René Maldonado G!

Transcripción

1 René Maldonado G!

2 Definición: Sistema de pagos! Por el Valor de las Operaciones Por el Momento de Liquidación Conjunto de Instrumentos, Procedimientos y Reglas para la Transferencia Fondos entre Instrumentos Por el ;po de Liquidación y Compensación

3 Definición: SITF! Por el Valor de las Operaciones Por el Momento de Liquidación SITF: Sistema Interbancario de Transferencia de Fondos en el cual la mayoría (o todos) los par;cipantes directos son en;dades financieras, par;cularmente bancos y otras Instrumentos Por el ;po de Liquidación y Compensación

4 Características: participantes! Por el Valor de las Operaciones Por el Momento de Liquidación Conjunto de Instrumentos, Procedimientos y Reglas para la Transferencia Fondos entre Instrumentos Por el ;po de Liquidación y Compensación

5 PARTICIANTES! En;dades financieras: Bancarias y no bancarias. Otras: no financieras: Tesoro nacional, Hacienda o finanzas publicas, Ins;tuciones de seguridad social, y otras autorizadas Una parte reconocida en las reglas de los sistemas de pago como elegible enviar órdenes de pago o intercambiar y liquidar pagos con otros par;cipantes Acuerdos de jerarquización o descentralizados: Directos e Indirectos

6 POLITICAS DE ACCESO AL LBTR EN LA REGiÓN! Politicas de acceso ajustables para la exclusión oportuna de participantes que representen riesgos! Politicas de acceso en función del cumplimiento de criterios operacionales! Politicas de acceso descentralizado en función del tipo de institución! Politicas de acceso/exclusión explicitas en la regulación del LBTR! 0%! 20%! 40%! 60%! 80%! 100%!

7 Formas de Participación! Directos Indirectos En#dad Fin A Agente Central En#dad Fin A1 En#dad Fin A2 En#dad Fin A En#dad Fin A3 En#dad Fin B En#dad Fin C Agente Central En#dad Fin B En#dad Fin C

8 Formas de participación en los Sistemas de Pagos en la región! 100% 75% 50% Indirectos Directos 25% 0% Bancos CAC's

9 Características: Instrumentos! Por el Valor de las Operaciones Por el Momento de Liquidación Conjunto de Instrumentos, Procedimientos y Reglas para la Transferencia Fondos entre Instrumentos Por el ;po de Liquidación y Compensación

10 Instrumentos! Instrumentos de Pago - Medios de Pago que permiten transferir fondos entre par#cipantes - A través de una instrucción permiten cubrir las necesidades de transacción en los dis#ntos Sistemas de Pagos - Ocasionalmente se vuelve un criterio de par#cipación en un Sistema Especializado Pueden limitar la par#cipación directa de las en#dades Cheques Transferencias Electrónicas Créditos y Débitos Directos Tarjetas de Pago

11 Instrumentos de las CAC en los Sistemas de Pagos en la región! Servicio Financiero Países donde las CACs "SI" ofrece el servicio Depósitos en cuenta corriente (cheques) 3 Depósitos a la vista en Caja de Ahorros 15 Depósitos a plazo 15 Emisión de Tarjetas de Débito 15 Emisión de Tarjetas de Crédito 12 Pago y cobro automá;co 15 Recepción y envío de remesas 11 Crédito Hipotecario 15 Crédito al Consumo 15 Crédito para Inversión 14 Administración de fondos de Inversión 0 Administración de fondos de Pensión 1 Servicios Ypicos de Pagos Servicios Ypicos de Intermediación Financiera.

12 Características: valor! Por el Valor de las Operaciones Por el Momento de Liquidación Conjunto de Instrumentos, Procedimientos y Reglas para la Transferencia Fondos entre Instrumentos Por el ;po de Liquidación y Compensación

13 Valor de las operaciones! Alto Valor y prioridad. No existe un valor mínimo. Sistemas mayoristas. Valor de cada operación Número de operaciones Bajo Valor y urgencia. Sistemas minoristas.

