Disciplina de Mercado Estructura Capital Período: Entidad: 31/12/2014 Banco Finansur S.A. Código Capital Ordinario Nivel 1: Instrumentos y reservas Saldo Ref. Etapa 3 1 Capital social ordinario admisible emitido directamente más las primas de emisión relacionadas 41.891 Capital social, excluyendo acciones con preferencia patrimonial (8.2.1.1.) 36.463 Aportes no capitalizados (8.2.1.2.) 0 Ajustes al patrimonio (8.2.1.3.) 0 Primas de emisión (8.2.1.7.) 5.428 2 Beneficios no distribuidos 20.502 Resultados no asignados (de ejercicios anteriores y la parte pertinente del ejercicio en curso) (8.2.1.5. y 8.2.1.6.) 20.502 3 Otras partidas del resultado integral acumuladas (y otras reservas) 32.370 Reservas de utilidades (8.2.1.4.) 32.370 5 Capital social ordinario emitido por filiales y en poder de terceros (cuantía permitida en el COn1 0 del grupo) Participaciones minoritarias en poder de terceros (8.2.1.8.) 0 6 Subtotal: Capital Ordinario Nivel 1 antes de conceptos deducibles 94.763 Código Capital Ordinario Nivel 1: Conceptos deducibles Saldo Ref. Etapa 3 7 Ajustes de valoración prudencial (8.4.1.12., 8.4.1.15., 8.4.1.16.) 0 8 Fondo de comercio (neto de pasivos por impuestos relacionados) (8.4.1.9.) 0 9 Otros intangibles salvo derechos del servicio de créditos hipotecarios (netos de pasivos por 5.896 impuestos relacionados) (8.4.1.10.) 10 Activos por impuestos diferidos que dependen de la rentabilidad futura de la entidad, excluidos 0 los procedentes de diferencias temporales (neto de pasivos por impuestos relacionados) Saldos a favor por aplicación del impuesto a la ganancia mínima presunta (netos de las previsiones por riesgo de desvalorización) (8.4.1.1.) 0 12 Insuficiencia de previsiones para pérdidas esperadas (8.4.1.13.) 0 13 Ganancias en ventas relacionadas con operaciones de titulización (8.4.1.17.) 377 14 Ganancias y pérdidas debidas a variaciones en el riesgo de crédito propio sobre pasivos 0 contabilizados al valor razonable (8.4.1.18.) 18 Inversiones en el capital de entidades financieras no sujetas a supervisión consolidada, cuando 0 la entidad posea hasta el 10% del capital social ordinario de la emisora (8.4.2.1.) 19 Inversiones significativas en el capital ordinario de entidades financieras no sujetas a 0 supervisión consolidada (cuantía superior al umbral del 10%) (8.4.2.2.)
26 Conceptos deducibles específicos nacionales 15 Accionistas (8.4.1.7.) 0 Inversiones en el capital de entidades financieras sujetas a supervisión consolidada (8.4.1.19.) 0 Participaciones en empresas deducibles (8.4.1.14.) 0 Otras (8.4.1.2., 8.4.1.3., 8.4.1.4., 8.4.1.5., 8.4.1.6., 8.4.1.8., 8.4.1.11.) 15 27 Conceptos deducibles aplicables al COn1 debido a insuficiencias de capital adicional de nivel 1 0 y capital de nivel 2 para cubrir deducciones 28 Subtotal: Conceptos Deducibles del Capital Ordinario Nivel 1 6.288 29 Total: Capital Ordinario Nivel 1 (COn1) 88.475 Código Capital Adicional Nivel 1: Instrumentos Saldo Ref. Etapa 3 30 Instrumentos admisibles como Capital Adicional de nivel 1 emitidos directamente más las 29.050 Primas de Emisión relacionadas (8.2.2.1., 8.2.2.2., 8.3.2.) 31 De los cuales: clasificados como Patrimonio Neto 0 32 De los cuales: clasificados como Pasivo 29.050 34 Instrumentos incluidos en el Capital Adicional Nivel 1 emitidos por filiales y en poder de terceros 0 (cuantía permitida en el CAn1 de Grupo) (8.2.2.3.) 36 Subtotal: Capital Adicional Nivel 1 antes de conceptos deducibles 29.050 Código Capital Adicional Nivel 1: Conceptos deducibles Saldo Ref. Etapa 3 39 Inversiones en el capital de entidades financieras no sujetas a supervisión consolidada, cuando 0 la entidad posea hasta el 10% del capital social ordinario de la emisora (8.4.2.1.) 40 Inversiones significativas en el capital ordinario de entidades financieras no sujetas a 0 supervisión consolidada (cuantía superior al umbral del 10%) (8.4.2.2.) 41 Conceptos deducibles específicos nacionales 0 42 Conceptos deducibles aplicados al adicional nivel 1 debido a insuficiencias de capital adicional 0 de nivel 2 para cubrir deducciones 43 Subtotal: Conceptos Deducibles del Capital Adicional Nivel 1 0 44 Total: Capital Adicional Nivel 1 (CAn1) 29.050 45 Total: Patrimonio Neto Básico (PNB) - Capital de Nivel 1 117.525 Código Patrimonio Neto Complementario - Capital Nivel 2: Instrumentos y previsiones Saldo Ref. Etapa 3 46 Instrumentos admisibles como capital de nivel 2 emitidos directamente más las Primas de 0 Emisión relacionadas (8.2.3.1., 8.2.3.2., 8.3.3.) 48 Instrumentos incluidos en el capital de nivel 2 emitidos por filiales y en poder de terceros 0 (8.2.3.4.) 50 Previsiones por riesgo de incobrabilidad (8.2.3.3.) 9.152 51 Subtotal: Patrimonio Neto Complementario (PNC) - Capital Nivel 2 antes de conceptos 9.152 deducibles
