El sector asegurador: resultados en 2002 y cambios regulatorios en materia de reservas técnicas

Transcripción

1 El sector asegurador: resultados en 2002 y cambios regulatorios en materia de reservas técnicas Manuel Aguilera Verduzco Presidente de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas Marzo 13, 2003

2 Contenido 1 El sector asegurador en Cambios regulatorios en materia de reservas técnicas

3 El sector asegurador en

4 Estructura Sector Asegurador Filiales Filial y GF Grupos Financieros Resto (68) 1999 (68) 2000 (70) 2001 (70) 2002 (81)

5 Evolución de la prima directa (millones de pesos de diciembre de 2002) 140, , ,000 80,000 60,000 40,000 20, , , , ,

6 Crecimiento real mercado total 30% PIB Prima Directa 20% 12.1% 10% 0% % -10% -20% -30%

7 Crecimiento real por tipo de seguro 30% PIB Vida 30.1% 20% 10% 0% % -10% -20% -30%

8 Crecimiento real por tipo de seguro 30% PIB Accidentes y enfermedades 20% 10% 0% % 0.9% -10% -20% -30%

9 Crecimiento real por tipo de seguro 30% PIB Daños 20% 10% 0% % 0.9% -10% -20% -30%

10 Crecimiento real por tipo de seguro 30% PIB Daños sin autos 20% 19.3% 10% 0% % -10% -20% -30%

11 Crecimiento real por tipo de seguro 30% PIB Autos 20% 10% 0% % 0.9% -10% -20% -30%

12 Crecimiento real por tipo de seguro 30% Vida Accidentes y Enfermedades Autos Pensiones Daños sin autos Mercado Total 20% 10% 0% -10% % -30%

13 Crecimiento real del mercado primas directas Prima directa Incremento real Vida 35, , % Pensiones 13, , % Accidentes y Enfermedades 11, , % Daños s/autos 18, , % Autos 26, , % Mercado Total 105, , % Participación de Cartera Daños s/autos 18.5% Autos 24.2% A y E 10.9% 7.3% Pens Vida 39.1%

14 Concentración de mercado (CR5) 75% 70% 65% 60% 55% 69.6% GNP 21.0% Com-Ame 18.0% Asemex 12.1% Monterrey Aetna 10.9% Inbursa 7.4% ING Com-Ame 19.3% GNP 15.3% Inbursa 12.6% Ahisa 11.3% MetLife Génesis 3.8% 62.3% 50%

15 Concentración de mercado (CR5) Operación de Vida CR5: 77.1% Resto 23.2% Inbursa 21.7% 33% 28% 23% Crecimiento Real: 30.1% 1.1% 1.7% 1.9% 5.5% Resto (decremento) Monterrey Interacciones 18% Génesis Comercial A. 7.8% GNP Hidalgo 26.5% 13% 8% 3% 21.8% Hidalgo Inbursa 14.0% Génesis 6.8% -2% -1.9% Resto: 12 compañías con decremento y 24 con incremento

16 Concentración de mercado (CR5) Accidentes y Enfermedades, y Daños CR5 = 64.8% Tepeyac 4.3% Inbursa 7.7% ABA 4.1% Resto del Mercado 35.2% 14% 12% 10% 8% 6% Crecimiento Real: 13.1% 1.9% 1.0% 1.1% 1.2% 2.7% Resto Inbursa ABA Qualitas GNP GNP 18.4% Comercial A. 30.3% 4% 2% 5.2% Comercial América 0% Resto: 16 compañías con decremento y 30 con incremento

17 Estructura de costos 100% 80% 15.2% 9.9% 60% 40% 71.8% 74.8% 20% 0% 14.9% 14.1% Costo Medio de Adquisición Costo Medio de Siniestralidad Costo Medio de Operación

18 Estructura financiera miles de millones de pesos Deudores Otros Activos Reaseguradores Inversiones Capital Contable Otros Pasivos Reaseguradores Reservas Técnicas Préstamos Inmobiliarias 1.7% 4.4% Obligaciones 20.2 % Valores 93.9% Previsión 7.4 % Riesgos en Curso 72.4% 20 0 Activo Pasivo y Capital

