ANNUALCYCLES STRATEGIES, FI Nº Registro CNMV: 4269 Informe Semestral del Primer Semestre 2015 Gestora: 1) GESIURIS ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A. Depositario: RBC INVESTOR SERVICES ESPAÑA, S.A. Auditor: DELOITTE S.L. Grupo Gestora: Grupo Depositario: ROYAL BANK OF CANADA Rating Depositario: ND El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en www.gesiuris.com. La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en: Dirección CL. RAMBLA DE CATALUNYA, 38, 9º 08007 - Barcelona 932157270 Correo Electrónico atencionalcliente@gesiuris.com Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: inversores@cnmv.es). INFORMACIÓN FONDO Fecha de registro: 25/10/2010 1. Política de inversión y divisa de denominación Categoría Tipo de fondo: Otros Vocación inversora: Global Perfil de Riesgo: 5 en una escala del 1al 7, Descripción general 1
Política de inversión: El fondo podrá invertir en renta variable y renta fija, sin que exista predeterminación en cuanto a los porcentajes de inversión. No existe objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a la distribución de activos por tipo de emisor (público o privado), calificación crediticia, duración, capitalización bursátil, divisa, sector económico y países. Podrá invertir sin límites en depósitos a la vista o que puedan hacerse líquidos, con vencimiento inferior al año. Podrá invertir sin límite en países emergentes de cualquier área económica. El fondo podrá invertir en materias primas y metales preciosos aunque en ningún caso se alcanzará a través de derivados cuyo subyacente no sea un índice de material primas. Invertirá hasta el 10% en IIC financieras, que sean activo apto, armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la Gestora. La gestión del fondo se realizará de forma activa, y no sigue un índice de referencia, lo que no significa necesariamente una elevada rotación ni un incremento de los gastos. La metodología de inversión se fundamenta en los resultados de un estudio estadístico de los ciclos de las cotizaciones de determinados activos de distintos mercados financieros, renta variable, renta fija y comodities, en períodos inferiores al año. La exposición máxima al riesgo de mercado a través de derivados es el patrimonio neto. El fondo no invertirá en mercados de reducida dimensión y limitado volumen de contratación. Operativa en instrumentos derivados La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es el método del compromiso Una información más detallada sobre la política de inversión del Fondo se puede encontrar en su folleto informativo. Divisa de denominación EUR 2
2. Datos económicos Periodo actual Periodo anterior 2015 2014 Índice de rotación de la cartera 0,04 0,07 0,04 0,39 Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) -0,05 0,00-0,05 0,00 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, éste dato y el de patrimonio se refieren a los últimos disponibles 2.1.b) Datos generales. Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco Periodo actual Periodo anterior Nº de Participaciones 454.434,63 400.767,01 Nº de Partícipes 128 119 Beneficios brutos distribuidos por participación (EUR) 0,00 0,00 Inversión mínima (EUR) 13,19 Fecha Patrimonio fin de periodo (miles de EUR) Valor liquidativo fin del período (EUR) Periodo del informe 5.995 13,1924 2014 4.973 12,4099 2013 3.396 11,7441 2012 3.129 10,2938 Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio % efectivamente cobrado Base de Periodo Acumulada cálculo s/patrimonio s/resultados Total s/patrimonio s/resultados Total Comisión de gestión 0,50 0,00 0,50 0,50 0,00 0,50 patrimonio Comisión de depositario 0,05 0,05 patrimonio Sistema de imputación 3
