Foro: Propuesta de valor de la minería para la sociedad Compañía de Minas Buenaventura S.A.A. Raúl Benavides, VP Desarrollo de Negocios 1 Oct. 19.2012
Panorama económico, político y social 2
Desempeño Económico -Global Los principales factores que explicarían el lento crecimiento de las economías desarrolladas son: i) debilitamiento en su consumo interno, ii) desconfianza en el manejo de las finanzas públicas y iii) endurecimiento de las condiciones crediticias. PBI: Crecimiento Anual - Países Desarrollados vs. Países en Desarrollo (%) Crecimiento del Perú, 2011 6.9% PBI: Crecimiento Anual -EUA & China Inflación del Perú, 2011 4.7% Fuente: BCRP. Reporte de inflación Septiembre 2012. 3
Desempeño Económico -Latinoamérica El mercado espera que la economía peruana alcance un crecimiento promedio de 5.9% a lo largo de los próximos 5 años, siendo este nivel, el más alto de la región. PBI: Economías Latinoamericanas - Desempeño y Proyecciones Mexico Brasil Colombia Chile Peru 4
Desempeño Económico -Perú El crecimiento acumulado del PBI en el primer semestre del año fue de 6,1 por ciento, en línea con la evolución de la demanda interna. PBI: 2005-2014 (Var. %) Demanda Interna: 2005-2014 (Var. %) Fuente: BCRP. Reporte de inflación Septiembre 2012. 5
Desempeño Económico -Tratados de LC Acuerdos Firmados País Fecha de firma Tailandia Nov. 2005 EE.UU. Abr. 2006 Chile Ago. 2006 Canadá May 2008 Singapur May 2008 China Abr. 2009 UE May 2010 EFTA Jul. 2010 Corea del sur Nov. 2010 Japón May 2011 Panamá May 2011 Costa Rica May 2011 México Abr. 2011 Guatemala Dic. 2011 TLC& Acuerdos Comerciales Fuente: Ministerio de Relaciones Exteriores del Peru 6
Panorama Político Fuente: GFK. 23 de Septiembre 2012 7
Panorama Político-social Los logros que más se le reconoce al Presidente Ollanta H. Lo que más se le critica al Presidente Ollanta Humala Fuente: CPI. Julio 2012. 8
Riesgo País En el 2011, el mercado de bonos de los países latinoamericanos ha sido afectado por un incremento en el riesgo global, debido a la incertidumbre en los mercados financieros internacionales. Spread de los bonos soberanos en las economías emergentes (EMBI) 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Dec. 08 Dec. 09 Dec. 10 Dec. 11 Peru Brasil Chile Colombia Emerging Fuente: Reporte diario de Interbank 2012. Fin End de of periodos (Bsp.) Dec. 08 Dec. 09 Dec. 10 Dec. 11 Peru 509 165 165 217 Brasil 429 189 189 222 Chile 343 95 115 161 Colombia 498 203 172 188 Emerging 724 294 289 415 9
Minería & Entorno Socio-económico Contexto Socioeconómico Peruano- 2011 PERÚ LIMA REGIONES PBI US$ 180K. millones 45% 55% PBI Minero US$ 15K. millones 3.5% 96.5% Población 29.5 M. 30% 70% Pobreza (2010) 31.3% 15% Extrema Pobreza (2010) 9.8% 1.6% Fuente: INEI 45% (3 veces Lima) 6.5% (4 veces Lima) 10
La minería y su impacto en el desarrollo 11
Minería en el Perú Ranking de producción 2011 Metal Latinoamérica Mundo Plata 2 Zinc 1 Estaño 1 Mercurio 2 Plomo 1 Oro 1 Cobre 2 2 2 3 4 4 6 2 Fuente: USGS Fuente: Anuario 2011 - MEM 12
Minería en el Perú -Producción 240.000 210.000 180.000 150.000 120.000 90.000 60.000 30.000 0 Oro 200020012002200320042005200620072008200920102011 Gold (KG) Price 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0 4.500.000 4.000.000 3.500.000 3.000.000 2.500.000 2.000.000 1.500.000 1.000.000 500.000 0 Plata 200020012002200320042005200620072008200920102011 Silver (KG) Price 35,00 30,00 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 0,00 1.400.000 1.200.000 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000 0 Cobre 200020012002200320042005200620072008200920102011 Copper (FMT) Price 10.000 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 1.800.000 1.600.000 1.400.000 1.200.000 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000 0 Zinc 200020012002200320042005200620072008200920102011 Zinc (FMT) Price 5.000 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Elaboración: Propia 13
Minería en el Mundo -Costos Au Variación del costo efectivo 2010 vs. 2011 (US$/oz.) 640 620 Laboral +18 Energía +8 Regalías +8 Strip R. +3 Otros +10 Créditos -10 600 FX +18 643 580 Ley g/t +28 560 560 540 - US$ 2010 2011 Fuente: Thomson Reuters GFMS - Gold Survey 14
Minería y su impacto en el desarrollo PBI Utilidades Déficit Fiscal Inversión Gasto Público Exportaciones Producción Minera Impuestos Trabajos Deuda Pública Inversión en programas sociales Proveedores Balanza de pagos 15
Impacto de la minería -Exportaciones Fuente: Boletín Estadístico de Minería, MEM, Nº 08-2012 16
