más pesimista después de los primeros 6 meses. De esta forma, tendremos el plan inicial en el escenario base, y la foto real a los 6 meses en el escenario alternativo. Esta es también una posibilidad de uso muy interesante de Sinalyzer, con objeto de realizar un seguimiento del plan e ir tomando medidas correctoras. 5-Rentabilidad de la inversión y plazo de recuperación para el autónomo Los resultados son los siguientes: 5a.Rentabilidad media anual neta (base) 5a.Rentabilidad media anual neta (alt.) Periodo Recursos Tesorería Después de Recursos Tesorería Después de % / año % / año propios (cashflow) (años) propios (cashflow) (años) ,%, ,%, ,%, ,%, ,3% 2, ,% 2, ,6% 3, ,3% 3, ,% 4, ,2% 4, ,% 5, ,% 5, ,3% 6, ,% 6, ,7% 7, ,8% 7, ,9% 8, ,6% 8, , ,25 Plazo de Recuperación Inversión nov-26,9 ago-27,83 En ambos casos hemos introducido un coste de capital del 3%. En este segundo caso observamos que la recuperación de la inversión se retrasa aproximadamente 9 meses respecto al escenario base de partida. En las tablas 5c de la hoja SIM2 deben introducirse los recursos propios aportados por el autónomo (sería como los préstamos del autónomo a su propio negocio que complementan la financiación externa). Periodo Tabla 5c Tabla 5c R. propios Tesorería R. propios Tesorería

23 En esta tabla se muestran los flujos de efectivo anuales del autónomo (sin aplicar ningún porcentaje de coste de capital). La columna de la derecha muestra la diferencia, entre ambos escenarios, del concepto Cobros Pagos, es decir del saldo neto de cada año. Es importante introducir la situación personal en la hoja a, así como otros ingresos familiares (hojas b a e: otros intereses bancarios, dividendos de otras sociedades, otros salarios, alquileres, otros ingresos de la unidad familiar en caso de declaración conjunta, etc.) con objeto de calcular lo más correctamente posible la liquidación del IRPF anual. Tener en cuenta que si no se introducen esos otros ingresos familiares, el resultado tendrá un porcentaje de error que será mayor o menor en función de su tamaño en comparación con los rendimientos del negocio que estamos simulando. Además, la opción Autocálculo de la hoja a debe dejarse activada. 22

24 ANEXO I Ejemplo de cómo realizar el seguimiento del plan inicial En este anexo vamos a generar un segundo escenario alternativo, a partir del base, suponiendo la hipótesis de una situación real más pesimista después de los primeros 6 meses. De esta forma, tendremos el plan inicial en el escenario base, y la foto real a los 6 meses en el escenario alternativo. Esta es también una posibilidad de uso muy interesante de Sinalyzer, con objeto de realizar un seguimiento del plan e ir tomando medidas correctoras. El plan de negocio no debe hacerse una vez y olvidarse de él para siempre. Lo aconsejable es realizar una revisión y actualización cada 3 o 6 meses. Ayuda: lo recomendable es guardar el fichero Sinalyzer del plan inicial con otro nombre, introducir en el escenario base los datos finales del plan inicial y poner a cero todos los valores del Cuadro de mando. En el escenario alternativo introduciremos los datos de la situación a los 6 meses y las nuevas estimaciones de cara al futuro. Podremos realizar modificaciones y simulaciones en el Cuadro de mando. La situación de partida es la mostrada al principio de este documento. La situación, después de 6 meses, en abril de 26 es la siguiente: -Las ventas reales han sido menores de lo planificado, por lo que mantendremos el porcentaje de reducción hasta dic-26 y las subiremos un poco a partir de enero-27. b. Ventas durante el primer año de cada producto: Plan inicial Seguimiento a los 6 meses Escenario base Escenario alternativo Fecha Familia Familia 2 TOTAL Familia Familia 2 TOTAL oct-25 nov-25 dic-25 ene feb-26 mar-26 abr may jun jul ago sep Total Año c. Ventas mensuales a partir del Año 2 Escenario Base Escenario Alternativo Desde Vent./mes Meses Desde Vent./mes Meses oct oct ene-27 jul-27 ago ene-27 jul-27 ago sep sep Resultado de las entradas en b /c / d Año 25 Total Ventas 6. Total Ventas