2.2 Comportamiento Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco A) Individual. Divisa EUR Trimestral Anual Rentabilidad (% sin Acumulado Último anualizar) 2015 Trim-1 Trim-2 Trim-3 2014 Año t-2 Año t-3 Año t-5 trim (0) Rentabilidad IIC 6,31-1,54 7,96-0,30-0,69 5,67 Rentabilidades extremas (i) Trimestre actual Último año Últimos 3 años % Fecha % Fecha % Fecha Rentabilidad mínima (%) -1,86 29-06-2015-1,86 29-06-2015 Rentabilidad máxima (%) 1,42 22-06-2015 1,59 08-01-2015 (i) Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período. Trimestral Anual Acumulado Medidas de riesgo (%) Último 2015 trim (0) Trim-1 Trim-2 Trim-3 2014 Año t-2 Año t-3 Año t-5 Volatilidad(ii) de: Valor liquidativo 9,17 8,70 9,57 11,30 6,86 8,52 Ibex-35 19,81 19,69 19,83 24,88 15,97 18,45 Letra Tesoro 1 año 0,28 0,27 0,29 0,42 0,68 0,51 VaR histórico del valor liquidativo(iii) 4,91 4,91 4,97 5,11 5,17 5,11 (ii) Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. (iii) VaR histórico del valor liquidativo: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia. Gastos (% s/ patrimonio medio) Ratio total de gastos (iv) Trimestral Anual Acumulado Último 2015 Trim-1 Trim-2 Trim-3 2014 2013 2012 2010 trim (0) 0,59 0,29 0,29 0,30 0,30 1,20 1,21 1,43 0,00 (iv) Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC este ratio incluye, de forma adicional al anterior, los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripcipción y reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. En el caso de inversiones en IIC que no calculan su ratio de gastos, éste se ha estimado para incorporarlo en el ratio de gastos. 4
Evolución del valor liquidativo últimos 5 años Rentabilidad semestral de los últimos 5 años N/D "Se puede encontrar información adicional en el Anexo de este informe" B) Comparativa Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora. Vocación inversora Patrimonio Rentabilidad gestionado* (miles Nº de partícipes* Semestral media** de euros) Monetario Corto Plazo 0 0 0,00 Monetario 0 0 0,00 Renta Fija Euro 93.374 2.055 0,16 Renta Fija Internacional 0 0 0,00 Renta Fija Mixta Euro 5.190 134 3,61 Renta Fija Mixta Internacional 37.717 2.678 0,78 Renta Variable Mixta Euro 7.430 100 7,26 Renta Variable Mixta Internacional 0 0 0,00 Renta Variable Euro 45.358 3.166 6,39 Renta Variable Internacional 30.188 1.040 11,24 IIC de Gestión Pasiva(1) 0 0 0,00 Garantizado de Rendimiento Fijo 0 0 0,00 Garantizado de Rendimiento Variable 0 0 0,00 De Garantía Parcial 0 0 0,00 Retorno Absoluto 35.378 206 2,49 Global 47.450 1.790 5,75 Total fondos 302.086 11.169 3,66 *Medias. (1): incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. **Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo 2.3 Distribución del patrimonio al cierre del período (Importes en miles de EUR) Fin período actual Fin período anterior Distribución del patrimonio % sobre % sobre Importe Importe patrimonio patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS 5.399 90,06 4.607 92,64 * Cartera interior 3.123 52,09 2.309 46,43 * Cartera exterior 2.281 38,05 2.292 46,09 * Intereses de la cartera de inversión -5-0,08 6 0,12 * Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 0 0,00 5
