Nº Registro CNMV: 3323 de registro: 14/12/2005 Gestora: CAIABANK ASSET MANAGEMENT SGIIC, S.A. Depositario: CECABANK, S.A. Grupo Gestora/Depositario: CAIABANK, SA / CECABANK, S.A. Rating Depositario: BBB Auditor: PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES S.L CAIABANK BOLSA SELECCION ASIA, FI Informe 3er Trimestre 2017 El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en www.lacaixa.es o www.caixabankassetmanagement.com La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en Av. Diagonal, 609-615, planta 5ª - 08028 Barcelona, correo electrónico a través del formulario disponible en www.lacaixa.es Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: inversores@cnmv.es). 1. POLÍTICA DE INVERSIÓN Y DIVISA DE DENOMINACIÓN CATEGORÍA: Tipo de fondo: Fondo que invierte mayoritariamente en otros fondos y sociedades; Vocación inversora: Renta Variable Internacional ; Perfil de riesgo: 5 - Medioalto D DESCRIPCIÓN GENERAL: Es un fondo que invierte mayoritariamente en IIC especializadas en regiones asiáticas. Las IIC s seleccionadas mantienen posiciones significativas en activos denominados en divisas distintas del euro. O OPERATIVA EN INSTRUMENTOS DERIVADOS: El Fondo tiene previsto operar con instrumentos financieros derivados con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es Método del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo. DIVISA DE DENOMINACIÓN: Euro 2. DATOS ECONÓMICOS 2.1. DATOS GENERALES Año Año Índice de rotación de la cartera 0,24 0,00 0,19 0,00 Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) -0,29-0,27-0,24 0,02 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, los datos se refieren al último disponible. CAIABANK BOLSA SELECCION ASIA, FI CLASE ESTANDAR Nº de participaciones 1.183.102,41 1.064.642,54 12.761 10,7860 Nº de partícipes 1.678 1.567 2016 8.693 9,3607 0,00 0,00 2015 9.860 8,9898 2014 10.802 8,8651 CAIABANK BOLSA SELECCION ASIA, FI CLASE PLUS Nº de participaciones 536.302,68 518.974,98 6.088 11,3510 Nº de partícipes 80 75 2016 4.124 9,7961 0,00 0,00 2015 3.610 9,3376 2014 3.287 9,1393 CAIABANK BOLSA SELECCION ASIA, FI CLASE PREMIUM Nº de participaciones 118.422,37 54.236,14 1.567 13,2323 Nº de partícipes 4 3 2016 319 11,3518 0,00 0,00 2015 302 10,7343 2014 3 10,4071 CAIABANK BOLSA SELECCION ASIA, FI CLASE CARTERA Nº de participaciones 166,66 166,66 1 6,3124 Nº de partícipes 1 1 2016 0 0,00 0,00 2015 0 2014 0 Comisión de gestión 0,55 1,65 Patrimonio Comisión de gestión total 0,55 1,65 Mixta Comisión de depositario 0,05 0,15 Patrimonio Inversión mínima: 600,00 (Euros) Comisión de gestión 0,38 1,12 Patrimonio Comisión de gestión total 0,38 1,12 Mixta Comisión de depositario 0,04 0,11 Patrimonio Inversión mínima: 50.000,00 (Euros) Comisión de gestión 0,19 0,58 Patrimonio Comisión de gestión total 0,19 0,58 Mixta Comisión de depositario 0,02 0,06 Patrimonio Inversión mínima: 300.000,00 (Euros) Comisión de gestión 0,09 0,18 Patrimonio Comisión de gestión total 0,09 0,18 Mixta Comisión de depositario 0,00 0,00 Patrimonio Inversión mínima: 1,00 (participaciones) 2.2. COMPORTAMIENTO 2.2.1. Individual - CAIABANK BOLSA SELECCION ASIA, FI. Divisa Euro Rentabilidad (% sin anualizar)
