NORMAS DE CAPITAL, CLASIFICACIÓN DE RIESGOS Y PREVISIONES Setiembre de 2011
Resumen de la presentación Objetivos de las modificaciones a la norma de capital Responsabilidad patrimonial neta Responsabilidad patrimonial neta mínima - requerimiento por riesgo de crédito - requerimiento por riesgo de mercado - requerimiento por riesgo operacional - requerimiento por riesgo sistémico Objetivos de las modificaciones a la norma de previsiones Norma de clasificación de riesgos Previsiones específicas Previsiones estadísticas
Objetivos de las modificaciones a la norma de capital Hoja de Ruta a Basilea II Objetivos: Ajustar la normativa de requerimientos de capital por tipo de riesgo a los lineamientos de Basilea II riesgo de crédito: diferencias con el método estándar (ponderadores de riesgo, precisión de aspectos relacionados con las calificaciones de riesgo y tratamiento de derivados riesgo de mercado: diferencias con el método estándar (ponderadores por riesgo específico y tratamiento de acciones y mercancías) no hay requerimiento específico por riesgo operacional
Objetivos de las modificaciones a la norma de capital Basilea III Objetivos: Ajustar la definición de la responsabilidad patrimonial neta e introducción del requisito de capital por riesgo sistémico aumentar la calidad de capital requisito de capital adicional para bancos en función de la contribución al riesgo sistémico
Se eliminan las obligaciones subordinadas de corto plazo Responsabilidad Patrimonial Neta Patrimonio neto esencial: a. Capital común (Basilea III: mínimo de 4,5% de APR) - Se excluyen acciones preferidas - Los importes provenientes de las revaluaciones de bienes de uso que al 31/12/2012 no se hayan capitalizado, no se computarán en el capital común b. Capital adicional (Basilea III: máximo implícito de 1,5% APR) No podrá superar la tercera parte del capital común Patrimonio neto complementario (Basilea III: máximo implícito de 2% APR) No podrá superar la tercera parte del patrimonio neto esencial
Responsabilidad Patrimonial Neta Mínima Riesgo de crédito Ponderaciones 1) Banco Central y Gobierno Central (m/n y m/e): no se modifican 2) Sector público nacional no financiero: - en m/n: de 10% a 20% - en m/e: no se modifica 3) IIF de plaza: - en m/n: de 10% a 20% - en m/e: según la calificación de riesgo 4) Sector público no nacional: - según la calificación de riesgo - gobiernos y bancos centrales con menor ponderación que el resto 5) Bancos del exterior: según la calificación de riesgo 6) Bancos multilaterales de desarrollo: según la calificación de riesgo 7) Empresas: sin modificaciones (100% o 125% según la moneda)
Responsabilidad Patrimonial Neta Mínima Riesgo de crédito Ponderaciones - continuación 9) Se elimina ponderación de 10% 10) Nueva ponderación: 150% 11) Nuevas garantías Sustitución del riesgo del deudor por el de la garantía Operaciones garantizadas con títulos de soberanos: al valor de mercado se le descontará el 20% 12) Equivalente de riesgo de crédito para derivados se calcula el costo actual de reemplazo valuando el contrato a su valor de mercado (no hay necesidad de estimaciones) se toma para cada contrato el máximo entre el valor de mercado y cero; se agrega un factor ("add-on") para reflejar la exposición potencial
Responsabilidad Patrimonial Neta Mínima Riesgo de crédito Factor adicional = Nocional del contrato x Factor de conversión Vencimiento Residual Tasas de Interés Factores de Conversión Monedas de países con calificación Monedas igual o de otros Acciones Mercancías superior a países AA, Euro y Oro Hasta un año Más de un año hasta cinco años Más de cinco años 0.0% 1% 1.5% 6.0% 10% 0.5% 5% 7.5% 8.0% 12% 1.5% 7.5% 15% 10.0% 15%
Responsabilidad Patrimonial Neta Mínima Riesgo de mercado 1) Tasa de interés: se ajustan las ponderaciones por riesgo específico en consonancia con riesgo de crédito 2) Acciones riesgo específico, proveniente de eventuales movimientos adversos de precios originados en factores relacionados con los emisores de los instrumentos requerimiento de 8% aplicado a la posición y de 2% a las posiciones en un índice que comprenda un portafolio diversificado de acciones riesgo general, proveniente de eventuales movimientos adversos de precios originados por el mercado en su conjunto requerimiento de 8% a las posiciones netas en un mercado de acciones en particular riesgo gamma y vega de opciones sobre acciones, proveniente de la no linealidad y asimetría de dichos instrumentos
Responsabilidad Patrimonial Neta Mínima Riesgo de mercado 3) Mercancías posiciones en mercancías, entendiéndose por tales a los productos físicos que pueden ser comercializados en un mercado secundario, tales como los productos agrícolas, minerales (incluyendo petróleo) y metales preciosos (excepto el oro) la posición se determina en términos de la unidad de medida comúnmente usada (toneladas, barriles, etc.) y luego se valúa a valor de mercado en moneda nacional requerimiento de 15% de la posición neta en valor absoluto- en cada mercancía, más el 3% de la posición bruta activa más pasiva- en cada mercancía
Responsabilidad Patrimonial Neta Mínima Riesgo operacional Es equivalente al 15% del promedio de los ingresos brutos de los últimos 3 tres años, calculado de 0,15 acuerdo maxcon IB la siguiente fórmula: i;0 RO i 1 RC n IB i : es el ingreso bruto en el período anual i n: es el número de veces, en los últimos tres períodos anuales, en el que IB i es positivo El requerimiento de capital por riesgo operacional se determinará semestralmente, al 30 de junio y 31 de diciembre de cada año, considerando los últimos tres períodos anuales. Se define el período anual como el conjunto de dos semestres consecutivos.
