Resultados a marzo de 2007 Empresas Copec S.A. 4 de mayo de 2007 www.empresascopec.cl
Principales filiales y coligadas
Empresas Copec Principales filiales y coligadas Forestal Combustibles Pesca Otras Inversiones 99,98% 100,00% 99,05% 39,83% 81,93% 100,00% 25,00% 99,92% Forestal Arauco 100,00% Aserraderos Arauco 100,00% Paneles Arauco 100,00% Arauco Internacional 40,80% 12,00% 100,00% 30,64%
Estado de resultado consolidado
Empresas Copec Resultado trimestral Millo nes de pes o s Mar-07 Mar-06 Variación Resultado 123.284 95.086 28.197 29,7% Resultado (US$ millones) 228,6 176,0 52,7 29,9%
Empresas Copec Resultado trimestral histórico Utilidad trimestral $ Miles de millones de pesos 160 140 120 100 80 60 106 101 97 57 100 137 133 80 99 101 73 48 95 119 105 119 123 40 20 0 I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I 2003 2004 2005 2006 2007
Empresas Copec Resultado trimestral histórico Utilidad trimestral US$ millones 250 200 150 133 142 151 135 149 198 225 193 157 172 170 114 176 216 204 226 229 100 50 0 I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I 2003 2004 2005 2006 2007
Empresas Copec Resultado trimestral Millo nes de pes o s Mar-07 Mar-06 Variación Resultado 123.284 95.086 28.197 29,7% 29.215 3.907 1.215 123.284 88.947 Forestal C ombustibles Pesquero Otras inversiones* Resultado 1T 07 *Incluye actividades de la matriz
Empresas Copec Estado de resultados trimestral Millo nes de pes o s Mar-07 Mar-06 Variación Resultado 123.284 95.086 28.197 29,7% Resultado operacional 173.934 127.601 46.333 Resultado no operacional (21.163) (9.632) (11.531) Otros (29.487) (22.883) (6.604)
Empresas Copec Resultado trimestral Millo nes de pes o s Mar-07 Mar-06 Variación Resultado 123.284 95.086 28.197 29,7% Resultado operacional 46.333 Gastos financieros (3.784) Otros egresos no operac. (1.590) Impuestos (5.253) C. monetaria y dif. cambio (5.214) Resultado empresas relac. (1.841) Otros (453)
Balance consolidado
Empresas Copec Balance consolidado Activos consolidados Mar-07 Pasivos exigibles consolidados Mar-07 Otras inversiones 3,6% Pesca 2,9% Forestal 76,2% Otras inversiones 0,0% Pesca 0,9% Forestal 82,4% C ombustibles 17,3% C ombustibles 16,6% US$ 10.377 millones US$ 3.597 millones
Empresas Copec Balance consolidado Millo nes de pes o s Mar-07 Mar-06 Variación Activos circulantes 1.395.435 1.232.862 162.573 Val. negociables, depósitos y disp. 178.740 271.931 (93.191) Deudores por venta 477.491 353.933 123.558 Existencias 456.877 393.289 63.587 Otros 282.328 213.709 68.619 Activos fijos 3.905.082 3.590.897 314.185 Otros activos 294.940 290.216 4.724 Inversiones en emp relacionadas 254.389 253.873 516 Mayor valor de inversiones (39.150) (49.928) 10.778 Intangibles 15.595 16.155 (560) Otros 64.106 70.117 (6.011) Activos 5.595.456 5.113.975 481.481
Empresas Copec Balance consolidado Millo nes de pes o s Mar-07 Mar-06 Variación Pasivos circulantes 662.355 457.307 205.048 Obligaciones con bancos cp 172.606 131.565 41.041 Obligaciones con el público cp 64.988 11.091 53.897 Cuentas por pagar 311.777 235.035 76.742 Otros 112.984 79.616 33.368 Pasivos a largo plazo 1.276.988 1.400.082 (123.094) Obligaciones con bancos lp 245.117 343.459 (98.342) Obligaciones con el público lp 853.300 909.201 (55.901) Otros 178.571 147.422 31.148 Interés minoritario 69.426 65.785 3.641 Patrimonio 3.586.688 3.190.801 395.887 Pasivos y Patrimonio 5.595.456 5.113.975 481.481
Flujo de caja consolidado
Empresas Copec Flujo de caja consolidado M illo nes de pe s o s Mar-07 Mar-06 Variación Flujo neto originado por act. de la operación 125.792 93.497 32.295 Flujo neto originado por act. de financiamiento (42.955) (175) (42.780) Flujo neto originado por act. de inversión (120.883) (103.380) (17.503) Flujo neto total (38.046) (10.057) (27.989)