Código Patrimonio Neto Complementario - Capital Nivel 2: Conceptos deducibles Saldo Ref. Etapa 3 54 Inversiones en el capital de entidades financieras no sujetas a supervisión consolidada, cuando 0 la entidad posea hasta el 10% del capital social ordinario de la emisora (8.4.2.1.) 55 Inversiones significativas en el capital ordinario de entidades financieras no sujetas a 0 supervisión consolidada (cuantía superior al umbral del 10%) (8.4.2.2.) 56 Conceptos deducibles específicos nacionales 0 57 Subtotal: Conceptos Deducibles del PNC - Capital Nivel 2 0 58 Total: Patrimonio Neto Complementario (PNC) - Capital Nivel 2 9.152 59 Total: Capital Total 126.677 60 Activos Totales ponderados por riesgo (APR) 1.165.169 Código Coeficientes Saldo Ref. Etapa 3 61 COn1 / APR (%) 7,59 62 PNB / APR (%) 10,09 63 (PNB + PNC) / APR (%) 10,87 Código Importes por debajo de los umbrales de deducción (antes de la ponderación por Saldo Ref. Etapa 3 riesgo) 72 Inversiones no significativas en el capital de otras entidades financieras 0 73 Inversiones significativas en el capital ordinario de otras entidades financieras 0 75 Activos por impuestos diferidos procedentes de diferencias temporales (neto de pasivos por 0 impuestos relacionados), ganancia mínima presunta (8.4.1.1.) Código Límites máximos aplicables a la inclusión de previsión en el capital de nivel 2 Saldo Ref. Etapa 3 76 Previsiones admisibles para inclusión en el capital de nivel 2 con respecto a las posiciones 9.152 sujetas al método estándar (antes de la aplicación del límite máximo) 77 Límite máximo a la inclusión de previsiones en el capital de nivel 2 con arreglo al método 14.565 estándar
Disciplina de Mercado Modelo de Conciliación Período: Entidad: 31/12/2014 Banco Finansur S.A. Activo Estados Financieros Consolidados para Publicación Etapa 1 Estados Financieros Consolidados para Supervisión Disponibilidades 334.508 334.508 Títulos públicos y privados 15.914 15.914 Préstamos 883.281 883.281 Otros créditos por intermediación financiera 116.362 116.362 Créditos por arredanmientos financieros 18.325 18.325 Participaciones en otras sociedades 10.602 10.602 Créditos diversos 31.188 31.188 Bienes de uso 21.022 21.022 Bienes diversos 5.988 5.988 Bienes intangibles 5.896 5.896 Partidas pendientes de imputación - Saldos deudores 15 15 Activo Total 1.443.101 1.443.101 Pasivo Depósitos 1.140.159 1.140.159 Otras obligaciones por intermediación financiera 133.576 133.576 Obligaciones diversas 38.382 38.382 Previsiones 5.709 5.709 Obligaciones subordinadas 29.965 29.965 Partidas pendientes de imputación - Saldos acreedores 127 127 Pasivo Total 1.347.918 1.347.918 Patrimonio Neto Capital Social 36.463 36.463 Aportes no capitalizado 5.428 5.428 Reserva de utilidades 32.370 32.370 Resultado no asignados 21.067 21.067 Patrimonio Neto Total 95.328 95.328 Estado de Resultados Ingresos financieros 369.603 369.603 Egresos Financieros 220.996 220.996 Margen bruto de intermediación 148.607 148.607 Cargo por incobrabilidad 17.129 17.129 Ingresos por servicios 81.109 81.109 Egresos por servicios 14.245 14.245 Gastos de administración 165.963 165.963 Resultado neto por intermediación financiera 32.379 32.379 Utilidades diversas 6.909 6.909 Pérdidas diversas 10.021 10.021 Resultado neto antes del impuesto a las ganancias 29.267 29.267 Impuesto a las ganancias 8.200 8.200 Resultado neto del período/ejercicio 21.067 21.067
Disciplina de Mercado Apertura del Capital Período: Entidad: 31/12/2014 Banco Finansur S.A. Estados Financieros Consolidados de Publicación Estados Financieros Consolidados para Supervisión Estados Financieros Consolidados para Supervisión Desagregado Componente del Capital Regulatorio 210000 - Bienes intangibles 5.896 5.896 Otros intangibles salvo derechos del servicio de créditos hipotecarios (netos de pasivos por impuestos relacionados) (8.4.1.10.) 5.896 9 230000 - Partidas pendientes de imputación - Saldos deudores 15 15 Otras (8.4.1.2., 8.4.1.3., 8.4.1.4., 8.4.1.5., 8.4.1.6., 8.4.1.8., 8.4.1.11.) 15 26 410000 - Capital Social 36.463 36.463 Capital social, excluyendo acciones con preferencia patrimonial (8.2.1.1.) 36.463 1 420000 - Aportes no capitalizado 5.428 5.428 Primas de emisión (8.2.1.7.) 5.428 1 440000 - Reserva de utilidades 32.370 32.370 Reservas de utilidades (8.2.1.4.) 32.370 3
Banco Finansur S.A. Disciplina de Mercado Datos para Disciplina de Mercado Período: 31/12/2014 Entidad: Banco Finansur S.A. Apartado A - Ambito de aplicación Capítulo 1 - Requisito general Información cualitativa Denominación de la entidad 1. Denominación o razón social de la entidad de mayor rango del grupo a la que se aplica la norma sobre Capitales Mínimos de las Entidades Financieras. 2. Detalle y una breve descripción de las entidades que integran el grupo y resumen de las diferencias en la base de consolidación a efectos contables y regulatorios. 3. Restricciones u otros impedimentos importantes (actuales o en el futuro previsible) a la transferencia de fondos o capital regulatorio dentro del grupo. Banco Finansur S.A. Consolida en forma individual en la norma de Capitales Mínimos de las Entidades Financieras, es decir, que no conforma grupo con otras sociedades ni entidades financieras.