25 2-Impagados: los subimos al 2%. 3-Plazo medio de cobros: la situación real ha sido de 36 días por lo que actualizamos el valor en el escenario alternativo. Plazo medio de cobro % Ventas Nº meses,%,% Nº Días: 3, 4-Los consumos y las compras las actualizamos a sus valores reales durante los primeros 6 meses, y actualizamos las proyecciones futuras. El consumo ha subido ligeramente del 4% al 4% debido a un coste mayor de las compras a proveedores. 2a-. Consumos durante el primer año Escenario Alternativo % Ventas Nº meses 6,% 2 4,% Nº Días: 36 Desde: ene-26 Escenario base Escenario alternativo Fecha Familia Familia 2 % TOTAL Familia Familia 2 % TOTAL oct-25 nov-25 dic-25 ene-26 feb-26 mar-26 abr-26 may-26 jun-26 jul-26 ago-26 sep-26 Total Año ,%,%,%,% 4,%.599 4,% 4,% ,% 4,% 4,% ,% 4,% 4,% ,% 4,% ,% 4,% ,% 4,% ,% 4,%.866 4,% 4,% ,% 4,% ,% 2a-3. Consumos mensuales a partir del año 2 Escenario Base Escenario Alternativo Año Desde Con./mes Meses Desde Con./mes Meses 25 oct oct ene ene jul jul ago ago sep sep Resultados de entradas en 2a Total Consumos Total Consumos

26 Importe d. Compras para Stock Esc.base Esc. Altern. Fecha Meses Importe Fecha Meses nov nov-25 abr-26 jul-26 oct-26 ene abr-26 jul-26 oct-26 ene-27 abr abr-27 jul-27 oct jul-27 oct-27 ene ene-28.5 abr-26 2 ene ene-26 3 Resultados -- Compras a realizar y Stock M: Compras Stock final Fecha Esc.Base Esc. Alter. Esc.Base Esc. Alter. oct-25 nov dic ene feb mar abr may jun jul ago sep El stock final de cada ejercicio es el siguiente: Stock final a cierre del año Año Esc. Base Esc. Alter Actualizamos los costes fijos y de personal Escenario Base Escenario Alternativo Desde Gasto/mes Meses Desde Gasto/mes Meses oct oct dic dic abr-26.8 abr-26.7 A partir de fecha: Escenario Base dic-25 3b. Salarios del personal contratado A partir de fecha: Escenario Alternativo mar-26 Año Bruto/año Retención S.S.trab. S.S.emp. Año Bruto/año Retención S.S.trab. S.S.emp ,% 6,35% 3,% 25,% 6,35% 3,% 26 8.,% 6,35% 3,% 26 8.,% 6,35% 3,% 27 6.,% 6,35% 3,% 27 6.,% 6,35% 3,% 28 6.,% 6,35% 3,% 28 6.,% 6,35% 3,% 29 6.,% 6,35% 3,% 29 6.,% 6,35% 3,% 22 6.,% 6,35% 3,% 22 6.,% 6,35% 3,% 22 6.,% 6,35% 3,% 22 6.,% 6,35% 3,% ,% 6,35% 3,% ,% 6,35% 3,% ,% 6,35% 3,% ,% 6,35% 3,% 25

27 5T4 6T 6T2 6T3 6T4 7T 7T2 7T3 7T4 8T 8T2 8T3 5M 5M 5M2 6M 6M2 6M3 6M4 6M5 6M6 6M7 6M8 6M9 6-Plazo medio de pagos de las compras a proveedores: la situación real ha sido de 72 días por lo que actualizamos el valor en el escenario alternativo. Plazo medio pago (C.V.) % Consumos Nº meses,% 3,% Nº Días: 9, Escenario Alternativo % Consumos Nº meses 8,% 3 2,% Nº Días: 72, Desde: ene-26 7-Las inversiones iniciales reales fueron. superiores. Inmovilizado material Equipamiento Acondicionamiento local Edificaciones en general Otras construcciones Maquinaria para fabricar el producto Utillaje y herramientas Muebles y equipos oficina Equipamiento informático (PCs, etc.) Plan inicial a - Escenario Base Fecha Importe nº Pagos oct oct-25 oct oct-25 oct-25 oct-25 oct-25 oct-25 Nº años amortizac. 2, 2, Seguimiento a los 6 meses a - Escenario Alternativo Fecha Importe nº Pagos oct oct oct-25 oct-25 oct-25 oct-25 oct-25 oct-25 Nº años amortizac. 2, 2, Para minimizar su impacto en la tesorería se negoció con el proveedor principal un pago final de 5. (+IVA) un año después en octubre de 26. Esto se introduce en la tabla d de la hoja 2b. d. Ajuste de PAGOS Compra activos (sin IVA) Material + Intangible Fecha PAGOS oct oct dic-299 dic-299 Con estos datos reales de los primeros 6 meses la tesorería, por meses y trimestres, queda de la forma siguiente: Base Auton. Alt. Auton. Base Auton. Alt. Auton. 26

