EMPRESA MUNICIPAL DE AGUA POTABLE Y ALCANTARILLADO DE CAÑETE EMAPA CAÑETE INFORME FINAL DE EVALUACIÓN INFORME FINAL DE EVALUACIÓN

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1 11 EMPRESA MUNICIPAL DE AGUA POTABLE Y ALCANTARILLADO DE CAÑETE DE AGUA POTABLE Y ALCANTARILLADO DE CAÑETE EMAPA CAÑETE INFORME FINAL DE EVALUACIÓN INFORME FINAL DE EVALUACIÓN

2 2 BASE LEGAL 1.1. Ley N 30045, Ley de Modernización de los Servicios de Saneamiento (LMSS) Decreto Legislativo N 1240, Decreto Legislativo que modifica la Ley N 26338, Ley General de Servicios de Saneamiento y la Ley N LMSS Decreto Supremo N VIVIENDA, Reglamento de la Ley de Modernización de los Servicios de Saneamiento (RLMSS) Reglamento de Organización y Funciones del Organismo Técnico de la Administración de los Servicios de Saneamiento (OTASS), aprobado mediante Decreto Supremo N VIVIENDA Resolución de Consejo Directivo N OTASS/D, que aprueba la Directiva N OTASS/D Directiva que establece la Metodología para la Etapa de Evaluación Definitiva y determinación de Criterios Adicionales para la priorización del ingreso de las EPS Municipales al Régimen de Apoyo Transitorio.

3 ÍNDICE 4. DATOS GENERALES 5. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES 6. SOLVENCIA ECONÓMICA Y FINANCIERA 16. SOSTENIBILIDAD EN LA PRESTACIÓN DE SERVICIOS 22. SOSTENIBILIDAD EN LA GESTIÓN EMPRESARIAL 23. GLOSARIO 24. ANEXO: INFORME DE CLASIFICACIÓN DE RIESGO

4 4 I. DATOS GENERALES A. Constitución Emapa Cañete tiene sus orígenes luego de la disolución y liquidación de la Empresa de Servicio Nacional de Abastecimiento de Agua Potable y Alcantarillado (SENAPA). Como parte de este proceso se transfirieron a la Municipalidad Provincial de Cañete todos los bienes y servicios que administraba el SENAPA en Cañete y sus áreas de influencia. Con estos activos la municipalidad creó Emapa Cañete, empresa de saneamiento que inició sus operaciones el 17 de mayo de B. Ámbito de atención Comprende 10 de los 16 distritos que componen la provincia de Cañete: San Vicente, Imperial, Mala, San Antonio, Cerro Azul, San Luis, Lunahuaná, Santa Cruz de Flores, Asia y Quilmaná. C. Accionistas Al 31 de diciembre del 2014, posee como accionistas a: TABLA 1: Accionariado Emapa Cañete al ACCIONISTAS PARTICIPACIÓN Municipalidad Provincial de Cañete 27.70% Municipalidad Distrital de Imperial 26.06% Municipalidad Distrital de Mala 15.95% Municipalidad Distrital de San Luis 8.67% Municipalidad Distrital de Lunahuana 3.61% Municipalidad Distrital de San Antonio 2.41% Municipalidad Distrital de Cerro Azul 4.33% Municipalidad Distrital de Santa Cruz de Flores 1.81% Municipalidad Distrital de Quimalca 9.45% TOTAL 100.0% Fuente: Emapa Cañete / Elaboración: OTASS D. Directorio Al 31 de diciembre de 2014, el Directorio de Emapa Cañete estaba conformado por: TABLA 2: Directorio Emapa Cañete al Ing. Luis Enrique Yampufé Morales Ing. Ludwig Erhard Aguado Gálvez Ing. Jorge Uliise Chois Planas Ing. Fausto René Huapaya Ponce NOMBRES CARGO Presidente Director Director Director Fuente: Emapa Cañete / Elaboración: OTASS E. Gerencia general La gerencia general al 31 de diciembre de 2014 estaba a cargo de: TABLA 3: Gerencia General Emapa Cañete al Ing. Luis Edwin Lévano Avalos NOMBRES CARGO Gerente General Fuente: Emapa Cañete / Elaboración: OTASS

5 5 II. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES Los resultados del análisis de la solvencia económica-financiera, la sostenibilidad de la prestación del servicio y de la gestión empresarial fueron los siguientes: ASPECTO INCURRE EN CAUSAL DE APLICACIÓN DEL RÉGIMEN DE APOYO TRANSITORIO? Solvencia económica y financiera Sostenibilidad en la Prestación de Servicios Situación económica y financiera Indicadores de Gestión Metas de Gestión INCURRE en causal de aplicación del Régimen de Apoyo Transitorio NO INCURRE en causal de aplicación del Régimen de Apoyo Transitorio INCURRE en causal de aplicación del Régimen de Apoyo Transitorio Sostenibilidad en la Gestión Empresarial NO INCURRE en causal de aplicación del Régimen de Apoyo Transitorio Además cabe precisar, que Emapa Cañete cumple con las condiciones para el inicio del Procedimiento Concursal Ordinario (PCO). Dados estos resultados en el proceso de evaluación, Emapa Cañete queda clasificada como una EPS que incurre en causal para la aplicación del Régimen de Apoyo Transitorio. En ese contexto, se recomienda al Consejo Directivo del OTASS la aplicación del Régimen de Apoyo Transitorio para Emapa Cañete, dado que representa una oportunidad para superar su situación actual y resulta más conveniente que esperar a que la empresa decida acogerse al procedimiento concursal. Además, sobre la base de los hallazgos identificados durante la evaluación, se recomienda a la empresa: Contar con un adecuado registro contable de la deuda con FONAVI, así como de proyecciones financieras realistas acordes con el cronograma de pago y las posibilidades futuras de la EPS de honrar dicha obligación. Resolver las observaciones que generaron la falta de opinión de la sociedad auditora a los estados financieros del 2012 y 2013, así como la opinión adversa en el año Iniciar un programa de micromedición, el cual facilitará el logro de mejores eficiencias en la EPS. Proponer el desarrollo y ejecución de proyectos orientados al tratamiento de aguas residuales y excretas. Ejecutar proyectos que logren elevar gradualmente la cobertura de agua potable y alcantarillado.iii.

