MEJORE SU ACESO A CRÉDITO Y ALTERNATIVAS DE FINANCIACIÓN V.1 ABRIL 2013
Agenda 1. Ambientación 2. Concepto de Rentabilidad, Costo de capital, destrucción de valor y conclusiones 3. Alternativas de financiación, para qué necesito recursos? 4. Conceptos relacionados y alternativas de financiación en el mercado 5. Líneas de crédito Bancóldex 6. Financiación en USD, ventajas, entorno y conclusiones 7. Recomendaciones antes de tramitar un crédito 8. Conclusiones
Esta usted en el lugar indicado?
Conceptos claves Rentabilidad de los activos de operación Costo de capital (pasivo y patrimonio) Conclusiones Generación o destrucción de valor -Cuidar la rentabilidad del negocio, producir más con menos -Cuidar el costo de la deuda ya que este afecta el costo de capital -La destrucción de valor no se mide en utilidades netas -El objetivo principal de un empresario es la generación de riqueza
Alternativas de financiación Para qué necesito recursos? Atender costos y gastos operativos Mejorar el flujo de caja después de la venta Para que necesito recursos? Invertir en activos fijos Modificar la estructura de endeudami ento Capitalizar la empresa Antes de la venta/pre-embarque Posterior a la venta/pos-embarque 0 90
Conceptos relacionados y alternativas de financiación en el mercado Conceptos relacionados con la financiación DTF LIBOR Tasa máxima legal vigente Tasas preferenciales Tasa fija Tasa variable Solicitud de crédito Alternativas de financiación en el mercado Extra-bancario Sobregiro Tarjetas de crédito Libre inversión/consumo Cartera comercial Créditos de fomento y desarrollo Solicitud de redescuento Empresario Intermediario Financiero Crédito directo Redescuento crédito
Líneas de crédito Bancóldex CARACTERÍSTICAS Modalidades de Crédito Capital de trabajo y sostenimiento empresarial Modernización empresarial Sin límite en su vigencia. Para cualquier necesidad de crédito Sin límite en monto a desembolsar por empresa. Cupos Especiales de Crédito Por región: (Bogotá Banca Capital Transmetro, Cundinamarca, Pasto, Popayán, Arauca, Armenia, Quindío, Medellín) Por tamaño de empresa: (AECID) Por destino de los recursos: (Colciencias, Apoyo a la productividad aprogresar) Condiciones particulares (ATPDEA, Desplazados, damnificados) Mejores condiciones que las de Modalidades de Crédito. Delimitados por: Monto total y tiempo de vigencia del cupo Beneficiarios que pueden acceder a los recursos Destinos que se pueden financiar. Regiones que pueden acceder a los recursos Monto disponible por empresa
Financiación en USD Ventajas Entorno Menor costo DTF vr LIBOR Márgenes Devaluación? Revaluación? Cuanto? Que pasa con el costo financiero si hay devaluación o revaluación?
RECOMENDACIONES ANTES DE TRAMITAR UN CRÉDITO
Qué es riesgo crediticio? El crédito es sinónimo de confianza Es la posibilidad de que una entidad financiera pueda incurrir en pérdidas o disminución en el valor de sus activos como consecuencia del incumplimiento de sus clientes Ha ofrecido usted crédito a compradores en su empresa últimamente?
Responsabilidades de una entidad financiera Con los depositantes Con los acreedores Con los accionistas Garantizar la seguridad de ahorros e inversiones de empresas y personas naturales Garantizar el cumplimiento en el pago sus obligaciones Disminuir el riesgo de su inversión, garantizar la sostenibilidad en el largo plazo y obtener una rentabilidad atractiva
Análisis cualitativo Documento de presentación de la empresa, historia, crecimiento, composición accionaria, trayectoria y experiencia de los socios (si aplica), estructura organizacional, cuadro directivo y trayectoria de los directivos Posición en el mercado, segmento de clientes, promesa de valor a los clientes Principales clientes y proveedores Instalaciones, capacidad instalada, tecnología utilizada (si aplica) Productos actuales, nuevos productos, factores diferenciadores (si aplica) Ventajas competitivas
Otras consideraciones La entidad financiera analizará el sector al que pertenece la empresa Competencia actual y futura a la que se puede enfrentar la empresa El grado de internacionalización de la empresa y su capacidad para atender nuevos mercados Historial crediticio de la empresa en el sistema financiero Comparación de los indicadores financieros de la empresa frente a los del sector Solicitud de crédito adecuada a la capacidad y tamaño de la empresa (monto, plazo, amortización)
Recomendaciones antes de tramitar un crédito Tener un historial crediticio adecuado que refleje el buen manejo de los compromisos financieros de la empresa Tener estados financieros recientes, por lo menos del ultimo trimestre Tener capital de trabajo positivo (Activos corrientes pasivos corrientes) Tener utilidad neta positiva y un buen margen operacional Que con la nueva operación de crédito se mantenga el nivel de endeudamiento por debajo del 70% (pasivos totales / activos totales) Que el capital pagado, refleje el compromiso de los socios con la empresa Que el flujo de caja mensual proyectado tenga la capacidad de atender el pago de capital mensual y sus intereses Que el plazo del crédito sea acorde con el retorno de la inversión Que la empresa tenga una estrategia clara para la conquista de nuevos clientes o nuevos mercados
CENTRO EMPRESARIAL BANCOLDEX BOGOTÁ CL 28 13A-63, EDIFICIO CCI @JULIANBECERRA en Twitter GRACIAS www.bancoldex.com