14 Sistemas de Pagos de alto y bajo valor en la región! Sistemas de Alto y Bajo Valor en América Latina*! Alto Valor Bajo Valor % Administrados por el BC Privados Administrados por Asoc. Bancarias

15 Características: tiempo de liquidación! Por el Valor de las Operaciones Por el Momento de Liquidación Conjunto de Instrumentos, Procedimientos y Reglas para la Transferencia Fondos entre Instrumentos Por el ;po de Liquidación y Compensación

16 Tiempo de liquidación: real diferido! Real inmediato orden orden orden Diferido Diferido orden

17 Características: mecanismos de compensación y liquidación! Por el Valor de las Operaciones Por el Momento de Liquidación Conjunto de Instrumentos, Procedimientos y Reglas para la Transferencia Fondos entre Instrumentos Por el ;po de Liquidación y Compensación

18 Mecanismos! Compensación Proceso de transmisión y confirmación de las operaciones entre par;cipantes Liquidación Transferencia de fondos entre las cuentas de los par;cipantes tras la Compensación. Bruta Híbrida + Riesgo de Liquidez + Riesgo de Crédito Neteo Mul;lateral Bilateral Liquidación

19 características! Por el Valor de las Operaciones Por el Momento de Liquidación Conjunto de Instrumentos, Procedimientos y Reglas para la Transferencia Fondos entre Instrumentos Por el ;po de Liquidación y Compensación

20 Caracterización de los sistemas de pago! Características Por el Momento de Liquidación Por el Valor de las Operaciones Por el ;po de Liquidación y Compensación SLBTR (RTGS): Sistemas de Liquidación Bruta en #empo Real Híbridos SLND (DTNSS): Sistemas de Liquidación Neta Diferida

21 Riesgos en el sistema de pagos! Riesgo Sistémico Incumplimiento de un par#cipante genera problemas de liquidez al resto, contagio en todo el sistema Riesgo de Liquidación que una liquidación en un sistema de transferencia no se produzca según lo esperado Riesgo de Liquidez Imposibilidad de cumplir sus obligaciones en el momento en que son exigibles Iliquidez Riesgo de crédito Imposibilidad para cumplir sus obligaciones ni en el momento que son exigibles ni en un momento posterior Insolvencia Otros Riesgos Opera#vo Legal De mercado Etc.

22 principios para el sistema de pagos! Principios Generales para los Sistemas de Pagos I. Base Jurídica Sólida! II. Normas y Procedimientos Claros! VI. Activos para Liquidación en BC sin riesgo! III. Formas para Administrar Riesgos! VII. Seguridad y Fiabilidad Operativa! IV. Rápida Liquidación en Firme! VIII. Medios de Pago Práctico - Eficientes! V. Cumplimiento Puntual en Neteos Multilaterales! IX. Criterios de Admisión Imparciales! X. Buen Gobierno! Principios para Infraestructuras del Mercado Financiero I. Base Jurídica II. Buen Gobierno III. Ges#ón Integral de Riesgos IV. Riesgo de crédito V. GaranZas VI. Márgenes VII. Riego de liquidez VIII. Firmeza de la Liquidación IX. Liquidaciones monetarias X. Entregas ]sicas XI. Centrales depositarias de valores XII. Liquidación de intercambio de valor XIII. Incumplimiento de par#cipantes XIV. Segregación y movilidad XV. Riesgo general de negocios XVI. Riesgo de custodia y de inversión XVII. Riesgo opera#vo XVIII. Requisitos de acceso y par#cipación XIX. Par#cipación con varios niveles XX. Enlaces con otras FMI XXI. Eficiencia y eficacia XXII. Procedimientos de comunicación XXIII. Divulgación de reglas y procedimientos XXIV. Divulgación de datos de mercado

23 REQUISITOS DE LIQUIDEZ

24 Fuentes de liquidez intradía! 100%! 90%! 80%! 70%! 60%! 50%! Saldos iniciales y fondos recibidos de otros participantes! 100% de requerimientos de reserva! Crédito intradía con garantía (reservas, repo)! 40%! 30%! 20%! 10%! <100% de requerimientos de reserva! Lineas de crédito bilaterales! Sobregiros colateralizados! Sobregiros sin colateral! 0%!

25 Sistemas de Pagos en la región! Utilización de los Requisitos de Liquidez en Bancos Centrales de América Latina*! Bancos Cooperativas directo % 0.00 Requisitos de liquidez Obligatorios Para la Liquidación Como Colateral No Utilizables

26 Importancia Por su papel en la inclusión Financiera y la atención de sectores no atendidos Oportunidades El Negocio Financiero cambió las en#dades deben cubrir necesidades de usuarios, CACs deberán ampliar sus capacidades Limitaciones Del marco legal, y de acceso por los administradores (usualmente privados) que Impiden o limitan el acceso de las CACs al Sistema de pagos y a ofrecer servicios de pagos a sus socios y clientes Limitaciones de costos opera;vos y de tecnología La oferta de servicios de pago puede implicar costos que solo pueden ser cubiertos mediante economías de escala Ofrecer servicios de pago debe ser estratégico Implica desarrollar productos cruzados y evaluar obje#vamente los beneficios y costos asociados

27 René Maldonado