Javier Hurtado C. Gerente de Estudios

Transcripción

1 Qué está pasando con la producción? Coyuntura y Perspectivas El Sector Construcción EMPLEO Durante el tercer trimestre la ocupación en este sector se ha expandido a un ritmo de solo 0,7% en doce meses. El sector construcción alcanzó a generar cerca de cuatro mil nuevos puestos de trabajo en el trimestre julio-septiembre. Hace doce meses, en cambio, el empleo sectorial aumentaba en más de 40 mil. Empleo en la construcción Variación en 12 meses Creación de empleo en la construcción Variación en 12 meses En % 9 6 En miles Javier Hurtado C. Gerente de Estudios -3 E FMAMJ JA SO NDEFMAM J J A SO NDEFMA MJ J A SO Fuente: INE. 0 E F MA M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O Fuente: INE.

2 PIB DE LA CONSTRUCCIÓN ÍNDICE MENSUAL DE ACTIVIDAD DE LA CONSTRUCCIÓN El PIB de la construcción aumentó 8,1% durante el tercer cuarto de 2007; esto es dos puntos porcentuales menos que igual registro del trimestre anterior. En % 18,0 13,0 8,0 3,0-2,0 Variación trimestral* Variación anual PIB de la construcción Variación en 12 Meses 8,1-0,3 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 En % El índice mensual de actividad de la construcción (IMACON), aunque con altibajos, ha mostrado una tendencia al alza en su ritmo de crecimiento anual desde el último cuarto de 2006, para anotar en octubre la variación más alta de IMACON Variación en 12 Meses E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O Indicador IMACON (2007) Crecimiento en 12 meses, % Crecimiento respecto de septiembre Sep-07 Oct-07 IMACON 5,9 6,8 0,01 Empleo Sectorial (INE) -1,78 0,51 0,38 Despacho de Materiales (CCHC) 14,89 16,73 0,80 Ventas de Proveedores (CCHC) 1,13 2,65 0,20 Actividad de CC.GG. (CCHC) -0,28 16,56 8,46 Permisos para Edificación (CCHC) 14,35 9,88 7,01-7,0 I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III * De la serie desestacionalizada. Fuente: Elaboración propia en base a la información provista por el Banco Central.

3 MATERIALES DE CONSTRUCCIÓN A partir del segundo semestre la demanda por materiales de construcción ha tomado impulso. En los últimos meses, tanto los despachos de producción nacional como las importaciones han crecido a tasas de dos dígitos. Consumo de materiales de construcción durante 2007 Variación en 12 meses del acumulado en el año Ene-Feb Mar-Jun Jul-Oct Ene-Oct Cemento Nacional 3,1 6,7 10,9 7,6 Importado 26,5-24,3 46,3 33,5 Consumo Aparente 4,0 5,6 11,7 8,3 Barras de Acero para Hormigón Nacional 9,4-2,7 29,3 10,9 Importado 122,8-69,3 458,2 56,7 Consumo Aparente 13,6-7,3 39,0 12,9 Hormigón Premezclado Región Metropolitana -7,9 5,8 24,6 9,9 Resto del País -8,9-0,9 8,8 0,9 Total País -8,4 2,4 16,6 5,3 Indicadores Generales Despachos Físicos 4,7-0,1 15,7 6,8 Ventas Mat.Construcción 4,2 5,0 2,0 4,0 Vtas.Mat.Const.&Mej.Hogar 4,0 5,6 2,8 3,9 Fuente : Camara Chilena de la Construcción % Var. a igual período año 2006 PERMISOS DE EDIFICACIÓN Después de un mal año, en general, en los últimos meses la caída que registraban los permisos de construcción se ha aminorado, gracias a proyectos de edificación no residencial. En la Región Metropolitana se acentuó la caída en los permisos para la edificación habitacional. Evolución Permisos de Edificación Período enero-octubre 2007 Destino R.Metrop. Otras Regiones Total País Variación respecto de enero-octubre 2006 (*) Nº de Viviendas -16,2% -22,1% -19,4% Superficie Viviendas -14,0% -18,2% -16,1% Ind., Com., Est.Fin. 9,3% 12,2% 11,5% Servicios 7,2% 1,0% 4,8% Total Edif.No Hab. 8,3% 9,2% 8,7% Edificación Total -7,0% -10,0% -8,5% (*) Sobre la base de cifras provisionales homólogas Fuente : Elaboración propia en base a cifras del INE.