6 6 III. SOLVENCIA ECONÓMICA Y FINANCIERA La situación de insolvencia económica financiera constituye una causal para la aplicación del Régimen de Apoyo Transitorio, por lo que es necesario determinar cuál es la situación de Emapa Cañete. Dicha evaluación se realiza sobre la base de los siguientes aspectos: 1. Indicadores Financieros a. Margen Operativo b. Margen Neto c. Liquidez Corriente d. Endeudamiento 2. Aspectos vinculados al inicio del Procedimiento Concursal Ordinario (PCO) 3. Clasificación de Riesgo A cada aspectose le asigna un puntaje en función a la metodología establecida. La suma de todos los puntajes arroja un resultado que se compara con el estándar fijado para determinar si la entidad prestadora incurre en causal para incorporarse al Régimen de Apoyo Transitorio. Para realizar el análisis económico financiero se utilizan las siguientes cuentas y ratios de los estados financieros de la empresa: 1. Activos 2. Pasivos y Patrimonio 3. Liquidez 4. Generación 5. Solvencia 6. Rentabilidad 7. Eficiencia y Gestión En el caso de Emapa Cañete, la evaluación es por el periodo , por lo que se han utilizado los estados financieros auditados remitidos por la empresa del 2012, 2013 y 2014, así como información adicional proporcionada por ella y de otras fuentes. Los resultados del dictamen de los auditores a los estados financieros fueron los siguientes: TABLA 4: Resultados de la auditoría a los EEFF , Emapa Cañete AÑO SOCIEDAD AUDITORA DICTAMEN RUBROS OBSERVADOS 2012 Mosalhuate Contadores Públicos No expresan opinión Cuentas por Cobrar Comerciales Capital Adicional Propiedades, Planta y Equipo Cuentas por Cobrar Comerciales Depreciación Acumulada Obligaciones Financieras Otros Activos Capital Adicional Propiedades, Planta y Equipo Cuenta por Cobrar Comerciales Otras Cuentas por Pagar (Cte y No Cte) Activos Intangibles Propiedades, Planta y Equipo Fuente: Emapa Cañete / Elaboración: OTASS 2013 Mosalhuate Contadores Públicos No expresan opinión 2014 Mosalhuate Contadores Públicos Opinión adversa La opinión adversa de los auditores se sustenta en que los párrafos 4 al 7 de los Estados Financieros no presentan razonablemente en todos sus aspectos significativos, la situación de la Empresa Municipal de Agua Potable y Alcantarillado de Cañete Sociedad Anónima-Emapa Cañete al 31 de diciembre de El sustento de tal afirmación es que:

7 7 Párrafo 4: Las cuentas por cobrar comerciales con saldos (netos) de estimación al 31 de Diciembre de 2014 por S/1'184, reflejado en el Estado de Situación Financiera no es razonable, pues incluye Notas de Cargo por S/144,885.82, deudas de usuarios con conexiones anuladas por S/73, que no han sido analizadas y/o regularizadas para validarlas, estimación de cobranza dudosa acumulada por S/ 734, que se ha realizado sin contar con directiva debidamente aprobada respecto al método de estimación, que se ha cambiado en los tres últimos ejercicios económicos. Párrafo 5: El Rubro Propiedades, Planta y Equipo al 31 de Diciembre de 2014, con saldos (neto de depreciación) de S/19'716, reflejados en el Estado de Situación Financiero, no es razonable, al incluir bienes no ubicados físicamente con valor (neto) de depreciación, bienes malogrados por un valor (neto de depreciación) de S/489, y construcciones en curso por S/5'902, que no se han liquidado técnica y financieramente. Párrafo 6: El rubro Otras Cuentas por Pagar (corriente y no corriente) refleja en el Estado de Situación Financiera el monto de S/38'141,477, no es razonable porque se encuentra sobreestimada al incluir excesos de deudas pendientes de pago con el EX UTE FONAVI por S/16'057,177, de conformidad con la conciliación realizada por la secretaria técnica de apoyo a la comisión ad-hoc creada por Ley N de los saldos deudores de los préstamos otorgados a Emapa Cañete con recursos del EX UTE FONAVI, afectando los resultados reflejados en el Estado de Resultados Integrales. Párrafo 7: Existe limitación para poder validar el rubro Activos Intangibles del Estado de Situación Financiera, con saldos al 31 de diciembre de 2014 por S/726,945 (netos de amortización) al no contarse con inventario y anexo contable debidamente detallo de los activos intangibles (neto de depreciación) por S/ 693,786.04; lo que no permitió aplicar procedimientos alternativos de auditoría para satisfacernos de los saldos finales de los estados financieros. A. Información económica y financiera de la empresa Activos Al cierre del 2014, el Activo Total de Emapa Cañete fue de S/61.2 millones, siendo el Activo Corriente S/7.9 millones (13% del activo total) y el Activo No Corriente S/53.3 (87% del activo total). En la composición del Activo Corriente resalta la cuenta Efectivo y Equivalente al Efectivo, cuyo monto asciende a S/6.2 millones y representa el 78%. En su mayor parte, este dinero se encuentra en cuentas corrientes en instituciones financieras (S/5.79 millones) que se originan por las transferencias del Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento (MVCS), el PMRI, el Gobierno Regional de Lima Provincias y el Forsur. La otra cuenta relevante del Activo Corriente fue Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto), con un saldo de S/1.18 millones (14.8 %). Es preciso indicar que, de acuerdo con la información presentada por la EPS, las municipalidades de Mala e Imperial, accionistas de Emapa Cañete, le adeudan S/18,900 y S/64,480 respectivamente como usuarios de la EPS desde el año Esta deuda forma parte de las Cuentas por Cobrar Comerciales y se considera que ambos municipios deben honrar el cumplimiento en el pago adeudado o llegar a un acuerdo para tal fin. 1,184 CxC Comerciales ILUSTRACIÓN 1: Composición del activo corriente (miles S/) - Emapa Cañete Otras CxC ILUSTRACIÓN 2: Total Activos ,276 Efectivo 249 Inventarios Millones S/ Activo corriente Activo No Corriente Fuente: Emapa Cañete / Elaboración: OTASS Fuente: Emapa Cañete / Elaboración: OTASS

