Plan Estratégico Petrobras 2020 y Plan de negocios 2008 2012 Rio de Janeiro, 14 de agosto de 2007 PETRÓLEO BRASILEIRO S/A PETROBRAS, [Bovespa: PETR3/PETR4, NYSE: PBR/PBRA, Latibex: XPBR/XPBRA, BCBA: APBR/APBRA], una compañía brasileña de energía con actuación internacional, comunica que su Consejo de Administración, ha aprobado el Plan Estratégico 2020 y el Plan de Negocios 20082012, en el que se mantienen las metas agresivas de crecimiento de la Compañía y se refuerzan los desafíos en los mercados de gas natural y biocombustibles. El Plan Estratégico 2020, que establece la misión, la visión, las estrategias y objetivos corporativos de la compañía para el futuro amplió la visión de Petrobras de una empresa líder en América Latina a una de las cinco mayores empresas integradas de energía del mundo. El Plan mantiene la estrategia de expandir la actuación en los mercados de petróleo, derivados, petroquímico, gas, energía, biocombustibles y distribución con rentabilidad, responsabilidad social y ambiental y crecimiento integrado. El Plan destaca también actuar con excelencia operacional, en gestión, recursos humanos y tecnología de acuerdo con las siguientes estrategias: Exploración y Producción: aumentar la producción y reservas de petróleo y gas, de manera sustentable, y ser reconocido por la excelencia en la actuación en E&P; Downstream y distribución: expandir, en Brasil y en el exterior, la actuación integrada en refinación, comercialización, logística y distribución con enfoque en la Cuenca del Atlántico; Petroquímica: ampliar la actuación en petroquímica en Brasil y en América del Sur, de forma integrada con los demás negocios del Sistema Petrobras; Gas y Energía: desarrollar y liderar el mercado brasileño de gas natural y actuar de forma integrada en los mercados de gas y energía eléctrica con enfoque en América del Sur; Biocombustibles: actuar, globalmente, en la comercialización y logística de biocombustibles, liderando la producción nacional de biodiésel y ampliando la participación en el negocio de etanol.
El nuevo Plan presenta nuevos desafíos de gestión, que incluyen: Disciplina de Capital: Busca de mayor eficiencia en la implantación de proyectos (plazos y costos); Gestión de Stocks; Reducción de Costos Operacionales y Administrativos y Gestión de Portafolios; Recursos Humanos: ser referencia internacional, en el segmento de energía, en gestión de personas, teniendo a sus empleados como su mayor valor; Responsabilidad Social: ser referencia internacional en responsabilidad social en la gestión de los negocios, contribuyendo al desarrollo sustentable; Cambio Climático: alcanzar niveles de excelencia, en la industria de energía, en cuanto a la reducción de la intensidad de emisiones de gases de efecto invernadero en los procesos y productos, contribuyendo a la sustentabilidad del negocio y a la mitigación del cambio climático global; Tecnología: ser referencia mundial en tecnologías que contribuyan al crecimiento sustentable de la Compañía en las industrias de petróleo, de gas natural, petroquímica y de biocombustibles. El Plan de Negocios 20082012 establece las metas de producción de petróleo y gas natural en Brasil: serán 3.058.000 barriles de petróleo equivalente por día (boed) en 2012 y 3.455.000 boed en 2015. En refinación, manteniendo el equilibrio entre el crecimiento de la producción y la capacidad de las refinerías en el País, la carga de crudo procesado en Brasil en 2012 será de 2.061.000 barriles por día (bpd), con el 90 por ciento de participación del petróleo nacional. Las metas internacionales también reflejan el crecimiento integrado de la Compañía con estimaciones de producción de 436.000 boed de crudo y gas en 2012 y procesamiento de 348.000 bpd en las refinerías en el exterior. La estimación de producción total de Petrobras (Brasil y exterior) para 2012 fue revisada y se situó en 3.494.000 barriles diarios y la meta para 2015 se fijó en 4.153.000 boed. La integración se extiende también a la petroquímica, donde la Compañía prevé la ampliación de la actuación en Brasil y en América Latina, capturando sinergias con los demás negocios del Sistema Petrobras.
Metas Corporativas Realizado 2006 Meta 2012 Previsión 2015 Producción de crudo y gas natural Brasil (Mil boe/día) 2.055 3.058 3.455 Producción de crudo y gas natural Total (Mil boe/día) 2.298 3.494 4.153 Carga de crudo procesado Brasil (Mil bbl/día) 1.746 2.061 2.659 Carga de crudo procesado Total (Mil bbl/día) 1.872 2.409 3.007 Procesamiento de petróleo nacional (Mil bbl/día) 1.388 1.853 2.445 El plan prevé inversiones por US$ 112,4 mil millones, hasta 2012, lo que representa una media de US$ 22,5 mil millones por año, de los cuales el 87% (US$ 97,4 mil millones) en Brasil y el 13% (US$ 15,0 mil millones) en el exterior. Este monto representa un aumento del 29% en comparación con el Plan anterior. Entre las inversiones en Brasil, destaca el crecimiento en los segmentos de Exploración y Producción (aumento del 32%), Downstream (aumento del 35%) y Petroquímica (aumento del 30%), además del énfasis en los biocombustibles que recibirán US$ 1,5 mil millones. En la actividad internacional, las inversiones se aplicarán principalmente en el área de Exploración y Producción, con enfoque en América Latina, el Oeste de África y el Golfo de México. El crecimiento de las inversiones se debe a: US$ 13,3 mil millones referentes a nuevos proyectos, US$ 10,9 mil millones referentes al aumento de costos debido al incremento del mercado de equipamientos y servicios del sector, US$ 4,2 mil millones a causa de la valorización cambiaria y el restante referente a otros factores tales como cambios en el alcance de los proyectos, en el modelo de negocio, etc.