Apartado B - Capital Capítulo 1 - Estructura del capital Información cualitativa Características de los instrumentos de capital computables Información cualitativa 1. Información resumida sobre los términos y condiciones de las principales características de cada uno de los instrumentos de capital computables, especialmente en el caso de instrumentos de capital innovadores, complejos o híbridos. Además, deberán publicar en sus sitios web los términos y condiciones completos de todos los instrumentos que integran el capital regulatorio. La normativa del Banco Central de la República Argentina establece los siguientes conceptos computables en el Capital regulatorio: 1. Capital ordinario de nivel uno (COn1). Comprende los siguientes rubros del patrimonio neto: 1.1. Capital social -excluyendo acciones con preferencia patrimonial-. 1.2. Aportes no capitalizados -excluyendo primas de emisión-. 1.3. Ajustes al patrimonio. 1.4. Reservas de utilidades -excluyendo la reserva especial para instrumentos de deuda-. 1.5. Resultados no asignados. El resultado positivo del último ejercicio cerrado se computará una vez que se cuente con dictamen del auditor. 1.6. Otros resultados -positivos y negativos- en los siguientes términos: i) 100% de los resultados registrados hasta el último estado contable trimestral que cuente con informe del auditor, correspondiente al último ejercicio cerrado y respecto del cual el auditor aún no haya emitido su dictamen. ii) 100% de los resultados del ejercicio en curso registrados al cierre del último estado contable trimestral, una vez que cuente con informe del auditor. iii) 50% de las ganancias o 100% de las pérdidas, desde el último estado contable trimestral o anual que cuente con informe o dictamen del auditor. Dichos porcentajes se aplicarán sobre el saldo neto acumulado calculado al cierre de cada mes, en tanto no sea de aplicación lo previsto en los dos apartados anteriores. iv) 100% de los quebrantos que no se encuentren considerados en los estados contables, correspondientes a la cuantificación de los hechos y circunstancias informados por el auditor, conforme a lo previsto en las Normas mínimas sobre auditorías externas respecto de los informes con los resultados de las revisiones limitadas de los estados contables, al cierre de cada trimestre. A los fines del cómputo del 100% de los resultados registrados hasta el último balance trimestral o anual, el respectivo estado contable con el informe del auditor deberá estar presentado al BCRA a la fecha en que resulta obligatoria la presentación del balance mensual. 7. Primas de emisión resultantes de instrumentos incluidos en el COn1. 2. Capital adicional de nivel uno (CAn1). 2.1. Instrumentos emitidos por la entidad financiera que cumplan los requisitos previstos en el punto 8.3.2. y no se hallen ya incluidos en el COn1. 2.2. Primas de emisión resultantes de instrumentos incluidos en el CA n1. 3. Patrimonio neto complementario -capital de nivel dos- (PNc). Comprende los siguientes conceptos: 3.1. Instrumentos emitidos por la entidad financiera que observen los requisitos previstos en el punto 8.3.3. -no incluidos en el PNb-. 3.2. Primas de emisión resultantes de instrumentos incluidos en el PNc. 3.3. Previsiones por riesgo de incobrabilidad sobre la cartera correspondiente a deudores clasificados en situación normal (puntos 6.5.1. y 7.2.1. de las normas sobre Clasificación de deudores) y sobre las financiaciones que se encuentran cubiertas con garantías preferidas A, sin superar el 1,25 % de los activos ponderados por riesgo de crédito. 4. Conceptos deducibles. 5. Criterios relacionados con los conceptos computables. 5.1. Capital ordinario de nivel uno (COn1). Para que una acción sea considerada dentro del CO n1, la entidad financiera se debe abstener de crear, en ocasión de su emisión, cualquier expectativa de que la acción será recomprada, rescatada o amortizada, y los términos contractuales no deberán contener cláusula alguna que pudiera originar tal expectativa. 5.2. Los instrumentos incluidos en el CAn1 deberán observar los siguientes requisitos: 5.2.1. Estar totalmente suscriptos e integrados. 5.2.2. Estar subordinados a depositantes, acreedores quirografarios y a deuda subordinada de la entidad financiera. Deberán prever que, en caso de quiebra de la entidad y una vez satisfecha la totalidad de las deudas con los demás acreedores -incluyendo deuda contractualmente subordinada-, los tenedores de instrumentos de deuda computables en este nivel de capital tendrán prelación en la distribución de fondos sólo y exclusivamente con respecto a los accionistas -cualquiera sea la clase de acciones-, con expresa renuncia a cualquier privilegio general o especial. 5.2.3. No estar asegurados ni cubiertos por alguna garantía del emisor o de un vinculado, ni ser objeto de cualquier otro acuerdo que mejore jurídica o económicamente el orden de prelación en el cobro para el caso de quiebra de la entidad. 5.2.4. No prever pago de ningún tipo en concepto de capital, excepto en caso de liquidación de la entidad, cuando así correspondiese. No podrán tener cláusulas de remuneración escalonada creciente ni otros incentivos para su amortización anticipada. 5.2.5. La entidad financiera podrá rescatarlos -transcurridos un mínimo de cinco años desde su emisión-, siempre que: i) cuente con autorización de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias en forma previa al ejercicio de la opción de compra; ii) se abstenga de generar expectativas de que ejercitará la opción de compra; y iii) sustituya el instrumento con capital regulatorio de igual o mayor calidad y en condiciones que sean sostenibles para su capacidad de generación de ingresos, o demuestre que -una vez ejercida la opción de compra- su RPC supera ampliamente -al menos en un 20%- los requerimientos mínimos de capital. 5.2.6. Cualquier restitución de capital requerirá la autorización previa de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias y la entidad financiera no deberá tener la expectativa ni crearla en el mercado de que obtendrá dicha autorización. 5.2.7. Discrecionalidad en el pago de dividendos/cupones de interés: i) la entidad financiera podrá -en todo momento y a su entera discreción- cancelar pagos en concepto de dividendos o intereses; ii) lo señalado en el acápite anterior no deberá constituir un incumplimiento ni imponer restricciones a la entidad financiera, salvo en relación con las distribuciones de dividendos a los titulares de acciones ordinarias.