8 8 Por el lado del Activo No Corriente, la principal cuenta es la de Otros Activos, que registra Intereses diferidos por S/32.87 millones provenientes de la deuda refinanciada con la UTE FONAVI. Dicho importe significa el 61.6% del Activo No Corriente y, de acuerdo con los auditores independientes, se encontraría sobreestimado. La cuenta Propiedades, Planta y Equipo (Neto), es la segunda en importancia con un saldo de S/19.7 millones (36.9%), que se mostró prácticamente invariable con respecto al año 2013 (se elevó en solo 0.6%). Es importante resaltar que la depreciación asociada a esta cuenta al finalizar el año 2014 (S/796,900) fue similar a la del 2013 (S/790,600). Pasivos El Pasivo Total al cierre del año 2014 fue de S/43.7 millones, lo que significó un incremento del 20% con respecto al año El 5.2% correspondió al Pasivo Corriente y el restante 94.8% al Pasivo No Corriente. El Pasivo Corriente sumó S/2.28 millones y estuvo compuesto en gran parte por la cuenta Otras Cuentas por Pagar (87.9%), que a su vez estaba compuesta por, entre otras partidas, Reclamaciones a Terceros 1 (61.7%), Costo de Financiamiento por Pagar (26.9%) y Gobierno Central (7.1%). Producto del incremento del Costo de Financiamiento por el refinanciamiento con UTE FONAVI Deuda Directa (S/540,700) y Gobierno Central por impuestos (S/142,300), aumentó en 6.8% Otras Cuentas por Pagar con respecto al año Debe resaltarse que los importes de la partida Reclamaciones a Terceros serán excluidos para efectos de cálculo en el presente análisis, por considerarse como deuda no directa entre la EPS y UTE FONAVI. Respecto al Pasivo No Corriente, sumó S/41.46 millones y está compuesto en gran parte (87%) por la cuenta Otras Cuentas por Pagar (S/36.1 millones). Esta cuenta está expresada básicamente por UTE FONAVI (S/31.03 millones), que no tuvo variación alguna con respecto al año 2013, y por UTE FONAVI Cobranza por Encargo (S/3.97 millones), que no será considerada en la presente evaluación por considerarse deuda no directa. Otra cuenta importante del Pasivo No Corriente es Ingresos Diferidos, con un saldo de S/5.27 millones (13%) conformada por la Donación de Capital (S/5.27 millones). De acuerdo con las notas a los estados financieros, esta donación proviene del MVCS. Estos importes también son excluidos del cálculo de los indicadores para la presente evaluación. ILUSTRACIÓN 3: Estructura de Financiamiento del Activo - Emapa Cañete Millones S/ Pasivo Corriente Pasico No Corriente Total Patrimonio Fuente: Emapa Cañete / Elaboración: OTASS Patrimonio Al cierre del año 2014, el patrimonio de Emapa Cañete era S/17.53 millones. Este monto viene reduciéndose año a año, registrando un retroceso de 16.6% con respecto al año 2013 y 23.1% respecto al año Su reducción se debe a los resultados negativos que registra la empresa y que incrementan las Pérdidas Acumuladas. En el año 2014 esta cuenta fue negativa en S/9.15 millones, casi el doble de la pérdida acumulada en el año 2013 (S/4.91 millones) y casi el triple de la del año 2012 (S/3.12 millones) : S/678.8 mil en convenios con UTE FONAVI; 2013: S/763 mil y 2012: S/765.3 mil.

9 9 La cuenta Capital Adicional, con un saldo de S/23.6 millones, impidió una mayor caída del Patrimonio. Esta cuenta registra los aportes realizados por instituciones públicas, instituciones privadas, organismos internacionales, entre otros. En tanto, el Capital Social se mantuvo invariable en el periodo de evaluación con un saldo de S/2.88 millones. A continuación, el Estado de Situación Financiera detalla lo mencionado anteriormente. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA (EN SOLES) TABLA 5: Estado de Situación Financiera - Emapa Cañete % % % VAR. % 2014/2013 ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Efectivo y Equivalente al Efectivo 2'785,757 5% 2'059,569 4% 6'275,546 10% 205% Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) 2'065,240 3% 1'229,757 2% 1'184,460 2% -4% Otras Cuentas por Cobrar (Neto) 258,420 0% 388,879 1% 245,972 0% -37% Inventarios (Neto) 449,305 1% 299,985 1% 248,675 0% -17% Gastos Pagados por Anticipado 1'202,973 2% 110,077 0% 0 0% -100% TOTAL ACTIVO CORRIENTE 6'761,695 11% 4'088,267 7% 7'954,653 13% 95% ACTIVO NO CORRIENTE Propiedades, Planta y Equipo (Neto) 19'769,278 33% 19'584,242 34% 19'716,855 32% 1% Activos Intangibles (Neto) 592,060 1% 1'022,466 2% 726,945 1% -29% Otros Activos 32'411,691 54% 32'712,190 57% 32'878,734 54% 1% TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 52'773,029 89% 53'318,898 93% 53'322,534 87% 0% TOTAL ACTIVO 59'534, % 57'407, % 61'277, % 7% PASIVO Y PATRIMONIO PASIVO CORRIENTE Obligaciones Financieras 0 0% 496,130 1% 0 0% -100% Cuentas por Pagar Comerciales 331,507 1% 236,254 0% 16,800 0% -93% Otras Cuentas por Pagar 1'003,696 2% 1'380,095 2% 2'004,478 3% 45% Beneficios a los Empleados 228,274 0% 208,574 0% 258,829 0% 24% TOTAL PASIVO CORRIENTE 1'563,477 3% 2'321,053 4% 2'280,107 4% -2% PASIVO NO CORRIENTE Obligaciones Financieras 34'952,043 59% 32'661,641 57% 0 0% -100% Otras Cuentas por Pagar 0 0% 0 0% 36'136,999 59% Provisiones 202,303 0% 25,688 0% 46,782 0% 82% Ingresos Diferidos (Neto) 0 0% 1'369,581 2% 5'279,083 9% 285% TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 35'154,346 59% 34'056,910 59% 41'462,864 68% 22% TOTAL PASIVO 36'717,823 62% 36'377,963 63% 43'742,971 71% 20% PATRIMONIO Capital 2'880,521 5% 2'880,521 5% 2'880,521 5% 0% Capital Adicional 22'935,769 39% 22'935,769 40% 23'677,274 39% 3% Reservas Legales 129,506 0% 129,470 0% 129,470 0% 0% Resultados Acumulados -3'128,895-5% -4'916,558-9% -9'153,049-15% 86% TOTAL PATRIMONIO 22'816,901 38% 21'029,202 37% 17'534,216 29% -17% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 59'534, % 57'407, % 61'277, % 7% Fuente: Emapa Cañete / Elaboración: OTASS Liquidez El indicador de liquidez es la relación o razón (división) que existe entre el activo corriente y el pasivo corriente. En el caso de Emapa Cañete, el resultado de esta división fue 4.97 en el año 2014, 2.62 en el año 2013 y 8.47 en el año En todos los casos, el valor supera el valor de 1, por lo que la empresa cuenta con activos suficientes para cubrir sus pasivos de corto plazo. Se puede concluir, entonces, que Emapa Cañete cuenta con niveles de liquidez holgados para hacer frente a sus obligaciones de corto plazo.

10 10 Millones S/ ILUSTRACIÓN 4: Indicadores de Liquidez - Emapa Cañete Capital de Trabajo Liquidez Corriente Prueba Ácida Veces Nota: Para el cálculo de los indicadores de liquidez, no se ha considerado la deuda indirecta con FONAVI. Fuente: Emapa Cañete / Elaboración: OTASS Generación La utilidad antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA por sus siglas en inglés), que es un indicador útil para medir la generación de caja de la empresa, fue de S/376,600 en el año 2014, cifra menor que resultó en casi la mitad de la del año 2013 (S/729,800). La disminución se explicó por la mayor pérdida operativa registrada en el año 2014: S/420,200 versus una pérdida de S/60,800 en el año El Flujo de Caja Operativo (FCO), por su parte, fue positivo a lo largo del período de análisis, alcanzando los S/2.2 millones al cierre del año El resultado fue menor en 16.1% al del año 2013, debido a que por el Impuesto a las Ganancias se tuvo que pagar S/1.69 millones en el año ILUSTRACIÓN 5: Generación y Cobertura - Emapa Cañete % 8% 7% Millones S/ % 4.69% 4.60% 3.62% 6% 5% 4% 3% % % 1% 0% EBITDA FCO Eficiencia de Activos(%) Cobertura de Pasivos(%) Nota: Para el cálculo del indicador cobertura de pasivos se excluyen del pasivo total, las transferencias no reembolsables registradas en la cuenta ingresos diferidos del pasivo no corriente; así como la deuda indirecta con FONAVI registrada en el pasivo corriente. Fuente: Emapa Cañete / Elaboración: OTASS En la medida que el Flujo de Caja Operativo fue menor en cada ejercicio de análisis, la cobertura de pasivos tuvo una tendencia negativa: % 4.6% 0.91% Para efectos de análisis del indicador de cobertura se han excluido las transferencias recibidas que se registran en el pasivo total.