Fin período actual Fin período anterior Distribución del patrimonio % sobre % sobre Importe Importe patrimonio patrimonio (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) 374 6,24 259 5,21 (+/-) RESTO 223 3,72 107 2,15 TOTAL PATRIMONIO 5.995 100,00 % 4.973 100,00 % Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informan a valor e estimado de realización. 2.4 Estado de variación patrimonial % sobre patrimonio medio % variación Variación del período actual Variación del período anterior Variación acumulada anual respecto fin periodo anterior PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR) 4.973 4.160 4.973 ± Suscripciones/ reembolsos (neto) 12,78 18,96 12,78-15,97 - Beneficios brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Rendimientos netos 5,48-0,84 5,48-910,16 (+) Rendimientos de gestión 6,16-0,24 6,16-3.300,48 + Intereses 0,27 0,25 0,27 32,71 + Dividendos 0,60 0,28 0,60 167,90 ± Resultados en renta fija (realizadas o no) -0,12 0,18-0,12-181,63 ± Resultados en renta variable (realizadas o no) 4,00-1,63 4,00-405,01 ± Resultados en depósitos (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultado en derivados (realizadas o no) 1,26 0,74 1,26 110,41 ± Resultado en IIC (realizados o no) 0,15-0,05 0,15-477,52 ± Otros resultados 0,01-0,01 0,01-172,65 ± Otros rendimientos 0,00 0,00 0,00 0,00 (-) Gastos repercutidos -0,69-0,61-0,69 40,58 - Comisión de gestión -0,50-0,50-0,50 22,69 - Comisión de depositario -0,05-0,05-0,05 22,62 - Gastos por servicios exteriores -0,04-0,04-0,04 15,91 - Otros gastos de gestión corriente -0,01 0,00-0,01 308,61 - Otros gastos repercutidos -0,10-0,01-0,10 810,29 (+) Ingresos 0,01 0,01 0,01 16,00 + Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisiones retrocedidas 0,01 0,01 0,01 16,16 + Otros ingresos 0,00 0,00 0,00-100,00 PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR) 5.995 4.973 5.995 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. 6
3. Inversiones financieras 3.1 Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre del periodo Periodo actual Periodo anterior Descripción de la inversión y emisor Valor de mercado % Valor de mercado % TOTAL RENTA FIJA COTIZADA 165 2,75 165 3,32 TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RF PENDIENTE ADMISION A COTIZACION 0 0,00 0 0,00 TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS 1.250 20,85 650 13,07 TOTAL RENTA FIJA 1.415 23,60 815 16,39 TOTAL RV COTIZADA 931 15,54 862 17,32 TOTAL RV NO COTIZADA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RV PENDIENTE ADMISIÓN A COTIZACIÓN 0 0,00 0 0,00 TOTAL RENTA VARIABLE 931 15,54 862 17,32 TOTAL IIC 408 6,80 251 5,05 TOTAL DEPÓSITOS 400 6,68 400 8,04 TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros 0 0,00 0 0,00 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR 3.153 52,62 2.329 46,80 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA 673 11,24 778 15,63 TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RF PENDIENTE ADMISION A COTIZACION 0 0,00 0 0,00 TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS 0 0,00 0 0,00 TOTAL RENTA FIJA 673 11,24 778 15,63 TOTAL RV COTIZADA 1.580 26,36 1.325 26,62 TOTAL RV NO COTIZADA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RV PENDIENTE ADMISIÓN A COTIZACIÓN 0 0,00 0 0,00 TOTAL RENTA VARIABLE 1.580 26,36 1.325 26,62 TOTAL IIC 40 0,67 195 3,91 TOTAL DEPÓSITOS 0 0,00 0 0,00 TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros 0 0,00 0 0,00 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR 2.293 38,27 2.297 46,16 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 5.447 90,89 4.626 92,96 Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso. Los productos estructurados suponen un 0,00% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento. 3.2 Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período: Porcentaje respecto al patrimonio total 3.3 Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del periodo (importes en miles de EUR) Subyacente Instrumento Importe nominal comprometido Objetivo de la inversión V/ Opc. PUT IBEX 35 INDEX MEFF MINI IBEX 106 Inversión 10600 (21/08/15) 7
Subyacente Instrumento Importe nominal comprometido Objetivo de la inversión PROCTER & GAMBLE CO V/ Opc. PUT CBOE PG US 80 72 Inversión (21/08/15) GOOGLE INC - CLASS A V/ Opc. PUT CBOE GOOGL 49 Inversión US 550 (17/07/15) DJ EURO STOXX 50 INDEX V/ Opc. PUT EUX EUROSTOXX 136 Inversión 3400 (17/07/15) IBEX 35 INDEX V/ Opc. CALL MEFF MINI IBEX 170 Inversión 11300 (17/07/15) SANOFI V/ Opc. PUT EUX SNW GR 86 43 Inversión (21/08/15) IBEX 35 INDEX C/ Fut. FUT. MEFF IBEX 216 Inversión (17/07/15) IBEX 35 INDEX V/ Opc. PUT MEFF MINI IBEX 424 Inversión 10600 (17/07/15) IBEX 35 INDEX V/ Opc. PUT MEFF MINI IBEX 482 Inversión 10700 (17/07/15) DJ EURO STOXX 50 INDEX V/ Opc. PUT EUX EUROSTOXX 69 Inversión 3450 (17/07/15) INDITEX SA V/ Opc. PUT MEFF ITX SM 21 Inversión 29,79 (17/07/15) Total subyacente renta variable 1787 EURO C/ Fut. FUT. CME MINI EUR/USD 569 Inversión (14/09/15) Total subyacente tipo de cambio 569 TOTAL OBLIGACIONES 2356 4. Hechos relevantes SI NO a. Suspensión temporal de suscripciones/reembolsos X b. Reanudación de suscripciones/reembolsos X c. Reembolso de patrimonio significativo X d. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio X e. Sustitución de la sociedad gestora X f. Sustitución de la entidad depositaria X g. Cambio de control de la sociedad gestora X h. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo X i. Autorización del proceso de fusión X j. Otros hechos relevantes X 5. Anexo explicativo de hechos relevantes No aplicable. 8
6. Operaciones vinculadas y otras informaciones SI NO a. Partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%) X b. Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento X c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) X d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente X e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, X director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas. f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora X del grupo. g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC. X h. Otras informaciones u operaciones vinculadas X 7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones A 30/06/2015 existía una participación que representaba el 21,02 por ciento del patrimonio de la IIC. Durante el período se han efectuado con la Entidad Depositaria operaciones de Deuda pública con pacto de recompra por importe de 114700000. Este importe representa el 15,89 por ciento sobre el patrimonio medio diario. 8. Información y advertencias a instancia de la CNMV No aplicable. 