NICARAGUA. Inventario. rurales

NICARAGUA Inventario de financieras rurales

CONTENIDO presentación 5 1 1.1 1.2 1.2.1 1.2.2 1.2.3 1.3 1.3.1 1.3.2 INTRODUCCIÓN GENERAL A LOS INVENTARIOS DE FINANCIERAS RURALES EN CENTROAMÉRICA, BELICE, PANAMÁ Y REPÚBLICA DOMINICANA OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN metodología de análisis Preparación de las herramientas Recopilación de datos Análisis de los datos y elaboración del informe final DEFINICIÓN DE RURAL Criterio de definición Indicadores de identificación 7 8 9 9 10 11 12 12 13 17 2 DEFINICIÓN DE ÁREA RURAL EN NICARAGUA 19 3 3.1 3.2 MUESTRA DE INSTITUCIONES FINANCIERAS RURALES Identificación de la muestra de instituciones financieras rurales analizada Descripción de las fuentes 23 24 36 4 ANALISIS DE LAS InstituciOnES FINANCIERAS RURALES 4.1 ANÁLISIS DE LOS DATOS CUANTITATIVOS 4.1.1 InformaciÓn General 4.1.2 Datos de sucursales, cartera y clientes 4.1.3 Conjunto de Socios 4.1.4 InformaciÓn relativa al Ámbito operativo 4.1.5 MetodologÍa de CrÉdito 4.1.6 Clientes 4.1.7 Cartera 4.1.8 CrÉditos otorgados por actividad económica 4.1.9 Productos financieros ofrecidos 4.1.10 Cartera por antigüedad de plazo 4.1.11 Calidad de la cartera 4.2 ANÁLISIS DE LOS aspectos CUALITATIVOs 4.2.1 FormaciÓn y asistencia técnica dentro de la institución 4.2.2 Sistema de gestión de información gerencial computarizado 4.2.3 Patrimonio Neto 4.2.4 Financiaciones 5 CONCLUSIONES 6 Datos de las financieras rurales 6.1 Datos a diciembre de 2008 6.2 Datos a diciembre de 2007 6.3 Datos a diciembre de 2006 6.4 Datos a diciembre de 2005 6.5 AnÁlisis entre los años 43 44 44 47 50 51 51 53 59 62 63 64 65 66 66 67 67 67 69 73 74 90 106 124 134

PRESENTACIÓN El Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE) como organismo financiero multilateral que promueve soluciones financieras para contribuir al mejoramiento de la calidad de vida de las personas más necesitadas en la región centroamericana, ha venido desarrollando estrategias y programas con el fin de lograr una mayor inclusión financiera y de esta forma llegar a la base de la pirámide. A través de sus Programas orientados a la MIPYME el BCIE ha logrado desembolsar más de USD $1,408 millones acumulados a 2008 apoyando a más de 600,000 empleos. Sin embargo, únicamente el 8% de los desembolsos justificados a 2008 con los recursos del BCIE y de sus fuentes externas, correspondieron a beneficiarios relacionados con actividades agrícolas. Con este en mente, el BCIE ha decidido establecer un inventario de las financieras rurales y cooperativas productivas de Centroamérica, Belice, Panamá y República Dominicana, que permita el acercamiento y a fin de explorar y analizar la posterior creación de instrumentos de intervención para su desarrollo, incluyendo mecanismos eficientes para su fortalecimiento y lograr una mayor inclusión financiera de las mayorías en las áreas rurales. Por medio de estos documentos, el BCIE se complace en presentar dos estudios (productos) a nivel de Centroamérica, Belice, Panamá y República Dominicana: a) Inventario de Financieras Rurales y b) Inventario de Cooperativas Productivas desarrollados por el Consorzio Etimos S.C. de Italia contratados para este fin. Dichos estudios representan una base de información para el sector público, financiero, cooperante, académico, y demás involucrados en el tema, que permita la identificación de variables útiles para generar iniciativas de desarrollo para este sector productivo. Por medio de estos estudios el BCIE en su rol de Banco de Desarrollo de la región, espera lograr una mayor inclusión financiera de la MIPYME en el sector rural mejorando su oferta actual por medio de productos y servicios alineados con las necesidades del sector. BCIE Banco Centroamericano de Integración Económica

INTRODUCCIÓN GENERAL

8 9 1 2 3 Objetivos de la investigación El análisis de las instituciones financieras en Centroamérica, Belice, Panamá y República Dominicana se ha llevado a cabo con el objetivo general de adquirir un conocimiento más detallado y profundo de las características de las instituciones financieras que operan principalmente en el ámbito rural en la Región de Centroamérica (incluso Belice, Panamá y República Dominicana). Para alcanzar este objetivo general, se establecieron los siguientes resultados esperados: realización de la lista de instituciones financieras rurales en Centroamérica, Belice, Panamá y República Dominicana. Además del nombre, esta lista incluye también la indicación de su presencia geográfica para comprender cuánto logren penetrar las instituciones financieras en el territorio nacional, considerando sobre todo que el acceso al crédito para las personas que viven en las áreas rurales es muy difícil también porque falta una agencia financiera en las cercanías con la cual establecer una relación de crédito; realización de un análisis de las instituciones financieras rurales respecto a una serie de indicadores típicos de las instituciones financieras, como por ejemplo el tipo de servicios ofrecidos, la metodología de crédito aplicada, el volumen de empleo, etc. Este análisis tiene como objetivo el de comprender si los servicios actualmente ofrecidos al sector rural corresponden con las necesidades de los productores, sobre todo de los pequeños; evaluación de los puntos débiles de las instituciones financieras rurales. El análisis de las diferentes instituciones financieras tiene como objetivo la identificación de los problemas estructurales de las mismas; Metodología de análisis Para alcanzar el objetivo general y los resultados esperados se empleó personal especializado del Consorzio Etimos* y consultores locales. Los primeros viajaron a menudo a los diversos países para seleccionar el personal local y organizar con el mismo, las actividades necesarias para alcanzar el objetivo. Además, el personal de Etimos ha viajado a los diferentes países para informar y promover la participación de las distintas instituciones que representan las organizaciones participantes en la investigación (las respectivas redes de instituciones de microfinanzas presentes en cada país y las federaciones de las cooperativas de ahorro y crédito) para obtener su soporte y ayuda, escuchar su experiencia en el sector, obtener la mayor información posible y promover su participación en la investigación con el fin de desarrollar un trabajo integrado con los organismos representativos. Por otra parte, los consultores locales son aquellos que se ocuparon personalmente de realizar el primer contacto con las instituciones financieras para averiguar el porcentaje de clientes rurales atendidos, de la entrega de cuestionarios a las instituciones financieras identificadas como rurales, como también de introducir la información en la base de datos especialmente realizada para la gestión de los mismos. Inicialmente, la investigación se llevó a cabo en el país identificado como País Piloto: Nicaragua. Luego el análisis se extendió a todos los otros países que fueron objeto de la investigación. La metodología de análisis efectuada se puede agrupar en tres macroáreas que a su vez se pueden dividir en micro-actividades específicas: Preparación de las herramientas * Consorzio Etimos S.C. es un consorcio financiero italiano que trabaja a nivel internacional para suportar experiencias microempresariales, programas de microfinanzas, cooperativas de productores y organizaciones de promoción social en los países en vías de desarrollo y en áreas de crisis económica. El Consorzio Etimos cuenta con más de 250 socios italianos y extranjeros, y está presente en más de 40 países de Latino América, África, Asia y Europa. 4 elaboración de una hipótesis de actuación para mejorar la operatividad de las instituciones mismas y la elaboración de productos financieros específicos capaces de satisfacer las exigencias de las empresas pequeñas y medianas. El conocimiento del sector productivo rural, junto al análisis de la oferta financiera, servirán a las instituciones de microfinanzas para desarrollar productos específicos según las necesidades de sus clientes. Definición de los criterios y de los parámetros de admisibilidad para identificar las instituciones financieras con características rurales Con base en la definición escogida para el concepto de rural, se ha elegido el criterio de identificación de una institución financiera rural y se ha determinado el parámetro de admisibilidad que debe aplicarse (ver párrafo Definición de Rural ). Elaboración de un cuestionario para las instituciones identificadas como rurales Toda la información elaborada en el estudio ha sido recogida a través de un cuestionario, preparado especialmente, compuesto por una primera parte cuantitativa en la cual se preguntan todos los datos característicos de la institución financiera para comprender su dimensión, los clientes,