11 11 Solvencia El indicador de endeudamiento permite conocer qué tan apalancada está la la empresa en relación a su patrimonio. En el año 2014, el Pasivo Total de Emapa Cañete fue 1.93 veces su Patrimonio, resultado mayor tanto al del año 2013 (1.63) como al del año 2012 (1.58). Ello se explica porque el Patrimonio se reduce cada año, mientras que el Pasivo Total se incrementa. En adición a ello, la deuda particular con UTE FONAVI en relación al Patrimonio también resulta elevada. De acuerdo con los estados financieros auditados al 31 de diciembre del 2014, la deuda con FONAVI fue de S/31.57 millones. Siendo el Patrimonio a esa misma fecha S/17.53 millones, el ratio de endeudamiento fue Esto muestra lo elevado que resulta el apalancamiento financiero en relación a esta acreencia. ILUSTRACIÓN 6: Solvencia - Emapa Cañete Millones S/ Veces Total Pasivo Total Patrimonio Endeudamiento Nota:: Para el cálculo de los indicadores de solvencia se excluyen del pasivo total, las transferencias no reembolsables registradas en la cuenta ingresos diferidos del pasivo no corriente; así como la deuda indirecta con FONAVI registrada en el pasivo corriente. Fuente: Emapa Cañete / Elaboración: OTASS 0.0 Rentabilidad El ingreso total por prestación de servicios del año 2014 fue de S/7.28 millones, 5.85% mayor que el registrado en el año El costo de ventas (S/3.41 millones), por su parte, representó el 46.8% del total de los ingresos y experimentó un incremento de 19.9% con respecto a los S/2.84 millones del año 2013 (41.3% del total de ingresos de dicho año). El incremento de los ingresos totales se debió al aumento de los rubros: servicios de agua potable y alcantarillado por S/171.8 mil y S/373.7 mil, respectivamente, captacion de nuevos usuarios y convenios suscritos, así como el ajuste tarifario que se detalla en las notas a los estados financieros. La ganancia bruta de la entidad prestadora fue S/3.87 millones 2. Los gastos de ventas y distribución disminuyeron en S/40,170, al pasar de S/2.19 millones en el año 2013 a S/2.15 millones en el año En este último periodo, los gastos de administración y ventas representaron el 74.3% de los ingresos por prestación de servicios. Al incluirse el costo de ventas, la suma conjunta (S/8.82 millones) representó el 121% del total de ingresos (113.2% en el 2013). Es decir, la empresa registró una pérdida operativa de S/420,270. Resultado poco más de seis veces peor que el del año 2013 (pérdida de S/60,850). ILUSTRACIÓN 7: Ingresos, Costos y Gastos - Emapa Cañete Millones S/ Costo de Ventas Gastos de Administración Gastos de Ventas Ingresos Prest. Serv. 2.2 Nota:: Para el cálculo de los indicadores de solvencia se excluyen del pasivo total, las transferencias no reembolsables registradas en la cuenta ingresos diferidos del pasivo no corriente; así como la deuda indirecta con FONAVI registrada en el pasivo corriente. Fuente: Emapa Cañete / Elaboración: OTASS 2 aplicando la tarifa aprobada por SUNASS de acuerdo a Resolución de Gerencia General remitida vía Oficio N SUNASS detallado en las notas de los estados financieros.

12 12 Los ingresos financieros fueron S/49,600 en el año 2014, mayores en 137% con respecto al año 2013 (S/20,860). Esto se explicó por los ingresos asociados a las facturas en mora o en pago fuera de fecha por parte de algunos usuarios. A pesar de estos ingresos adicionales, el resultado del ejercicio en el año 2014 fue una pérdida de S/370,670. Más de 9 veces la pérdida del año 2013, que fue S/40, % 60% 58.9% ILUSTRACIÓN 8: Evolución de Márgenes - Emapa Cañete 58.7% 53.2% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% 26.7% 14.2% 10.6% 5.2% 13.7% -0.6% -5.1% -0.9% -5.8% Margen Bruto Margen EBITDA Margen Neto Margen Operativo Fuente: Emapa Cañete / Elaboración: OTASS Para entender los resultados asociados con la operación del negocio, se revisó el Estado de Flujo de Efectivo. Específicamente en la parte correspondiente a las actividades de operación. En la partida Venta de Bienes y Prestación de Servicios, se registran ingresos por S/10.47 millones y los principales pagos asociados con esta venta son por concepto de proveedores de bienes y servicios (S/3.69 millones); cuenta de los empleados (S/2.64 millones) e impuesto a las ganancias (S/1.69 millones). El resultado por las actividades de operación es positivo en S/2.21 millones para el año 2014, que comparado con el resultado de los periodos 2013 (S/2.64 millones) y 2012 (S/3.73 millones) resulta el más bajo de los tres ejercicios analizados y muestra una tendencia decreciente. Por otra parte, el Estado de Resultados por Naturaleza del 2014, muestra que la cuenta que tiene mayor participación e impacto sobre los ingresos totales son los gastos de personal, directores y gerentes (S/3.54 millones) que representan el 48.6% de los mismos. Es decir, por cada S/1 que ingresa a Emapa Cañete, S/0.49 se destinan a gastos de personal, directores y gerentes. En el año 2013, el porcentaje fue 48.31% y en el año 2012 fue 49.75%. Esto significa que durante todo el periodo de análisis, la proporción ha sido muy elevada. Eficiencia y Gestión Una forma de medir la gestión de la entidad prestadora es mediante el indicador período promedio de cobranza. Gracias a este indicador, es posible identificar cuán lejos del periodo formal de pago se recibe el dinero. Es decir, de qué magnitud es la morosidad. En el año 2014, la morosidad promedio era 59 días (1.95 meses), que resultó inferior a la de los dos años anteriores (64 días en el año 2013 y 118 días en el año 2012). Ello refleja que las cuentas por cobrar han optimizado el tiempo que tardan en convertirse en efectivo. Cabe señalar, además, que el resultado obtenido por la empresa para el año 2014 es mejor al promedio de las EPS medianas (2.07 meses). Un primer indicador para medir la eficiencia operativa es el que mide la proporción de los gastos operativos con respecto a los ingresos por prestación de servicios. Al calcularlo se evidencia que se ha mantenido estable a lo largo del período de análisis, ubicándose en 74.30% en el Este resultado está por encima del promedio de EPS medianas (42.35%). El segundo indicador es el que mide la proporción de los costos y gastos desembolsables 3 con respecto a los ingresos por prestación de servicios, el cual presenta un nivel elevado en el año 2014 (110.19%) que se encuentra por encima del promedio de EPS medianas (88.5%). 3 Comprende el costo de ventas, los gastos de ventas y los gastos de administración, sin incluir la depreciación y amortización.

