Efectos fiscales Inversión en Acciones Ali Alexander Castrillón Aliado en conocimiento :
Agenda 1. Inversión en acciones realizada por nacionales Colombianos en Colombia y en el Exterior 2. Inversión en acciones realizada por no residentes ni domiciliados en Colombia 3. Mercado integrado de valores
Inversionesporparte de Colombianosen Colombia y en Exterior Efectos tributarios
1) Colombianos Invirtiendo en Acciones Efectos Tributarios Posibilidades de Inversión Inversión en bolsa (BVC) Inversiones por fuera de bolsa Inversión en países del Pacto Andino Inversión en países diferentes al Pacto Andino Aspectos a contemplar Costo fiscal Utilidad en la venta Dividendos Retención en la fuente Certificados
1) Colombianos Invirtiendo en Acciones Efectos Tributarios Dividendos Evento Enajenación de acciones Inversión a través de la BVC Los dividendos que han pagado impuesto en cabeza de la sociedad emisora no tributan en cabeza del inversionista. Los dividendos que no pagan impuesto en la sociedad emisora se sujetan a una retención del 20% o 33%. El dividendo no gravado se traslada al socio o accionista de la sociedad receptora. Los dividendos en acciones se consideran INCR La venta de acciones inscritas en la BVC no están gravadas con el impuesto de renta. (INCR). El beneficio no es trasladable a los accionistas de la sociedad receptora
1) Colombianos Invirtiendo en Acciones Efectos Tributarios Evento Declaración de renta Inversión a través de la BVC No es posible imputar costo ni deducciones a INCR Las pérdidas fiscales generadas sobre el INCR no podrán ser compensadas con rentas líquidas
1) Colombianos Invirtiendo en Acciones Efectos Tributarios Dividendos Evento Enajenación de acciones Inversión por fuera de bolsa Los dividendos que han pagado impuesto en cabeza de la sociedad emisora no tributan en cabeza del inversionista. Los dividendos que no pagan impuesto en la sociedad emisora se sujetan a una retención del 20% o 33%. El dividendo no gravado se traslada al socio o accionista de la sociedad receptora. Los dividendos en acciones serán gravados o no (Art 49 E.T) La venta de acciones no inscritas en BVCestá gravada sobre la diferencia entre el costo fiscal y el precio de venta. No hay retención en la fuente por parte del comprador Se consideran INCR las utilidades retenidas por la sociedad susceptibles de distribuirse como no gravadas.
1) Colombianos Invirtiendo en Acciones Efectos Tributarios Evento Precio de venta Método de Participación patrimonial (MPP) Declaración de renta Inversión por fuera de bolsa Debe corresponder al valor comercial. Si se posee el control sobre la subordinada se debe aplicar el método de participación patrimonial. El mayor/menor valor de la inversión y el ingreso/pérdida en aplicación del método no tienen efectos fiscales. El MPP podría generar doble tributación socio-sociedad. Si la acción es considerada activo fijo, la utilidad será ganancia ocasional si ha permanecido por dos años o más. La pérdida en venta de las acciones no es deducible, salvo lo que corresponda a ajustes por inflación.
1) Colombianos Invirtiendo en Acciones Efectos Tributarios Dividendos Evento Inversión en Pacto Andino Los dividendos podríanser sometidos a retención en la fuente en el país de la fuente. Enajenación de acciones La utilidad en venta de acciones podríaestar sometida a retención en la fuente en el país de origen.
1) Colombianos Invirtiendo en Acciones Efectos Tributarios Evento Inversión en Pacto Andino Tanto la utilidad en la venta de las acciones como los ingresos por dividendos son considerados renta exenta. Declaración de renta No es posible imputar costo ni deducciones a rentas exentas. Las retenciones practicadas no dan derecho a descuento tributario y no podrán ser tomadas como deducción.
1) Colombianos Invirtiendo en Acciones Efectos Tributarios Dividendos Evento Enajenación de acciones Inversión en países fuera del Pacto Andino Los dividendos podríanser sometidos a retención en la fuente en el país de la fuente. La utilidad en venta de acciones podríaestar sometida a retención en la fuente en el país de origen.
1) Colombianos Invirtiendo en Acciones Efectos Tributarios Evento Declaración de renta Inversión en países fuera del Pacto Andino Tanto la utilidad en la venta de las acciones como los ingresos por dividendos se consideran gravados en Colombia. Las retenciones practicadas dan derecho a descuento tributario directo. Es posible acceder al descuento tributario indirecto. La suma del descuento tributario directo e indirecto no pueden sobre pasar la tasa de tributación en Colombia.
