ALFABETIZACIÓN FINANCIERA: La educación financiera de los consumidores (y de los que pretendemos que lo sean ) Dra. Julie Rothschild FERRERE Abogados

ALFABETIZACIÓN FINANCIERA: La educación financiera de los consumidores (y de los que pretendemos que lo sean ) Dra. Julie Rothschild FERRERE Abogados

DOS PREGUNTAS BÁSICAS PARA QUÉ ALFABETIZAR? CÓMO ALFABETIZAR?

ALFABETIZAR ES DAR HERRAMIENTAS «Hoy día la práctica totalidad de las decisiones importantes en la vida de una persona tienen un componente financiero que afecta no solo al individuo que las toma sino también a su entorno personal y familiar» ENTONCES PARA QUÉ ALFABETIZAR?

ALFABETIZAR ES DAR HERRAMIENTAS PRIMER «PARA QUÉ»: PARA QUE EL INDIVIDUO COMPRENDA EN QUÉ INVIERTE Y APROVECHE MEJOR SUS RECURSOS. Especialmente en mercados con productos cada vez más COMPLEJOS. El conocimiento genera MÁS Para SABER a dónde acudir en caso de reclamos Para manejar información económica básica y PLANIFICAR en base a objetivos

PRIMER «PARA QUÉ»: PARA COMPRENDER Qué tenemos ya? Normas (sufrimos su ausencia en momentos difíciles - año 2002): Clasificación de clientes Servicios i de atención de reclamo y reporte de funcionamiento i BCU como autoridad receptora de reclamos Estándares de atención al cliente y deberes de conducta, prohíbición de cláusulas abusivas en los contratos, etc. Qué debemos tener en cuenta? No regular EN EXCESO

PRIMER «PARA QUÉ»: PARA COMPRENDER POLGAR: «Los mayores y más importantes cambios en la regulación bancaria uruguaya se han registrado principalmente como reacción a las crisis bancarias [L]a nueva regulación que surgió luego de la crisis fue, a su vez, señalada entre las causas o propagadores de la siguiente crisis Qué es importante t precisar? QuesetratadeDARHERRAMIENTASnecesarias para un consumo financiero más responsable. NO NECESARIAMENTE SIGNIFICA CONTROLAR LO QUE EL CLIENTE HAGA CON SUS RECURSOS (Control de endeudamiento vs libre albedrío de los clientes), aunque hay quienes mantienen la posición contraria.

SEGUNDO «PARA QUÉ»: MERCADO DE VALORES Para que los consumidores actuales puedan ELEGIR OTRAS ALTERNATIVAS desconocidas hasta el momento como el Mercado de Valores: Tenemos un mercado de valores subdesarrollado aún para estándares latinoamericanos El desarrollo del mercado de valores es necesario Varios elementos que juegan en contra: altos costos para las empresas, muchas empresas familiares que temen a la pérdida del control, la inseguridad de los inversores y las malas experiencias pasadas

SEGUNDO «PARA QUÉ»: MERCADO DE VALORES Algunos de estos obstáculos están siendo atendidos por la Nueva Ley de Mercado de Valores y su Decreto Reglamentario pero Un elemento muy relevante es la FALTA DE EDUCACIÓN Y CONOCIMIENTO DEL MERCADO como alternativa de financiación e inversión. (hay varios estudios económicos al respecto) Por esa razón es necesario trabajar en la educación de los Por esa razón, es necesario trabajar en la educación de los consumidores y potenciales oferentes de productos financieros a través del Mercado de Valores

TERCER «PARA QUÉ»: INCLUSIÓN FINANCIERA Situación actual: Bajo uso del crédito bancario (Relación crédito sobre PBI del 25-27%,) BAJO en el ranking mundial. Significativa en familias ingresos medios/bajos y PyMES: 70% de las operaciones de crédito de los bancos con empresas se realiza con el 3% de las empresas del Uruguay (las grandes empresas). solo un 4%-8% de las Micro y Pequeñas empresas (que son el 97% de las empresas uruguayas) se financian con crédito bancario Las autoridades plantean que para mejorar la calidad de vida de estas personas, es necesario INCLUIRLOS EN EL SISTEMA

POR QUÉ LA BAJA BANCARIZACIÓN? A. Hay restricciones para el acceso a la oferta bancaria tradicional. Informalidad: 55% de los microempresarios es informal. 48% de las personas ocupadas en empresas de 2-4 personas no está registrada en la seguridad d social. Sub declaración: Más del 10% de los asalariados uruguayos sub declaran sus ingresos. Cuanto más chica la empresa, mayor es el monto sub declarado. Microempresarios y niveles socioeconómicos bajos están caracterizados por menor cantidad de años de educación. Ello representa un obstáculo adicional porque se constata que a mayor nivel educativo, menor nivel de sub declaración.