19 Reservas técnicas Total = 166,351.7 millones de pesos Riesgos en Curso Obl. Pendientes de Cumplir Previsión Millones de pesos de diciembre de , ,000 12, , ,000 33, ,000 80,000 60,000 16, , , ,000 20,000 39,

20 Estructura de las inversiones Valuación de la cartera de valores Composición de la cartera de valores Seguros 98.4% Pensiones 1.6 % Part. % millones de pesos Otro método 2.7% Gubernamentales: 70.5% 107,786.8 Privados: Tasa Fija Renta Variable 19.9% 3.8% 30, ,878.3 Mercado 38.1% Vencimiento 59.2% Otros 5.8% 8,612.8 Total 100.0% 152,813.5 Seguros 88.0 % Pensiones 12.0% Seguros 40.3 % Pensiones 59.7 %

21 Rentabilidad financiera productos financieros / inversiones promedio 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 18.5% 13.3% 12.4% 10.3% 9.4% 6.5% 7.5% 6.5% 4.2%

22 Resultado de la operación sector asegurador (millones de pesos) Prima Retenida Incremento Neto a la Reserva de Riesgos en Curso Costo Neto de Adquisición Costo Neto de Reclamaciones Utilidad Técnica Incremento Neto a Otras Reservas Gastos de Operación Utilidad de Operación Productos Financieros Utilidad antes de ISR y PTU ISR y PTU Utilidad del Ejercicio , , , , , , ,065.0 (7,576.6) 8, , , , , , ,746.5 (2,581.8) 12,305.1 (2,976.9) 9, , , ,563.8

23 Rentabilidad del capital utilidad neta / capital contable 35% 30% 29.6% 25% 20% 15% 10% 5% 13.7% 19.0% 15.4% 6.4% 9.6% 2.8% 18.2% 0% -5% -10% -15% -10.3%

24 Penetración prima directa / PIB 2.0% Primas/PIB 1.8% 2.0% 1.5% 1.4% 1.3% 1.2% 1.2% 1.5% 1.6% 1.6% 1.0% 0.5% 0.0%

25 Cambios regulatorios en materia de reservas técnicas 2

26 Introducción pilares de la regulación de solvencia constitución de las reservas técnicas I inversión de las reservas técnicas II III operación de reaseguro IV margen de solvencia

27 Primas y reservas técnicas distintas filosofías! Existen diferencias entre la filosofía del cálculo de la prima y la constitución de las reservas técnicas. " El establecimiento de primas se ve influenciado en muchas ocasiones por la política comercial de la empresa, buscando un balance adecuado entre competencia y rentabilidad. " La constitución de reservas técnicas, por su parte, se enmarca dentro del contexto de solvencia y estabilidad financiera de la institución.! Por ello, la regulación reconoce que las bases para la creación de las reservas técnicas, no debe limitarse exclusivamente a la razonabilidad del cálculo de la prima.

28 Primas y reservas técnicas distintas filosofías! Las primas deben calcularse utilizando métodos actuariales o estadísticos que le permitan estimar, con cierto rango de confianza, las obligaciones futuras.! Si la prima es insuficiente y no alcanza a cubrir razonablemente el riesgo y los costos asociados a dicha cobertura, la institución podría enfrentar fuertes pérdidas.! Por ello, debe existir un mecanismo que asegure que las reservas técnicas reflejarán, en todo momento, las obligaciones asumidas por las instituciones.

29 Primas y reservas técnicas papel del actuario! En este contexto, el fortalecimiento del papel del actuario dentro del esquema formal de la supervisión, constituye un aspecto primordial: " La regulación ha trasladado la responsabilidad del diseño técnico de los productos y de la valuación de las reservas técnicas, hacia los actuarios de las instituciones de seguros. " Asimismo, ha reforzado el papel de los auditores externos actuariales, como una pieza importante del esquema general de gobierno corporativo.

30 Suscripción de riesgos primas y reservas! En un contexto de un mercado competitivo, como el mexicano, las instituciones de seguros son responsables de: 1. Contar con una política de suscripción de riesgos, definida y aprobada por su consejo de administración. # Una política inapropiada o mal concebida, podría originar serios problemas financieros a la institución. 2. Evaluar y monitorear los riesgos que se suscriben. 3. Definir las políticas de comercialización. # Buscando líneas de negocios rentables, acordes a su capital y capacidad técnica y financiera.