Descuento directo: 1) Colombianos Invirtiendo en Acciones Efectos Tributarios Quienes perciban dividendos pueden descontar del monto del impuesto colombiano de renta el pagado en el extranjero cualquiera que sea su denominación siempre que no exceda del monto del impuesto que deba pagar en Colombia por esas mismas rentas. El descuento podrá aplicarse en el año gravable en el cual se haya realizado el pago o en cualquiera de los 4 períodos gravables siguientes. Para tener derecho al descuento se debe aportar el certificado fiscal del pago del impuesto expedido por la autoridad tributaria respectiva o en su defecto prueba idónea. Retenciones en el giro Colombia (tasa 33%) País X Dividendos
Descuento 1) tributario Colombianos por impuestos pagados Invirtiendo el exterioren Acciones Efectos Tributarios Descuento indirecto Es descuento tributario indirecto el resultado de multiplicar el dividendo por la tarifa del impuesto de renta a que estuvo sometida la utilidad en cabeza de la sociedad emisora y los impuestos que afecten los dividendos que a su turno perciban las sociedades extranjeras vinculadas, con los siguientes requisitos: Colombia País A Dividendos El descuento tributario no puede exceder el impuesto de renta colombiano sobre los dividendos recibidos Dividendos El impuesto sobre la renta pagado en el exterior podrá ser tratado como descuento en el año de su pago o en los 4 períodos gravables siguientes. País B 14
Inversionesen accionesrealizadasporno residentes ni domiciliados en Colombia Efectos tributarios
2) Extranjeros invirtiendo en acciones en Colombia Las modalidades de inversión extranjera en Colombia pueden ser: Directa De portafolio
2) Extranjeros invirtiendo en acciones en Colombia Personas Jurídicas Personas Naturales Patrimonios Autónomos Inversión directa Apoderados Acciones y participaciones
2) Extranjeros invirtiendo en acciones en Colombia Dividendos Evento Inversión directa Los dividendos que han pagado impuesto en cabeza de la sociedad emisora no tributan en cabeza del inversionista. Los dividendos que no pagan impuesto en la sociedad emisora se sujetan a una retención del 33%. Enajenación de acciones La utilidad en la ventaestá gravada en Colombia sobre la diferencia entre el costo fiscal y el precio de venta. Se consideran INCR las utilidades retenidas por la sociedad susceptibles de distribuirse como no gravadas.
2) Colombianos Invirtiendo en Acciones Efectos Tributarios Evento Precio de venta Retención en la fuente Declaración de renta por cambio de titular de inversión Inversión directa Debe corresponder al valor comercial Si la venta es a un vinculado económico régimen precios de transferencia. Si el comprador es un nacional, deberá practicar retención del 14% sobre el precio de venta. Si el comprador es otro extranjero, no hay retención. Se debe presentar dentro del mes siguiente al de la operación Al precio de venta se le resta el costo fiscal y el INCR El costo fiscal puede ser reajustado fiscalmente. De generar la retención en la fuente saldo a favor puede ser solicitado en devolución.
2) Extranjeros invirtiendo en acciones en Colombia Personas Jurídicas Personas Naturales Patrimonios Autónomos Inversión de Portafolio Administrador Sociedades comisionistas de bolsa Sociedades fiduciarias Sociedades administradoras de inversión Inversiones en valores inscritos en el RNV Las inversiones en los valores listados en los sistemas de cotización de valores del extranjero
2) Colombianos Invirtiendo en Acciones Efectos Tributarios Efectos tributarios de la Inversión Indirecta El Decreto 4800 de 2010 remitió al régimen fiscal de los fondos de inversión de capital extranjero previsto en el artículo 18-1 del Estatuto Tributario.
2) Extranjeros invirtiendo en acciones en Colombia Evento Dividendos Enajenación de acciones Inversión Indirecta Los dividendos que han pagado impuesto en cabeza de la sociedad emisora no tributan en cabeza del inversionista. Los dividendos que no pagan impuesto en la sociedad emisora se sujetan a una retención del 33%. La venta de acciones inscritas en la BVC no están gravadas con el impuesto de renta. (INCR).
2) Extranjeros invirtiendo en acciones en Colombia Evento Declaración de renta Inversión Indirecta No se debe presentar declaración de renta El inversionista no es contribuyente del impuesto de renta La transferencia de los dividendos y ganancias de capital no causa impuesto de renta.