10 la metodología de crédito aplicada, los productos financieros ofrecidos, las fuentes de financiación, etc. y, una segunda parte de carácter más cualitativo, para investigar el nivel de su organización y los instrumentos a su disposición. Elaboración de una base de datos Para agrupar y procesar todos los datos y la información recibidos de las instituciones financieras rurales, se ha creado una base de datos. Esta base de datos se ha colocado en una plataforma en Internet. Recopilación de datos 11 Análisis de los datos y elaboración del informe final Elaboración y análisis de los datos de Nicaragua Una vez que se introdujo, en la base de datos, la totalidad de la información de todas las instituciones financieras identificadas como rurales de Nicaragua, se elaboró un análisis detallado de los mismos. Presentación de los resultados de Nicaragua Siendo Nicaragua el País Piloto de la investigación, una vez elaborado el análisis del País Piloto, se presentó un borrador del análisis final al BCIE, Banco Centroamericano de Integración Económica. Elaboración de un listado de las instituciones financieras presentes en Centroamérica, Belice, Panamá y República Dominicana El universo de instituciones financieras que compone el listado de las instituciones financieras en Centroamérica, Belice, Panamá y Republica Dominicana sobre el cual se basa todo el estudio, está compuesto por instituciones de microfinanzas (reguladas y no reguladas) y por cooperativas de ahorro y crédito abiertas y en función en los diferentes países. La identificación del universo de instituciones financieras se llevó a cabo a través de varias fuentes de información: las redes nacionales, las redes internacionales, las federaciones de las cooperativas de ahorro y crédito, las asociaciones de segundo piso, etc.). Elaboración y análisis de los datos de todos los otros países que fueron objeto de la investigación El mismo análisis detallado elaborado para Nicaragua fue elaborado también para todos los otros países que fueron objeto del análisis. Presentación de los resultados de todos los otros países que fueron objeto de la investigación. Al final del análisis, se entregaron todas las investigaciones y la base de datos elaborada al BCIE, Banco Centroamericano de Integración Económica. Selección de las instituciones financieras rurales con base en los criterios y los parámetros identificados Tras la identificación de la mayor parte de las instituciones de microfinanzas y cooperativas de ahorro y crédito operantes en el país, se identificaron las instituciones financieras que operan principalmente en áreas rurales. El alcance de este objetivo se realizó, primero, a través de un contacto vía correo electrónico en el cual se explicaba el trabajo a realizar, los objetivos de la investigación y los resultados esperados; y, posteriormente, vía telefónica. A través del contacto telefónico, se solicitaba a las instituciones financieras que se proporcionara el porcentaje de clientes que vivían en áreas rurales, los cuales recibían servicios financieros. Para lograr la recepción de esta información, se tuvo que contactar a cada institución un promedio de diez veces. Las instituciones financieras seleccionadas fueron aquellas que, al momento del contacto telefónico, tenían un porcentaje de clientes que vivían en área rural superior o igual al 50% de sus clientes. Recopilación e introducción de los datos de Nicaragua en la base de datos preparada El personal del Consorzio Etimos ha contactado a las instituciones financieras rurales identificadas oficialmente, a las cuales ha explicado los objetivos de la investigación, como también el método de recopilación escogido. Luego los consultores locales concertaron una cita para visitar a las instituciones y entregarles el cuestionario. Recopilación e introducción de los datos de todos los otros países objeto del análisis en la base de datos preparada El mismo método descrito anteriormente se aplicó a todos los países que fueron objeto del análisis.

12 13 Se ha privilegiado el criterio geográfico porque las áreas rurales son las zonas donde tanto la oferta de crédito como el acceso al crédito son muy difíciles debido al escaso número de agencias financieras presentes, a la dificultad de alcanzar estas áreas, sabiendo que las actividades desempeñadas principalmente por las personas que viven en el área rural son también aquellas de carácter comercial, ligadas a la agricultura y a la ganadería. Indicadores de identificación Con base en el criterio de identificación de rural mencionado anteriormente, se pueden desarrollar varios indicadores de identificación. Los indicadores de identificación, que han sido examinados para determinar cual utilizar, son los siguientes: Definición de rural Criterio de definición En el ámbito de la Investigación Inventario de las instituciones financieras rurales en Centroamérica, Belice, Panamá y República Dominicana ha sido necesario expresar explícitamente el significado de institución rural en Centroamérica. Ante todo ha sido necesario determinar el criterio de definición de rural que debe utilizarse. En general los criterios que establecen el concepto de rural son dos: el criterio geográfico y el criterio económico. El primer criterio identifica el concepto de rural en función de la densidad de la población y de los servicios públicos presentes (calles, nivel de salud, medios de comunicación, etc.), esto supone que el criterio geográfico define el área geográfica rural. El segundo criterio identifica el concepto rural en función de la actividad económica desempeñada que debe ser exclusivamente agrícola, esto significa que el criterio económico determina el sector económico rural. Es posible también decidir aplicar los dos criterios al mismo tiempo, tanto el criterio geográfico como el económico, pero esto podría crear confusión. Por ejemplo, en el caso de un crédito otorgado a una mujer que vive en un pequeño pueblo en el campo y que viaja todos los días a la ciudad para vender sus productos; este crédito es rural o urbano? Si se considera el área donde vive la mujer, el crédito debería probablemente considerarse rural, mientras que si se considera la actividad desempeñada por la mujer, que es una actividad exclusivamente comercial, el crédito sería considerado urbano. Otro ejemplo: si se considera un crédito otorgado a un criador de cerdos que vive en las afueras de la capital; este crédito es urbano o rural? La duda sería la misma. Si se considera el área geográfica, el crédito sería probablemente urbano, mientras que si se considera la actividad desempeñada por el beneficiario del crédito, el crédito sería rural. Puesto que esta incompatibilidad se presenta muy a menudo en los países de Centroamérica, se ha decidido privilegiar un criterio respecto al otro. Suponiendo que ninguno de los dos criterios es mejor que el otro y que la elección es discrecional y depende sobre todo de los objetivos que se desean alcanzar, el criterio que se ha elegido es el geográfico. Indicadores Primer Indicador: Número de agencias en el área rural / Número total de agencias (incluso la sede principal) Segundo Indicador: Número de clientes rurales / Número total de clientes Tercer Indicador: Cartera invertida en el ámbito rural / Cartera total Entre estos indicadores, el indicador preferido como herramienta para identificar las instituciones financieras rurales entre todas las instituciones financieras identificadas es el porcentaje de clientes rurales respecto al número total de clientes. Se ha elegido este indicador porque, analizando el target group de la institución, la elección se concentra en aquellas instituciones cuyos beneficiarios viven en áreas rurales. Y este objetivo coincide con los resultados que la investigación desea alcanzar. Tras haber identificado el indicador, se ha analizado el valor mínimo de dicho porcentaje para poder convertirse en la herramienta de identificación de una institución financiera rural. Considerando que en Centroamérica las instituciones financieras que trabajan sólo y exclusivamente en área urbana o en área rural son muy raras, y que casi todas están presentes en el área rural, se ha decidido que el porcentaje debe ser bastante elevado para poder así identificar realmente las instituciones financieras que tienen como enfoque principal el área rural; es decir, que tienen un porcentaje de clientes rurales. Según la definición mencionada anteriormente, superior o igual al 50% de sus clientes totales. Para comprobar si el indicador es válido, es preciso saber si, generalmente, las instituciones financieras cuya mayoría de sus clientes viven en áreas rurales, son instituciones financieras que tienen también un elevado porcentaje de agencias en áreas rurales y cuya cartera es invertida en el ámbito rural.