5.2.8. El pago de dividendos/cupones se efectuará con cargo a partidas distribuibles, en los términos de la Sección 3. de las normas sobre Distribución de resultados. 5.2.9. No incorporar un dividendo/cupón que se reajuste periódicamente en función, en todo o en parte, del riesgo de crédito de la entidad financiera. 5.2.10. No haber sido comprados por la entidad financiera -ni por alguna entidad que ella controle o sobre la que ejerza influencia significativa-. 5.2.11. No haber sido comprados con la financiación directa o indirecta de la entidad financiera. 5.2.12. No poseer características que dificulten la recapitalización, tales como requerir que la entidad financiera compense al inversor si se emite un nuevo instrumento a un precio menor durante un período de tiempo especificado. 5.3. Los instrumentos que son parte del pasivo deberán absorber pérdidas -una vez alcanzado un evento desencadenante prefijado- a través de: i) su conversión en acciones ordinarias; o ii) un mecanismo que asigne pérdidas al instrumento. 5.4. Los instrumentos incluidos en el PNc deberán observar los siguientes requisitos: 5.4.1. Estar totalmente suscriptos e integrados. 5.4.2. Estar subordinados a depositantes y acreedores quirografarios de la entidad financiera. 5.4.3. No estar asegurados ni cubiertos por alguna garantía del emisor o de un vinculado, ni ser objeto de cualquier otro acuerdo que mejore jurídica o económicamente el orden de prelación en el cobro para el caso de quiebra de la entidad. 5.4.4. Vencimiento: i) plazo de vencimiento original no inferior a cinco años; ii) no existir cláusulas de remuneración escalonada creciente u otros incentivos para su amortización anticipada; iii) a partir del comienzo de cada uno de los últimos cinco años de vida de cada emisión, el importe computable será disminuido en el 20% del valor nominal emitido. 5.4.5. La entidad financiera podrá rescatarlos -transcurridos un mínimo de cinco años desde su emisión- siempre que: i) cuente con autorización de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias en forma previa al ejercicio de la opción de compra; ii) se abstenga de generar expectativas de que ejercitará la opción de compra; y iii) sustituya el instrumento con capital regulatorio de igual o mayor calidad y en condiciones que sean sostenibles para su capacidad de generación de ingresos, o demuestre que -una vez ejercida la opción de compra- su RPC supera ampliamente -como mínimo en un 20%- los requerimientos mínimos de capital. 5.4.6. El inversor no tendrá ningún derecho a acelerar la devolución de los pagos futuros previstos (cupón de renta o amortización), excepto en caso de quiebra o liquidación. 5.4.7. No pueden incorporar un dividendo/cupón que se reajuste periódicamente en función, en todo o en parte, del riesgo de crédito de la entidad financiera. 5.4.8. No haber sido comprados por la entidad financiera -ni por alguna entidad que ella controle o sobre la que ejerza influencia significativa-. 5.4.9. No haber sido comprados con la financiación directa o indirecta de la entidad financiera. 5.5. Requisitos adicionales que los instrumentos a que se refieren los puntos 8.3.2. y 8.3.3.deberán observar para garantizar su capacidad de absorción de pérdidas. 5.5.1. Sus términos y condiciones deberán incluir una disposición en virtud de la cual los instrumentos deberán absorber pérdidas -a través de una quita o mediante su conversión en capital ordinario- en caso de que se produzca alguno de los eventos previstos en lo mencionado en el punto 5.3. 5.5.2. Si hubiera compensación a los tenedores de estos instrumentos por la quita realizada -como consecuencia de la absorción de pérdidasdeberá llevarse a cabo en forma inmediata y sólo con acciones ordinarias, de acuerdo con la legislación que le resulte aplicable. 5.5.3. La entidad financiera deberá contar en todo momento con las autorizaciones necesarias para poder emitir en forma inmediata la cantidad correspondiente de acciones, en orden a lo estipulado en los términos y condiciones del instrumento, cuando suceda alguno de los eventos a que se refiere el punto 8.3.4.4. 5.5.4. Eventos desencadenantes. La circunstancia que tornará operativa la disposición a que se refiere el punto 5.5.1. será que suceda alguno de los eventos que a continuación se detallan: i) estando afectada la solvencia y/o liquidez de la entidad financiera el Banco Central de la República Argentina rechace el plan de regularización y saneamiento que aquella presente -artículo 34 de la Ley de Entidades Financieras- o revoque su autorización para funcionar -artículo 44 inciso c) de la Ley de Entidades Financieras- o autorice su reestructuración en defensa de los depositantes -artículo 35 bis de la Ley de Entidades Financieras, primer párrafo-, lo que ocurra primero; o ii) la decisión de capitalizar a la entidad financiera con fondos públicos -o una medida de apoyo equivalente proporcionada por el Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos-, en el marco de la aplicación del artículo 35 bis de la Ley de Entidades Financieras por verse afectada su liquidez y solvencia. La emisión de nuevas acciones como consecuencia de haberse producido alguno de tales eventos debe realizarse con anterioridad a cualquier capitalización con fondos públicos -o medida de apoyo equivalente- a que se refiere el apartado ii). La Entidad posee los siguientes instrumentos de capital que se encuadran dentro de esta normativa: - Acciones Ordinarias, en circulación y totalmente integradas - Aportes de Capital, totalmente integrados. - Obligaciones Negociables Subordinadas, que cumplen con los requisitos informados en los puntos 5.2., 5.3., 5.4. y 5.5.
Capítulo 2 - Suficiencia de capital Información cualitativa Descripción del enfoque para evaluar suficiencia de capital Información cualitativa 1. Descripción del enfoque de la entidad para evaluar si su capital es suficiente para cubrir sus operaciones presentas y futuras. Mediante la Comunicación A 5398, complementarias y modificatorias, el Banco Central de la República Argentina estableció un proceso de evaluación del Capital Económico. Se entiende como Capital Económico de las Entidades financieras a aquel que requieren para cubrir, no sólo las pérdidas inesperadas originadas por las exposiciones a los riesgos crediticio, operacional y de mercado, sino también las que provienen de otros riesgos -algunos de ellos, contemplados en las presentes disposiciones- a los que puede estar expuesta la entidad financiera. La entidad ha desarrollado un proceso Integral para la evaluación de la suficiencia de su capital el cual comprende aspectos cualitativos vinculados a la gestión del negocio y control de los riesgos así como también una metodología cuantitativa que permiten calcular y obtener el Capital Económico Consolidado. Este último surge a partir de la integración de los valores obtenidos para cada uno de los riesgos definidos como relevantes: Riesgo de Crédito, Riesgo de Mercado, Riesgo de Tasa de Interés y Riesgo Operacional. El resultado de dicho proceso es documentado en el Informe Anual del Proceso de Autoevaluación del Capital (IAC). A Diciembre de 2014 el Capital Propio (RPC) presentaba una sobre integración del 78% respecto del Capital Económico calculado y del 30% sobre el Capital Mínimo Regulatorio demostrando una posición de capital lo suficientemente sólida como para hacer frente a futuros planes de expansión o eventuales escenarios de estrés.