Mercado Integrado de Valores Myriam Stella Gutiérrez A
3) Mercado Integrado de Valores Mercado Integrado Latinoamericano MILA permite el acceso de inversionistas a los mercados extranjeros desde el mercado local, a través de un modelo automatizado de las bolsas de valores que participan, BVC, BVL y BCS. Cada bolsa administra su propio mercado y la negociación se realiza bajo reglas del mercado donde estén listados los valores. Las operaciones de MILA se realizan en Colombia bajo la modalidad de inversión de portafolio.
3) Mercado Integrado de Valores Operaciones autorizadas a las inversiones de portafolio Inversionistas Inversionistas Intermediario local Bolsa Local BVC Bolsa Extranjera BVL BCS Intermediario extranjero Deceval Depósitos Cavali DCV
3) Mercado Integrado de Valores Efecto operaciones MILA - Colombia Tratamiento de los dividendos percibidos por un inversionista colombiano en desarrollo de la operación Acciones colombianas Los dividendos que han pagado impuesto en cabeza de la sociedad no tributan en cabeza del inversionista, de existir dividendos gravados opera una retención del 33% para no declarantes y del 20% para los declarantes. Acciones peruanas Siguiendo el principio del gravamen sobre la fuente plasmada en la legislación interna peruana y en el Pacto Andino, sobre los dividendos pagados por una sociedad peruana a un inversionista colombiano, persona natural o jurídica se les aplica una retención con el carácter definitivo de impuesto del 4.1%. Acciones chilenas Sobre los dividendos percibidosopera una retención practicada por la sociedad emisora, del 33%, pudiéndose descontar el impuesto de primera categoría.
3) Mercado Integrado de Valores Efecto operaciones MILA - Colombia Tratamiento de la enajenación de acciones efectuada por inversionista colombiano desarrollo de la operación Acciones colombianas Acciones peruanas Acciones chilenas Laventa de acciones que no supere el 10% de las acciones en circulación de la sociedad emisora en el año fiscal se considera un ingreso no constitutivo de renta, si supera este porcentaje la totalidad de la operación se somete se somete a imposición. No hay retención en la fuente sobre la venta de acciones colombianas. La venta de acciones peruanas efectuadas por un nacional colombiano se sujeta a una retención del 5% en Perú. La venta de acciones chilenas con presencia bursátil no se sujeta a imposición.
3) Mercado Integrado de Valores Efecto operaciones MILA - Colombia Efecto en la declaración anual de renta del inversionista colombiano Acciones colombianas Acciones peruanas Acciones chilenas Losdividendos que pagaron impuesto en la sociedad emisora se declaran como un INCR. Los dividendos gravados pagan un impuesto del 33%. Si existieron retenciones en la fuente se toman como un anticipo del pago del impuesto. La venta que no supere el 10% de las acciones en circulación es Ingreso no gravado, de lo contrario toda la operación es gravada. Las pérdidas derivadas de la venta de acciones no son deducibles. Los dividendos recibidos se declarancomo ingreso pero se detraen como renta exenta. El impuesto pagado en Perú no puede tomarse ni como gasto ni como descuento tributario. La operaciónes exonerada del impuesto. La retención practicada no puede tomarse ni como gasto ni como descuento tributario. Los dividendosse incluyen como ingreso gravado, y la retención practicada en el giro es descuento tributario. Si el monto de la inversión supera el 15% del capital de las sociedades chilenas procede el descuento indirecto. Si la venta no supere el 10% de las acciones en circulación es Ingreso no gravado Si se vende más del 10% toda la operación es gravada Las pérdidas no son deducibles..
3) Mercado Integrado de Valores Efecto operaciones MILA - Colombia Tratamiento a los inversionistas extranjeros en la compra de valores colombianos Dividendos Evento Enajenación de acciones Declaración de renta Inversionistas peruanos o chilenos Los dividendos que han pagado impuesto en cabeza de la sociedad emisora no tributan en cabeza del inversionista. Los dividendos que no pagan impuesto en la sociedad emisora se sujetan a una retención del 33%. La venta de acciones inscritas en unabosa de valores no se sujetan a impuesto en Colombia. Por tratarse de una inversión extranjera de portafolio no se encuentra obligada a presentar declaración de renta, las obligaciones fiscales son acreditadas por el administrador aplicando la formula especial para los fondos de inversión de capital extranjero.
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