4 PERMISOS DE VIVIENDAS La edificación de vivienda se ha resentido en prácticamente todo el país. A nivel regional, solo se salvan Antofagasta, Atacama y Valparaíso. En general la caída ha sido mayor en el número de viviendas que en la superficie a edificar. MERCADO INMOBILIARIO TOTAL NACIONAL Las ventas de viviendas nacionales muestran una disminución de 2,9% anual acumulada hasta octubre. Región Metropolitana Permisos de vivienda Miles de viviendas autorizadas en 12 meses Región Metropolitana Resto del país Resto del país Nº de viviendas E F M A M J J A S O N D Fuente: Cámara Chilena de la Construcción Ventas nacionales de viviendas Casas Departamentos 22,0 40 EFMAMJ JASONDEFMAMJ JASONDEFMAMJ JASONDEFMAMJ JASO Meses para agotar el stock Meses ,5 5 0 EFMAMJ JASONDEFMAMJ J ASONDEFMAMJ J ASO Fuente: Elaboración propia en base a INE Fuente: Cámara Chilena de la Construcción.

5 VIVIENDAS CON SUBSIDIO VIVIENDAS CON SUBSIDIO PRESUPUESTO 2008 A pesar del retraso inicial, la meta física original se incrementó en los Otros Programas Habitacionales, aquellos que no constituyen nuevas soluciones habitacionales, y que son los que a octubre presentaban un mayor avance, junto con el Sistema de Subsidio Habitacional (DS 40). En los diez primeros meses del año el avance fijo promedió 70,6%. MINVU: Ejecución física del programa habitacional 2007 (al 31 de octubre) Programa de arrastre (al Programa 2007 Program a 31/oct/2007) Inicial Actual Cont. u otorg. Term. o pag. Viviendas Asistenciales Viviendas VSDsD Subs. Fondo Solidario de Vivienda Subs. Fondo Solidario de Vivienda Subsidios para Viviendas con Crédito Subsidios Unificados 8 Subsidios Básicos de Gestión Privada 48 Subsidios Especiales Sistema Subsidio Habitacional Otros Programas de Vivienda Subsidios Rurales Subsidios Soluciones Progresivas Otros Programas de Subsidio Plan Integral de Reparaciones SERVIU Subsidio Plan Integral de Reparaciones 15 Subs. Mej. de Vivienda y Entorno Subs. Rep. y Mantención Viv. SERVIU Subs. Protección del Patrimonio Familiar PROGRAMAS DE VIVIENDA Fuente: Elaboración propia en base a antecedentes de la DPH del MINVU. El presupuesto de inversión en vivienda del MINVU no crecerá durante Proyecto de Ley de Presupuestos MINVU 2008 Inversión en Programas de Vivienda Programa Proy.Pres. Año / 2007 Diferencia Var.Real (1) Millones de $ % Viviendas Asistenciales ,0% Subsidios para Viviendas con Crédito ,9% Otros Programas de Subsidio ,7% Otros Programas de Vivienda ,3% PROGRAMAS DE VIVIENDA ,0% Fuente: Dirección de Presupuestos y elaboración propia.