Responsabilidad Patrimonial Neta Mínima Riesgo operacional El ingreso bruto en el período anual es la suma algebraica de los valores semestrales de: - Ganancias Financieras, - Pérdidas Financieras, - Ganancias por Servicios, - Pérdidas por Servicios, - Otras Ganancias Operativas, - Otras Pérdidas Operativas Se excluirán los cargos netos por previsiones específicas y la recuperación de créditos castigados junto con las correspondientes diferencias de cambio, los resultados correspondientes a los instrumentos no incluidos en los requerimientos de capital por riesgo de tasa de interés y por riesgo de acciones y las comisiones derivadas de actividades vinculadas a la comercialización de seguros.
Responsabilidad Patrimonial Neta Mínima Riesgo sistémico aplicable a los bancos en función de su contribución al riesgo sistémico, que se determinará considerando la participación de cada uno en: el total de activos el total de activos bajo custodia el riesgo por tipo de cambio el sistema de pagos datos sobre activos y activos bajo custodia: boletín informativo mensual de la SSF monto de operaciones del sistema de pagos: publicación semestral del Área de Sistema de Pagos riesgo por tipo de cambio: valor absoluto de la posición neta expuesta en moneda extranjera a que refiere el artículo 14.4 (dato para el total de bancos: boletín informativo)
Responsabilidad Patrimonial Neta Mínima Riesgo sistémico para cada una de las categorías antes mencionadas se dividirá el importe promedio correspondiente a cada banco sobre el importe promedio agregado de todos los bancos. Se considerarán los - se calculará un indicador de riesgo sistémico para cada banco de acuerdo con los siguientes ponderadores: Activos: 40% Activos bajo custodia: 10% Riesgo por tipo de cambio: 20% Sistema de pagos: 30%
Responsabilidad Patrimonial Neta Mínima Riesgo sistémico El requerimiento de capital por riesgo sistémico se determinará anualmente y regirá a partir del 31 de diciembre del año t+1, por el término de un año, de acuerdo con la siguiente escala: Indicador % de activos y contingencias deudoras ponderados por riesgo de crédito Mayor a 7,5% y menor o igual a 15% 0.5% Mayor a 15% y menor o igual a 21% 1% Mayor a 21% y menor o igual a 25% 1,5% Mayor de 25% 2%
Objetivos de las modificaciones a la norma de previsiones El objetivo es ajustar la normativa de previsiones a efectos de evaluar consistencia en relación a los niveles observados de morosidad en el ciclo económico. En ese sentido: Se revisa el nivel de las previsiones a la luz de los estudios realizados en la SSF. Se realizan cambios en el escenario general; de acuerdo a Basilea II, en la calificación de los deudores se aconseja evaluar la capacidad y la voluntad de pago incluso en condiciones económicas adversas. La gama de circunstancias económicas que hay que considerar para realizar las evaluaciones deberá ser coherente con la situación económica actual y con las condiciones que probablemente se darán a lo largo de un ciclo económico.
Objetivos de las modificaciones a la norma de previsiones Se realizan cambios en el diseño de las previsiones estadísticas, para hacerlas depender también de la calificación crediticia. Se revisa la dinámica de las previsiones estadísticas para que su evolución esté más correlacionada con el ciclo de crédito. Se introduce un nuevo parámetro alpha en las previsiones estadísticas que penaliza a una institución que está creciendo velozmente. En el sistema actual, el nivel de previsiones estadísticas depende solo del stock y no de la tasa de crecimiento del crédito.
Objetivos de las modificaciones a la norma de previsiones Morosidad y Previsiones - Bancos 12,0% Previsiones Morosidad 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% 1 110 113 128 134 137 153 157 205 216 246
Objetivos de las modificaciones a la norma de previsiones 14,0% Previsiones y Morosidad - Evolutivo Bancos 12,0% 10,0% Previsiones Morosidad 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% 200608 200702 200708 2E+06 200808 200902 200908 201002 201008 201011 201012 201101 201102 201105
Norma de Clasificación de Riesgos Cambio de Escenarios Nivel General Variables/ Escenarios Fuertemente Adverso Adverso Tasa de depreciación real del peso uruguayo 60% 35% 20% Variación de la tasa de crecimiento del PBI Uruguay -6% -3% 500 300 200 100 Puntos básicos de incremento de la Tasa Libor 6 meses Riesgo de descalce de monedas Deudores de endeudamiento menor. Se deberán considerar las modificaciones del tipo de cambio del cuadro anterior.