Apartado B - Capital Capítulo 2 - Suficiencia de capital Información cuantitativa Capital por riesgo de crédito - Carteras sujetas Descripción Disponibilidades Exposiciones a gobiernos y bancos centrales Exposiciones a entidades financieras del país y del exterior Exposiciones a empresas del país y del exterior Exposiciones incluidas en la cartera minorista Exposiciones garantizadas por SGR/Fondos de Garantía Exposiciones garantizadas con inmuebles residenciales para vivienda familiar, única y permanente Exposiciones con otras garantías hipotecarias Préstamos morosos Partidas fuera de balance incluidas en el punto 3.7.1 de las Normas sobre Capitales Mínimos Partidas fuera de balance incluidas en el punto 3.7.1 de las Normas sobre Capitales Mínimos Partidas fuera de balance incluidas en el punto 3.7.1 de las Normas sobre Capitales Mínimos Exposición 363.900 Exigencia 154 163.582 841 49.287 3.060 534.459 31.542 335.253 23.696 8.281 358 1.154 35 354 22 13.115 1.443 5.445 90 821 35 12.431 906 Exposiciones 600K 500K 400K Préstamos morosos Exposiciones incluidas en la cartera minorista Partidas fuera de balance incluidas en el punto 3.7.1 de las Normas sobre Capitales Mínimos Exposiciones garantizadas por SGR/Fondos de Garantía 300K Exposiciones garantizadas con inmuebles residenciales para vivienda familiar, única y permanente Exposiciones con otras garantías hipotecarias 200K Exposiciones a gobiernos y bancos centrales Exposiciones a entidades financieras del país y del exterior 100K 0K Exposiciones a empresas del país y del exterior Disponibilidades
Exigencias 35K 30K Préstamos morosos Partidas fuera de balance incluidas en el punto 3.7.1 de las Normas sobre Capitales Mínimos 25K Exposiciones incluidas en la cartera minorista Exposiciones garantizadas por SGR/Fondos de Garantía 20K 15K 10K Exposiciones garantizadas con inmuebles residenciales para vivienda familiar, única y permanente Exposiciones a gobiernos y bancos centrales Exposiciones con otras garantías hipotecarias Exposiciones a entidades financieras del país y del exterior 5K 0K Exposiciones a empresas del país y del exterior Disponibilidades Capital por riesgo de crédito - Exposiciones en otros activos Descripción Exposición Exigencia Valor 298.070 4.558 Apartado B - Capital Capítulo 2 - Suficiencia de capital Información cuantitativa Capital por riesgo de mercado Valor 1.378 Capital por riesgo operativo Valor 21.986 Coeficiente de capital total Valor 0,11 Coeficiente de capital ordinario de nivel 1 Valor 0,08
Apartado C - Exposición al riesgo y su evaluación Capítulo 1 - Requisito general Información cualitativa Objetivos y políticas de gestión del riesgo por área C. Exposición al riesgo y su evaluación c.1. Requisito general de divulgación cualitativa Para cada área de riesgo (de crédito, mercado, operacional, etc.) las entidades deben describir sus objetivos y políticas de gestión del riesgo, incluyendo: estrategias y procesos; la estructura y organización de la unidad encargada de la gestión del riesgo; el alcance y la naturaleza de los sistemas de información y/o medición del riesgo; las políticas de cobertura y/o mitigación del riesgo y las estrategias y procesos para vigilar la permanente eficacia de las coberturas/mitigantes. El Directorio y la Gerencia de la Entidad han dedicado un gran esfuerzo en la implementación de políticas, procedimientos y sanas prácticas orientadas a fortalecer la Gestión de Riesgos. Estas políticas y procedimientos han sido desarrolladas teniendo como guía rectora las disposiciones establecidas en la Comunicación A 5398 Lineamientos para la gestión de riesgos en las entidades financieras. La implementación de la norma y los procesos vinculados a la misma han sido proporcionales a la dimensión e importancia económica de Banco Finansur como así también la naturaleza y complejidad de sus operaciones. Adicionalmente se ha tenido en cuenta la preservación de la flexibilidad necesaria para dar respuesta inmediata a los cambios del mercado y requerimiento de nuestros clientes. El Directorio permanentemente contempla el nivel de tolerancia al riesgo de la entidad a partir del involucramiento diario en la gestión de los mismos mediante su participación en los distintos comités de gestión. Estructura, Organización y Políticas de Gerenciamiento de los Riesgos: La Entidad está dirigida y administrada por un Directorio compuesto por tres integrantes (*): un Presidente, y dos Directores titulares, de los cuales uno ejerce a su vez la Vicepresidencia. El Directorio tiene a su cargo la administración de la Entidad y sus objetivos son, entre otros, aprobar el nivel de tolerancia al riesgo de las actividades que se desarrollan, coordinar y supervisar que el funcionamiento operativo responda a los objetivos institucionales, facilitar el desarrollo de los negocios con eficiencia, control y productividad, tendiendo a generar una cultura de mejora permanente en los procesos administrativos y comerciales. Existen riesgos que son inherentes a las actividades desarrolladas por la Entidad y se administran a través de un proceso de identificación, medición y control constante de los mismos, sujeto a los límites y otros controles de riesgo. Los principales tipos de riesgos a los que está expuesta la Entidad son los relacionados con el riesgo de crédito, el riesgo de liquidez, el riesgo de mercado, el riesgo de tasa de interés y el riesgo operacional. Teniendo en cuenta el peso relativo de Banco Finansur en el sistema financiero, la naturaleza y complejidad de sus operaciones y la dimensión de su estructura organizativa, el Directorio ha decidido llevar adelante la Gestión Integral de Riesgos a través de la interacción de comités de riesgos específicos los cuales a su vez son analizados en forma Integral en el ámbito del Comité Ejecutivo. A continuación se detalla el mencionado esquema de comités: - Comité Ejecutivo/Gestión Integral de Riesgos: es el órgano máximo en cuanto a la gestión ejecutiva y de negocios del banco, el mismo está integrado por el Presidente de la Entidad, los Directores, el Gerente General y Subgerente General Operativo. Una vez al mes en la agenda de este Comité se pasa revista sobre la evolución y gestión de los distintos tipos de riesgos administrados por los siguientes comités específicos: Comités de Crédito, Comité de Activos y Pasivos, Comité de Riesgo Operacional. De esta manera el Comité Ejecutivo tiene una visión integral de los principales riesgos asumidos así como también de la adecuación del capital en función del perfil de riesgo y del resultado de las pruebas de stress que se implementan. - Comité de Crédito: La gestión del riesgo de crédito se lleva a cabo a través de la Gerencia de Riesgo Crediticio y mediante los Comités de Crédito como órganos máximos de decisión y autorización. Existen dos comités en función del monto de atribución crediticia, Comité de Crédito Junior y Comité de Crédito Senior. En ambos participan Directores de la Entidad, el Gerente General, el Gerente de Riesgos, y en el Comité Senior, el Presidente. - Comité de Activos y Pasivos: teniendo en cuenta la íntima correlación entre los riesgos de mercado, tasa y liquidez, se ha decidido para su gestión la creación del Comité de Activos y Pasivos. Este Comité está integrado por el Presidente, un Director, el Gerente General, el Gerente Financiero y el Gerente de Riesgos. El Comité podrá solicitar la presencia de invitados para el desarrollo o exposición de cuestiones específicas. El Comité de Activos y Pasivos, en función de las atribuciones delegadas por el Directorio, es el órgano encargado de analizar y aprobar las estrategias y políticas de gestión de los riesgos de mercado, tasa y liquidez ejecutadas por la Gerencia Financiera. Adicionalmente existe un Comité de Finanzas que tiene la responsabilidad de la gestión diaria de la posición financiera del banco. - Comité de Riesgo Operacional: el riesgo operativo es gestionado actualmente en el marco del Comité de Riesgo Operacional en tanto que el día a día de la gestión está a cargo del Responsable de Riesgo Operacional. El Comité de Riesgo Operacional está integrado por el Vicepresidente, un Director, el Responsable de Riesgo Operacional, el Subgerente General Operativo, el Gerente General y el Gerente de Riesgos. Este comité podrá solicitar la participación de invitados informantes en función de los temas particulares a tratar. La estrategia de negocios y riesgos se plantea y define en oportunidad de la elaboración del plan de negocios y posteriormente se ajusta a la luz de los acontecimientos externos e internos, tanto macroeconómicos como políticos y regulatorios. La implementación y revisión del plan se ejecuta a partir de la interacción de la Alta Gerencia y el Directorio en el ámbito de los distintos comités que tratan los aspectos específicos. Por ejemplo el Comité de Finanzas y el Comité de Activos y Pasivos es el ámbito donde se gestiona y revisa la estrategia financiera y de liquidez mediante la fijación del precio de las tasas activas y pasivas y la política de fondeo.