6 OBRAS PÚBLICAS - INVERSIÓN DEL MOP OBRAS PÚBLICAS PRESUPUESTO 2008 A noviembre el avance es menor al 75%, con lo que en el último mes del año se debería gastar más del 25% del presupuesto anual, situación similar a la de 2006, cuando el gasto del último mes superó el 30%. Ejecución presupuestaria iniciativas de inversión MOP 2007 Dirección Gasto acumulado en Gasto acumulado o Ene-feb Mar-jun Jul-nov Ene-nov servicio Millones de $ Aporte al total % avance Concesiones ,3% 77,1 A.P. rural ,6% 77,7 Aeropuertos ,5% 69,4 Arquitectura ,3% 57,6 Obras hidráulicas ,7% 78,1 Obras portuarias ,8% 80,7 Planeamiento ,0% 41,4 Vialidad ,4% 73,8 D.G. aguas ,2% 60,2 D.G.O.P ,0% 45,2 S. serv. sanitarios ,0% 39,4 Total MOP ,0% 74,7 Fuente: Elaboración propia en base a información de la Dirección de Planeamiento del Ministerio de O El presupuesto de inversión 2008 del MOP crecerá 15%. Proyecto de Ley de Presupuestos 2008 Presupuesto de Inversión en Obras MOP (*) Dirección Presupuesto 2008 / 2007 o Año 2008 Diferencia Var. Real (1) Servicio Millones de $ Aporte % % Arquitectura ,3% ,1 Obras Hidráulicas ,7% ,4 Inversión Sectorial ,2% ,9 Agua Potable Rural ,4% ,0 Vialidad ,7% ,2 Obras Portuarias ,6% ,1 Aeropuertos ,3% ,4 Administración de Concesiones ,2% ,3 Otras Direcciones y Servicios (2) ,2% 159 3,0 INVERSIÓN EN OBRAS MOP ,0% ,0 (*) Corresponde al Item "Proyectos" del Subtítulo "Iniciativas de Inversión" (2) Incluye Administración y Ejecución de Obras Públicas, de la Dirección General de Obras Públicas, y Dirección General de Aguas. Fuente: Dirección de Presupuestos y elaboración propia.

7 OBRAS PÚBLICAS - INVERSIÓN DE CONCESIONES INVERSIÓN PÚBLICA EN CONSTRUCCIÓN- RESUMEN Para 2008 la inversión esperada llega a US$ 240 millones, principalmente derivada de proyectos actualmente en construcción. Durante 2007 sólo fueron relicitadas dos concesiones, por lo que el avance del portafolio de proyectos es muy lento. Evolución de la inversión en Construcción derivada de las Concesiones de OO.PP. (US$ MM) En millones de US$ Portafolio anunciado Upgrade Proyectos actuales CONCESIONES: INVERSION ANUAL (US$ MM) Proyecto de Ley de Presupuestos del Sector Público 2008 Inversión Estimada en Construcción Presupuesto 2008 Sector y Ministerio Inicial Dif Var real (1) Millones de $ % VIVIENDA ,8 Minvu (Programas de Subsidio) ,0 M INVU (Transf.Cap al PMB) ,0 Interior (FNDR, Transf.Cap a Mun. PMB) ,6 INFRAESTRUCTURA ,9 MOP ( Proyectos) ,0 MOP (Transf. de Cap. al Metro) ,3 M INVU (Proyectos) ,2 Interior (FNDR, Mej.Urbano,Fondo Social) ,0 Interior (FNDR, Préstamo reembolsable compensación Transantiago) Educación ,2 Salud ,4 Justicia ,4 Instituto del Deporte ,9 Transportes (Transf. de Cap. a FFCC Suburbano de Concepción SA) D.G.A.C ,6-8,4 Tesoro (Bonif. Obras Riego) ,9 INVERSIÓN EN OBRAS ,3 Fuente: Elaboración propia en base a información de la Dirección de Presupuestos.