9. Anexo explicativo del informe periódico Este segundo trimestre de 2015 hemos cerrado con una caída del 1,5%, moderada si la comparamos con las de los índices, que han sido del 6,5 % en el Ibex35 y del 7,4 en el Eurostoxx. Esta pequeña caída posterior al buen primer trimestre hace que hayamos cerrado el primer semestre del 2015 con un rendimiento del 6,31% por encima del índice Ibex35, que está en el 4,77% y un poco inferior al del Eurostoxx, que ha conseguido un 8,83% en el primer semestre. En términos de distribución territorial de las acciones del fondo, al final del primer semestre era del 46,8% en España, del 30,6% en el resto de Europa principalmente en Francia y Alemania y del 22,5% en Estados Unidos. La volatilidad del fondo a un año (252 sesiones) ha cerrado el semestre en el 9,27% respecto el 20,37% del Eurostoxx50 y el 20,54% del Ibex35, y en ningún momento del semestre hemos superado el 10%. Nuestro objetivo es mantener una volatilidad inferior al 10%, lo que implicaría situar el fondo clasificado en el rango de riesgo 4 sobre 7. 9
Durante el primer semestre, la inversión media en renta variable ha sido del 56%. De todas formas, no ha sido constante. En el primer trimestre, la inversión media fue del 58%; en el segundo, del 53%. A principios de abril, y debido al final de la fase alcista de primavera de la mayoría de acciones que tenemos en cartera, decidimos reducir la renta variable desde el 60% hasta el 50%, casi 10 puntos porcentuales. Con las posteriores caídas aprovechamos para recuperar parte de la renta variable vendida a unos precios más económicos. Esto ha ayudado a obtener gran parte de la subida de los índices del primer trimestre y no estar tan expuesto a la caída del segundo trimestre. Como comentamos en el anterior informe, cuando el dólar entró en tendencia alcista, dejamos de operarlo lateralmente y mantuvimos un pequeño porcentaje de esta divisa un 6% aproximadamente. No ampliamos tampoco nuestra posición en dólares, ya que nos preocupaba más su caída que no su posible incremento de valor. Al volver el cambio euro/dólar al nivel de 1,12 desde el 1,0495 que alcanzó, hemos hecho varias operativas de compra/venta de futuros, con las que hemos logrado unas valiosas décimas. No hemos hecho grandes incorporaciones en la cartera. Durante este semestre hemos incorporado dos compañías, Lafarge y Edwards Lifesciences Corp., por la ejecución de unas PUTS vendidas. Y hemos vendido AETNA por le ejecución de unas CALL al estar en fase bajista. También hemos incrementado DAIMLER, que ha entrado en nuestro TOP5. Para el próximo trimestre, esperamos mantener nuestra estrategia para un lateral del mercado, no esperamos grandes subidas ni grandes bajadas, si el mercado corrige aprovecharemos para incrementar nuestra posición en renta variable que reduciremos en cuanto haya vuelto a recuperar, si por el contrario el mercado sigue alcista, mantendremos el nivel de renta variable actual. El riesgo medio en renta variable soportado por la IIC durante el período ha sido del 56,02%. La exposición media en productos derivados, con finalidad de cobertura e inversión, durante el período ha sido del 14,29%, y el rendimiento que han obtenido ha sido de 70283,59. En el período, la IIC ha obtenido una rentabilidad acumulada del 6,31% y ha asumido una volatilidad del 9,17%. Para este mismo período, el Comité de Gestión de Gesiuris Asset Management, SGIIC, S.A. ha definido un índice de referencia compuesto por Letras del Tesoro a 1 año, que ha obtenido una rentabilidad del 0,45%, asumiendo una volatilidad del 0,28%. Apalancamiento Medio: 14,61 10
