Presentación de Resultados 25 de Abril 2012
Bankinter presenta la información trimestral de los estados financieros bajo los criterios contables y formatos recogidos en la Circular del Banco de España 4/04. Del mismo modo Bankinter advierte que esta presentación puede contener previsiones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad. Si bien estas previsiones responden a nuestra opinión y nuestras expectativas futuras, resultados reales difieran significativamente de dichas expectativas. Entre estos factores se incluyen, sin carácter limitativo, (1) tendencias generales del mercado, macroeconómicas, políticas y nuevas regulaciones, (2) variaciones en los mercados de valores tanto locales como internacionales, en los tipos de cambio y en los tipos de interés, en otros riesgos de mercado y operativos, (3) presiones de la competencia, (4) cambios tecnológicos, (5) altercaciones en la situación financiera, capacidad crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores y contrapartes. 2
Evolución Beneficio Neto Trimestral Interanual en millones 181 182 151 133 146 149 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 3
Todas las exigencias del RDL 02/2012 han sido cumplimentadas 4
+1,8 18 % Incremento Beneficio Neto Grupo Bankinter 5
Cumplimiento i RDL 2/2012 y morosidad d Solvencia y Liquidez Resultados Líneas de ingresos 6
Cumplimiento RDL 2/2012 y Morosidad d 7
Total cumplimiento del RDL 2/2012 en 1T12 Exigencias RDL 2/2012 Posiciones i morosas y sub estándar 59,55 Activos adjudicados 21,3 Posiciones normales 57,9 Cumplimiento en 1T12 Genérica Liberada TOTAL Impacto en Cuenta de Resultados 138,7 97,6 8
La calidad de activos se mantiene entre las mejores del sistema Evolución del ratio de mora 1/2 Ratio de mora del sistema 8,16% Sector Bankinter Evolución del ratio de mora de hipoteca residencial 2,74% 1,82% 3,67% 86 88 90 92 94 96 98 00 02 04 1T12 11 10 09 08 07 06 Sector Bankinter * Fuente: BdE Febrero 2012 para ratio mora total y Diciembre 2011 para hipotecas 9
Reducido ratio de activos problemáticos Evolución de los Activos problemáticos (millones ) 484 157 1.516 511 139 1.692 50% 5,0% Ratio activos problemáticos (vs 13,4% comparables) Dic'11 1T12 Mora Sub estándar Adjudicados * Comparables: Banesto, Banco Popular y Banco Sabadell 10
Reducida exposición al sector promotor 1T12 dic-11 Dif. Morosos 250 207 43 Sub estándar 46 60-14 Normal 721 808-87 TOTAL 1.017 1.075-59 % Problemáticos 29,1% 24,8% 4,3% Provisiones 176 68 108 Cobertura 59,4% 25,6% 33,8% 2,1% Sobre créditos totales (vs 12,5% comparables) * Comparables: Banesto, Banco Popular y Banco Sabadell 11
Bajo peso de terrenos en la cartera de activos adjudicados Distribución de adjudicados por tipo de activo (millones ) Vivienda Terrenos Otros Total Valor Bruto 229 110 172 511 Provisiones 74 70 57 202 Valor Neto 155 40 115 310 Cobertura 32,4% 64,0% 33,0% 39,4% 12
Situación de las ventas de activos adjudicados En millones de 2009 2010 2011 1T12 Entradas Brutas 291,5 136,66 188,88 49,1 Ventas Brutas 27,6 84,6 84,4 22,4 % Ventas 9,5% 61,9% 44,7% 45,6% Descuento bruto -14,0% -13,4% -19,1% -28,7% Provisiones 15,4% 19,7% 23,3% 26,3% Resultado neto 1,4% 6,4% 4,1% -2,3% 13
Evolución de las provisiones Provisiones para activos problemáticos(millones ) 44 176 115 671 202 16 +53M (+5 5%) 16 +53M (+5,5%) +97M 797 (+10%) ó Incluyendo fallidos 4T11 1T12 Específica Genérica Adjudicados Fallidos 14
Ratios de cobertura Morosidad Adjudicados Activos Problemáticos 48,1% 39,4% 43,3% vs 44% comparables vs 31% comparables vs 32% comparables 15
Solvencia y Liquidezid 16
Nuevos requerimientos de capital del RDL 2/2012 cubiertos holgadamente Capital principal RD 2/2011 (%) 0,13 1,52 9,36 9,65 8,00 2011 1T12 Requerimiento mínimo Exceso RDL 2/2012 17
Conversión anticipada de las convertibles para reforzar el capital Ratios de capital (en %) 9,01% 9,44% 9,65% 332M 82% Conversión EBA Core BIS II RDL 2/2011 18
La disposición de colaterales ha permitido recurrir con holgura a las subastas a 3 años del ECB Financiación ECB (en miles de millones de ) 2,5 50 5,0 95 9,5 Totalidad de la financiación a 3 años 2,0 Sep11 Dic 11 Feb 12 TOTAL 19
Los fondos del ECB se han aplicado parcialmente a construir una cartera liquidez con reducida duración Detalle y composición de la cartera liquidez y cartera ALCO Vencimientos de las carteras de inversión (miles de millones de ) Nominal Bn Duración años Cartera de Liquidez 4,7 1,6 Cartera de Inversión a Vencimiento 3,7 3,3 Cartera de Inversión Disponible para la Venta 0,8 2,7 TOTAL 9,3 2,4 1% 17% 11% Gobierno 71% Avaladas CCAA Corporativos 2,9 25 2,5 1,7 1,1 1,0 2012 2013 2014 2015 > 2015 20