14 15 criterio geográfico criterio económico criterio geográfico clientes rurales clientes totales cartera rural cartera total clientes rurales clientes totales > 50% oficinas rurales oficinas totales Esto convalida la elección del indicador como la más correcta. El último paso para llegar a la identificación de institución financiera rural es definir en cada país de Centroamérica qué significa área rural. La identificación del área rural en Centroamérica es muy difícil, porque a pesar de ser un área muy limitada (la Región de Centroamérica es inferior al estado de California) que debería tener características muy similares, cada país tiene sus especificidades y peculiaridades. Debido a esta variedad ha sido difícil aplicar un criterio de identificación de área rural único, válido para toda la Región, sino que ha sido necesario aplicar criterios diferentes en cada país. Los criterios elegidos en los diferentes países target de la investigación se explican a continuación, cuando se describe en detalle el análisis por país.

INVENTARIO DE FINANCIERAS RURALES EN NICARAGUA

DEFINICIÓN DE ÁREA RURAL EN NICARAGUA

20 21 Tabla 2.1 Listado de municipios urbanos con indicación del departamento de pertenencia y número de habitantes Municipio Departamento Habitantes Jalapa Nueva Segovia 53,450 Somoto Madriz 37,850 Estelí Estelí 118,910 El Viejo Chinandega 90,410 Chinandega Chinandega 149,890 Chichigalpa Chinandega 47,540 León León 181,940 Nagarote León 35,290 Tipitapa Managua 128,840 Ciudad Sandino Managua 71,980 Definición de área rural en Nicaragua Nicaragua es el país más grande de Centroamérica (incluyendo a la República Dominicana). A excepción de Belice, Nicaragua es el país menos poblado y esto se debe sobre todo a la baja densidad de la población que se encuentra en las Regiones Autónomas del Atlántico, muy extensas y casi totalmente deshabitadas. Nicaragua se divide en 15 departamentos y 2 regiones autónomas que a su vez se dividen en 152 municipios. Para identificar y distinguir las áreas rurales de las áreas urbanas, han sido analizadas las diferentes definiciones ya existentes, pero sobre todo se ha tomado en consideración la definición mencionada en el último Censo 1 por INIDE (Instituto Nacional de Información de Desarrollo) y se han contactado a los diferentes socios del Consorzio Etimos presentes en el país para utilizar su experiencia plurianual en el campo. Según el VIII Censo de Población y IV de Vivienda Censo 2005 INIDE (www.inec.gob.ni) las áreas urbanas y las áreas rurales se identifican de la siguiente manera: área urbana: se consideran áreas urbanas las capitales de los departamentos, regiones y municipios con una población superior a los 1,000 habitantes y con las siguientes características: trazado de carreteras, servicio de energía eléctrica, establecimientos comerciales y/o plantas industriales, etc.; área rural: las áreas rurales incluyen los lugares con menos de 1,000 habitantes que no tienen las condiciones urbanísticas mínimas indicadas. Según la experiencia de los socios del Consorcio Etimos que trabajan en el campo desde hace varios años, los lugares que se pueden definir rurales según los objetivos definidos por este análisis son todas las localidades con menos de 35,000 habitantes. En vista de la realidad local y de los objetivos del análisis, se ha decidido utilizar esta segunda definición. Según el VIII Censo de Población y IV de Vivienda 2005 de Nicaragua, los municipios que cuentan con cantidades superiores a los 35 mil habitantes y que se consideran municipios urbanos son los siguientes: 1 VIII Censo de Población y IV de Vivienda Censo 2005 INIDE (www.inec.gob.ni). Villa El CArmen Managua 36,030 Managua Managua 1,015,067 San Rafael del Sur Managua 43,800 Nindirí Masaya 35,360 Masaya Masaya 162,900 Masatepe Masaya 35,590 Granada Granada 115,650 Nandaime Granada 42,180 San Marcos Carazo 35,010 Jinotepe Carazo 42,190 Diriamba Carazo 56,240 Rivas Rivas 40,770 Boaco Boaco 55,850 Camoapa Boaco 39,840 Juigalpa Chontales 60,450 Wiwilí Jinotega 48,150 El Cuá Jinotega 44,830 Sta. María de Pantasma Jinotega 37,010 Jinotega Jinotega 87,870 Río Blanco Matagalpa 40,230 El Tuma-La Dalia Matagalpa 66,950 Matagalpa Matagalpa 132,810 Matiguás Matagalpa 42,610 Waspán Región Autónoma del Atlántico Norte 38,330 Puerto Cabezas Región Autónoma del Atlántico Norte 56,120 Waslala Región Autónoma del Atlántico Norte 47,410 Siuna Región Autónoma del Atlántico Norte 56,820 Paiwas Región Autónoma del Atlántico Sur 55,520 El Rama Región Autónoma del Atlántico Sur 57,100 Bluefields Región Autónoma del Atlántico Sur 49,050 Nueva Guinea Región Autónoma del Atlántico Sur 117,190 San Carlos Río San Juan 40,330 Todos los otros municipios se consideran áreas rurales y las instituciones financieras que se identifican como rurales son aquellas que tienen un porcentaje de clientes que viven en las áreas rurales así definidas igual o superior al 50%.