31 Suscripción de riesgos primas y reservas! En un contexto de un mercado competitivo, como el mexicano, las instituciones de seguros son responsables de: 4. Diseñar técnicamente los productos que pretenda comercializar. # El actuario debe considerar hipótesis y criterios prudentes, así como utilizar métodos actuariales y estadísticos para estimar las responsabilidades que asume la institución. # El actuario es el responsable de establecer y vigilar que se mantengan los niveles adecuados de primas.

32 Suscripción de riesgos primas y reservas! En un contexto de un mercado competitivo, como el mexicano, las instituciones de seguros son responsables de: 5. Contar con políticas y normas en materia de reaseguro, definidas y aprobadas por el consejo de administración. # Coberturas adecuadas de reaseguro. # Calidad de los reaseguradores empleados. # Oportunidad en las recuperaciones. 6. Establecer mecanismos para que la institución mantenga niveles suficientes de reservas técnicas.

33 Reservas técnicas esquema general Esquema General de las Reservas de Riesgos en Curso Seguros de Vida Seguros de Daños y Accidentes y Enfermedades Seguros de Largo Plazo (Reservas Matemáticas) Seguros de Corto Plazo (RRC) Seguros de Corto Plazo (RRC)

34 Reserva de riesgos en curso Seguros de corto plazo Seguros de corto plazo 1. Nota Técnica 3. Valuación periódica 2. Método de Valuación 4. Auditoría Externa

35 Reserva de riesgos en curso Seguros de corto plazo 1. Nota Técnica! Artículo 36-A: " Registro de la Nota Técnica. " Bases técnicas para el cálculo de la prima. " Método de Cálculo de las reservas técnicas (ex ante).! Artículo 36-D: " Nota Técnica elaborada con apego a los estándares de práctica actuarial que señale la CNSF. " Elaborada y firmada por un actuario con cédula profesional y certificación.

36 Reserva de riesgos en curso Seguros de corto plazo 2. Método de Valuación! Artículo 47, ff. II y III: " Registro de Método para la Valuación de la suficiencia de las reservas técnicas (ex post). " El método deberá considerar un nivel mínimo de la reserva de riesgos en curso, que refleje las obligaciones ciertas frente a los asegurados (de conformidad con lo previsto en la Ley Sobre el Contrato de Seguro).

37 Reserva de riesgos en curso Seguros de corto plazo 3. Valuación periódica! Artículo 53: " Valuación y registro mensual de las reservas técnicas con base en el método de valuación registrado (ex post). " La valuación deberá apegarse a los estándares de práctica actuarial que señale la CNSF. " Elaborada y firmada por un actuario con cédula profesional y certificación. " Deberá considerar un nivel mínimo de la reserva de riesgos en curso, que refleje las obligaciones ciertas frente a los asegurados.

38 Reserva de riesgos en curso Seguros de corto plazo 4. Auditoría Externa! Artículo 105: " Dictamen anual de un actuario independiente sobre la situación y suficiencia de las reservas técnicas (ex post). " El dictamen actuarial deberá apegarse a los estándares de práctica actuarial que señale la CNSF. " Elaborada y firmada por un actuario con cédula profesional y certificación, con registro ante la CNSF.

39 Reserva matemática Seguros de largo plazo Seguros de largo plazo 1. Nota Técnica 3. Valuación periódica 2. Método de Valuación 4. Auditoría Externa

40 Reserva matemática Seguros de largo plazo 1. Nota Técnica! Artículo 36-A: " Registro de la Nota Técnica. " Bases técnicas para el cálculo de la prima. " Método de Cálculo de las reservas técnicas (ex ante), que garantice un nivel al menos igual al que se derivaría de aplicar el Método de Reservas Mínimas (MRM).! Parámetros financieros señalados en la regulación.! Parámetros demográficos y fórmulas que garanticen un cálculo al menos igual al MRM.

41 Reserva matemática Seguros de largo plazo 1. Nota Técnica! Artículo 36-D: " Nota Técnica elaborada con apego a los estándares de práctica actuarial que señale la CNSF. " Elaborada y firmada por un actuario con cédula profesional y certificación.