Norma de Clasificación de Riesgos Definiciones y condiciones para la aplicación de métodos específicos de evaluación Deudores comerciales por importes menores: deudores cuyo monto no supera los siguientes límites: - el 0.6% - 1% de la RPB para bancos, cuando se trate de créditos en moneda nacional. - el 0.2% - 0,5% de la RPB para bancos, cuando se trate de créditos en moneda extranjera. - el 0.6% - 1% de la RPB para bancos, cuando se trate de créditos en ambas monedas, debiéndose respetar el límite correspondiente a la moneda extranjera
Norma de Clasificación de Riesgos Cambios en criterio profesional alternativo Se modifica el requisito de que hayan cumplido con las relaciones técnicas basadas en la RPN en el último año, exigiendo el cumplimiento con la RPN Mínima, exclusivamente. Se elimina la obligación de presentar a la SSF el informe circunstanciado donde se fundamentan los elementos considerados para la calificación alternativa.
Previsiones Específicas Cambio en el nivel de previsiones específicas por categoría de riesgo Sector No Financiero C. 1A - Operaciones con garantías autoliquidables admitidas 0% C. 1C - Deudores con capacidad de pago fuerte 0.5% C. 2A - Deudores con capacidad de pago adecuada 1,5% C. 2B - Deudores con capacidad de pago con problemas potenciales 3% C. 3 - Deudores con capacidad de pago comprometida 17% C. 4 - Deudores con capacidad de pago muy comprometida 50% C. 5 - Deudores irrecuperables 100% Se elimina la previsión mínima por deudor del sector no financiero. Las operaciones a liquidar y derechos contingentes de opciones se tomarán por el equivalente de riesgo de crédito.
Previsiones Específicas Cambios en deudores de la cartera comercial de importes menores clasificados por métodos específicos de evaluación: - se admitirá una previsión global para la misma cuando así corresponda en función del método utilizado por la institución. - la información a la Central de Riesgos es por deudor, pero se identificará si el deudor forma parte una cartera que calcula previsiones en forma global.
Previsiones Estadísticas Se constituye el fondo de previsiones estadísticas por los riesgos directos y contingentes del sector no financiero, excluidos los deudores clasificados en las categorías 3, 4 y 5. Se incorpora el sector no financiero público. Los créditos vigentes y contingencias del sector no financiero no computarán previsiones estadísticas por la parte cubierta por alguna de las garantías autoliquidables admitidas. La operaciones a liquidar y derechos contingentes de opciones se tomarán por el equivalente de riesgo de crédito
Previsiones Estadísticas Características de la dinámica del Fondo de Previsiones Estadísticas: Si el crédito esta creciendo o por lo menos es constante: Se hace variar el fondo de previsiones estadísticas por la diferencia entre la pérdida por incobrabilidad estadística y el resultado neto por incobrabilidad: si la diferencia anterior es positiva, se aumenta el fondo por dicha diferencia ajustada por un parámetro que mide cuán cerca esta el fondo del máximo. si la diferencia es negativa y el fondo es suficiente, se hace uso del fondo. Si el crédito esta cayendo: Se hace caer el fondo de previsiones estadísticas, en la medida que haya saldo, por el resultado neto por incobrabilidad
Previsiones Estadísticas El tope del Fondo de Previsiones Estadísticas es un porcentaje de los créditos y contingencias computables que es diferente para cada institución y depende de la participación en su portafolio de las categorías de riesgo 1C, 2A y 2B. Tope t i i C 1C, t 2B 1C C i, t C2 A, t C 1.5% 2.5% i 2B i 2 C i 1C i, t i 1C 2B, t B C i, t 4.8%
Previsiones Estadísticas Pérdida por Incobrabilidad estadística 2B i 1C 1 12 i C i, t 1 12 i C i, t Resultado neto por Incobrabilidad i i 5 1C ( Ei, t R t )
Previsiones Estadísticas Los parámetros y que se utilizarán para la determinación de la pérdida por incobrabilidad estadística son los siguientes: Categoría de % % Riesgo 1C 0.7 0.4 2A 1.2 0.8 2B 2.3 1.5 Si el crédito crece muy rápido el fondo tarda mucho más en constituirse. El parámetro alpha mitiga esto, operando como una al crecimiento acelerado de la cartera de préstamos.
Previsiones Estadísticas En la dinámica de las previsiones estadísticas, como uno de los insumos es el stock de créditos se tienen los siguientes resultados: en los primeros préstamos, el fondo se constituye, con el sistema actualmente vigente, en aproximadamente 3 años. a medida que uno se acerca al tope del Fondo, el stock de créditos es mayor y los préstamos marginales se constituyen en dos o tres meses. Para mitigar este problema se introduce el parámetro kappa: t Topet 1 Fondot Tope t 1 1 0.4
Vigencia Normas de capital: 31 de diciembre de 2012 Normas de clasificación de riesgos y previsiones: 30 de junio de 2012 El exceso del Fondo de previsiones estadísticas al 30 de junio de 2012 respecto del máximo establecido no podrá desafectarse