CAIABANK BOLSA SELECCION ASIA, FI CLASE ESTANDAR año 30-09-17 30-06-17 31-03-17 31-12-16 2016 2015 2014 2012 Rentabilidad 15,23 2,87 1,23 10,65-1,22 4,13 1,41 13,53 14,86 Trimestre Último año Últimos 3 años Rentabilidades extremas* % % % Rentabilidad mínima (%) -2,36 11-08-17-2,36 11-08-17-7,73 24-08-15 Rentabilidad máxima (%) 1,39 30-08-17 1,40 13-03-17 4,00 27-08-15 CAIABANK BOLSA SELECCION ASIA, FI CLASE PLUS año 30-09-17 30-06-17 31-03-17 31-12-16 2016 2015 2014 2012 Rentabilidad 15,87 3,07 1,42 10,85-1,04 4,91 2,17 14,38 15,73 Trimestre Último año Últimos 3 años Rentabilidades extremas* % % % Rentabilidad mínima (%) -2,35 11-08-17-2,35 11-08-17-7,73 24-08-15 Rentabilidad máxima (%) 1,39 30-08-17 1,40 13-03-17 4,00 27-08-15 CAIABANK BOLSA SELECCION ASIA, FI CLASE PREMIUM año 30-09-17 30-06-17 31-03-17 31-12-16 2016 2015 2014 2012 Rentabilidad 16,57 3,27 1,62 11,07-0,84 5,75 3,14 15,35 16,66 Trimestre Último año Últimos 3 años Rentabilidades extremas* % % % Rentabilidad mínima (%) -2,35 11-08-17-2,35 11-08-17-7,72 24-08-15 Rentabilidad máxima (%) 1,39 30-08-17 1,41 13-03-17 4,00 27-08-15 CAIABANK BOLSA SELECCION ASIA, FI CLASE CARTERA año 30-09-17 30-06-17 31-03-17 31-12-16 2016 2015 2014 2012 Rentabilidad 3,40 1,75 Trimestre Último año Últimos 3 años Rentabilidades extremas* % % % Rentabilidad mínima (%) -2,35 11-08-17 -- -- Rentabilidad máxima (%) 1,40 30-08-17 -- -- * Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora. Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de del valor liquidativo es diaria. Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período. Medidas de riesgo (%) Ibex-35 12,44 11,95 13,87 11,40 14,36 25,83 21,75 18,45 27,77 Letra Tesoro 1 año 0,15 0,17 0,12 0,15 0,69 0,48 0,28 0,38 2,24 31,67%MSCI All Countries Asia Pacific ex Japan +63,33%MSCI All Countries Asia Ex Japan+5%Eonia 12,82 13,99 11,97 12,39 16,44 20,14 24,31 13,06 CAIABANK BOLSA SELECCION ASIA, FI CLASE ESTANDAR Valor Liquidativo 11,36 12,76 10,52 10,66 13,23 15,51 20,44 10,41 11,78 VaR histórico ** 9,32 9,32 9,32 9,32 9,32 9,32 10,06 8,99 9,11 CAIABANK BOLSA SELECCION ASIA, FI CLASE PLUS Valor Liquidativo 11,36 12,76 10,52 10,66 13,23 15,52 20,44 10,41 11,78 VaR histórico ** 9,26 9,26 9,26 9,26 9,26 9,26 10,09 9,02 9,16 CAIABANK BOLSA SELECCION ASIA, FI CLASE PREMIUM Valor Liquidativo 11,36 12,76 10,52 10,66 13,23 15,51 20,43 10,40 11,78 VaR histórico ** 9,19 9,19 9,19 9,19 9,19 9,19 9,78 7,77 7,89 CAIABANK BOLSA SELECCION ASIA, FI CLASE CARTERA Valor Liquidativo 12,77 10,52 VaR histórico ** * Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. ** VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia. Gastos (% s/ )
CAIABANK BOLSA SELECCION ASIA, FI Ratio total de gastos * año 30-09-17 30-06-17 31-03-17 31-12-16 2016 2015 2014 2012 CLASE ESTANDAR 2,51 0,82 0,84 0,83 0,81 3,41 3,43 3,46 3,39 CLASE PLUS 1,95 0,66 0,67 0,65 0,66 2,66 2,68 2,71 2,64 CLASE PREMIUM 1,35 0,47 0,49 0,45 0,49 1,86 1,88 1,96 1,83 CLASE CARTERA 0,82 0,36 0,37 0,09 * Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. En el caso de inversiones en IIC que no calculan su ratio de gastos, éste se ha estimado para incorporarlo en el ratio de gastos sintético. Evolución del valor liquidativo últimos 5 años Rentabilidad trimestral de los últimos 3 años CAIABANK BOLSA SELECCION ASIA, FI CLASE ESTANDAR CAIABANK BOLSA SELECCION ASIA, FI CLASE PLUS CAIABANK BOLSA SELECCION ASIA, FI CLASE PREMIUM CAIABANK BOLSA SELECCION ASIA, FI CLASE CARTERA El 24/09/2009 se modificó la política de inversión de la sociedad, por ello solo se muestra la evolución de la rentabilidad del valor liquidativo a partir de ese momento. El 29/06/2012 se modificó el Índice de Referencia a 31,67%MSCI All Countries Asia Pacific ex Japan+63,33%MSCI All Countries Asia Ex Japan+5%Eonia