8 INFRAESTRUCTURA PRODUCTIVA INFRAESTRUCTURA PRODUCTIVA Se espera que durante 2008 la inversión en infraestructura productiva crezca fuertemente, motivada principalmente por un fuerte dinamismo de proyectos del ámbito privado más que de empresas públicas. Las fuentes de este crecimiento se encuentran principalmente en el mayor dinamismo de las inversiones de la minería privada y de proyectos del sector eléctrico. Infraestructura productiva resumen por sector económico (millones de US$) N de proyectos Inversión total Gasto en Sector construcción Minería Forestal Industrial Energía Puertos Inmobiliario no habitacional Infraestructura pública (*) Otros TOTAL (*) Sólo incluye Metro, servicios sanitarios, ferrocarriles y estacionamientos. Fuente: Elaboración propia en base a catastro CBC. Los principales proyectos de Gasto en Inversión Construcción Empresa Proyecto Región construcción Total Inicio Término Nov-07 Nov BARRICK GOLD PASCUA LAMA III 12 ANTOFAGASTA MINERALS ESPERANZA II Ene-08 Ago GNL CHILE S.A. (ENAP) PLANTA DE GNL 940 V May-07 Jun D&S S.A. PLAN DE INVERSION ANUAL Interreg. Ene-08 Nov ESO Y AUI ALMA (ATACAMA LARGE MILLIMETER ARRAY) II Sep-04 Mar CIA. MINERA CARMEN DE ANDACOLLO SULFUROS (HIPOGENO) 341 IV Jul-07 Oct ANDACOLLO CENCOSUD S.A. COSTANERA CENTER 405 RM Abr-04 Jun CODELCO DIVISION ANDINA PDA FASE 1 (92 KTDP) 605 V Jun-07 Nov METRO S.A. LINEA MAIPU 670 RM Ene-08 Oct

9 INFRAESTRUCTURA PRODUCTIVA Y SEIA La nota de cautela se refiere a que casi la mitad, 48%, del flujo de inversión en construcción en proyectos de infraestructura productiva durante 2008 aún no dispone de la aprobación ambiental. INFRAESTRUCTURA PRODUCTIVA: PROYECTOS CATASTRADOS Y SU STATUS EN EL SEIA Nº de proyectos Inversión total US$ MM Gasto en construcción 2008 US$ MM Total proyectos catastrados ,0% ,0% ,0% Status en el SEIA Aprobado 28 9,1% ,3% ,9% En calificación 17 5,5% ,1% ,2% No ingresado 40 13,0% ,3% ,8% Sin información (*) 13 4,2% ,3% ,7% Rechazado 1 0,3% 15 0,0% 10 0,3% Desistido 1 0,3% 15 0,0% 8 0,2% Total revisado ,5% ,0% ,6% (*) Incluye proyectos caratulados como confidenciales y planes de inversión generales no individualizables por proyecto. INVERSIÓN EN CONSTRUCCIÓN En el 2008 esperamos que la actividad sectorial crezca 7,4%. Al igual que en años anteriores, se espera que la inversión en infraestructura continúe liderando el crecimiento de la inversión sectorial. INVERSIÓN EN CONSTRUCCIÓN DESAGREGADA Es timadoproyectado EstimadoProyectado SECTOR / / /2007 Millones de US$ de 2004 % de variación VIVIENDA ,7 6,9 0,1 Pública (a) ,3 25,5 12,2 Privada ,8 4,9-1,6 Copago prog. sociales ,5 69,3-73,7 Inmobiliaria sin subsidio ,4-0,1 7,8 INFRAESTRUCTURA ,5 9,3 11,1 Pública ,6 14,1 22,8 Pública (b) ,1 26,5 24,8 Empresas autónomas (c) ,3-39,7 90,1 Concesiones OO.PP ,2 3,5-32,7 Productiva ,7 7,5 6,4 EE. pública (d) ,0 47,7-28,4 Privadas (e) ,9 5,4 8,9 INVERSIÓN EN CONSTRUCCIÓN ,8 8,5 7,4 (a) Inversión en programas habitacionales del MINVU, FNDR y mejoramiento de barrios (b) Inversión real del MOP, inversión en infraestructura del MINVU (vialidad urbana y pavimentación), Educación (inversión JEC), Salud (inversión en infraestructura), justicia y (c) Inversión en Metro, empresas de servicios sanitarios, puertos, EFE y Merval (d) Inversión de CODELCO, ENAMI, Gas (ENAP) (e) Inversión del sector forestal, sector industrial, minería (excluye ENAMI y CODELCO), energía (excluye ENAP), comercio, oficinas, puertos privados, e inversión en construcción de otros Fuente: Cámara Chilena de la Construcció

10 Qué está pasando con la producción? Coyuntura y Perspectivas El Sector Construcción Javier Hurtado C. Gerente de Estudios