En el ámbito del Comité de Crédito se fijan las líneas y límites para los clientes de la cartera comercial y se establecen las pautas de concentración de la cartera al momento de la definición de las líneas y las condiciones de las mismas. También es en este ámbito donde se revisan y aprueban las modificaciones a las condiciones crediticias de los productos, como por ejemplo las políticas para los créditos personales (en sus distintas variantes: jubilados, mercado abierto, paquete de productos), prendarios y Leasing. Finalmente el Comité Ejecutivo tiene a su cargo el monitoreo del cumplimiento de las estrategias y define los ajustes necesarios. Tanto la Alta Gerencia como el Directorio están permanentemente asesorados en los aspectos coyunturales de la economía y de los mercados financieros nacionales e internacionales mediante la contratación de los servicios de consultoras económicas externas quienes además de brindar reuniones mensuales proveen informes semanales de coyuntura y seguimiento de las variables macroeconómicas y políticas. Las políticas, metodología y formalización de la administración de la totalidad de los riesgos arriba descriptos se encuentran documentadas y aprobadas en los siguientes manuales: Manual de Políticas de Administración de los Riesgos de Liquidez, Tasa y Mercado, Manual de Estrategia y Polìticas con los lineamientos para la gestión de Riesgos Pruebas de Tensión, Manual de Estrategia y Política de Crédito, Procedimiento de Riesgo Operacional y una serie de Manuales de Productos. Para llevar adelante la gestión de los riesgos, el Banco se nutre de la información provista por el sistema Bantotal y el sistema de desarrollo propio SGF (Sistema de Gestión Finansur). El primero permite tener en forma integral la información relativa a la posición de un cliente, incluyendo sus líneas de crédito con montos y vencimientos, exposición de deuda por tipo de producto, vencimientos, constancias de cancelaciones etc.. Por su parte el sistema SGF permite ver la cartera de cedentes y firmantes de cheques y facturas, las fechas de vencimiento, los cobrados o rechazados, el historial de rechazos que tuvo un firmante o un cedente respecto de la totalidad de las operaciones realizadas con el banco. A su vez se utilizan otras fuentes de información y herramientas provistos por terceros tales como NOSIS y Reportes Online, estos últimos utilizados fundamentalmente en la gestión del riesgo de crédito. A partir de estos sistemas se elaboran informes que son utilizados por la Gerencia y el Directorio como parte de la gestión y monitoreo de crédito de las carteras. En cuanto a las políticas de cobertura y/o mitigación del riesgo, Banco Finansur tiene como filosofía el cubrir los riesgos asumidos (principalmente el riesgo de crédito) a partir de la solicitud de garantías y/o mediante la operatoria con garantías autoliquidables. El grado de cobertura y tipo de garantía que se solicita está dado en función de la evaluación crediticia que se efectúe sobre el tomador del crédito y a partir de la aprobación y condiciones que establezca el Comité de Crédito. Las principales garantías utilizadas como parte de la estrategia de mitigación del riesgo son: Garantías autoliquidables (cheques de terceros descontados con recurso, facturas de crédito y certificados de obra descontados con recurso), Fianzas y Avales tanto personales como corporativas, Prenda de certificado de depósitos en $ o U$D, Títulos Públicos, Garantías Bancarias, Cauciones de Compañías de Seguro y de Sociedades de Garantías Recíprocas, Prendas de bienes muebles (principalmente automotores), Leasings, Hipotecas, Cesiones de Derechos, etc. El tratamiento de las garantías está desarrollado en los documentos: a) Manual de Garantías Recibidas Parte General y b) Normas y Procedimientos Garantías Recibidas.
