MEMORIA DE LABORES Inversiones Financieras Davivienda, S.A., El Salvador
MEMORIA DE LABORES Inversiones Financieras Davivienda, S.A., El Salvador
Contenido Mensaje del Presidente Ejecutivo 3 Junta Directiva 5 Principales Cifras 6 Gestión Financiera Resultados Ingresos financieros netos 8 Reservas de saneamiento 8 Gasto administrativo 8 Comentarios acerca del Balance General Activos totales 9 Préstamos a clientes 9 Depósitos de clientes 10 Patrimonio 11
Mensaje del Presidente Ejecutivo Estimados Accionistas: En representación de los miembros de Junta Directiva de Inversiones Financieras Davivienda, me satisface presentarles la síntesis de los resultados del Conglomerado Financiero en esta Memoria de Labores del año. A pesar de experimentar un entorno de lento crecimiento económico, alto nivel de inseguridad y la introducción de impuestos a las operaciones financieras, el Conglomerado destaca por su desempeño financiero; el cual permitió concluir el año con una utilidad neta de US$25.3 millones, con el que se obtuvo un indicador de rentabilidad de patrimonio del 9.0%. La principal inversión del conglomerado, Banco Davivienda Salvadoreño, se destaca por un crecimiento de la cartera de préstamos de Banca de Personas, donde se creció 15%, sobresaliendo un incremento de participación de mercado en financiamiento de vivienda y tarjeta de crédito, mayor productividad de la fuerza de ventas y fidelidad de los clientes. Gracias al buen desempeño de esta filial, al cierre del se logró consolidar la segunda posición del mercado bancario nacional, tanto en créditos, depósitos y activos totales. También es importante señalar, la excelente gestión de la calidad de la cartera de préstamos, que se refleja en el indicador de préstamos calificados en categorías A y B, que cerró en 93.2% del total de préstamos, el nivel más alto de los últimos 5 años. Por otro lado, a pesar de la disminución gradual de la liquidez del sistema bancario, Banco Davivienda Salvadoreño está haciendo los esfuerzos necesarios para mantener una base de depósitos muy diversificada y competitiva. 3
Davivienda Seguros, por su parte, continuó consolidando su posición en el mercado asegurador como una de las compañías más sobresalientes, reflejando una consistente generación de utilidades que le significaron una rentabilidad sobre patrimonio del 22.3%, misma que se encuentra por encima del promedio del sector en casi 5 puntos porcentuales. Durante el año, se logró incrementar la penetración de productos de seguros a los clientes del Banco del segmento Premium, del 20% al 24%, con un crecimiento de primas del 37%. Además, se llevó a cabo el lanzamiento de nuevos productos, tales como DaviAuto y Multiseguros PYME, que estamos convencidos darán frutos en los próximos años. Los resultados presentados en este informe son muestra de la disciplina en el manejo operativo, una responsable administración del riesgo, el cuidado de nuestro patrimonio y el compromiso de los más de 1,700 colaboradores, quienes se esmeran por entregar la mejor atención a nuestros clientes. Una organización con una historia constante de crecimiento, además de obtener resultados financieros sobresalientes, también debe centrarse en su sostenibilidad, siendo responsable social y ambientalmente en el largo plazo. Nuestra visión es continuar fortaleciendo nuestra estrategia de Responsabilidad Social Empresarial para integrarse en todas las líneas y los segmentos del negocio; así como compartir y aplicar buenas prácticas entre las filiales del Grupo, considerando las expectativas de la comunidad donde tenemos presencia. Nos sentimos muy satisfechos de lo que juntos hemos alcanzado, porque estamos convencidos que avanzamos con paso firme. Queremos agradecerles, estimados accionistas, por la confianza depositada en el Grupo. Cordialmente, Gerardo J. Simán Presidente Ejecutivo Banco Davivienda Salvadoreño, S.A. 4
Junta Directiva Directores Propietarios Pedro Alejandro Uribe Torres Presidente Moisés Castro Maceda Vicepresidente Secretaria* Gerardo José Simán Siri Primer Director Propietario Directores Suplentes Freddie Moisés Frech Hasbún Primer Director Suplente Adolfo Miguel Salume Barake Segundo Director Suplente Reinaldo Rafael Romero Gómez Tercer Director Suplente Félix Rozo Cagua Cuarto Director Suplente Gerardo José Simán Siri Presidente Ejecutivo *Vacante por renuncia. Ejerce en funciones el primer Director Suplente. 5