MUESTRA DE INSTITUCIONES FINANCIERAS RURALES

24 Identificación de la muestra de instituciones financieras rurales analizada El nacimiento tardío del sector microfinanciero nicaragüense comparado con otros países latinoamericanos - tiene lugar a inicios de los años noventa contemporáneamente al proceso de ajuste económico estructural desarrollado por el gobierno, en el que se destaca la liberalización del sector financiero, acompañada por políticas monetarias y fiscales tendientes a la estabilidad macroeconómica. Debido a la falta de liquidez del país, la tasa de interés de un préstamo oscilaba entre el 60% y el 120%, luego, al estabilizarse la economía, las tasas bajaron gradualmente y hoy en día se encuentran entre el 11% y el 35% 5. En estos años, junto con la creación de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, se retrae la intervención estatal directa con el cierre del Banco Nacional de Desarrollo (BANADES) y se multiplican los bancos comerciales dedicados principalmente a proporcionar crédito, al consumo y a financiar grandes empresas, dejando desatendido el sector de la pequeña empresa. De este modo, el sector microfinanciero surge bajo la consigna de responder a las necesidades de financiación de la micro, pequeña y mediana empresa rural y urbana, desatendidas. Sobre este vacío crediticio, intervienen principalmente Organizaciones No Gubernamentales (ONGs) que desempeñan actividades de microcrédito - junto a otros proyectos de formación, educación alimenticia y sanitaria, con el objetivo de reducir la pobreza - y Cooperativas de Ahorro y Crédito (CAC), fuertemente apoyados por actores de la comunidad internacional. Si pretendemos incluir a todas las organizaciones que realizan intermediación financiera o que brindan algún tipo de servicio financiero a la población, es aún más difícil lograr la información total del sistema financiero nacional. Los datos del sector público incluyen solamente los bancos financieros supervisados y para obtener los datos de las restantes organizaciones es necesario recabar de diversas asociaciones, gremios, o individualmente en su gran mayoría, lo que requiere un magno esfuerzo. Partiendo del hecho que la investigación se concentra sobre las instituciones de microfinanzas y las cooperativas de ahorro y crédito, las instituciones afiliadas, al final del 2007, a la Asociación de Microfinancieras de Nicaragua (ASOMIF) son 19 6. La información existente sobre el sector cooperativo es poco precisa. Según información brindada por la CENACOOP, de acuerdo a investigación que realizaron en el 2002, en el país existían registradas en el Ministerio del Trabajo (MITRAB) unas 6,800 cooperativas de todo tipo (de producción, de ahorro y crédito, de servicios múltiples, de transporte, etc.) de las cuales 323 eran de ahorro y crédito, y de estas se encontraban activas unas 89 cooperativas 7. A través las diferentes fuentes consultadas, se han identificado 85 instituciones financieras, de las cuales 20 son instituciones de microfinanzas, 63 son cooperativas de ahorro y crédito y de servicios múltiples y 2 son sociedades financieras. 5 www.asomif.org. 6 Microfinanzas en Centroamérica Revista de la Red Centraomericana de Microfinanzas REDCAMIF Dicembre 2007, No. 8. 7 Extracto del documento oficial: Propuesta de Políticas Servicios Financieros Rurales del Ministerio Agropecuario y Forestal (MAGFOR).

26 Las 85 instituciones financieras identificadas y contactadas son las siguientes: Tabla 3.1 Listado de las instituciones identificadas y contactadas en Nicaragua Tipo Red De Pertenencia Nombre de la institución Dirección Ciudad Departamento Teléfono Email COOP Cenacoop CAJA RURAL NACIONAL (CARUNA) Bo. El Paraisito Pte. El Edén 4c al Oe Managua Managua (505) 248-3883 caruna@ibw.com.ni COOP - COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ESFUERZO Y UNIDAD Bo. Juan Alberto Blandón Antigua Pepsi 1 1/2c al S Estelí Estelí (505) 7136545 n.d. COOP C.C.F.A.C.N. COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO FINANCIERA LA ARMONÍA R.L Del Parque 2 1/2c al Norte, Diriomo Granada, Diriomo Granada (505) 5570002 n.d. COOP C.C.F.A.C.N. COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO FINANCIERA MODERNA R.L Bo. San Antonio Alcaldía 1c al N Estelí, La Trinidad Estelí (505) 7162393 finaneco@turbonett.com.ni COOP C.C.F.A.C.N. COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO FINANCIERA LA UNIÓN, R.L Bo. Carlos Fonseca Fte a Supermercado La Fe Matagalpa Matagalpa (505) 7723613 union@turbonett.com.ni COOP - COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO HERMANDAD CAMPESINA R.L. Fte a Proderbo Matagalpa, Río Blanco Matagalpa (505) 7780027 n.d. COOP - COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO JINOTEGA URBANO Bo. Omar García Club Social 2 1/2c al N, Jinotega Jinotega Jinotega (505) 7826355 n.d. COOP Cenacoop COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LA MESETA Casa de la Cultura 1/2c al Oe Carazo, San Marcos Carazo (505) 5352581 eecs63@yahoo.com COOP - COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ORFILIA VÁSQUEZ Inst. Nacional de Segovia 2c al Oe 1/2c al N Nueva Segovia, Ocotal Nueva Segovia (505) 7323373 n.d. COOP - COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LA UNIÓN R.L. Bo. San Antonio Recreativo 1c al N 1/2c al E Estelí, La Trinidad Estelí (505) 7162130 samympep@yahoo.com COOP - COOPERATIVA HUMBERTO AGUILAR R L De Enitel 300 vras al sur, La Concepción, Masaya. Masaya, La Concepción Masaya (505) 5280014 n.d. COOP - COOP - COOPERATIVA MULTISECTORIAL CARLOS NUÑEZ TÉLLEZ COOPERATIVA MULTISERVICIOS SANTOS REYES PONCE Contiguo a Unag León, El Sauce León (505) 3192230 n.d. Banades 1 1/2c al N Nueva Segovia, Jalapa Nueva Segovia (505) 7372440 n.d. COOP - UCA MIRAFLOR Bo. Paula Ubeda Asoganor 1/2c al N Estelí, Estelí Estelí (505) 7132971 n.d. COOP - COFODEC Telcor 1c E 20vs N León, El Sauce León (505) 3192322 n.d. COOP - COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO FINANCIERA AVANCES R.L. Santo Tomás Chontales Chontales (505) 519-2925 favances@turbonett.com.ni COOP C.C.F.A.C.N. COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO FINANCIERA IAGUEI, R.L. Del Mercado Central 25V. al sur Corinto Chinandenga Chinandega (505) 342-2529 iaguei@ibw.com.ni COOP Cenacoop COOP.AHORRO Y CRÉDITO BANCO CAMPESINO SAN ANTONIO Nueva Guinea RAAS Presidente: Moisés Obando López Gerente: José Presentación Urbina n.d. RAAS (505) 575-0019 coopbacsarl@turbonett.com.ni COOP - Coop. EL PROGRESO n.d. n.d. Rivas (505) 885-3835 elprogreso@hotmail.com COOP - Coop. MODERNA Costado noroeste parque central Estelí Estelí (505) 713-5115 coop0606@turbonett.com.ni COOP Cenacoop COOP MANO A MANO De la Pepsi 75 vrs. Abajo, Waslala n.d. Región Autónoma del Atlántico Norte (505) 775-2084 imeldaperalta@yahoo.es COOP Cenacoop COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO SAN FRANCISCO DE ASÍS (CACSFRAN) Presidente: Orlando Sàndigo Gerente: Lic.Cándida Eugenia Cruz Borge n.d. Boaco (505) 549-2761 coopsafra@ibw.ni COOP Cenacoop COOP UNIDAD CAMPESINA COOP UCOSEMUN, Redcamif COOPERATIVA 20 DE ABRIL COOP Cenacoop COOPERATIVA CAMOAPAM COOP Cenacoop COOPERATIVA RUBÉN DARÍO COOP Cenacoop COOPERATIVA LA EVANGÉLICA Presidente: Carlos Jóse Castillo López Gerente: Carlos Julián Álvarez Del Parque central una cuadra al Norte QuolalÍ Presidente: Ing. Francisco Arróliga Medina Gerente: Lic. Humberto Hernández Malueno Presidente: Pedro Joaquín Treminio Mendoza Gerente: Lic. Gioconda Delgadillo Rivera Presidente: Mercedez Hernández Gerente: Silvia Centeno n.d. n.d. (505) 6570555 coopucamrl@yahoo.es Nueva Segovia Nueva Segovia (505) 735-5128/84 coop20ab@ibw.com.ni n.d. Boaco (505) 549-2351 cac_camoapam@yahoo.com n.d. Matagalpa (505) 776-2206 pedrojtreminio@yahoo.es n.d. n.d. (505) 277 0007 cedac@hotmail.es COOP Cenacoop COOPERATIVA BELLO HORIZONTE Presidente: Crisanto Padilla n.d. n.d. (505) 251 4411 crisantopadillasaravia@yahoo.es