42 Reserva matemática Seguros de largo plazo 2. Método de Valuación! Artículo 47, f. I: " Registro de Método para la Valuación de la suficiencia de las reservas técnicas (ex post). " En ningún caso la reserva que se derive de la aplicación del método anterior, será menor a la que resulte de aplicar el Método de Reservas Mínimas que señale la CNSF.

43 Reserva matemática Seguros de largo plazo 3. Valuación periódica! Artículo 53: " Valuación y registro mensual de las reservas técnicas con base en el método de valuación registrado (ex post). " La valuación deberá apegarse a los estándares de práctica actuarial que señale la CNSF. " Elaborada y firmada por un actuario con cédula profesional y certificación. " En ningún caso la reserva será menor a la que resulte de aplicar el Método de Reservas Mínimas que señale la CNSF.

44 Reserva matemática Seguros de largo plazo 4. Auditoría Externa! Artículo 105: " Dictamen anual de un actuario independiente sobre la situación y suficiencia de las reservas técnicas (ex post). " El dictamen actuarial deberá apegarse a los estándares de práctica actuarial que señale la CNSF. " Elaborada y firmada por un actuario con cédula profesional y certificación, con registro ante la CNSF.

45 Otras reservas técnicas Reserva de Obligaciones Pendientes de Cumplir Reserva OPC Pólizas vencidas, siniestros ocurridos y reparto periódico de utilidades Art. 34, f. III Siniestros ocurridos no reportados

46 Otras reservas técnicas Reserva de Obligaciones Pendientes de Cumplir Pólizas vencidas, siniestros ocurridos y reparto periódico de utilidades! Artículo 50, f. I: " Para vida, las sumas aseguradas, el valor presente de los pagos futuros o las rentas vencidas. " Para daños, los valores convenidos, el promedio de las valuaciones o la estimación actuarial de las obligaciones.! Para este último caso, es necesario el registro de un Método de Estimación de Obligaciones Pendientes ante la CNSF.

47 Otras reservas técnicas Reserva de Obligaciones Pendientes de Cumplir Pólizas vencidas, siniestros ocurridos y reparto periódico de utilidades! Artículo 50, f. I: " Para accidentes y enfermedades, como en vida cuando se trate de capitales o rentas aseguradas por muerte o incapacidad; y como en daños en los demás casos (valores convenidos, el promedio de las valuaciones o la estimación actuarial de las obligaciones).! Para este último caso, es necesario el registro de un Método de Estimación de Obligaciones Pendientes ante la CNSF. " Para los seguros de pensiones derivados de las leyes de la seguridad social, las rentas vencidas o no cobradas.

48 Otras reservas técnicas Reserva de Obligaciones Pendientes de Cumplir Siniestros ocurridos no reportados! Artículo 50, f. II: " Registro ante la CNSF de un Método de Estimación de Siniestros Ocurridos y No Reportados y Gastos de Ajuste Asignados al Siniestro.

49 Otras reservas técnicas Reserva de Obligaciones Pendientes de Cumplir Reserva OPC Pólizas vencidas, siniestros ocurridos y reparto periódico de utilidades Art. 34, f. III Siniestros ocurridos no reportados Posibles duplicidades en la estimación de la Reserva de OPC Las instituciones podrán ajustar sus métodos registrados

50 Conclusiones y perspectivas! Las modificaciones a la LGISMS buscaron, entre otros aspectos, adaptar la regulación a las condiciones de un mercado liberalizado y más competitivo.! En ese contexto, la mayor libertad de gestión en el diseño de los productos de seguros y en su tarificación, implicó: " El reforzamiento del esquema de constitución y valuación de las reservas técnicas. " El fortalecimiento de la función de los actuarios, tanto dentro de las instituciones, como en las funciones de auditoría externa independiente.

51 Conclusiones y perspectivas! La CNSF ha reiterado su disposición para trabajar conjuntamente con el Colegio Nacional de Actuarios y la Asociación Mexicana de Actuarios en: 1. El desarrollo de los estándares de práctica actuarial que la CNSF deberá emitir en breve en apego a la LGISMS. 2. La preparación conjunta de un esquema para la certificación de actuarios para los fines previstos en la propia LGISMS.

52 El sector asegurador: resultados en 2002 y cambios regulatorios en materia de reservas técnicas