Principales Cifras 287 miles de Clientes USD2,125.4 millones en Activos 56 Agencias y 13 Rapicajas en 29 Municipios USD1,544.2 millones de Préstamos a Clientes USD1,266.9 millones en Depósitos de Clientes USD20 millones en Primas Netas USD279.2 millones de Patrimonio USD25.3 millones de Utilidad Neta 226 Cajeros Automáticos 1,773 Empleados 64.6 miles de Tarjetas de Crédito 272.8 miles de Tarjetas de Débito Banco Davivienda Salvadoreño Calificaciones Nacionales AA+ por Fitch Ratings AA+ por Equilibrium Calificaciones Internacionales BB- por Fitch Ratings B+ por Standard & Poor s Davivienda Seguros Comerciales Bolívar Calificación Nacional AA+ por Fitch Ratings 6
Gestión Financiera Resultados Al cierre del ejercicio, la utilidad neta del año fue de USD25.3 millones, 7.1% menos que los USD27.2 millones obtenidos en 2013. Con estos resultados se alcanzó una rentabilidad sobre el patrimonio de 9.0% después de impuestos y de 13.9% antes de impuestos. Lo anterior es producto de mejoras en los ingresos operativos y en gastos de reservas. Sin embargo, se tiene incremento en el gasto administrativo producto de mayor apoyo al negocio y otros temas regulatorios tales como, Ley de Prestación Económica por Renuncia Voluntaria y la de Impuesto a las Operaciones Financieras. Utilidad neta 27.2 25.3 10.5 13.9 17.3 2010 2011 2012 2013 Cifras en millones de USD Rentabilidad del patrimonio (%) 13.9 13.8 4.6 6.9 5.9 9.0 6.9 9.9 9.9 9.0 2010 2011 2012 2013 ROE ROE antes de impuestos 7
Ingresos financieros netos Los ingresos financieros netos para el sumaron USD128.2 millones, los cuales incrementaron respecto a 2013 en USD4.5 millones, principalmente por mayor volumen de la cartera de préstamos, crecimiento obtenido tanto en la Banca de Empresas como en la Banca de Personas. Reservas de saneamiento El gasto de reservas de saneamiento cerró USD19.4 millones, presentando una disminución USD0.9 millones. Esta reducción es producto de la mejora que presenta la calidad de la cartera y de las mejoras implementadas en el proceso de cobros. Gasto administrativo El gasto administrativo cerró en USD70.3 millones, por lo que presenta un aumento de USD5.1 millones, equivalente a un aumento de 7.8%. Con este nivel de gastos alcanzado, el nivel de eficiencia administrativa, medida como la razón entre gasto administrativo a ingresos operativos neto, cerró en 60.2%. 8
Comentarios acerca del Balance General Activos totales Al cierre de, los activos totales totalizaron USD2,125 millones, presentando un crecimiento de USD64.3 millones que representa un crecimiento de 3.1% respecto al año 2013. El principal crecimiento de los activos se debe a la mayor dinámica que tuvo la cartera de préstamos. Activos totales 2,061 2,125 1,906 1,809 1,873 2010 2011 2012 2013 Cifras en millones de USD Préstamos a clientes Al cierre de, los préstamos a clientes totalizaron USD1,544 millones, presentando un crecimiento anual de USD98.6 millones, equivalente a un crecimiento de 6.8%. El crecimiento de la cartera estuvo tanto en la Banca de Personas como en la Banca de Empresas. 9
Préstamos a clientes 1,389 1,225 1,275 1,445 1,544 2010 2011 2012 2013 Cifras en millones de USD Depósitos de clientes Al cierre de, los depósitos de los clientes totalizaron USD1,267 millones, presentando una disminución anual de USD62.7 millones, equivalente a 4.7%. Esta disminución se debe principalmente al decremento en depósitos a plazo. Depósitos de clientes 1,389 1,333 1,280 1,330 1,267 2010 2011 2012 2013 Cifras en millones de USD 10
Patrimonio Al cierre del ejercicio, el patrimonio total de los accionistas alcanzó USD279 millones, teniendo una disminución de USD7.1 millones, es decir una baja de 2.5%, principalmente producto del pago de dividendos por USD33.4 millones, pero compensado por las utilidades del año. Se tienen niveles de capitalización muy por encima de los requerimientos regulatorios. Patrimonio 232 241 261 286 279 2010 2011 2012 2013 Cifras en millones de USD 11