28 Tipo Red De Pertenencia Nombre de la institución Dirección Ciudad Departamento Teléfono Email COOP C.C.F.A.C.N. FINANCIERA DINÁMICA Igelsia Católica 1c al Norte YALAGÜINA Estelí (505) 722-2867 financieradinamica@turbonett.com.ni COOP C.C.F.A.C.N. FINANCIERA VISIÓN ESSO central 1 1/2 c al Este n.d. Jinotega (505) 782-2591/4081 fvision@ibw.com.ni COOP UCOSEMUN COOPERATIVA S. M. SANTIAGO n.d. n.d. Nueva Segovia (505) 7352217 coopsant@turbonett.com.ni COOP UCOSEMUN COOPERATIVA S.M. TEPEYAC n.d. n.d. Jinotega (505) 7842254 cooptepe@ibw.com COOP UCOSEMUN COOPERATIVA S.M. FLOR DE CAFÉ n.d. n.d. Nueva Segovia (505) 8555119 n.d. COOP UCOSEMUN COOPERATIVA S. M. FLOR DE PINO n.d. n.d. Jinotega (505) 7842405 coopflordepino@turbonett.con.ni COOP UCOSEMUN CCAJ n.d. n.d. Nueva Segovia (505) 7372267 jccaj92@yahoo.es COOP - COOP - COOP - COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO CAJA RURAL 25 DE JULIO COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO CAJA RURAL LA CURVA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO CAJA RURAL LA GRANADINA Frente a la iglesia católica Corazón de Jesús n.d. n.d. (505) 423-2173 n.d. De la Cruz Roja 11/2 abajo casa esquinera n.d. n.d. (505) 6707479/ 8793094 n.d. Hospital Cocibolca 2 c. al sur n.d. n.d. (505) 552-7816 n.d. COOP Cenacoop COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO CAJA RURAL REGIONAL (COOCARUR RL) Presidente: Augusto Vega Alemán Gerente: Lic Blanca Lidia Sùarez n.d. Chontales (505) 512-2019/17 cajarural@turbonett.com COOP - UCASA n.d. n.d. n.d. (505) 3192324 n.d. COOP - COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LA CONFIANZA R.L Bo. Guadalupe H Glomar 20vs al Oe Chinandega Chinandega (505) 3414282 n.d. COOP C.C.F.A.C.N. COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO FINANCIERA ECONÓMICA R.L. Bo. Augusto Salinas Pinell Inssbi 2c al S Madriz, Somoto Madriz (505) 7222074 n.d. COOP - COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO FINANCIERA MUNICIPAL R.L. Bo. San Felipe Iglesia San José 2c al Oe 1/2c al S León León (505) 3111015 n.d. COOP - COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LA FRATERNIDAD R.L Bo. Jonathan González Farmacia Sta Ana 2c al S 1/2c al E Granada, Nandaime Granada (505) 5612189 n.d. COOP - COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO DE RIVAS Asogari 75vs al N Rivas, Rivas Rivas (505) 5634157 n.d. COOP - COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO SAN ANDRÉS R.L0 Esquina Opuesta Enitel Estelí, Condega Estelí (505) 7152212 n.d. COOP - COOPERATIVA MUJERES DEL CAMPO MASAYA R.L Distribuidora Disco 1/2c al Oe Masaya Masaya (505) 5226326 n.d. COOP - COOPERATIVA MULTISECTORIAL SAN JUAN RL Fte a Interlocales Terminal Buses León, León (505) 3110036 n.d. COOP - COOPERATIVA A Mano n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. COOP Cenacoop COOPERATIVA MUJERES Y FINANZAS Presidente: Norma Ruiz García Gerente: Marbelly Bustos n.d. n.d. (505) 868 1905 / 9617289 mujeryfinanzas@yahoo.com COOP C.C.F.A.C.N. FINANCIERA XOLOTLÁN Ciudad Jardín de la ITR 2c al Este n.d. Managua (505) 244-3206 fxolotlan@turbonett.com.ni COOP C.C.F.A.C.N. FINANCIERA PROFESIONAL Puesto de buses 1 1/2c al Norte n.d. Masaya (505) 523-2601 finprom@ideay.net.ni COOP C.C.F.A.C.N. FINANCIERA INTEGRAL Frente a la Casa de la Cultura n.d. Matagalpa (505) 775-2603/2200 fintegral@turbonett.com.ni COOP UCOSEMUN COOPERATIVAS. M. SACACLÍ n.d. n.d. Jinotega (505) 4020738 coopsacaglirl@yahoo.com COOP UCOSEMUN COOPERATIVA S.M. LA UNIÓN n.d. n.d. Nueva Segovia n.d. COOP - COOP.MUJERES AHORRO Y CRÉDITO NUEVA ESPERANZA R.L. Frente al Hospital, La Dalia n.d. Matagalpa (505) 774-1156 coopnuevaesperanza2005@yahoo.es COOP - COOP - COOP - COOP.AGROPEC.CRÉDITO Y SERV.PRODUCT REG (CACSP R.L.) COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO CAJA RURAL EL MASAYA, R.L. COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO CAJA RURAL DE NINDIRÍ Antiguo Cine Colonial a c. Al sur,1/2 al oeste calle. Paseo La Reforma, de radio caliente 1c y media al oeste Del Centro de Salud San Francisco 100 varas al sur n.d. n.d. (505) 6613632 srcerrato@hotmail.com n.d. n.d. (505) 641-2735 n.d. n.d. n.d. (505) 8625981-9732838 n.d. COOP - CAC ALIANZA CAMPESINA COCAMPO n.d. n.d. Masaya (505) 899-2085 licblass@hotmail.com COOP - COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO VIVA LEÓN R.L. n.d. n.d. León (505) 311-0374/885-5030/408-2329 cvivaleón@yahoo.es COOP - COOP.PRODUCTORES DEL NORTE (COOPRONORTE) n.d. n.d. Estelí (505) 713-7690 / 713-4218 / 823-4804 n.d. COOP - FINANCIERA CENTRAL R.L. BDF 1/2c al E Carazo, Jinotepe Carazo (505) 5323214 ccentral@ideay.net.ni