28 Si analizamos bien el detalle mensual de la nueva simulación vemos que el descubierto máximo se produce en octubre de 26 y es de , pues es cuando debemos realizar el pago aplazado final de las inversiones (5. + IVA). Por ello tuvimos que abrir una póliza de crédito en el mes de febrero, renegociar mes de aplazamiento del pago y el autónomo tuvo que aportar 2. más de sus ahorros. M. 5 Escenario Alternativo - AUTONOMO Periodo INGRESOS COSTES EBITDA Tesorería (cashflow) 6M M M M M M M M M M M M En resumen los cambios realizados han sido los siguientes: -Incrementar en 2. los recursos propios del autónomo, pasando de 5. a Renegociar mes de aplazamiento del pago final de las inversiones (pasando el pago de octubre a noviembre de 26 en el que tendremos el ingreso de la devolución del IVA por la Agencia Tributaria). 3-Abrir una póliza de crédito de año, desde febrero 26. d. Ajuste de PAGOS Compra activos (sin IVA) Material + Intangible Fecha PAGOS oct nov dic-299 Dispuesto medio < con signo negativo Saldo fin de Fecha Media/mes Días Deudor Excedido mes feb ,3, -8. mar ,, -6. abr ,, -6. may ,3, -5. jun-26 jul-26 ago-26 sep ,7-26,7-2, -26,7,,,, oct ,, -6. nov-26 3,, 27

29 T4 6T 6T2 6T3 6T4 7T 7T2 7T3 7T4 8T 8T2 8T3 Con estos cambios, realizados en abril 26 (6 meses después del plan inicial) el plan actualizado nos da los siguientes resultados: -TESORERÍA Por trimestres M. Escenario Alternativo - AUTONOMO Periodo COBROS PAGOS Cobros - Tesorería Pagos (cashflow) 5T T T T T T T T T T T T Base Auton Alt. Auton Por años: M. Escenario Alternativo - AUTONOMO Periodo COBROS PAGOS Cobros - Tesorería Pagos (cashflow) Base Auton Alt. Auton. Detalle del pago de los impuestos:. Escenario ALTERNATIVO A4) Pagos de impuestos IRPF (pagos fraccionados) (-) IRPF (Declaración anual Renta)(-) Liquidaciones de IVA (-) Liquidaciones de IRPF (salarios+a.p.) (-) Pagos aplazados con las administraciones públicas( Reintegros de IVA(+)

30 2-Cuenta de resultados (Pérdidas y Ganancias) de los 4 primeros años: 3-Rentabilidad y plazo de recuperación de la inversión Introducimos un coste de capital del 3%. 5a.Rentabilidad media anual neta (base) 5a.Rentabilidad media anual neta (alt.) Periodo Recursos Tesorería Después de Recursos Tesorería Después de % / año % / año propios (cashflow) (años) propios (cashflow) (años) ,%, ,%, ,7%, ,%, ,3% 2, ,% 2, ,6% 3, ,% 3, ,% 4, ,4% 4, ,% 5, ,4% 5, ,3% 6, ,% 6, ,7% 7, ,6% 7, ,9% 8, ,9% 8, , ,25 Plazo de Recuperación Inversión nov-26,9 jun-29 3,69 Vemos unas diferencias muy significativas entre nuestro plan inicial (escenario base) y el plan actualizado a los 6 meses (escenario alternativo). Gracias a esta actualización hemos podido tomar algunas decisiones y aplicar medidas correctoras con antelación. Es recomendable realizar un seguimiento del plan inicial, al menos, cada 6 meses. Conseguiremos anticiparnos a posibles problemas y mejorar la rentabilidad de nuestro negocio. 29

31 ANEXO II Impuestos En el caso de un Autónomo utilizamos en Sinalyzer los siguientes impuestos: -IVA (Impuesto del Valor Añadido) En la tabla 3a de la hoja 2c es donde introduciremos los valores medios de cada concepto: costes variables, costes fijos, inversiones y ventas. Es el IVA correspondiente a las operaciones de compra-venta de la actividad empresarial, es decir, de los importes introducidos en las hojas 2a y 2b. El IVA de la actividad profesional de autónomo se introduce en la hoja TES2. Es posible también introducir IVAs diferentes para cada escenario (sólo en BUSINESS). 3a. IVA soportado (régimen general) 3a. IVA repercutido (régimen general) % Gastos % % COSTES VARIABLES VENTAS Ba, Al, % Ingresos % IVA Ba, Al IVA medio IVA medio % 2% IVA medio 2,% 2,% % % 2,% % IVA 2% %, IVA medio 2,% % Gastos % % COSTES FIJOS % IVA Ba, Al, 2% IVA medio IVA medio % 2,% 2,% Leer comentario Reintegro en mes nº: Introducir el mes nº cuando sea IVA a compensar. % % % % IVA 2% % INVERSIONES Ba Ba, Al, Al IVA medio IVA medio 2,% 2,% Liquidaciones activadas Liquidaciones activadas Pagos del IVA en abril, julio, octubre y enero del año siguiente. Puede también utilizarse el régimen simplificado de IVA o el recargo de equivalencia (consultar los detalles en la ayuda del libro Excel de Sinalyzer (sólo en versión BUSINESS). En esta tabla podemos consultar el valor del cálculo interno realizado por Sinalyzer. Son totales trimestrales, positivos o negativos, antes de realizar el cálculo de la liquidación a pagar o del IVA a devolver. Introduciendo el nº de mes en la celda M: podemos ver cualquier periodo. La celda de Reintegro permite seleccionar si el IVA es a compensar, que es lo habitual, o a devolver. En este último caso, debemos indicar el nº de mes estimado en el que la Agencia Tributaria nos devolverá el IVA. Cálculo IVA trimestral antes de la liquidación M: Suma de subtotales: Fecha Esc.Base Esc. Alter. oct-25 nov-25 dic-25 ene feb-26 mar-26 abr may-26 jun-26 jul ago-26 sep-26 Lo normal es seleccionar IVA a compensar, excepto en los casos de negocios nuevos con inversiones significativas que generen un IVA soportado que no podremos compensar con el IVA de las ventas durante un tiempo demasiado largo. Ayuda: consultar los comentarios de las celdas de Reintegro en el caso de utilizar la actividad profesional de la hoja TES2. 3