Capítulo 2 - Riesgo de crédito Información cualitativa Definiciones de posiciones vencidas y deterioradas Información cualitativa Se tendrá en cuenta el requisito general de divulgación cualitativa descripto en el punto c.1. con respecto al riesgo de crédito, incluyendo: 1. Definiciones de posiciones vencidas y deterioradas a efectos contables y para la determinación de previsiones por incobrabilidad. 2. Descripción de los enfoques utilizados para la constitución de previsiones específicas y generales. La gestión del riesgo de crédito se lleva a cabo a través de la Gerencia de Riesgo Crediticio y mediante los Comités de Crédito como órganos máximos de decisión y autorización. Existen dos comités en función del monto de atribución crediticia, Comité de Crédito Junior y Comité de Crédito Senior. En ambos participan Directores, el Gerente General, el Gerente de Riesgos, y en el Comité Senior, el Presidente de la Entidad. El Directorio aprueba la política crediticia y de evaluación de crédito con el fin de proveer un marco para la generación de negocios tendiente a lograr una relación adecuada entre el riesgo asumido y la rentabilidad. La estrategia de crédito se caracteriza por ser flexible, de rápida respuesta a las condiciones del mercado, necesidades de los clientes y oportunidades de negocios que se identifiquen. Un aspecto central de la política de riesgo y originación de préstamos es la orientación prioritaria de las asistencias hacia las pequeñas y medianas empresas (Pymes). El Manual de Estrategia y Política de Crédito junto con los manuales de procedimientos que contienen los lineamientos en la materia, y el cumplimiento de la normativa vigente, persiguen los objetivos que se mencionan a continuación: - lograr una adecuada segmentación y atomización de la cartera, por tipo de cliente y en función de los perfiles de riesgo analizados; - potenciar la utilización de herramientas de análisis y evaluación del riesgo que mejor se adecuen al perfil del cliente; - establecer pautas homogéneas para el otorgamiento de préstamos siguiendo parámetros conservadores basados en la solvencia del cliente, su flujo de fondos, rentabilidad, estructura de garantías/mitigadores de riesgo para el caso de las empresas, y los ingresos y patrimonio para el caso de individuos; - establecer límites a las facultades individuales para el otorgamiento de créditos de acuerdo a su monto, propendiendo a la existencia de comités específicos, que según su ámbito de influencia, serán los responsables de definir los niveles de asistencia y las condiciones de las mismas (plazos, garantías, mitigadores de riesgo, etc); - optimizar la calidad del riesgo asumido, privilegiando líneas que cuenten garantías adecuadas de acuerdo con el plazo del préstamo y el nivel de riesgo involucrado; - efectuar un seguimiento permanente de la cartera de créditos y del nivel de cumplimiento de los clientes. A tales efectos se utiliza el Informe de Control de Mora por Producto el cual contiene los niveles de mora, su evolución y el cumplimiento de los límites de mora definidos como umbrales de apetito de riesgo; - monitorear el cumplimiento de los límites vigentes y detección de eventuales desvíos. El Riesgo de Concentración de Crédito es controlado a partir de la definición de límites para los clientes y grupos económicos. Al momento de aprobar las líneas el Comité tiene en cuenta no sólo los límites normativos en cuanto a fraccionamiento y graduación del crédito, sino que también la evaluación de la solvencia del cliente y el tipo de financiación a otorgar. Un ejemplo de ello es la asignación de líneas de crédito por producto (acuerdos en cta. cte. / préstamos financieros / prendarios / descuento de valores, etc) sujetas a un Límite Global por cliente y/o Grupo Económico. Este límite global establece la máxima exposición que puede ser tomada con un cliente o grupo procurando de esta manera una eficiente distribución de la cartera. Adicionalmente, la operatoria de descuento de cheques se establecen también límites máximos de atomización por firmante en función de la línea de crédito total aprobada y las características del cedente y/o firmante. El monitoreo de las principales concentraciones se realiza en forma mensual a partir de lso siguientes informes: a) Revisión de exposiciones por Concentración de Cartera (mensual), b) Análisis de Concentración crediticia según Clasificación de Deudores (mensual). Hasta el momento el Banco no ha definido una política de límites específicos asociados a zonas geográficas y/o actividad. La distribución geográfica del financiamiento se concentra básicamente en Capital Federal y Gran Buenos Aires dada la presencia histórica del Banco en esta zona. A partir del año 2012 se han abierto sucursales en las provincias de Córdoba y Santa Fe y en el 2013 en Chubut y Rio Negro siendo aún minoritaria la cartera de crédito originada por estas últimas. El Riesgo País es analizado al momento de la definición, propuesta y aprobación por parte del Comité de Crédito de las líneas de un cliente, o ante el caso de recibir una garantía para cubrir el riesgo de crédito. Banco Finansur no otorga financiamiento a clientes no residentes, sin embargo, la consideración del riesgo país es tenida en cuenta al momento de aprobar por ejemplo líneas de corresponsales o aceptar garantías cuyo flujo de cobro se genere en el exterior. En cuanto a las actividades a financiar si bien no se establecen límites a las mismas, sí se ha definido qué tipo de actividades son financiables sólo con la aprobación previa del Comité de Crédito Senior y qué tipo de actividades y potenciales clientes no son sujetos de crédito. A los efectos de gestionar y cubrir el Riesgo de Contraparte, la entidad opera a crédito sólo con aquellas que disponen de líneas y hasta los márgenes aprobados. Estos se definen a partir de un proceso de discusión y análisis entre la Gerencia Financiera y la Gerencia de Riesgos a partir del cual se proponen al Comité de Crédito las contrapartes y el monto de las líneas a ser aprobadas. Finalmente el Comité fija los nombres y montos definitivos documentando la decisión en Actas. Aquellas contrapartes que no disponen de líneas sólo pueden operar bajo la modalidad DVP (pago contra entrega). Las principales contrapartes son: entidades financieras, el Banco Central, corporaciones y el mercado ROFEX. A los efectos contables y para el cálculo de previsiones por incobrabilidad las posiciones vencidas y deterioradas se determinan en función de las definiciones normativas establecidas por el Banco Central de la República Argentina. Información cualitativa Se tendrá en cuenta el requisito general de divulgación cualitativa descripto en el punto c.1. con respecto a la cobertura del riesgo de crédito, incluyendo: 1. políticas y procesos para la compensación de partidas dentro y fuera del balance, así como una indicación del grado en que la entidad hace uso de ellos;