30 Tipo Red De Pertenencia Nombre de la institución Dirección Ciudad Departamento Teléfono Email IMF Asomif ASOCIACIÓN ALTERNATIVA PARA EL DESARROLLO INTEGRAL DE LAS MUJERES Dirección de Oficina Central: Managua, Edificio Unión Europea 1/2c al este. Representante: Patricia Padilla Managua Managua (505) 270-2641 adim@cablenet.com.ni IMF - ASOCIACIÓN ALTERNATIVA (ASOCIACIÓN PARA EL DESARROLLO ECONÓMICO CON EQUIDAD) De la policía nacional Masaya Masaya (505) 5223362 alternativamya@yahoo.com IMF Asomif FUNDEPYME (Fundación DE DESARROLLO EMPRESARIAL DE LA PEQUENA Y MEDIANA EMPRESA) Frente a la UCA (Universidad Centroamericana) Managua Managua (505) 278 1499 fundepyme@turbonett.com.ni IMF Asomif PRO-MUJER NICARAGUA Estatua de la Madre, 1 cuadra al oeste. León León (505) 311-3971 pmnica@pro-mujer.org.ni IMF - ASODENIC (ASOCIACIÓN DE OPORTUNIDAD Y DESARROLLO ECONÓMICO DE NICARAGUA) Ciudad Jardín Casa N14 Managua Managua (505) 2490441 julloa@asodenic.org.ni IMF Asomif ACODEP Embajada Americana 1c. al este 1 1/2c. al norte Managua Managua (505) 255 6718/6690 acodep@acodep.org.ni IMF Asomif AFODENIC (ASOCIACIÓN PARA EL FOMENTO AL DESARROLLO DE NICARAGUA) n.d. n.d. Managua n.d. montoyagaleano@afodenic.com IMF Asomif ASODERI n.d. n.d. Rivas n.d. asoderi@ibw.com.ni IMF Asomif FDL n.d. n.d. Managua n.d. floresc@fdl.org.ni / ecampos@fdl.org.ni IMF Asomif FINCA IMF Asomif FODEM Rotonda el Güegüense 300m al lago Contiguo SUMEDICO bolonia Altamira D Este, de donde fue la distribuidora Vicky, 4 1/2 cuadras al norte Managua Managua (505) 2545120 jarguello@villagebanking.org Managua Managua (505) 270-2018 dir_ejec@fodem.org.ni IMF Asomif FUDEMI Colonial Los Robles, 4ta etapa casa No. 50 Managua Managua (505) 277-1299/0984 fudemi@cablenet.com.ni IMF Asomif Fundación 4I 2000 Calle Principal Altamira, de la farmacia quinta avenida 3 cuadras arriba casa No. 672 mano derecha Managua Masaya (505) 2707520/19 Dirección@4i-2000.org.ni IMF Asomif Fundación J.NIEBOROWSKI n.d. n.d. Boaco n.d. jurroz@fjn.org.ni / ongfjn@low.com.ni IMF Asomif Fundación LEÓN 2000 IMF Asomif FUNDENUSE Del parque Rubén Darío 20 vras. al norte León 339 Del Centro de salud 1/2 cuadra la norte Ocotal n.d. León (505) 311 6680 León2000@ibw.com.ni Nueva Segovia Nueva Segovia (505) 732-2060 fundenus@ibw.com.ni IMF Asomif FUNDESER Iglesia El Carmen 2 1/2 cuadras al lago Managua Managua (505) 268-5131 info@fundeser.org.ni IMF Asomif PRESTANIC n.d. Managua agutierrezni2005@gmail.com IMF Asomif PRODESA BANCENTRO 1 cuadra al Oeste Chontales Chontales (505) 512-2955 fprodesa@turbonett.com.ni IMF Asomif CEPRODEL FIN - FINARCA Ave. Bolivar De la rotonda del Crown Plaza 1 cuadra al lago, 1 cuadra abajo, 25 vrs. al sur. Carretera a Masaya Hotel Inter Metrocentro 1C. Al Oeste Apartado 2431 Managua Managua (505) 222-6366 ceprodel@sdnnic.org.ni Managua Managua (505) 278-8298 vicegerenciacred@finarca.com FIN Redcamif FINANCIERA FAMA Estatua Montoya 3 1/2 cuadras al Oeste Managua Managua (505) 268 4826 fama@fama.org.ni

32 Instituciones financieras identificadas por tipología y departamento de pertenencia. 33 Entre todas las instituciones financieras contactadas, fueron 72 las que contestaron y nos brindaron el porcentaje de clientes rurales (según los parámetros establecidos) atendidos. Tabla 3.2 Entidades por departamento de pertenencia Departamentos IMF Coop Financiera Total Tabla 3.3 Distribución de las entidades que contestaron al primer contacto telefónico Boaco 1 2 0 3 Departamentos IMF Coop Financiera Total Carazo 0 2 0 2 Boaco 1 2 0 3 Chinandega 0 2 0 2 Carazo 0 2 0 2 Chontales 1 2 0 3 Chinandega 0 2 0 2 Estelí 0 8 0 8 Chontales 1 2 0 3 Granada 0 2 0 2 Estelí 0 8 0 8 Jinotega 0 5 0 5 Granada 0 2 0 2 León 2 5 0 7 Jinotega 0 5 0 5 Madriz 0 1 0 1 León 2 4 0 6 Managua 12 2 2 16 Madriz 0 1 0 1 Masaya 2 4 0 6 Managua 12 1 2 15 Matagalpa 0 5 0 5 Masaya 2 3 0 5 Nueva Segovia 1 7 0 8 Matagalpa 0 3 0 3 RAAN 0 1 0 1 Nueva Segovia 1 6 0 7 RAAS 0 1 0 1 RAAN 0 1 0 1 Rivas 1 2 0 3 RAAS 0 1 0 1 Total 20 51 2 73 Rivas 1 2 0 3 + Cooperativas Cenacoop 12 85 Total 20 45 2 67 + Cooperativas Cenacoop 5 72 Sobre la base del criterio aplicado, las instituciones financieras identificadas como instituciones financieras rurales fueron 35 en total: 8 instituciones de microfinanzas y 27 entre cooperativas de ahorro y crédito y cooperativas de servicios múltiples.