32 Tener en cuenta que utilizar un valor medio de IVA en los cálculos puede ser o no exacto dependiendo de cada caso concreto. Por ejemplo, si tenemos un 6% de las compras con un IVA del 2% y un 4% con un %, el IVA medio será del 6,6%. Si esta proporción se mantiene a lo largo del tiempo, el cálculo será exacto. En la medida que la proporción varíe podremos tener un error mayor o menor en el cálculo del IVA soportado de las compras. Puede haber casos en los que tengamos varios tipos de IVA en proporciones muy cambiantes en el tiempo, o operaciones de compra-venta sin IVA, como podría ser el caso de importaciones o exportaciones. Para estos casos Sinalyzer permite varias soluciones (disponibles en la versión BUSINESS): a) Con las tablas 3c podemos introducir, por 3c. Ajustes de IVA soportado (costes variab.) ejemplo, operaciones sin IVA. En el ejemplo Liquidación Pago Liquidación Pago Fecha IVA M. Fecha IVA M. de la derecha tenemos una compra en dicdic-299 dic de 5.. Si el IVA medio que estamos dic-299 dic-299 utilizando es del 2% tendremos que introducir un menos IVA de.5. Esto dic-299 dic-299 dic-299 dic-299 afectará a la liquidación trimestral del IVA. En la columna M. introduciremos cuántos meses después de la compra se paga al proveedor (para más detalles consultar las ayudas en el libro Excel). b) Con las entradas adicionales es posible introducir ventas, costes fijos y costes variables con porcentajes de IVA diferentes. Además estas entradas permiten la introducción de otras partidas contables. 2-IRPF (Impuesto de la Renta de las Personas Físicas) Se pueden simular las siguientes fiscalidades: a) Estimación directa normal. b) Estimación directa simplificada (es la utilizada en los ejemplos de este documento). c) Estimación objetiva ( por módulos ). d) Una combinación de ambas (permite simular casos específicos u otros tipos de fiscalidades). -Estimación directa Datos para la estimación directa: 4a. Retenciones (pagos fraccionados) 4d. Activar Rend.neto Leer comentario Año Esc. Base Esc. Alternat. Año Base Alt. 24 2% 2% % 2% % 2% % 2% % 2% % 2% % 2% % 2% % 2% % 2% 223 Pagos en abril, julio, octubre y enero M: Fecha oct-25 nov-25 dic-25 ene-26 feb-26 mar-26 abr-26 may-26 jun-26 jul-26 ago-26 sep-26 R.N. reducido total Esc.Base Esc.Alter

33 La tabla 4d permite activar o anular el rendimiento neto reducido en el caso de la estimación directa. Sirve, por ejemplo, para comparar la estimación directa con la objetiva. La tabla de la derecha permite consultar, modificando la celda M, el cálculo del rendimiento neto reducido total de cualquier trimestre. 4b. Gastos de difícil justificación % aplicable: 5% La tabla 4d se utiliza en el caso de estimación directa simplificada. Límite anual Año Límite Inflación % < leer comentario M: Fecha oct-25 nov-25 dic-25 ene-26 feb-26 mar-26 abr-26 may-26 jun-26 jul-26 ago-26 sep-26 Pagos trimestrales (fraccionados) Esc.Base Esc.Alter. Pagos trim. Pagos trim En esta tabla pueden consultarse los cálculos de los pagos trimestrales en estimación directa u objetiva. La tabla 4c permite simular una reducción del impuesto durante los dos primeros ejercicios positivos en el caso de nuevos autónomos. Debe comprobarse, en cada caso, si se cumplen determinadas condiciones para poder acogerse a esta ventaja fiscal. 32