2. políticas y procesos para la valuación y la gestión de los activos admitidos como garantías; 3. descripción de los principales activos admitidos como garantía recibidos por la entidad; 4. principales tipos de garantes y contrapartes de derivados crediticios, así como su solvencia; e 5. información sobre concentraciones de riesgo (de mercado o de crédito) dentro de la cobertura aceptada. Ver lo descripto en el punto c.2. Información cualitativa El requisito general de divulgación cualitativa con respecto a derivados y riesgo de crédito de contraparte, incluyendo: 1. Análisis de la metodología utilizada para asignar capital económico y límites de crédito a las exposiciones crediticias por contraparte; 2. Análisis de las políticas para la obtención de activos admitidos como garantías. 3. Análisis del impacto del monto de activos admitidos como garantías que la entidad tendría que proporcionar en caso de una baja de calificación crediticia. Ver lo descripto en el punto c.2. Información cuantitativa Valor al cierre de la exposición bruta al riesgo de crédito por tipo de posición crediticia Descripción Documentos a sola firma, descontados y comprados Adelantos Personales Prendarios sobre automotores Participaciones y cuentas de orden Tarjetas de crédito Otros créditos por intermediación financiera Créditos por arrendamientos financieros Préstamos para prefinanciación y financiación de exportaciones Otros préstamos Con otras garantías prendarias Hipotecarios sobre la vivienda Créditos diversos Con otras garantías hipotecarias Valor Porcentaje 392.942 38,23% 198.145 19,28% 188.859 18,38% 75.473 7,34% 75.461 7,34% 27.723 2,70% 25.994 2,53% 18.513 1,80% 15.522 1,51% 4.219 0,41% 2.661 0,26% 1.178 0,11% 812 0,08% 280 0,03% Adelantos Con otras garantías hipotecarias Con otras garantías prendarias Créditos diversos Créditos por arrendamientos financieros Documentos a sola firma, descontados y comprados Hipotecarios sobre la vivienda Otros créditos por intermediación financiera Otros préstamos Participaciones y cuentas de orden Personales Prendarios sobre automotores Préstamos para prefinanciación y financiación de exportaciones Tarjetas de crédito Valor promedio de la exposición bruta al riesgo de crédito por tipo de posición crediticia Descripción Adelantos Personales Documentos a sola firma, descontados y comprados Otros préstamos Otros créditos por intermediación financiera Prendarios sobre automotores Créditos por arrendamientos financieros Tarjetas de crédito Préstamos para prefinanciación y financiación de exportaciones Valor Porcentaje 357.962 33,12% 178.965 16,56% 174.480 16,15% 116.112 10,74% 76.093 7,04% 75.102 6,95% 41.672 3,86% 32.726 3,03% 16.354 1,51%
Con otras garantías prendarias Descuento de títulos de crédito de acuerdo con el punto 1.1.14 de las normas sobre "Garantías" Hipotecarios sobre la vivienda Participaciones y cuentas de orden Créditos diversos Con otras garantías hipotecarias 4.707 0,44% 3.593 0,33% 1.154 0,11% 821 0,08% 532 0,05% 354 0,03% Adelantos Con otras garantías hipotecarias Con otras garantías prendarias Créditos diversos Créditos por arrendamientos financieros Documentos a sola firma, descontados y comprados Descuento de títulos de crédito de acuerdo con el punto 1.1.14 de las normas sobre "Garantías" Hipotecarios sobre la vivienda Otros créditos por intermediación financiera Otros préstamos Participaciones y cuentas de orden Personales Prendarios sobre automotores Préstamos para prefinanciación y financiación de exportaciones Tarjetas de crédito Distribución geográfica de la exposición al riesgo de crédito por zona y tipo de exposición Descripción Adelantos Ciudad Autónoma de Buenos Aires Otros Provincia de Chubut Valor Porcentaje 135.318 68,31% 39.678 20,01% 23.150 11,68% Ciudad Autónoma de Buenos Aires Otros Provincia de Chubut Documentos a sola firma, descontados y comprados Ciudad Autónoma de Buenos Aires Otros Provincia de Buenos Aires 253.333 64,49% 78.940 20,07% 60.670 15,44%
Ciudad Autónoma de Buenos Aires Otros Provincia de Buenos Aires Hipotecarios sobre la vivienda Provincia de Buenos Aires 1.178 100,00% Provincia de Buenos Aires Con otras garantías hipotecarias Ciudad Autónoma de Buenos Aires 280 100,00%
Ciudad Autónoma de Buenos Aires Prendarios sobre automotores Provincia de Buenos Aires Ciudad Autónoma de Buenos Aires Otros No especificado 29.259 38,76% 19.724 26,13% 17.161 22,75% 9.330 12,36% Ciudad Autónoma de Buenos Aires No especificado Otros Provincia de Buenos Aires Con otras garantías prendarias Ciudad Autónoma de Buenos Aires Provincia de Buenos Aires 2.248 84,51% 412 15,49%
Ciudad Autónoma de Buenos Aires Provincia de Buenos Aires Personales Provincia de Buenos Aires Otros No especificado 131.455 69,60% 37.781 20,01% 19.621 10,39% No especificado Otros Provincia de Buenos Aires Tarjetas de crédito Provincia de Buenos Aires Ciudad Autónoma de Buenos Aires Otros Provincia de Santa Cruz 11.736 42,35% 6.635 23,93% 6.122 22,07% 3.229 11,65%
Ciudad Autónoma de Buenos Aires Otros Provincia de Buenos Aires Provincia de Santa Cruz Otros préstamos No especificado Provincia de Buenos Aires Otros 2.119 50,23% 1.845 43,73% 255 6,04% No especificado Otros Provincia de Buenos Aires Otros créditos por intermediación financiera Ciudad Autónoma de Buenos Aires Otros 25.509 98,14% 485 1,86%
Ciudad Autónoma de Buenos Aires Otros Créditos por arrendamientos financieros Ciudad Autónoma de Buenos Aires Provincia de Córdoba Otros 8.933 48,26% 4.939 26,68% 4.641 25,06% Ciudad Autónoma de Buenos Aires Otros Provincia de Córdoba Créditos diversos Provincia de Buenos Aires 812 100,00%
Provincia de Buenos Aires Préstamos para prefinanciación y financiación de exportaciones Provincia de Buenos Aires Ciudad Autónoma de Buenos Aires Provincia de La Rioja 7.479 48,19% 5.019 32,33% 3.024 19,48% Ciudad Autónoma de Buenos Aires Provincia de Buenos Aires Provincia de La Rioja Participaciones y cuentas de orden Ciudad Autónoma de Buenos Aires Provincia de Buenos Aires Otros Del exterior 25.717 34,10% 22.279 29,52% 17.691 23,43% 9.775 12,95%
Ciudad Autónoma de Buenos Aires Del exterior Otros Provincia de Buenos Aires Exposición por sector económico o tipo de contraparte y tipo de exposición Descripción Adelantos - Privado No Financiero Industria y minería Construcción Agropecuario Comercio Familias Valor Porcentaje 123.489 62,32% 35.370 17,85% 24.332 12,28% 9.755 4,92% 4.434 2,24% 766 0,39% Agropecuario Comercio Construcción Familias Industria y minería Privado No Financiero Documentos a sola firma, descontados y comprados - Privado No Financiero Industria y minería Comercio Agropecuario Construcción Familias No especificado 136.898 34,86% 120.706 30,73% 81.628 20,78% 24.340 6,20% 19.643 5,00% 5.169 1,32% 4.359 1,11%