Inversiones (US$ mil millones) Segmento de Negocio Petrobras 200711 Petrobras 200812 Diferencia (%) E&P 49,3 65,1 32 RTC 21,9* 29,6 35 G&E 7,3* 6,7 8 Petroquímica 3,3 4,3 30 Distribución 2,3 2,6 13 Biocombustible 1,2 1,5 25 Corporativo 1,8 2,5 39 Total 87,1 *En el Plan 20072011 contemplaba las inversiones en biocombustibles 112,4 29 En las inversiones citadas arriba están incluidos US$ 18,2 mil millones que se aplicarán, por las diferentes áreas, en la cadena brasileña de gas natural, con el propósito de desarrollar, liderar y asegurar el abastecimiento confiable de gas natural al mercado brasileño. Los socios de Petrobras en el sector deberán invertir US$ 1,0 mil millones adicionales en el mismo periodo. La revisión del plan incorpora, de forma realista, los aumentos del precio del petróleo en el mercado internacional. Ese aumento generó reflejos en toda la cadena productiva, principalmente en lo que concierne a los costos de servicios, mantenimiento, equipamientos y operaciones especializadas del sector petrolífero, con impactos en los costos de extracción y de refinación de todas las empresas del sector. El incremento de la economía mundial también se reflejó directamente en diversos segmentos industriales que componen la cadena de suministradores de insumos y materiales básicos para la industria.
Costos Costo de extracción Brasil (*) (US$/boe) Costo operacional de refinación Brasil (US$/bbl) Costo de extracción Internacional (*) (US$/boe) Costo operacional de refinación Internacional (US$/bbl) Realizado 2006 6.59 2.29 3.36 1.73 Meta 2012 6.13 3.69 3.52 2.24 sin participación gubernamental La Compañía mantiene, en su Plan de Negocios 20082012, una política de precios alineada al mercado internacional. Petrobras estima lograr una generación propia de caja de US$ 104,4 mil millones en el periodo (neto de pago de dividendos), recurso suficiente para cubrir el 93% del Plan de Inversiones. Las captaciones en el mercado financiero serán de US$ 19,4 mil millones y la amortización de las deudas de US$ 11,4 mil millones. Financiabilidad del plan de inversiones (US$ mil millones) Fuentes y Usos Fuentes Usos Recursos de terceros Generación propia de caja libre de dividendos Amortización de deudas Inversiones 19,4 104,4 11,4 112,4 Petrobras continuará con su política de alargamiento del plazo de la deuda y la reducción del apalancamiento financiero de forma que, pese al aumento de las inversiones, el índice de apalancamiento financiero medio será inferior al del plan anterior.
de retorno y apalancamiento financiero Retorno sobre el Capital Empleado (ROCE) (%) Deuda Neta / Deuda Neta + Patrimonio (Apalancamiento Financiero) (%) Media PN 20072011 16 25 Media PN 20082012 14 20 Algunas premisas cuantitativas relacionadas con el crecimiento de la economía mundial, con la tasa de cambio y con los precios y márgenes del petróleo y derivados, fueron revaluados en busca de su alineación con el escenario económico actual. Premisas macroeconómicas PIB Mundo (% al año) PPP* PIB América Latina (% al año) PPP* PIB Brasil (% al año) Tasa de Cambio (R$/US$) Brent para financiabilidad (US$/bbl) Precios de Derivados 20072011 4.2 3.7 4.0 2.50 2008 40.00 2009~2011 35.00 Siguen parámetros de los precios del mercado, sin alteración en los precios relativos 20082012 4.3 3.9 4.0 2.18 2008 55.00 2009 50.00 2010 45.00 2011~2012 35.00 Siguen parámetros de los precios del mercado, sin alteración en los precios relativos * PPP Paridad del poder de compra
Al respecto de los biocombustibles, la compañía tiene como objetivo convertirse en una empresa global en la comercialización y logística de biocombustiles, liderando la producción nacional de biodiésel y ampliando la participación en el negocio de etanol. En consonancia con esta estrategia, el HBIO representa una palanca para el crecimiento de este mercado. Biocombustibles Capacidad de procesamiento de HBIO (Mil m 3 /ano) /año) Capacidad de disponib. de biodi é sel (Mil m 3 /ano) /año) Exportaci ó n de Etanol (Mil m 3 /ano) /año) Realizado 2006 80 Meta 2012 1.600 938 4.750 Petrobras está comprometida con el desarrollo sustentable basado en la rentabilidad, el crecimiento integrado y la responsabilidad social y ambiental. Metas Corporativas de Seguridad, Medio Ambiente y Salud Volumen Máximo Admisible de Derrame (m 3 ) Tasa de Frecuencia de Accidentados con Baja Médica (TFCA por sus siglas en portugués Compuesto) (Nº Accidentados / Millón HHER) Porcentual de Tiempo Perdido (PTP) Empleados Propios (%) Total de Emisiones Evitadas de Gases de Efecto Invernadero (Millones de Toneladas de CO 2 Equivalente) Realizado 2006 293 0,77 2,06 2,03 Meta 2012 601 0,50 2,18 3,93