La política seguida por Gesiuris Asset Management, SGIIC, S.A. (la Sociedad) en relación al ejercicio de los derechos políticos inherentes a los valores que integran los Fondos de Inversión gestionados por la Sociedad es: Ejercer los derechos de asistencia y voto en las Juntas generales de las sociedades en las que los fondos gestionados por la Sociedad tengan una participación significativa y estable. Dicha participación se considerará significativa cuando represente un porcentaje mayor al 1% del capital social de la Sociedad y estable cuando cuente con más de un año de antigüedad. 11
10 Detalle de invesiones financieras Periodo actual Periodo anterior Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de mercado % Valor de mercado % Total Deuda Pública Cotizada mas de 1 año 0 0,00 0 0,00 Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año 0 0,00 0 0,00 ES0414970295 - RENTA FIJA CAIXABANK SA 4,25 2017-01-26 EUR 110 1,83 111 2,22 XS0458748851 - RENTA FIJA GAS NATURAL CAPITAL 4,38 2016-11-02 EUR 55 0,92 55 1,10 Total Renta Fija Privada Cotizada mas de 1 año 165 2,75 165 3,32 Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año 0 0,00 0 0,00 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA 165 2,75 165 3,32 TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RF PENDIENTE ADMISION A COTIZACION 0 0,00 0 0,00 ES00000124V5 - REPO RBC IS 0,00 2015-01-02 EUR 0 0,00 650 13,07 ES00000121G2 - REPO RBC IS 0,11 2015-07-01 EUR 1.250 20,85 0 0,00 TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS 1.250 20,85 650 13,07 TOTAL RENTA FIJA 1.415 23,60 815 16,39 ES0673516961 - DERECHOS REPSOL SA EUR 2 0,04 0 0,00 ES0673516953 - DERECHOS REPSOL SA EUR 0 0,00 2 0,04 ES0148396007 - ACCIONES INDITEX EUR 160 2,67 130 2,62 ES0113307021 - ACCIONES BANKIA SA EUR 47 0,78 51 1,02 ES0171996004 - ACCIONES GRIFOLS EUR 221 3,69 203 4,09 ES0109659013 - ACCIONES AB-BIOTICS SA EUR 7 0,12 6 0,12 ES0139140042 - ACCIONES INMOB.COLONIAL, S.A. EUR 41 0,68 36 0,71 ES0118900010 - ACCIONES FERROVIAL SA EUR 40 0,67 33 0,67 ES0121975017 - ACCIONES CAF EUR 40 0,67 45 0,91 ES0162600417 - ACCIONES DURO FELGUERA EUR 32 0,53 29 0,58 ES0113900J37 - ACCIONES BANCO SANTANDER SA EUR 124 2,07 132 2,66 ES0178165017 - ACCIONES TECNICAS REUNIDAS EUR 28 0,46 22 0,44 ES0178430E18 - ACCIONES TELEFONICA EUR 39 0,66 35 0,70 ES0173516115 - ACCIONES REPSOL SA EUR 74 1,24 71 1,43 ES0118594417 - ACCIONES INDRA SISTEMAS EUR 76 1,26 66 1,33 TOTAL RV COTIZADA 931 15,54 862 17,32 TOTAL RV NO COTIZADA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RV PENDIENTE ADMISIÓN A COTIZACIÓN 0 0,00 0 0,00 TOTAL RENTA VARIABLE 931 15,54 862 17,32 ES0164131031 - PARTICIPACIONES INVERSIS GESTION EUR 353 5,89 201 4,03 ES0116845035 - PARTICIPACIONES PATRIMONIAL EUR 55 0,91 51 1,02 TOTAL IIC 408 6,80 251 5,05 - DEPOSITOS BANKIA SA 1,20 2016-01-02 EUR 100 1,67 100 2,01 - DEPOSITOS LA CAIXA 0,75 2015-10-15 EUR 100 1,67 100 2,01 - DEPOSITOS BANKIA SA 1,35 2015-07-25 EUR 100 1,67 100 2,01 - DEPOSITOS BANCO DE SABADELL SA 1,51 2015-08-06 EUR 100 1,67 100 2,01 TOTAL DEPÓSITOS 400 6,68 400 8,04 TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros 0 0,00 0 0,00 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR 3.153 52,62 2.329 46,80 Total Deuda Pública Cotizada mas de 1 año 0 0,00 0 0,00 Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año 0 0,00 0 0,00 USP1905CAC49 - RENTA FIJA BRF SA 7,75 2018-05-22 BRL 71 1,18 80 1,61 US380956AC63 - RENTA FIJA GOLDCORP