Impacto de la minería -Empleo Empleos en el Sector Minero 2008 2009 2010 2011 2012 (Julio) 127,026 126,083 165,531 177,431 209,893 En el Perú, 2.6 millones de personas dependen de la minería, 209,893 están empleados directamente, 503,000 están empleados indirectamente y 1.9 millones de personas dependen en las personas que trabajan en el sector minero. Fuente: Boletín Estadístico de Minería, MEM, Nº 08-2012. Anuario 2011. 17
Impacto de la minería -Empleo Empleos en el Sector Minero (Preliminar 2012) Fuente: Boletín Estadístico de Minería, MEM, Nº 08-2012 18
Impacto de la minería -Proveedores La minería genera desarrollo en las industrias proveedoras de bienes y servicios. Durante el año 2011, las adquisiciones totales de bienes y servicios superaron los S/. 7 mil MM. Estructura de compra del sector minero Importaciones 15% Otros (Territorio Peruano) 65% Locales 20% Existe una estrecha relación entre el sector minero y la economía peruana 19
Impacto de la minería -Inversión Inversiones Mineras 1996-2011 (Millones de US$) 7.202 4.068 2.821 746 1.102 1.140 1.253 1.610 1.708 1.500 1.320 1.015 1.086 1.249 611 500 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Fuente: Boletín Estadístico de Minería, MEM, Nº 08-2012 20
Impacto de la minería -Impuestos Estructura Tributaria Peruana (2001-2010) Total de Ingresos Tributarios 100% 1. Impuesto a la Renta 40% 1.1. Personas Jurídicas 70% 2. Otros Impuestos 60% Impuesto a la Renta Corporativo Peruano (Millones de nuevos soles) Sector 2010 2001-2010 % Total 17,507.4 101,235.5 100.0 Minería e Hidrocarburos 6,674.2 39,888.8 39.4 Otros Servicios 5,376.7 30,392.4 30.0 Manufactura 2,306.5 13,973.7 13.8 Comercio 2,266.6 12,894.3 12.7 Construcción 715.0 3,026.4 3,0 Pesca 124.3 594.3 0.6 Agricultura 44.1 465.7 0.5 21
Impacto de la minería -Regalías 22
Impacto de la minería -Canon Año Canon Generado Canon Transferido (Miles de soles) (Miles de soles) 2002 369,606 135,933 2003 532,000 285,826 2004 1,158,500 451,289 2005 2,166,293 888,140 2006 4,254,379 1,746,378 2007 4,435,674 5,157,001 2008 3,434,452 4,435,674 2009 3,086,988 3,434,452 2010 4,156,857 3,086,988 2011 n.d 4,156,857 Fuente: Ministerio de Economía y Finanzas 23
Impacto de la minería -Canon Cajamarca 2011: S/. 417 millones 2010: S/. 411 millones La Libertad 2011: S/. 459 millones 2010: S/. 422 millones Ancash 2011: S/. 756 millones 2010: S/. 782 millones Ica 2011: S/. 202 millones 2010: S/. 67 millones Arequipa 2011: S/. 662 millones 2010: S/. 347 millones Pasco 2011: S/. 181 millones 2010: S/. 149 millones Puno 2011: S/. 307 millones 2010: S/. 181 millones Moquegua 2011: S/. 392 millones 2010: S/. 245 millones Tacna 2011: S/. 350 millones 2010: S/. 199 millones Fuente: Ministerio de Economía y Finanzas 24
Esquema de la responsabilidad social Es necesario cambiar el modelo de responsabilidad social Relaciones Típicas Responsabilidad Social Compartida Cooperación Internacional Gobierno Regional Gobierno Local Gobierno Central Gobierno Regional Gobierno Local Gobierno Central Empresa ONGs Cooperación Internacional Objetivo Común Desarrollo ONGs Empresa Universidades Otras Instituciones Universidades Sociedad Civil Comunidad Otras Instituciones Sociedad Civil Comunidades 25
Círculo Virtuoso de la Minería Desarrollo Sociedad Descubrimiento Producción Estado Exploración Continuidad del negocio minero Impacto de la minería formal Desarrollo Sostenido Empresa Desarrollo Sostenido Contribuciones Financieras Dinamiza Economía local Hermandad del agua Desarrolla Infraestructura Agricultura Minería 26
Potencial Minero Solo 1.2% del territorio se están llevando labores de operación y exploración. 13.9% del territorio han sido otorgadas en calidad de concesión minera. 0.89% del territorio está en producción (extracción de minerales). 27
Buenaventura 28
Buenaventura -Quienes somos? Buenaventura es una compañía minera, dedicada a la exploración y producción de metales preciosos en el Perú. Buenaventura actualmente opera ocho minas subterráneas (Orcopampa, Poracota, Uchucchacua, Antapite, Julcani, Recuperada, CEDIMIN y Mallay) y tres minas de tajo abierto (El Brocal, La Zanja, Tantahuatay), todos en el Perú. Listada en la bolsa de NY (BVN) desde 1996 y en la bolsa de valores de Lima (BVN.LM) desde 1971. Enfocada en exploraciones de metales preciosos en Perú y Latinoamérica. La compañía posee 43.65% de Yanacocha (Importante productora de oro en Perú); asimismo tiene el 19.56% de Cerro Verde (Importante productor de cobre en Perú), y un 49% of Canteras del Hallazgo S.A, propietaria del proyecto Chucapaca. En el 2011, la producción de oro ascendió a 1.1MM. oz. 29
Buenaventura -Operaciones y Proyectos Principales Operaciones Proyectos en Exploración 30
Compañía de Minas Buenaventura S.A.A. Raúl Benavides, VP Desarrollo de Negocios www.buenaventura.com / Teléfono: (511) 419-2500 31