2.2.2. Comparativa Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora. Vocación inversora Patrimonio gestionado* (miles de euros) Nº de partícipes* Rentabilidad trimestral media** Monetario 5.030.212 240.319-0,06 Monetario corto plazo 0 0 0,00 Renta Fija Euro 5.413.193 463.206 0,39 Renta Fija Internacional 245.158 9.192-1,33 Renta Fija Mixta Euro 5.275.111 81.545 0,26 Renta Fija Mixta Internacional 6.139.366 194.040 0,45 Renta Variable Mixta Euro 0 0 0,00 Renta Variable Mixta Internacional 2.794.586 91.470 1,35 Renta Variable Euro 944.498 116.087 0,71 Renta Variable Internacional 3.340.225 480.236 1,27 IIC de gestión Pasiva (I) 8.886.383 299.491 0,46 Garantizado de Rendimiento Fijo 8.230 674-0,29 Garantizado de Rendimiento Variable 0 0 0,00 De Garantía Parcial 0 0 0,00 Retorno Absoluto 1.905.342 258.050 0,79 Global 4.939.061 175.712 2,09 Total Fondo 44.921.366 2.410.022 0,67 *Medias. (I): Incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. **Rentabilidad media ponderada por de cada FI en el periodo 2.3. DISTRIBUCIÓN DEL PATRIMONIO AL CIERRE DEL PERIODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS) Fin período Fin período Distribución del patrimonio Importe % sobre patrimonio Importe % sobre patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS 19.383 94,94 16.831 95,77 * Cartera interior 0 0,00 0 0,00 * Cartera exterior 19.383 94,94 16.831 95,77 * Intereses cartera inversión 0 0,00 0 0,00 * Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 0 0,00 (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) 941 4,61 769 4,38 (+/-) RESTO 92 0,45-27 -0,15 TOTAL PATRIMONIO 20.417 100,00 17.574 100,00 Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización. 2.4. ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL % sobre % Variación del período Variación del período Variación acumulada anual Variación respecto fin período PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles 17.574 16.304 13.136 ±Suscripciones/ reembolsos (neto) 11,83 6,13 29,61 118,21 Beneficios brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Rendimientos netos 2,79 1,26 12,96 126,59 (+) Rendimientos de gestión 3,30 1,77 14,51 110,88 + Intereses 0,00 0,00-0,01 71,52 + Dividendos 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultados en renta fija (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00-100,58 ± Resultados en renta variable (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultado en depósitos (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultado en derivados (realizadas o no) -0,03-0,02-0,04 105,86 ± Resultado en IIC (realizados o no) 3,34 1,81 14,58 108,84 ± Otros Resultados -0,01-0,02-0,02-62,55 ± Otros rendimientos 0,00 0,00 0,00 0,00 (-) Gastos repercutidos -0,54-0,54-1,64 12,13 - Comisión de gestión -0,48-0,48-1,43 12,93 - Comisión de depositario -0,04-0,04-0,13 12,98 - Gastos por servicios exteriores -0,01-0,01-0,03 1,06 - Otros gastos de gestión corriente 0,00-0,01-0,01-84,68 - Otros gastos repercutidos -0,01-0,01-0,04 77,26 (+) Ingresos 0,03 0,03 0,09 3,58 + Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisiones retrocedidas 0,03 0,03 0,09 3,55 + Otros ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00 PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles 20.417 17.574 20.417 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.