34 De las 35 instituciones financieras rurales, 33 contestaron al cuestionario, mientras que 2 instituciones no dieron la disponibilidad: 35 Nombre de la institución Figura Legal Tipo de Organización Ciudad Departamento Fecha de Fundación % clientes rurales Tabla 3.4 Listado de las instituciones financieras rurales identificadas en Nicaragua Cooperativa de Ahorro y Crédito Moderna R. L Cooperativa de ahorro y crédito primer piso Estelí Estelí 21/03/1972 61 Nombre de la institución Figura Legal Tipo de Organización Cooperativa de Servicios Múltiples 20 de Abril R.L Cooperativa de Servicios Múltiples Ciudad Departamento Fecha de Fundación primer piso Quilalí Nueva Segovia 20/04/1994 66 % clientes rurales Cooperativa de Ahorro, Crédito y Servicios Rubén Darío. Coop. de Ahorro y crédito La Armonia. R.L Cooperativa de ahorro y crédito Cooperativa de ahorro y crédito primer piso Ciudad Darío Matagalpa 07/03/1975 85 primer piso Diriomo Masaya 09/05/1976 88 Cooperativa de ahorro y crédito AVANCE RL Centro de promoción del desarrollo local CEPRODEL Fondo de desarrollo local FDL Asociación de desarrollo de Rivas, ASODERI Asociación Fondo Nicaragüense Para el Desarrollo Comunitario, PRESTANIC Cooperativa de ahorro y crédito Fundación sin fines de lucro asociación sin fines de lucro asociación sin fines de lucro asociación sin fines de lucro primer piso Santo Tomás Chontales 18/01/1975 73 primer piso Managua Managua 01/07/1989 52 primer piso Managua Managua 01/01/1989 74 primer piso Rivas Rivas 08/09/1992 46 primer piso Managua Managua 28/09/1999 60 Coop. Agropecuaria de Crédito y servicio de producción agropecuario regional R.L (CAESP.R.L) Granada Coop. de Ahorro y crédito Financiera Central R.L Coop. de ahorro y crédito central rural regional Coop. de Ahorro, crédito y servicio Múltiple Humberto Aguilar Cooperativa de Ahorro y Crédito Financiera Económica R.L. Cooperativa de Servicios Múltiples Cooperativa de ahorro y crédito Cooperativa de ahorro y crédito Cooperativa de ahorro y crédito Cooperativa de Ahorro y Crédito primer piso Granada Granada 24/10/1998 100 primer piso Jinotepe Carazo 06/08/1999 85 primer piso Juigalpa Chontales 06/12/1996 100 primer piso La Concepcion Masaya 06/10/1964 100 primer piso Somoto Madriz 18/03/2000 91 Fundación para el desarrollo socio económico rural FUNDESER Cooperativa de Ahorro y Crédito Banco Campesino, Nueva Guinea Fundación sin fines de lucro Cooperativa de ahorro y crédito primer piso Managua Managua 19/12/2002 73 mixta Nueva Guinea Raas 01/10/1995 75 Fundación para el Desarrollo de Nueva Segovia, (FUNDENUSE) Fundación 4I-2000 Cooperativa de Ahorro y Crédito IAGUEI,R. L. Fundación sin fines de lucro Fundación sin fines de lucro Cooperativa de ahorro y crédito primer piso Ocotal Nueva Segovia 01/09/1993 58 primer piso Managua Managua 31/10/1995 52 primer piso Corinto Chinandega 28/05/1976 82 Cooperativa de Ahorro y Crédito Caja Rural Nacional R.L (CARUNA) Cooperativa de crédito y ahorro Orfilia Vásquez R.L. Cooperativa de Ahorro, Crédito y Servicios Múltiples, Río Blanco y Paiwas, Hermandad Campesina R.L. Cooperativa de ahorro y crédito Cooperativa de ahorro y crédito Cooperativa de ahorro y crédito mixta Managua Managua 15/10/1993 43 primer piso Ocotal Nueva Segovia 19/12/1997 90 primer piso Rio Blanco Matagalpa 02/02/1999 83 Cooperativa de Ahorro y Crédito La Union R.L. Unión de Cooperativas Agropecuarias. del Sauce R.L. UCASA R.L. Cooperativa de Ahorro y Crédito Unidad Campesina R.L. Cooperativa Multisectorial Carlos Núñez Téllez Cooperativa de ahorro y crédito Cooperativa de Servicios Múltiples Cooperativa de ahorro y crédito Cooperativa de Servicios Múltiples primer piso La Trinidad Estelí 02/04/1995 63 primer piso El Sauce Leon 23/05/2002 100 primer piso Nandaime Granada 30/03/2003 80 primer piso El Sauce Leon 15/01/1991 100 COOPERATIVA MULTISERVICIOS SANTOS REYES PONCE GRADIZ Cooperativa de Servicios Múltiples primer piso JALAPA Nueva Segovia 13/03/2002 85 Fundación para la promoción y el desarrollo (PRODESA) Organismo no gubernamental primer piso Juigalpa Chontales 08/10/1992 60 Cooperativa de Ahorro y Crédito Dinámica R,L. Cooperativa de Servicios Múltiples Tepeyac R.L. Cooperativa de Servicios Múltiples Flor de Café Cooperativa de Servicios Múltiples Flor de Pino RL. COOPERATIVA DE SERVICIOS MÚLTIPLES MUJERES DEL CAMPO DE MASAYA (COMUCAMP R.L) Cooperativa de ahorro y crédito Cooperativa de Servicios Múltiples Cooperativa de Servicios Múltiples Cooperativa de Servicios Múltiples Cooperativa de Servicios Múltiples primer piso Yalagüina Madriz 25/05/1995 100 primer piso San Rafael del Norte. Jinotega 23/06/1995 85 primer piso Murra Nueva Segovia 28/02/1998 96 primer piso San Rafael del Norte. Jinotega 23/02/1995 85 primer piso MASAYA Masaya 17/05/1994 50 En la tabla se puede notar que entre las instituciones financieras rurales se mencionan también dos instituciones financieras que no responden completamente al criterio de identificación seleccionado; estas instituciones son Asoderi y Caruna que se dedican al sector rural con un porcentaje ligeramente inferior al 50%. Se ha decidido tomarlas en consideración, puesto que los porcentajes fueron de todas maneras suficientemente altos y siempre alrededor del 50% durante los tres años analizados.