13 13 ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES (EN SOLES) INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS TABLA 6: Estado de resultados integrales Emapa Cañete % % % VAR. % 2014/2013 Prestación de Servicios 6'311, % 6'885, % 7'288, % 6% TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS 6'311, % 6'885, % 7'288, % 6% Costo de Ventas 2'592,033 41% 2'844,983 41% 3'412,811 47% 20% GANANCIA (PÉRDIDA) BRUTA 3'719,160 59% 4'040,929 59% 3'876,004 53% -4% Gastos de Ventas y Distribución 1'874,411 30% 2'191,693 32% 2'151,518 30% -2% Gastos de Administración 2'953,209 47% 2'759,370 40% 3'264,303 45% 18% Otros Ingresos Operativos 1'973,687 31% 849,276 12% 1'119,541 15% 32% GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA 865,227 14% -60,858-1% -420,276-6% 591% Ingresos Financieros 28,923 0% 20,860 0% 49,604 1% 138% Gastos Financieros 0 0% 0 0% 0 0% - RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS 894,150 14% -39,998-1% -370,672-5% 827% GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO 894,150 14% -39,998-1% -370,672-5% 827% Fuente: Emapa Cañete / Elaboración: OTASS B. Cálculo de los indicadores financieros Con la información obtenida de los estados financieros, se han calculado los siguientes indicadores financieros: TABLA 7: Indicadores financieros Emapa Cañete INDICADORES FINANCIEROS LIQUIDEZ (VECES) Liquidez Corriente Prueba Ácida Capital de Trabajo (S/) 5'963,581 2'532,577 6'353,440 GENERACIÓN EBITDA (S/) Flujo de Caja Operativo FCO (S/) Eficiencia de activos (FCO / Activo Total) 6.27% 4.60% 3.62% Cobertura de pasivos (Flujo de Caja Libre FCL/Pasivo Total) 7.15% 4.69% 0.91% Cobertura de servicio de deuda (FCL / Servicio de deuda) 7.93% % 56.67% SOLVENCIA (VECES) Endeudamiento (Pasivo Total / Patrimonio) % 1.93 Pasivo Total / EBITDA RENTABILIDAD (%) Margen Bruto 58.93% 58.68% 53.18% Margen Operativo 13.71% -0.88% -5.77% Margen EBITDA 26.66% 10.60% 5.17% Margen Neto 14.17% -0.58% -5.09% ROA 1.50% -0.07% -0.60% ROE 3.92% -0.19% -2.11% EFICIENCIA Y GESTIÓN Período promedio de cobranza (días) Morosidad (meses) Gastos Operativos / Ingresos por Prestación de Servicios (%) 76.49% 71.90% 74.30% Costos y gastos desembolsables / Ingresos por Prestación de Servicios (%) % % % Costo promedio por trabajador (Cargas de Personal / #Trabajadores) en miles de S/ Nota: Se realizó un ajuste al indicador de liquidez corriente e indicadores de solvencia, al excluir la deuda indirecta y, en el caso de los indicadores de solvencia, al excluir adicionalmente las transferencias gubernamentales y/o donaciones registradas en la cuenta ingreso diferido del pasivo. Fuente: Emapa Cañete / Elaboración: OTASS

14 14 De los cinco grupos de indicadores calculados, los siguientes cuatro indicadores forman parte del proceso de evaluación. Para ellos, según establece la metodología es necesario calcular el promedio del periodo de evaluación, obteniéndose lo siguiente: INDICADORES FINANCIEROS DEFINIDOS EN EL MARCO LEGAL VIGENTE TABLA 8: Resultados de los indicadores financieros definidos en el marco legal vigente Emapa Cañete PROMEDIO RESULTADO Margen Operativo (%) 13.71% -0.88% -5.77% 2.35% Baja capacidad financiera Margen Neto (%) 14.17% -0.58% -5.09% 2.83% Baja capacidad financiera Liquidez Corriente (veces)* Alta capacidad financiera Endeudamiento (veces)* Mediana capacidad financiera * Se realizó un ajuste al indicador de liquidez y de endeudamiento, al excluir la deuda de terceros y en el caso del endeudamiento al excluir adicionalmente las transferencias gubernamentales y/o donaciones (ingreso diferido) del pasivo. Fuente: Emapa Cañete / Elaboración: OTASS Los resultados de los indicadores financieros evidencian una baja capacidad financiera de Emapa Cañete en términos de rentabilidad y una alta capacidad en términos de liquidez corriente, así como una mediana capacidad de solvencia. De acuerdo con la metodología establecida, el siguiente paso de la evaluación es asignar un puntaje de acuerdo al rango en el que se encuentre el indicador. La asignación de puntajes sería la siguiente: ASPECTO EVALUADO RESULTADO PUNTAJE Margen Operativo 2.35% 0.5 Margen Neto 2.83% 0.5 Liquidez Corriente Endeudamiento La suma total de los puntajes individuales determinará si se incurre o no en causal para la aplicación del Régimen de Apoyo Transitorio. C. Aspectos vinculados al inicio del Procedimiento Concursal Ordinario (PCO) Los artículos 24 y 26 de la Ley Nº Ley General del Sistema Concursal (LGSC) definen los casos en los cuales el deudor y el acreedor, respectivamente, podrán solicitar el inicio del Procedimiento Concursal Ordinario (PCO). Según el artículo 24, cuando la empresa presenta pérdidas acumuladas, deducidas las reservas, cuyo importe es mayor al tercio del capital social pagado, puede solicitar el inicio del PCO. Siendo este el caso de Emapa Cañete, la empresa puede acogerse al procedimiento concursal. Como cada indicador debe recibir un puntaje, en el caso del procedimiento concursal el puntaje obtenido por Emapa Cañete sería el siguiente: ASPECTO EVALUADO RESULTADO PUNTAJE PCO Incurre 0 Es necesario realizar el análisis de la clasificación de riesgo para obtener un puntaje completo y, con ello, determinar si Emapa Cañete incurre o no en causal de ingresar al Régimen de Apoyo Transitorio. D. Clasificación de Riesgo En el marco de lo dispuesto en el artículo 47 del RLMSS, se contrató el servicio de clasificación de riesgo base de las EPS municipales, el cual estuvo a cargo de Pacific Credit Rating (PCR). Dicha clasificadora otorgó una clasificación de pc a Emapa Cañete (ver informe completo en el anexo), cuya definición es: Empresa en situación de insolvencia, con alto riesgo de incumplimiento, que subsisten por apoyo financiero de afiliadas o del gobierno. La posibilidad de continuar con sus operaciones es dudosa.

