PERSPECTIVAS DEL CRÉDITO EN COLOMBIA Mauricio Cárdenas Santamaría Ministro de Hacienda y Crédito Público Septiembre de 2016
En los úl(mos años se ha vivido un proceso con(nuo de profundización e inclusión financiera Crédito Interno provisto por el sector bancario como porcentaje del PIB 120 100 80 % PIB 60 40 20 0 Argentina Brazil Chile Colombia Ecuador Mexico Peru Venezuela 2000 2006 2010 2015 Fuente: Banco Mundial
Esto se refleja en un acceso cada vez mayor de la población a productos financieros % Adultos con al menos un producto financiero 85% 80% 75% 70% 65% Meta PND 2018: 84% Meta PND 2015: 73,7% 64.9% 67.2% 71.5% 72.6% 76.3% 77.1% En diciembre de 2015 había 24,9 millones de adultos con un producto financiero. El índice de inclusión financiera al cierre de 2015 se ubicó en 76,3%. 60% 55% 50% 62.2% 57.3% 55.5% 55.2% 51.1% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Entre 2010 y 2016 el número de adultos con al menos un producto financiero creció en 6,7 millones. Fuente: Banca de las oportunidades. Cálculos: URF
Y en par(cular a productos de crédito con en(dades financieras formales Número de adultos con productos de crédito Total entidades Millones de Adultos 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1-9.0 9.1 8.2 8.2 4.2 4.5 1.3 1.4 Microcrédito Consumo Tarjeta de crédito Vivienda mar-15 mar-16 Fuente: Banca de las oportunidades. Cálculos: URF
Con una par(cipación cada vez más importante de créditos pequeños Desembolsos de microcréditos por rango de 2010 2016 4% 2% 15% Menores a 1 Entre 1 y 2 4% 7% Menores a 1 Entre 1 y 2 17% 37% 12% 13% Entre 2 y 3 Entre 3 y 4 Entre 4 y 10 Entre 10 y 25 Mayores a 25 29% 14% 13% 10% 23% Entre 2 y 3 Entre 3 y 4 Entre 4 y 10 Entre 10 y 25 Mayores a 25 Fuente: Banca de las oportunidades. Cálculos: URF Cifras con corte a Diciembre de 2016
Sin embargo, existen señales de desaceleración en la cartera en 2016 Comportamiento del PIB trimestral y de la cartera total del sistema financiero (Variación real anual) 30% Cartera total PIB 10% 25% 8% Crecimiento de la Cartera 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 6% 2.50% 4% 2% 4.6% 0% -2% -4% PIB -15% -6% -20% Jan-97 Jul-97 Jan-98 Jul-98 Jan-99 Jul-99 Jan-00 Jul-00 Jan-01 Jul-01 Jan-02 Jul-02 Jan-03 Jul-03 Jan-04 Jul-04 Jan-05 Jul-05 Jan-06 Jul-06 Jan-07 Jul-07 Jan-08 Jul-08 Jan-09 Jul-09 Jan-10 Jul-10 Jan-11 Jul-11 Jan-12 Jul-12 Jan-13 Jul-13 Jan-14 Jul-14 Jan-15 Jul-15 Jan-16 Jul-16-8% Fuente: Superintendencia Financiera. Cálculos: URF Cifras con corte a Marzo de 2016
200% 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% Esta desaceleración del crédito no ha estado acompañada por un deterioro en los indicadores de calidad y cubrimiento Evolución de la calidad* y el cubrimiento** de la cartera del sistema financiero 144.1% 3.2% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 0% Jun-95 Apr-96 Feb-97 Dec-97 Oct-98 Aug-99 Jun-00 Apr-01 Feb-02 Dec-02 Oct-03 Aug-04 Jun-05 Apr-06 Feb-07 Dec-07 Oct-08 Aug-09 Jun-10 Apr-11 Feb-12 Dec-12 Oct-13 Aug-14 Jun-15 Apr-16 Cubrimiento crédito Calidad del crédito (derecha) Fuente: Superintendencia Financiera Cifras con corte a marzo de 2016 *Calidad de la cartera = Cartera vencida total / cartera bruta total **Cubrimiento de la cartera = Provisiones de cartera total / Cartera vencida total
Los segmentos más representa(vos de la cartera con(núan presentando indicadores favorables de cubrimiento y calidad. Indicadores de calidad de la cartera de consumo 160.0% 7.0% Indicadores de calidad de la cartera comercial 250.0% 4.0% Indicador de cubrimiento 150.0% 140.0% 130.0% 120.0% 110.0% 100.0% 134.0% 4.9% 6.5% 6.0% 5.5% 5.0% 4.5% Indicador de calidad por mora Indicador de cubrimiento 230.0% 210.0% 190.0% 170.0% 150.0% 130.0% 110.0% 90.0% 175.2% 2.3% 3.5% 3.0% 2.5% 2.0% 1.5% Indicador de calidad por mora 90.0% 4.0% Jan-11 Jan-12 Jan-13 Jan-14 Jan-15 Jan-16 Indicador de cubrimiento Indicador de calidad por mora 70.0% 1.0% Jan-11 Jan-12 Jan-13 Jan-14 Jan-15 Jan-16 Indicador de cubrimiento Indicador de calidad por mora Indicador de cubrimiento = Provisiones / Cartera vencida. Indicador de calidad por mora = Cartera vencida / Cartera bruta. Fuente: Superintendencia Financiera. Cifras con corte a junio de 2016.