Análisis por sector
Sector forestal
Empresas Copec Sector forestal Forestal Combustibles Pesca Otras Inversiones 99,98% 100,00% 99,05% 39,83% 81,93% 100,00% 25,00% 99,92% Forestal Arauco 100,00% Aserraderos Arauco 100,00% Paneles Arauco 100,00% Arauco Internacional 40,80% 12,00% 100,00% 30,64%
Empresas Copec Sector forestal: factores Mayores ventas de celulosa Incremento en el precio de la celulosa Operación Planta Nueva Aldea de acuerdo a lo presupuestado Alza en ventas de paneles Alza de precios en MDF, PBO y HB debido a fuerte demanda en Centro y Sudamérica Alza en volúmenes de venta Estables ventas de madera aserrada Fuerte demanda proveniente de Asia, Medio Oriente, Latinoamérica y Europa Menores precios debido a la contracción en el mercado inmobiliario Norteamericano
Empresas Copec Sector forestal: factores Alza en el precio de la celulosa debido a aumento en la demanda de China y cierre de plantas en el Hemisferio Norte 625 600 575 550 525 500 475 450 Celulosa blanqueada* Dólares por tonelada Mar. 2007 USD 600,1 por ton Mar. 2006 USD 485,9 por ton 425 Mar- 06 Jun-06 Sep-06 Dic-06 Mar-07 *Banco Central de Chile
Arauco (Consolidado) Estado de resultados trimestral Millo nes de dó lares Mar-07 Mar-06 Variación Resultado 164,9 112,6 52,3 Resultado operacional 244,7 169,5 75,2 Resultado no operacional (39,6) (27,0) (12,6) Impuestos (40,2) (29,9) (10,3)
Arauco (Consolidado) Estado de resultados trimestral Millo nes de dó lares Mar-07 Mar-06 Variación Resultado 164,9 112,6 52,3 Resultado operacional 244,7 169,5 75,2 Ingresos de explotación 803,6 639,9 163,6 Costos de explotación (418,5) (342,3) (76,1) Gastos adm. y ventas (140,5) (128,1) (12,3) Resultado no operacional (39,6) (27,0) (12,6) Impuestos (40,2) (29,9) (10,3)
Arauco (Consolidado) Estado de resultados trimestral Millo nes de dó lares Mar-07 Mar-06 Variación Resultado 164,9 112,6 52,3 Resultado operacional 244,7 169,5 75,2 Precio Volumen Celulosa Madera Paneles 24,8% 18,4% (3,1%) 3,3% 0,3% 15,4%
Arauco (Consolidado) Estado de resultados trimestral Millo nes de dó lares Mar-07 Mar-06 Variación Resultado 164,9 112,6 52,3 Resultado operacional 244,7 169,5 75,2 Resultado no operacional (39,6) (27,0) (12,6) Resultado empresas relac. 2,7 1,7 1,0 Gastos financieros (44,5) (36,8) (7,7) C. monetaria y dif. cambio 0,0 0,7 (0,7) Otros 2,2 7,3 (5,1) Impuestos (40,2) (29,9) (10,3)
Arauco Resultado de principales filiales Millo nes de dó lares Mar-07 Mar-06 Variación Paneles Arauco 22,1 22,5 (0,4) Aserraderos Arauco 10,7 16,0 (5,3) Forestal Arauco 18,3 22,1 (3,8) Arauco Internacional 15,0 13,1 1,9
Sector combustibles
Empresas Copec Sector combustibles Forestal Combustibles Pesca Otras Inversiones 99,98% 100,00% 99,05% 39,83% 81,93% 100,00% 25,00% 99,92% Forestal Arauco 100,00% Aserraderos Arauco 100,00% Paneles Arauco 100,00% Arauco Internacional 40,80% 12,00% 100,00% 30,64%
Empresas Copec Sector combustibles: factores Precio del petróleo en niveles similares a marzo de 2006 80 Petróleo Brent Dólares por barril 70 31 mar. 2007 USD 68,4 por barril 60 50 40 30 Mar-06 Jun-06 Sep-06 Dic-06 Mar-07 31 marzo 2006 USD 66,1por barril
Empresas Copec Sector combustibles: factores Precio del petróleo en niveles similares a marzo de 2006 Cortes de gas desde Argentina mayores que el año 2006 Se incentiva sustitución por otros combustibles Recortes de Gas Millo nes d e m3 d ía 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Mar-05 Jul-05 Nov-05 Mar-06 Jul-06 Nov-06 Mar-07