36 37 Tabla 3.5 Conjunto de instituciones provistas por ASOMIF Tipo Nombre Fecha de identificación IMF Fund. 4i 2000 01/06/08 IMF FUNDENUSE 01/06/08 IMF Asociación Alternativa para el Desarrollo Integral de las Mujeres 01/06/08 IMF FUNDEPYME (Fundación de Desarrollo Empresarial de la Pequeña y Mediana Empresa) 01/06/08 IMF ACODEP 01/06/08 IMF AFODENIC (Asociación para el Fomento al Desarrollo de Nicaragua) 01/06/08 IMF FINCA 01/06/08 IMF FODEM 01/06/08 IMF FUDEMI 01/06/08 IMF Fund. J.NIEBOROWSKI 01/06/08 Descripción de las fuentes A continuación, se presentan breves descripciones de las principales fuentes utilizadas en la elaboración de la lista de instituciones financieras que operan en Nicaragua. En cada una de dichas fuentes se especifica el conjunto de instituciones reportadas por la respectiva fuente y la fecha en que fue obtenida. Las instituciones financieras que figuran en la lista, y no son identificadas a continuación, fueron identificadas directamente por el Consorzio Etimos, a través de una investigación de campo. Las fuentes citadas que no reportaron instituciones financieras, representan fuentes consultadas o visitadas, con el objeto de confirmar la información ya disponible. ASOMIF (Asociación Nicaragüense de Instituciones de Microfinanzas) Es una asociación específica de entidades del sector microfinanciero, constituida en 1998, está conformada por un grupo de afiliados de los cuales, a diciembre de 2008, 18 son entidades civiles sin fines de lucro y 1 cooperativa de Ahorro y Crédito. Se beneficia de un importante apoyo de actores internacionales (agencias de cooperación al desarrollo, Fundaciones Filantrópicas, y Gobiernos de países desarrollados). Su misión es representar de forma permanente una oferta microfinanciera adecuada y sostenible para promover y desarrollar la micro, pequeña y mediana empresa urbana y rural. Entre los lineamientos destacados para alcanzar sus objetivos, se hallan: la consolidación gremial y posicionamiento institucional, el fortalecimiento de las afiliadas y la incidencia sobre las políticas públicas. ASOMIF está afiliada a la Red Centroamericana de Microfinanzas, REDCAMIF IMF Fund. LEÓN 2000 01/06/08 IMF PRODESA 01/06/08 CARUNA (Caja Rural Nacional) Es en sí misma una entidad cooperativa de ahorro y crédito de responsabilidad limitada, que provee productos y servicios financieros desde 1993, para actividades agrícolas, ganaderas, agroforestales, agroindustria, pequeña industria y artesanía, pesca artesanal, acopio y comercialización. Paulatinamente, fue volcándose hacia actividades de apoyo, interconexión e integración de entidades operativas en el sector, pasando a representar actualmente 30 cooperativas de ahorro y crédito de todo el país. Luego de 16 años de experiencia en el rubro se afianza como interlocutor del sector financiero rural, convirtiendo a los Cuadernos Cooperativos Caruna en fuente de referencia informativa fundamental del rubro. De este modo, desarrolla relaciones de cooperación para canalizar recursos financieros de fuentes nacionales e internacionales, y con asociaciones de productores nacionales (como por ejemplo la Unión Nacional de Agricultores y Ganaderos). Brinda capacitación especializada en análisis de crédito, técnicas de administración, recuperación de cartera, en diseño de nuevos productos y servicios financieros, asesoría contable y financiera, gestión de proyectos, planificación estratégica, plan de negocios y filosofía cooperativa. Tabla 3.6 Conjunto de instituciones provistas por CARUNA Tipo Nombre Fecha de identificación Coop COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO HERMANDAD CAMPESINA R.L. 10/02/09 Coop COOPERATIVA HUMBERTO AGUILAR R L 10/02/09 Coop COOPERATIVA MUJERES DEL CAMPO MASAYA R.L 10/02/09 Coop COOP. AGROPEC. CRÉDITO Y SERV. PRODUCT REG (CACSP R.L.) 10/02/09 Coop Coop. EL PROGRESO 10/02/09 Coop COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO CAJA RURAL 25 DE JULIO 10/02/09 Coop COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO CAJA RURAL LA CURVA 10/02/09 Coop COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO CAJA RURAL LA GRANADINA 10/02/09 Coop COOPERATIVA MUJERES DEL CAMPO MASAYA R.L 10/02/09 Coop COOP. MUJERES AHORRO Y CRÉDITO NUEVA ESPERANZA R.L. 10/02/09 Coop COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO CAJA RURAL EL MASAYA, R.L. 10/02/09 Coop COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO CAJA RURAL DE NINDIRÍ 10/02/09 Coop CAC ALIANZA CAMPESINA COCAMPO 10/02/09 Coop COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO VIVA LEÓN R.L. 10/02/09 Coop COOP. PRODUCTORES DEL NORTE (COOPRONORTE) 10/02/09

38 UCOSEMUN (Unión de Cooperativas de Servicios Múltiples del Norte, R.L.) Creada en 1998 como organización sin fines de lucro para operar como cooperativa de segundo piso, tiene 8 cooperativas de servicios múltiples afiliadas. Opera en siete municipios, cinco del departamento de Nueva Segovia y dos del departamento de Jinotega; las que agrupan un total de 9.350 asociados. Por las características productivas del norte de Nicaragua ha centrado sus esfuerzos en la comercialización del café, frijol, maíz, leche, cebolla dulce, novillos, arroz, tomate, chiltoma, lechuga, derivados lácteos, plátano, guineo, malanga, naranja y aguacate, concentrándose fundamentalmente en los pequeños productores agropecuarios. Busca desarrollar una función integradora de cooperativas brindando servicios de comercialización, abastecimiento de insumos y herramientas (organiza negociaciones conjuntas para obtener beneficios sobre costos), producción, gestión de recursos y de riesgos; con el fin de fortalecer a sus asociados y contribuir al desarrollo económico local. Brinda servicios de asistencia técnica y capacitación, para la agregación de valor de las cooperativas asociadas, administra recursos, actúa como intermediario para la obtención de fondos de cartera, apuntando, en definitiva al crecimiento y fortalecimiento instituciónal de sus asociados. 39 CENACOOP RL (Central Nicaragüense de Cooperativas de Ahorro y Crédito) 2 Se constituye en noviembre de 2001 gracias al financiamiento de PRO- MIFIN-COSUDE, siendo registrada legalmente por el Ministerio de Trabajo. Entre sus afiliadas, cuenta con 39 cooperativas de servicios múltiples y 12 específicas de ahorro y crédito. Tiene la misión de convertirse en la mayor organización sin fines de lucro para la integración de las CAC (Cooperativas de Ahorro y Crédito) nicaragüenses. Busca la autosostenibilidad instituciónal brindando servicios financieros, asistencia técnica y capacitación especializada y servicios de consultoría. Orientada al crecimiento gremial, ejecuta a partir del 2004, el Modelo de adecuación normativa y autocontrol para cooperativas no supervisadas, para lo cual brinda capacitación en normalización y regulación de las actividades financieras. Es además, proveedora de capital a través de su brazo financiero especializado, FONDEFER, que beneficia a 14 de sus afiliados. CENACOOP cuenta con 35 puntos de servicios distribuidos en todo el país, incluyendo zonas remotas financieramente desatendidas. Conforma, además, alianzas estratégicas con actores nacionales e internacionales, y busca la expansión descentralizada por medio de federaciones, en distintas zonas del territorio nicaragüense. 2 Datos a Marzo 2009 Tabla 3.8 Conjunto de instituciones provistas por CENACOOP Tabla 3.7 Conjunto de instituciones provistas por UCOSEMUN Tipo Nombre Fecha de identificación Tipo Nombre Fecha de identificación Coop la MESETA 11/02/09 Coop Coop. S. M. Santiago 29/01/09 Coop Coop. S.M. Tepeyac 29/01/09 Coop Coop. S.M. Flor de Café 29/01/09 Coop Coop. S. M. Flor de Pino 29/01/09 Coop Cooperativa Ahorro y Crédito Banco Campesino San Antonio 11/02/09 Coop Cooperativa Mano a Mano 11/02/09 Coop Cooperativa Ahorro y Crédito San Francisco de Asis (CACSFRAN) 11/02/09 Coop CCAJ 29/01/09 Coop Cooperativa, Unidad Campesina 11/02/09 Coop Coop. S. M. Sacaclí 29/01/09 Coop Cooperativa CAMOAPAM 11/02/09 Coop Coop. S.M. La Unión 29/01/09 Coop Cooperativa Rubén Darío 11/02/09 Coop Cooperativa La Evangélica 11/02/09 Coop Coop Bello Horizonte 11/02/09 Coop Caja Rural Regional (Coocarur RL) 11/02/09 Coop Cooperativa Mujeres y Finanzas 11/02/09 Coop. Coop A Mano 11/02/09