15 15 Las principales razones que sustentan la clasificación otorgada son: i) Altos gastos operativos que influyen negativamente en el resultado operativo. ii) Disminución del patrimonio, consecuente de las pérdidas del periodo. iii) Bajos niveles de cobertura de pasivos. iv) Indicadores técnicos y de gestión por debajo del promedio de otras EPS medianas. v) Aplica al Procedimiento Concursal Ordinario. Dada la clasificación de riesgo, el puntaje obtenido para este indicador por parte de Emapa Cañete sería el siguiente: ASPECTO EVALUADO RESULTADO PUNTAJE Clasificación de Riesgo pc 0 E. Determinación de aplicación del Régimen de Apoyo Transitorio de acuerdo a la situación de solvencia económica y financiera Sobre la base de la evaluación integral efectuada, se han obtenido los siguientes resultados: TABLA 9: Resultados de la evaluación de la solvencia económica y financiera , Emapa Cañete ASPECTOS EVALUADOS RESULTADO PUNTAJE CALIFICACIÓN CLASIFICACIÓN Margen Operativo Baja capacidad financiera 0.5 Indicadores Financieros Incurre en casos para el inicio del Procedimiento Concursal Ordinario(PCO) Clasificación de riesgo base de EPS a cargo de una clasificadora de riesgo Margen Neto Baja capacidad financiera 0.5 Liquidez Corriente Alta capacidad financiera 2 Endeudamiento Mediana capacidad financiera 1 Incurre 0 pc 0 PUNTAJE TOTAL 4 Insolvencia económica y financiera EPS incurre en causal para aplicación del Régimen de Apoyo Transitorio Elaboración: OTASS De acuerdo con la metodología establecida, si el puntaje final se encuentre en el rango de 0 a 5, la entidad tiene una capacidad financiera muy baja y se encuentra en una situación de insolvencia económica y financiera, por lo que, desde el punto de vista económico y financiero, incurre en causal para incorporarse al Régimen de Apoyo Transitorio. En el caso de Emapa Cañete el resultado ha sido 4, por lo que incurre en causal para la aplicación del Régimen de Apoyo Transitorio.

16 16 IV. SOSTENIBILIDAD EN LA PRESTACIÓN DEL SERVICIO De acuerdo con el literal c) del artículo 18 de la LMSS, modificado por el Decreto Legislativo N 1240, la sostenibilidad en la prestación del servicio se mide por el cumplimiento de los indicadores y metas de gestión del servicio, aprobados por la SUNASS. Los indicadores de gestión comprenden el análisis de los siguientes aspectos: ASPECTOS N INDICADORES UNIDAD DE MEDIDA 1 Cobertura de Agua Potable % Acceso a los Servicios 2 Cobertura de Alcantarillado % 3 Continuidad horas/día 4 Presión m.c.a. 4 Calidad de la Prestación de Servicios 5 Tratamiento de Aguas Residuales % 6 Densidad de Reclamos Totales Reclamos / 1000 Conex. 7 Micromedición % Eficiencia Empresarial 8 Costo Operativo por Volumen Facturado S// m 3 4 Por su parte, las metas de gestión comprenden el análisis del: i) Índice de Cumplimiento Individual (ICI) ii) Índice de Cumplimiento Global (ICG) El análisis para cada punto se realiza de acuerdo con la metodología establecida, tras el cual se concluirá si deberá incurrir o no en causal para el Régimen de Apoyo Transitorio. La evaluación abarca el período utilizado en todo el documento ( ) y ha utilizado las siguientes fuentes de información: Informes técnicos de indicadores de las EPS, elaborados por SUNASS para los años 2012 y Reporte de indicadores de gestión de las EPS, elaborado por SUNASS para el año Informes elaborados por la Gerencia de Supervisión y Fiscalización de SUNASS sobre el resultado del cumplimiento de las metas de gestión de Emapa Cañete, correspondiente a los años regulatorios culminados a diciembre de 2014 y con información disponible. Resolución de Consejo Directivo Nº SUNASS-CD, que aprueba el Sistema de Indicadores de Gestión de las Empresas de Servicios de Saneamiento. Memoria anual 2014 de Emapa Cañete. Asimismo, para el análisis comparativo se ha tomado en consideración la clasificación de las EPS en función al número de conexiones administradas de agua potable, la cual es aplicada por la SUNASS para fines regulatorios. Según el organismo supervisor, Emapa Cañete se ubica en el grupo de EPS medianas, al contar con 33,082 conexiones totales de agua potable en el año A. Evaluación de indicadores de gestión Acceso a los servicios i) Cobertura de Agua Durante el periodo de evaluación, se observa una tendencia decreciente, reflejado en sus cifras que no superan el promedio establecido 5. La cobertura de agua potable para el año 2014 fue de 72.83%, resultado por debajo del promedio de su grupo (82.58%) y del promedio total de EPS municipales (89.29%). 4 El término utilizado para la unidad de medida del indicador presión es el que se consigna en el Anexo N 01 de la Resolución de Consejo Directivo N SUNASS-CD que aprueba el Sistema de Indicadores de Gestión de las Empresas de Servicios de Saneamiento. 5 Ver Ilustración 9.

17 17 ii) Cobertura de Alcantarillado En el caso de cobertura de alcantarillado obtuvo un valor de 58.36% para el año 2014, menor al promedio de grupo (72.61%) y del promedio de EPS municipales (79.17%). La evolución de ambos indicadores en conjunto se muestra en la siguiente ilustración: ILUSTRACIÓN 9: Evolución de la Población Urbana y Servida de Agua y Alcantarillado - Emapa Cañete Población Serv. Alcantarillado Población Serv. Agua 106, , , , , , ,884 Población Urbana 180, ,650-30,000 60,000 90, , , , ,000 Habitantes Fuente: SUNASS / Elaboración: OTASS Calidad de la prestación a los servicios i) Continuidad A pesar que la continuidad del servicio de agua potable se ha ido incrementando a lo largo del periodo de evaluación, obteniendo un resultado de h/d, este resultado se encuentra por debajo del promedio de EPS medianas (18.0 h/d) y del total de EPS municipales (16.2 h/d). ii) Presión El indicador de presión presenta un valor de 12.8 mca. Sin embargo, como en el caso anterior, aún no supera el promedio de las EPS medianas (19.4 mca) ni el del total de EPS municipales (17.2 mca). No obstante, se ubica por encima del mínimo (10 mca) y dentro del rango establecido por el RNE 6, en cuya Norma OS 050 ( Redes de Distribución de Agua para Consumo Humano ) se indica lo siguiente: 4.8 Presiones La presión estática no será mayor de 50 m en cualquier punto de la red. En condiciones de demanda máxima horaria, la presión dinámica no será menor de 10 m ( ). Esto refleja que la EPS estaría brindando un servicio de agua potable con una aceptable presión. iii) Tratamiento de Aguas Residuales El indicador de tratamiento de aguas residuales ha disminuido en relación al año anterior, demostrado en su resultado para el año 2014 (6.66%). Nuevamente este resultado no alcanza el promedio de las EPS de su grupo ni el de las EPS municipales. iv) Densidad de Reclamos totales Finalmente, se observa que la densidad de reclamos totales ha mejorado significativamente en relación al año anterior, siendo para el año 2014 de 88. Resultado por debajo del promedio de las EPS medianas (151) y de todas las EPS municipales (140). 6 Aprobado por Decreto Supremo Nº VIVIENDA