Empresas Copec Sector combustibles: factores Precio del petróleo en niveles similares a marzo de 2006 Cortes de gas desde Argentina mayores que el año 2006 Nuevos impuestos sobre las exportaciones de gas argentino Importante crecimiento del mercado de gas licuado granel Fuertes ventas de combustibles líquidos a generadoras eléctricas
Copec Estado de resultados trimestral Millo nes de pes o s Mar-07 Mar-06 Variación Resultado 24.758 28.185 (3.427) Resultado operacional 28.028 27.705 323 Resultado no operacional 681 5.904 (5.224) Impuestos (3.950) (5.424) 1.475
Copec Estado de resultados trimestral Millo nes de pes o s Mar-07 Mar-06 Variación Resultado 24.758 28.185 (3.427) Resultado operacional 28.028 27.705 323 Ventas físicas de combustibles 18,5% Participación de mercado 3,4%
Copec Participación de mercado Aumento con respecto a marzo del año pasado. Acumulado a Mar-07 Shell 15,1% YPF 10,8% Esso 10,8% Otros 4,6% Copec 58,7% Variación Copec 3,4% Esso (1,5%) Shell (1,2%) YPF (0,4%) Otros (0,2%) Volver
Abastible Estado de resultados trimestral Millo nes de pes o s Mar-07 Mar-06 Variación Resultado 5.110 3.459 1.651 Resultado operacional 5.526 3.984 1.542 Resultado no operacional 489 75 413 Impuestos (904) (600) (304)
Abastible Estado de resultados trimestral Millo nes de pes o s Mar-07 Mar-06 Variación Resultado 5.110 3.459 1.651 Resultado operacional 5.526 3.984 1.542 Ventas físicas Abastible 15,4% Part. mercado gas licuado (0,2%)
Abastible Participación de mercado Abastible mantiene niveles similares al año 2006 Acumulado a Mar-07 Lipigas 36,1% Abastible 36,1% Variación Abastible (0,2%) Gasco 1,9% Lipigas (1,8%) Gasco 27,8% Volver
Sector pesquero
Empresas Copec Sector pesquero Forestal Combustibles Pesca Otras Inversiones 99,98% 100,00% 99,05% 39,83% 81,93% 100,00% 25,00% 99,92% Forestal Arauco 100,00% Aserraderos Arauco 100,00% Paneles Arauco 100,00% Arauco Internacional 40,80% 12,00% 100,00% 30,64%
Empresas Copec Sector pesquero: factores Precio de la harina en niveles elevados (demanda para acuicultura en China y bajas capturas a nivel mundial) Mar. 2006 USD 802,2 por ton 1.350 1.250 1.150 1.050 950 850 750 Harina de pescado* Dólares por tonelada Sept. 2006 USD 1.339,7 por ton Mar. 2007 USD 1.183,7 por ton 650 Mar-06 Jun-06 Sep-06 Dic-06 Mar-07 *Banco Central de Chile
Empresas Copec Sector pesquero: factores Precio de la harina en niveles elevados Bajas capturas en Perú y caída en capturas artesanales en el sur de Chile IFFO-6 * miles tons - datos semanales 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 2006 2007
Igemar (Consolidado) Estado de resultados trimestral Millo nes de pes o s Mar-07 Mar-06 Variación Resultado 4.507 1.313 3.195 Resultado operacional 4.012 1.097 2.915 Resultado no operacional 1.245 332 912 Impuestos (746) (118) (627) Interés minoritario (3) 2 (5)
Igemar (Consolidado) Estado de resultados trimestral Millo nes de pes o s Mar-07 Mar-06 Variación Resultado 4.507 1.313 3.195 Resultado operacional 4.012 1.097 2.915 Precio harina 61,0% Ventas físicas harina (10,7%) Ventas físicas Aceite 23,4% Capturas (15,3%)
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Metrogas Estado de resultados trimestral Millo nes de pes o s Mar-07 Mar-06 Variación Resultado (1.518) 7.706 (9.224) Resultado operacional 492 11.143 (10.651) Resultado no operacional (2.196) (1.958) (238) Impuestos 185 (1.480) 1.666
Sonacol Estado de resultados trimestral Millo nes de pes o s Mar-07 Mar-06 Variación Resultado 2.951 2.187 764 Resultado operacional 3.907 2.960 948 Resultado no operacional (356) (315) (41) Otros (600) (458) (143)
Corpesca Estado de resultados trimestral Millo nes de pes o s Mar-07 Mar-06 Variación Resultado 4.215 3.170 1.045 Resultado operacional 4.357 3.288 1.069 Resultado no operacional 788 971 (183) Otros (930) (1.090) 159
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