DISCIPLINA DE MERCADO Y CAPITAL REGULATORIO. EL PILAR III. Jorge Pérez Ramírez Seminario sobre validación de modelos avanzados de riesgo de crédito y el proceso de implantación de Basilea II Madrid, 21 y 22 de abril de 2005
FOMENTO DE LA ESTABILIDAD FINANCIERA Adecuada política macroeconómica Marco legal desarrollado Marco suficiente para resolver crisis Sistema de garantía de depósitos Disciplina de mercado 2
DISCIPLINA DE MERCADO Acciones para influir en las decisiones y comportamiento de la Dirección 3
TRANSPARENCIA Grado en que se facilita la valoración respecto de: Situación financiera actual Riesgos Flujos de caja futuros esperados 4
CONSECUENCIAS DE LA DISCIPLINA DE MERCADO EN LA EFICIENCIA ECONÓMICA Mejor asignación de capital / riesgo PROTECCIÓN DE LA SOLVENCIA Restricción de recursos Variación de rentabilidad 5
BASILEA 2 DISCRECIONALIDAD NECESIDAD CAPITAL DISCIPLINA DE MERCADO PARA INFLUIR EN LA GESTION 6
PILAR 3 Contribuir a la Disciplina de Mercado Requerimientos de Difusión: Suficiencia de capital económico y forma de gestión No conflicto con requerimientos contables Actuales Futuros 7
REQUERIMIENTOS DE DIFUSIÓN De carácter general Todas las entidades Uso de metodologías propias: IRB IMA AMA Reconocimiento de mitigaciones de riesgo: Acuerdos de compensación, etc. 8
PRINCIPIOS RECTORES Metodología Pilar 1 Informar sobre: Ámbito de consolidación Clase de Capital Clases de Riesgo y exposiciones Gestión y control del riesgo 9
FORMAS DE LOGRAR UNA ADECUADA DIVULGACIÓN Generales: (S/ potestades) Preceptivas: Poder Legal Persuasivas: Moral / Amonestaciones, etc. Específicas: Requisito para utilizar determinadas metodologías: IRB (537) CRM (116) 10
MEDIO DE DIFUSIÓN Requerimiento complementarios a los contables Medio de comunicación: libre/ marco legal (memoria) Única ubicación (aconsejado). Auditoria externa 11
MATERIALIDAD Naturaleza de la información Importancia relativa Influencia en decisiones económicas No límite de materialidad Juicio caso a caso 12
FRECUENCIA DE LA DIFUSIÓN Semestral Excepciones: Trimestral Entidades activas/relevantes: coeficiente Exposiciones de cambio rápido Anual Aspectos cualitativos Entidades con riesgo estable 13
LÍMITES A LA INFORMACIÓN No debe revelarse Información en propiedad Información confidencial Si lo requiere el Pilar 3 Razones para no difundir Informar de forma general 14
PRINCIPIOS GENERALES I Política formal de difusión de información Criterio de discriminación de informaciones a difundir Control interno Sistema de valoración Sistema y frecuencia de validación 15
PRINCIPIOS GENERALES II (824) Por clase de riesgo: Información cualitativa Estrategias Estructura organizativa Sistema de medición Políticas de mitigación y cobertura 16
ALCANCE (822) MATRIZ GRUPO CONSOLIDABLE Todo lo aplicable del Pilar 3 BANCOS INDIVIDUALES TIER 1 Capital total Límites a la movilidad de: Capital Transferencia de fondos 17
ALCANCE: Aspectos cualitativos (1) Entidad matriz Diferencias entre perímetro regulatorio y contable Límites a los movimientos de fondos y capital 18
ALCANCE: Aspectos cuantitativos (1) Aseguradoras controladas: exceso de capital regulatorio sobre la inversión, incluido en el capital del grupo (d). Déficit de capital de aseguradoras deducidas de la consolidación (e). Cantidades agregadas de participación en aseguradoras (f): Incluidas ponderadas (31), o Incluidas por método alternativo (30) 19
ESTRUCTURA DE CAPITAL: Aspectos cualitativos (2) Características de los instrumentos de capital, especialmente: Instrumentos complejos Instrumentos híbridos 20
ESTRUCTURA DE CAPITAL: Aspectos cuantitativos (2) Tier 1 ( desglose por componentes) Tier 2 Tier 3 Deducciones Capital computable 21
CAPITAL NECESARIO: Aspectos cualitativos (3) Metodología estimación suficiencia de capital: Actividades actuales Actividades futuras 22
CAPITAL NECESARIO: Aspectos cuantitativos (3) Requerimientos de capital por: Riesgo de crédito Standard / IRB / Titulizaciones Participaciones accionariales en método IRB Mercado / PD-LGD Riesgo de mercado Standard / Modelos Internos (IMA) Riesgo operativo Básico/ Standard / Avanzado (AMA) Coeficiente de capital Total y TIER 1: Para todo el grupo Para filiales significativas 23
RIESGO DE CRÉDITO: Requerimientos Para todas las entidades (4) Carteras en método standard (5) Carteras en método IRB (6) Mitigación del riesgo (7) Titulizaciones (8) 24
RIESGO DE MERCADO: Requerimientos Método Standard (precios de mercado) ( 9) Divulgación cuantitativa Riesgo de:» Tipo interés/ part,accionarial/ tipo de cambio/ Modelos internos-ima en carteras de negociación(11) 25
RIESGO OPERATIVO: Requerimientos (11) Todas las entidades (11) Método de evaluación admitido por el banco (descripción) 26
Posiciones accionariales (11) Distinción por posiciones Mantenidas para generar plusvalías Por motivos estratégicos Análisis de los criterios de valoración Valor en libros de las inversiones Naturaleza de las inversiones (cotizadas/ no cotiz) Plusvalías / minusvalías (realizadas/ acumuladas) 27
RIESGO DE TIPO DE INTERÉS EN LA CARTERA DE INVERSIÓN: Requerimientos (IRRBB) (13) No necesidades de capital mínimo (salvo supervisor lo estime necesario(762). Control y vigilancia Supervisora (763) Informaciones a difundir: Cualitativas Supuestos básicos del sistema propio ( Cuantitativas: Sensibilidad del valor económico a las variaciones en los tipos de interés. 28
Jorge Pérez Ramírez GRACIAS POR SU ATENCIÓN 29