18 18 Eficiencia Empresarial i) Micromedición Al año 2014 Emapa Cañete cuenta con 33,082 conexiones totales de agua, de los cuales solo 4,585 cuentan con medidor leído (13.86%). El resultado se ubica por debajo del promedio de su grupo (47.20%) y del promedio total de EPS (54.77%). ii) Costo Operativo por Volumen Facturado El costo operativo por volumen facturado para el año 2014 fue de 1.37, lo cual indica que por cada unidad de volumen facturado el costo operativo total en que incurre la EPS es de S/1.37. Cabe mencionar que la tarifa media fue de S/1.03, lo cual refleja que esta tarifa no cubre en su totalidad los costos operativos en que incurre la EPS. La siguiente ilustración muestra ambos indicadores en conjunto para una mejor visualización. ILUSTRACIÓN 10: Costo Operativo por Volumen Facturado y Tarifa Media - Emapa Cañete S/ / m3 Tarifa Media Costo Operativo por Volumen Facturado Fuente: SUNASS / Elaboración: OTASS Otro de los indicadores más relevantes para evaluar la eficiencia empresarial de las EPS es el agua no facturada 7 (%). Sin embargo, de acuerdo con el reporte de SUNASS para el año 2014, este no ha sido calculado para Emapa Cañete. A.1 Evaluación de indicadores técnicos en conjunto La siguiente tabla muestra un resumen de los resultados de cada indicador para cada año del periodo de evaluación. TABLA 10: Indicadores técnicos Emapa Cañete Período INDICADORES ACCESO A LOS SERVICIOS EMAPA CAÑETE Cobertura de Agua Potable (%) 75.36% 72.15% 72.83% Cobertura de Alcantarillado (%) 60.45% 56.76% 58.36% CALIDAD DE LA PRESTACIÓN DE SERVICIOS Continuidad (horas/día) Presión (m.c.a.) Tratamiento de Aguas Residuales (%) 8.63% 7.03% 6.66% Densidad de Reclamos Totales (Reclamos/1000 Conex.) EFICIENCIA EMPRESARIAL Micromedición (%) 14.81% 13.91% 13.86% Costo Operativo por Volumen Facturado (S//m 3 ) Fuente: SUNASS - Emapa Cañete / Elaboración: OTASS 7 Definido según el Anexo Nº 2 de la Resolución de Consejo Directivo Nº SUNASS-CD como ( ) la proporción del volumen de agua potable producida que no es facturada por la empresa prestadora..

19 19 A continuación, se realiza un comparativo entre los resultados de los indicadores de Emapa Cañete para el año 2014, con las EPS medianas y EPS municipales del mismo año. La comparación con las EPS medianas servirá para determinar si se presenta causal para aplicación del Régimen de Apoyo Transitorio (detallada en el siguiente punto). INDICADORES TABLA 11: Comparativo de indicadores técnicos Emapa Cañete EMAPA CAÑETE 2014 ACCESO A LOS SERVICIOS PROMEDIO EPS MEDIANAS 2014 MEJOR RESULTADO PEOR RESULTADO EPS MUNICIPALES 2014 Cobertura de Agua Potable (%) 72.83% 82.58% 99.91% 61.35% 89.29% Cobertura de Alcantarillado (%) 58.36% 72.61% 96.57% 45.04% 79.17% CALIDAD DE LA PRESTACIÓN DE SERVICIOS Continuidad (horas/día) Presión (m.c.a.) Tratamiento de Aguas Residuales (%) 6.66% 36.36% 90.77% 0.00% 44.70% Densidad de Reclamos Totales (Reclamos/1000 Conex.) EFICIENCIA EMPRESARIAL Micromedición (%) 13.86% 47.20% 96.02% 0.19% 54.77% Costo Operativo por Volumen Facturado (S//m 3 ) Fuente: SUNASS - Emapa Cañete / Elaboración: OTASS A.2 Determinación de las causales para la aplicación del Régimen de Apoyo Transitorio A continuación, se presentan los resultados de la verificación de los casos de incumplimiento de los indicadores de gestión, elegidos para la evaluación de la sostenibilidad en la prestación de los servicios de saneamiento, conforme a lo señalado en la metodología definida en el presente informe. ASPECTOS N INDICADORES CASOS DE INCUMPLIMIENTO Acceso a los Servicios Calidad de la Prestación de Servicios Eficiencia Empresarial 1 2 Cobertura de Agua Potable Cobertura de Alcantarillado 3 Continuidad Resultado inferior al promedio de EPS según tamaño en más de ocho(8) puntos porcentuales Resultado inferior al promedio de EPS según tamaño en más de ocho(8) puntos porcentuales Resultado inferior al promedio de EPS segpun tamaño en más de 3 horas. EMAPA CAÑETE RESULTADOS AÑO 2014 PROMEDIO DE EPS MEDIANAS RESULTADOS COMPARATIVOS INCUMPLE? 72.83% 82.58% -9.76% SI 58.36% 72.61% % SI NO 4 Presión Menor a 10 mca / Mayor a 50 mca 12.8 NO 5 6 Tratamiento de Aguas Residuales Densidad de Reclamos Totales 7 Micromedición 8 Costo Operativo por Volumen Facturado TABLA 12: Casos de incumplimiento de Indicadores de gestión Emapa Cañete Resultado inferior al promedio de EPS según tamaño en más de diez(10) puntos porcentuales Resultado superior al promedio de EPS según tamaño en más del 10% Resultado inferior al promedio de EPS según tamaño en más de diez(10) puntos porcentuales Resultado superior al promedio de EPS según tamaño en más del 10% 6.66% 36.36% % SI % NO 13.86% 47.20% % SI % NO TOTAL CASOS DE INCUMPLIMIENTO EN INDICADORES DE GESTIÓN 4 Fuente: SUNASS / Elaboración: OTASS