La desaceleración del crédito tampoco ha impactado los indicadores de solvencia del sector 13.0% 12.0% Relación de Solvencia Básica Indicadores de solvencia Relación de Solvencia Total 17.0% 16.0% 11.0% 10.0% 15.0% 14.0% 16.1% 9.0% 10.3% 13.0% 8.0% 12.0% 7.0% 11.0% 6.0% 5.0% Solvencia Mínima: 4,5% 10.0% 9.0% Solvencia total: 9% 4.0% Jan-14 Mar-14 May-14 Jul-14 Sep-14 Nov-14 Jan-15 Mar-15 May-15 Jul-15 Sep-15 Nov-15 Jan-16 Mar-16 May-16 8.0% Jan-14 Mar-14 May-14 Jul-14 Sep-14 Nov-14 Jan-15 Mar-15 May-15 Jul-15 Sep-15 Nov-15 Jan-16 Mar-16 May-16 Relación de Solvencia Básica Relación de Solvencia Total Fuente: Superintendencia Financiera. Cifras con corte a Junio 2016.
Y la rentabilidad de los establecimientos de crédito se ha mantenido en niveles adecuados Indicadores de rentabilidad 20.0% 19.0% 2.90% 18.0% 2.70% 17.0% 16.0% 15.0% 14.94% 2.50% 2.30% 14.0% 2.10% 13.0% 12.0% 11.0% 2.02% 1.90% 1.70% 10.0% 1.50% Jan-11 Mar-11 May-11 Jul-11 Sep-11 Nov-11 Jan-12 Mar-12 May-12 Jul-12 Sep-12 Nov-12 Jan-13 Mar-13 May-13 Jul-13 Sep-13 Nov-13 Jan-14 Mar-14 May-14 Jul-14 Sep-14 Nov-14 Jan-15 Mar-15 May-15 Jul-15 Sep-15 Nov-15 Jan-16 Mar-16 May-16 ROE promedio ROA promedio Fuente: Superintendencia Financiera. Cifras con corte a Junio 2016.
Parte de la desaceleración se explica por condiciones más estrictas de otorgamiento de crédito, especialmente en el segmento de consumo. Indicador de cambios en las exigencias de otorgamiento de nuevos créditos (porcentaje del balance de respuestas) 0.40 0.20 0.00-0.20 Consumo Menos (porcentaje del balance de respuestas) 1.20 1.00 0.80 0.60 0.40 0.20 Comercial Menos -0.40-0.60-0.80-1.00 Jun-10 Dec-10 Jun-11 Dec-11 Jun-12 Dec-12 Más Jun-13 Dec-13 Jun-14 Dec-14 Jun-15 Dec-15 Jun-16 0.00-0.20-0.40-0.60-0.80-1.00 Jun-10 Dec-10 Jun-11 Dec-11 Jun-12 Dec-12 Más Jun-13 Dec-13 Jun-14 Dec-14 Jun-15 Dec-15 Jun-16 Fuente: Banrep. Reporte de la situación del crédito en Colombia. Junio 2016.
En los segmentos de vivienda y microcrédito las polí(cas de otorgamiento se han hecho más estrictas Indicador de cambios en las exigencias de otorgamiento de nuevos créditos (porcentaje del balance de respuestas) Vivienda (porcentaje del balance de respuestas) Microcrédito 0.30 0.20 Menos 0.20 0.10 0.00 Menos 0.10-0.10 0.00-0.10-0.20-0.30 Más -0.20-0.30-0.40-0.50-0.60-0.70 Más -0.40-0.80 Jun-10 Dec-10 Jun-11 Dec-11 Jun-12 Dec-12 Jun-13 Dec-13 Jun-14 Dec-14 Jun-15 Dec-15 Jun-16 Jun-10 Dec-10 Jun-11 Dec-11 Jun-12 Dec-12 Jun-13 Dec-13 Jun-14 Dec-14 Jun-15 Dec-15 Jun-16 Fuente: Banrep. Reporte de la situación del crédito en Colombia. Junio 2016.
PERSPECTIVAS DEL CRÉDITO EN COLOMBIA Mauricio Cárdenas Santamaría Ministro de Hacienda y Crédito Público Septiembre de 2016