INC 2,13 2018-03-15 USD 63 1,05 57 1,15 IT0004803141 - RENTA FIJA BANCA CARIGE SPA 6,75 2017-03-20 EUR 114 1,91 115 2,31 XS0478931354 - RENTA FIJA BMW FINANCE NV 3,88 2017-01-18 EUR 111 1,85 111 2,23 XS0718395089 - RENTA FIJA REPSOL INTL FINANCE 4,25 2016-02-12 EUR 0 0,00 108 2,17 Total Renta Fija Privada Cotizada mas de 1 año 358 5,99 471 9,47 IT0004680804 - RENTA FIJA UNICREDIT SPA 3,10 2017-02-28 EUR 104 1,73 104 2,08 IT0004793797 - RENTA FIJA INTESA SANPAOLO SPA 1,52 2015-03-02 EUR 0 0,00 99 1,98 XS0563463842 - RENTA FIJA STATE BANK INDIA/LON 4,50 2015-11-30 EUR 104 1,73 104 2,10 XS0718395089 - RENTA FIJA REPSOL INTL FINANCE 4,25 2016-02-12 EUR 107 1,79 0 0,00 Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año 315 5,25 307 6,16 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA 673 11,24 778 15,63 TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RF PENDIENTE ADMISION A COTIZACION 0 0,00 0 0,00 TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS 0 0,00 0 0,00 TOTAL RENTA FIJA 673 11,24 778 15,63 US28176E1082 - ACCIONES EDWARDS LIFESCIENCES USD 102 1,71 0 0,00 IE00B1GKF381 - ACCIONES RYANAIR HOLDINGS PLC EUR 12 0,20 10 0,20 US1510201049 - ACCIONES CELGENE CORP USD 104 1,73 92 1,86 US38259P7069 - ACCIONES GOOGLE INC USD 66 1,10 61 1,23 FR0000120537 - ACCIONES LAFARGE SA EUR 71 1,19 0 0,00 US00817Y1082 - ACCIONES AETNA INC USD 0 0,00 88 1,77 DE0007100000 - ACCIONES DAIMLER AG EUR 139 2,32 83 1,66 FR0000121261 - ACCIONES MICHELIN EUR 94 1,57 75 1,51 US5178341070 - ACCIONES LAS VEGAS SANDS CORP USD 71 1,18 72 1,45 US0572241075 - ACCIONES BAKER HUGHES INC USD 55 0,92 46 0,93 DE000A1EWWW0 - ACCIONES ADIDAS AG EUR 82 1,37 69 1,39 12
Periodo actual Periodo anterior Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de mercado % Valor de mercado % IT0003697080 - ACCIONES GEOX SPA EUR 17 0,29 14 0,27 NL0000009165 - ACCIONES HEINEKEN NV EUR 48 0,79 41 0,83 US38259P5089 - ACCIONES GOOGLE INC USD 117 1,95 106 2,13 DE000ENAG999 - ACCIONES E.ON SE EUR 12 0,20 14 0,29 US5949181045 - ACCIONES MICROSOFT USD 71 1,19 69 1,39 US4128221086 - ACCIONES HARLEY-DAVIDSON USD 61 1,01 65 1,31 DE0007164600 - ACCIONES SAP AG EUR 119 1,98 111 2,23 DE0005190003 - ACCIONES BMW EUR 88 1,47 81 1,62 FR0000120578 - ACCIONES SANOFI EUR 88 1,47 76 1,52 DE0007037129 - ACCIONES RWE AG EUR 19 0,32 26 0,52 US6516391066 - ACCIONES NEWMONT MINING CORP USD 21 0,35 16 0,31 FR0000120628 - ACCIONES AXA SA EUR 79 1,32 67 1,35 FR0000120271 - ACCIONES TOTAL SA EUR 44 0,73 43 0,85 TOTAL RV COTIZADA 1.580 26,36 1.325 26,62 TOTAL RV NO COTIZADA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RV PENDIENTE ADMISIÓN A COTIZACIÓN 0 0,00 0 0,00 TOTAL RENTA VARIABLE 1.580 26,36 1.325 26,62 LU0744128314 - PARTICIPACIONES FRANK TEMPL. INVEST. EUR 0 0,00 64 1,28 LU0385344089 - PARTICIPACIONES GOLDMAN SACHS ASSET USD 40 0,67 39 0,78 IE0004866889 - PARTICIPACIONES BARING INTL FUND EUR 0 0,00 52 1,05 LU0390138195 - PARTICIPACIONES FRANK TEMPL. INVEST. EUR 0 0,00 40 0,80 TOTAL IIC 40 0,67 195 3,91 TOTAL DEPÓSITOS 0 0,00 0 0,00 TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros 0 0,00 0 0,00 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR 2.293 38,27 2.297 46,16 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 5.447 90,89 4.626 92,96 Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso. Los productos estructurados suponen un 0,00% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento. 13