20 20 Siguiendo los lineamientos de la metodología, los casos de incumplimiento se presentan de la siguiente forma: i) Acceso a Servicios: si es menor al promedio de las EPS en más de 8 puntos porcentuales para ambos indicadores. ii) Calidad de Prestación de Servicios: a. Continuidad: si es menor al promedio de las EPS en más de 3 horas. b. Presión 8 : Menor a 10 mca / Mayor a 50 mca. c. Tratamiento de Aguas Residuales: si es menor al promedio de las EPS en más de 10 puntos porcentuales. d. Densidad de Reclamos Totales: si es mayor al promedio de las EPS en más de 10%. iii) Eficiencia Empresarial: a. Micromedición: si es menor al promedio de las EPS en más de 10 puntos porcentuales. b. Costo operativo por volumen facturado: si es superior al promedio de las EPS en más del 10%. Según los resultados de la tabla anterior y en concordancia con la metodología definida, Emapa Cañete no incurre en causal para la aplicación del Régimen de Apoyo Transitorio vinculada con la prestación del servicio, al no presentar casos de incumplimiento en cinco (5) o más indicadores de gestión. B. Evaluación de metas de gestión 9 Para la evaluación de las metas de gestión, como ya se mencionó, se evalúan los ICI y ICG en dos periodos consecutivos (que se muestran en la tabla 13 más adelante, considerando que a diciembre de 2014, Emapa Cañete se encontraba en el quinto año regulatorio). Sin embargo, antes de ello, es necesario señalar que para el segundo año según el informe N SUNASS-120-F del 13 de Julio del 2012 la EPS registro un ICG de 46.08%; sin embargo, mediante el informe de evaluación de descargos N /SUNASS-120-F se modificó el ICG a 48.10%; este último informe es citado en la resolución de gerencia general N SUNASS-GG del 04 de Julio del Los resultados del Índice de Cumplimiento Global (ICG) de las metas de gestión para los años regulatorios anteriores fueron los siguientes: TABLA 13: Resultados del ICG de las metas de gestión Emapa Cañete EPS Emapa Cañete FECHA PUBLICACIÓN FT, ET Y MG 01/05/2010 AÑO REGULATORIO AÑO CALENDARIO ICG DE LAS METAS DE GESTIÓN INFORME DE LA GERENCIA DE SUPERVISIÓN Y FISCALIZACIÓN N FECHA 1er año May Abr % Informe N SUNASS-120-F 08/08/2011 2do año May Abr % Informe N SUNASS-120-F S.I 3er año May Abr % Informe N SUNASS-120-F S.I 4to año May Abr % Informe N SUNASS-120-F 15/09/2015 5to año May Abr Año vigente a diciembre de 2014 Fuente: SUNASS / Elaboración: OTASS Evaluación de los resultados del ICG e ICI para el tercer y cuarto año regulatorio A continuación se muestran los resultados para ambos años consecutivos, donde se observa que el ICG para el tercer año fue equivalente a 58.00%, mientras que para el cuarto año fue 44.95%. Los resultados a nivel individual se muestran de la siguiente manera: En el tercer año regulatorio Emapa Cañete obtuvo inicialmente un ICG de 35.90%; por lo que se recomendó el inicio de un Procedimiento Administrativo Sancionador (PAS). Tras la evaluación de los descargos presentados por la EPS, SUNASS determinó que hubo hechos ajenos a la EPS que le impidieron el cumplimiento de determinadas metas de gestión a nivel de EPS y de localidad, por lo que el ICG se modificó a 58%. En la nota al pie del cuadro N 18 de la Resolución de Gerencia General N SUNASS-GG se señala que Para la determinación del ICG estimado, se ha excluido el ICI EPS de los indicadores: incremento anual del número de conexiones domiciliarias de agua potable, incremento anual del número de conexiones domiciliarias de alcantarillado, incremento anual de nuevos medidores, presión mínima promedio, variación anual de agua no facturada y tratamiento de aguas servidas. 8 Para el caso del indicador presión se toma como referencia lo dispuesto en la Norma OS, O50 ( Redes de Distribución de Agua para Consumo Humano ) del RNE. En ese sentido se considera como incumplimiento si la presión se ubica por debajo de los 10 mca o por encima de los 50 mca. 9 La fórmula tarifaria, estructura tarifaria y metas de gestión de Emapa Cañete, para el quinquenio regulatorio , fueron aprobadas por la SUNASS mediante Resolución de Consejo Directivo Nº SUNASS-CD, publicada en el diario oficial El Peruano el 1 de mayo del año 2010.

21 21 METAS DE GESTIÓN Incremento Anual del Número de Conexiones Domiciliarias de Agua Potable Incremento Anual del Número de Conexiones Domiciliarias de Alcantarillado UNIDAD DE MEDIDA AÑO 3 AÑO 4 META EJECUTADO ICI EPS META EJECUTADO ICI EPS N 1, % % N 1, % % Micromedición N 2, % 2, % Continuidad horas/día Meta por localidad 90.0% % Presión Mínima Promedio m.c.a. Meta por localidad 40.0% % Relación de Trabajo % % % Variación Anual de Agua No Facturada Puntos porcentuales % -1 N.D. - Tratamiento de Aguas Servidas Lps Meta por localidad 12.0% % Conexiones Activas de Agua Potable % % % Actualización de Catastro Técnico de Agua Potable y Alcantarillado Actualización de Catastro Comercial de Agua Potable y Alcantarillado TABLA 14: Resultados del cumplimiento de metas de gestión del tercer y cuarto año regulatorio - Emapa Cañete % % % % % % ÍNDICE DE CUMPLIMIENTO GLOBAL (ICG) FÓRMULA = ICI / n 58.0% FÓRMULA = ICI / n 44.95% Fuente: SUNASS-Emapa Cañete / Elaboración: OTASS Mediante Resolución de Gerencia General N SUNASS-GG de fecha 10 de abril del 2015, se declara a Emapa Cañete responsable por la comisión de las infracciones tipificadas en el literal A, numerales 3.1, 3.2 y 5-A del Anexo 4 del Reglamento General de Supervisión, Fiscalización y Sanción (RGSFS) de las EPS; relativas al incumplimiento de las metas de gestión establecidas por la SUNASS para el tercer año regulatorio, al haber obtenido un ICG menor al 85% en las metas de gestión así un ICI a nivel de EPS y de localidad menor al 80%. Por ello se le impuso una multa a Emapa Cañete equivalente a 2.82 UIT. Por su parte, en el cuarto año, el resultado obtenido es inferior a lo establecido en el literal A, numeral 3.1 del Anexo 4 del RGSFS de la EPS, referida a Incumplir con las metas de gestión establecidas por la SUNASS en un porcentaje menor al 85% del Índice de Cumplimiento Global (ICG) de las Metas de Gestión correspondientes al año regulatorio respectivo. En el mismo informe de la SUNASS se recomendó iniciar un PAS por incumplir las normas antes indicadas, así como la infracción tipificada en el Anexo 4, Ítem A, numeral 3.2 y 5-A al registrar un ICI menor al 80% por a nivel localidad y por EPS. A la fecha de elaboración del informe, no se dispone de información sobre la emisión de una resolución de gerencia general de SUNASS que determine un resultado diferente a lo expuesto. B.1 Determinación de las causales para la aplicación del Régimen de Apoyo Transitorio Siguiendo los lineamientos de la metodología definida, se incurrirá en causal para la aplicación del Régimen de Apoyo Transitorio en caso de obtener un porcentaje inferior 75% del ICG de las metas de gestión en dos (2) periodos consecutivos. De tal forma, tras la evaluación realizada, Emapa Cañete incurre en causal para la aplicación del Régimen de Apoyo Transitorio (año 3: 58% y año 4: 44.95%).