HIPÓTESIS QUE EXPLICAN BAJA BANCARIZACIÓN Ausencia de antigüedad: 53% de las micro y pequeñas empresas tienen menos de 5 años de existencia, y una quinta parte, menos de un año. Bajo valor de los activos La mitad de las empresas uruguayas tienen activos totales por un valor inferior a USD 20.000. 70% 60% 59% 50% Conocimiento de la oferta de crédito existente por parte de los microempresarios 40% 30% 20% 21% 10% 5% 8% 7% 0% Bancos Financieras Tarjetas Cooperativas No conoce

HIPÓTESIS QUE EXPLICAN BAJA BANCARIZACIÓN Utilización de servicios bancarios por tamaño de empresa Uso de Servicios bancarios por tipo de servicio Tramos de empleo De 5 a 19 personas De 20 a 99 personas Cuenta Corriente 65,4% 82,5% Cheques Diferidos 31,1% 51,5% Caja de Ahorro 36,9% 40,5% Pago de sueldos por ATM 5,2% 37,2% Pago a proveedores 19,1% 32,0% Tarjeta de Crédito 16,4% 18,3% Carta de crédito (export/import) 3,2% 17,1% Descuento de cheques 6,5% 15,7% Préstamos para capital de giro 5,1% 12,5% Préstamos de inversión 3,2% 9,5% Autorización de descubiertos 3,2% 6,0%

HIPÓTESIS QUE EXPLICAN BAJA BANCARIZACIÓN B. Restricciones de los bancos para adaptar servicios y productos a estos potenciales clientes. Altos Costos Financieros para concentrar créditos en clientes 1C, falta de oficinas o unidades especializadas para atender los segmentos de bajos ingresos, entre otros. C. Falta de incentivos de los bancos para incursionar en nuevas líneas de negocios. Alta rentabilidad histórica en negocios menos riesgosos y menos costosos. D. Percepciones y preconceptos negativos desde la demanda La población de bajos ingresos y bajos niveles educativos no se encuentra cómoda operando con bancos

HIPÓTESIS QUE EXPLICAN BAJA BANCARIZACIÓN Razones dadas por individuos en EEUU para no tener una cuenta corriente en un banco Razones por las cuales las familias carecen de cuenta corriente % Respondientes No emiten tantos cheques como para justificar tener una CC 28,6% No les gusta lidiar con bancos 22,6% No tienen suficiente dinero 14,0% Los costos son muy elevados 10,2% No pueden administrar una CC 6,6% Las exigencias de balance mínimo son elevadas 6,5% Nonecesitano o quierenunacuenta una 5,3% Problemas de crédito 3,6% Otras razones 2,1% Los horarios/locaciones de los bancos no son convenientes 0,4% Total 100%

TERCER PARA QUÉ: INCLUSIÓN FINANCIERA En consecuencia, para que la bancarización sea posible se requiere al menos: Desarrollar instrumentos e infraestructuras que permitan cubrir incluso zonas geográficas g variadas. Sistemas informáticos o tecnología adecuada (se estima que hoy solo el 10% de las transacciones se realizan a través de medios electrónicos de pago Normativa más flexible Campañas en medios de comunicación masivos NUEVAS OPORTUNIDADES DE NEGOCIOS? Sin duda

CÓMO ALFABETIZAR?

CÓMO ALFABETIZAR? 1. Conociendo bien la situación en la que estamos. Encuesta nacional sobre «Capacidades Financieras»: factores que limitan la inclusión financiera y las prioridades de la población 2. Instancias de aprendizaje a todos los niveles (estudio OCDE sobre 30 bancos centrales). Educación financiera en la educación formal Divulgación en medios de comunicación masiva Museos, seminarios, i jornadas E-educación y juegos Competencias, premios, reconocimientos (informe PISA de OCDE que mide destreza de alumnos de 15 años de

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