3. INVERSIONES FINANCIERAS 3.1. INVERSIONES FINANCIERAS A VALOR ESTIMADO DE REALIZACIÓN (EN MILES DE EUROS) AL CIERRE DEL PERÍODO Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de Valor de % mercado mercado % TOTAL RENTA FIJA COTIZADA TOTAL RENTA FIJA TOTAL RENTA VARIABLE TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR TOTAL RENTA FIJA COTIZADA ET TOTAL RENTA FIJA ET TOTAL RENTA VARIABLE ET PARTICIPACIONES THREADNEEDLE FU USD 3.259 15,96 2.825 16,08 PARTICIPACIONES SCHRODER INVEST USD 3.375 16,53 3.298 18,77 PARTICIPACIONES CANDRIAM USD 2.228 10,91 1.557 8,86 PARTICIPACIONES MIRAE USD 3.540 17,34 3.235 18,41 PARTICIPACIONES JPMORGAN SICAVL USD 2.780 15,82 PARTICIPACIONES JPMORGAN SICAVL USD 3.256 15,95 PARTICIPACIONES BLACK GLB SIC/L USD 3.725 18,24 3.136 17,84 TOTAL IIC ET 19.383 94,93 16.831 95,78 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS ETERIOR 19.383 94,93 16.831 95,78 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 19.383 94,93 16.831 95,78 Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso. 3.2. DISTRIBUCIÓN DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS, AL CIERRE DEL PERÍODO (% SOBRE EL PATRIMONIO TOTAL) 3.3. OPERATIVA EN DERIVADOS RESUMEN DE LAS POSICIONES ABIERTAS AL CIERRE DEL PERÍODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS) Instrumento Importe nominal comprometido Objetivo de la inversión Total subyacente renta fija 0 Total subyacente renta variable 0 Total subyacente tipo de cambio 0 Total otros subyacentes 0 TOTAL DERECHOS 0 Total subyacente renta fija 0 Total subyacente renta variable 0 USD FORWARD DOLAR USA FISICA 211 Inversión USD FORWARD DOLAR USA FISICA 254 Inversión USD CONTADO DOLAR USA FISICA 85 Inversión Total subyacente tipo de cambio 551 Total otros subyacentes 0 TOTAL OBLIGACIONES 551 4. HECHOS RELEVANTES a.suspensión Temporal de suscripciones / reembolsos b.reanudación de suscripciones / reembolsos c.reembolso de patrimonio significativo d.endeudamiento superior al 5% del patrimonio e.sustitución de la sociedad gestora f.sustitución de la entidad depositaria g.cambio de control de la sociedad gestora h.cambio en elementos esenciales del folleto informativo i.autorización del proceso de fusión j.otros Hechos Relevantes 5. ANEO EPLICATIVO DE HECHOS RELEVANTES Si No Caixabank Asset Management SGIIC, SAU, Entidad Gestora de dicho Fondo, ha acordado modificar, con efectos desde el 1 de agosto de 2017, inclusive, la comisión de depósito de la clase Cartera, quedando establecida como se detalla a continuación: Comisión de depósito: bajará del 0,025% anual sobre el patrimonio del Fondo al 0,02% anual sobre el patrimonio del Fondo
6. OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES a.partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%) b.modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento c.gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la CNMV) d.se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente e.se ha adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de estos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas f.se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo g.se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC h.otras informaciones u operaciones vinculadas 7. ANEO EPLICATIVO SOBRE OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES Si No d.1) El importe total de las adquisiciones en el período es 2.373.153,25. La media de las operaciones de adquisición del período respecto al representa un 0,13 %. d.2) El importe total de las ventas en el período es 465.926,76. La media de las operaciones de venta del período respecto al representa un 0,03 %. 8. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS A INSTANCIA DE LA CNMV No aplicable 9. ANEO EPLICATIVO DEL INFORME PERIÓDICO El buen tono de los mercados asiáticos sin Japón continuabas durante el tercer trimestre del año, con sus principales índices avanzando en euros un 1,8%. Esta positiva evolución se apoya en la debilidad del dólar, que unido a la estabilidad en el crecimiento chino, han propiciado un entorno positivo para los activos de riesgo. En contra, las tensiones geopolíticas vividas entre Cora del norte y el Presidente Trump han causado escenarios de volatilidad, pero no han impactado de forma profunda en la rentabilidad de los mercados emergentes. Por países, destacar el excelente comportamiento de China y Tailandia, que con avances respectivos del 9% y 6%, contrastan con las rentabilidades negativas del resto de los países: Taiwán e Indonesia ceden un 4,5%, Malasia y Singapur cerca del 2% y Corea del Sur cerca del 1%. En el trimestre y a nivel global destacar la fortaleza mostrada por los sectores de energía, tecnología y materiales, que han avanzado entre el 7,5% y el 5,5%. Estos contrastan con las pérdidas sufridas por telecomunicaciones, industriales y consumo básico, que cedieron entre el 2,5% y 1,5%. El principal motivo de las rentabilidades negativas lo encontramos en la evolución de las divisas, que en el periodo se han depreciado frente al euro, en media, cerca del 3,5%. Por sectores, las diferencias han sido significativas. Destacan tecnología, energía y materiales como los mejores del trimestre, mientras que telecomunicaciones y consumo básico se han quedado rezagados. Las previsiones para los mercados asiáticos continúan siendo positivas gracias al ritmo de crecimiento superior al de las economías desarrolladas, factores demográficos favorables y la revisión de beneficios empresariales, que están sorprendiendo al alza. En contra, los principales riesgos que se plantean son de tipo geopolítico, como los sucesos de Corea del Norte, mientras que los riesgos económicos quedan en un segundo plano. En este periodo, no hemos realizado cambios significativos en la estructura de CaixaBank Bolsa Selección Asia. Lo más destacable fue la reducción de peso en el fondo de Candriam con la que financiamos el incremento en el fondo de Black Rock. En el periodo, el patrimonio del fondo ha aumentado en un 16,18% mientras que el número de partícipes se ha incrementado en un 7,11%. La rentabilidad neta obtenida por el participe ha sido positiva para todas las clases. La rentabilidad neta de la clase Estándar ha sido de 2,87%, la clase Plus ha obtenido una rentabilidad de 3,07%, la clase Premium 3,27% y la calse Cartera del 3,4%, todas superiores a la media de los fondos de la gestora que comparten la vocación inversora de Renta Variable Internacional, que ha sido del 1,35%, y por delante de la de su índice de referencia, que obtenía en el periodo una rentabilidad de 1,79%. El dato concreto de rentabilidad es diferente para cada una de las clases comercializadas debido a las diferentes comisiones aplicadas a la cartera del fondo. La volatilidad para todas las clases ha estado en un rango de 11,36% y ha sido superior a la de la letra del tesoro a un año, aunque inferior a la del índice de referencia del fondo, que ha sido del 12,82%. Durante el periodo las distintas clases han soportado gastos que varían por las diferentes comisiones aplicadas para cada una de ellas. Los gastos directos soportados en el periodo por la clase Estándar suponen el 0,61% del patrimonio, mientras que para la clase Plus han sido del 0,43%, el 0,22% para la clase Premium y del 0,10% para la clase carteras, mientras que los gastos indirectos para han supuesto el 0,21% para la clase Estándar, 0,23% para la Plus, 0,25% para la Premium y 0,26% para la clase cartera. El fondo ha mantenido un nivel de inversión en los mercados bursátiles asiáticos, excluyendo Japón, próxima al 95%. Durante el periodo no se han realizado cambios significativos en la estructura de la cartera, y mantenemos exposición a los mismos fondos que en el periodo. El grado medio de apalancamiento del periodo ha sido del 0,33%. El porcentaje total invertido en otras instituciones de inversión colectivas supone el 96,93% al cierre del periodo, destacando entre ellas: JP Morgan Asset Management, BlackRock Investment Management, Threadneedle Investment Services Ltd, Schroders Investment y Mirae Asset Global Investment.