Bankinter realiza con éxito una emisión de cédulas en 1T12 Resumen de la transacción Distribución geográfica (en %) Emisor Bankinter S.A. 1,1 Tipo de emisión Cédulas Importe 1.0bn 9,0 Emisión 12 Marzo 2012 33,4 Vencimiento 22 Marzo 2017 17,0 Precio 99.721% Cupón 4.125% Spread MS+268pbs 12,7 16,1 España GB Alemania Francia 10,8 Europa otros Lejano oriente Otros 21
Vencimientos de emisiones mayoristas 2012-2014 cubiertos Vencimientos emisiones mayoristas (en miles de millones de ) 418M Emisiones propias recompradas en 1T12 3,5 14 1,4 15 1,5 7,5bn Activos líquidos vs 6,4bn vencimientos 2012 2013 2014 22
Significativo refuerzo de la financiación i ió minorista i Evolución ratio de depósitos sobre créditos (en %) Detalle de los componentes del ratio de depósitos sobre créditos 59,8% 62,3% 53,7% 56,6% Inversión crediticia +42,0 Depósitos +19,0 Activos Valores negociables adjudicados +0,3 minoristas +4,1 Financiación ICO Cuentas de -1,1 recaudación +0,4 Titulizaciones -3,2 Inversión neta 38,0 Recursos de clientes 23,7 2009 2010 2011 1T12 23
Resultados 24
Resultados 1T2012 Miles de 1T2012 1T2011 Dif Dif % Intereses y rendimientos asimilados 449.556 340.766 108.790 31,9% Intereses y cargas asimiladas -284.922-225.743-59.179 26,2% Margen de intereses 164.634 115.023 49.611 43,13% Dividendosid d 1.486 4.311-2.825-65,5% 5% Resultados Método Participación 3.946 3.228 718 22,2% Comisiones 48.679 50.299-1.620-3,2% Operaciones financieras 43.359 25.209 18.150 72,00% Otros resultados de explotación 50.072 57.534-7.462-12,97% Margen bruto 312.176 255.605 56.571 22,1% Gastos de personal 80.896 87.330-6.435-7,37% Gastos de admin./ amortización 83.518 78.957 4.562 5,78% Margen antes de provisiones 147.762 89.318 58.444 65,43% Dotación a provisiones y otros 4.310 1.095 3.215 nr Pérdidas por deterioro de activos 80.202 23.558 56.644 nr Resultado actividad de explotación 63.250 64.665-1.415-2,19% Rdos en la baja de activos 225-1.415 1.640 nr Resultado antes de impuestos 63.475 63.250 225 0,36% Impuestos 14.028 14.683-655 -4,46% Resultado de la actividad 49.447 48.567 880 1,81% 25
El margen de intereses mantiene una tendencia creciente Evolución trimestral del margen de intereses (millones ) 115,0 136,5 142,0 149,2 164,6 +43,1% s/ 1T11 +10,4% s/ 4T11 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 26
Los márgenes de clientes continúan ampliándose Evolución trimestral del rendimiento de la inversión y coste de los recursos (en %) 265 2,65 2,31 2,01 179 1,79 3,24 2,76 2,32 2,00 Margen de clientes trimestrales (en %) +28pbs s/1t11 0,92 0,83 074 0,74 0,78 0,64 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 Rdto crédito Coste recursos Coste r. mayoristas Coste r. clientes 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 27
Los ingresos por comisiones se mantienen estables Comisiones netas trimestrales (millones ) Desglose de comisiones (millones ) 50,3 50,1 47,7 50,8 48,7, Dif 1T12 s/1t11 Dif % Transaccional 18,0 1,8 11,0% Seguros 10,9 0,3 2,8% Renta Variable 10,5 0,2 2,1% G. de Activos 10,6-0,2-1,7% Resto 17,1-0,8-4,7% C. percibidas 67,2 1,3 1,9% 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 C. pagadas 18,5 2,9 18,6% C. Netas 48,7-1,6-3,2% 28
Importante refuerzo de los resultados por operaciones financieras Resultados por operaciones financieras y diferencias de cambio (millones ) 20,2 8,3 16,9 23,2 +37% 1T11 Recurrente 1T12 Institucional 29
Otros resultados de explotación se ven impactados por la contribución al FGD Otros resultados de explotación (millones ) 4,4 55,7 33 3,3 66,1 +18,7% -2,5-19,3 1T11 1T12 LDA margen asegurador Otros FGD 30
Incrementos de ingresos en todas las líneas de negocio Margen ordinario por actividad(millones ) +22,1% 175,0 +25,7% 220,1 13,8 +6,4% +15,9% 14,7 66,8 77,4 1T11 1T12 LDA Otros Seguros Actividad Bancaria 31
El margen ordinario prosigue una tendencia ascendente Evolución del margen ordinario i trimestral t (millones ) 255,6 273,3 281,8 293,8 312,2 +22,1% s/ 1T11 +6,3% s/ 4T11 1T1111 2T11 3T11 4T11 1T1212 32
Los costes muestran contención Costes operativos (millones ) Composición de los costes de la actividad bancaria(millones ) 5,6 5,6-1,1% 11% -4,9% 44,1 47,9 47,6 +2,3% 23% 48,6 116,7 110,9 69,1-9,9% 62,3 1T11 1T12 1T11 1T12 Actividad Bancaria LDA Intg. Amort. Personal Admin+amortización 33
Las pérdidas por deterioro incorporan el impacto del RDL 2/2012 Desglose por tipo de provisión (millones ) 117,4 23,2 0,3 4,8 45,2 45,8-3,9 82,5-39,7 60,4-97,6 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 Genérica RDL 2/2012 Específica 34
Resumen resultados 1 Bankinter sigue alcanzando mejores resultados trimestrales, trimestre tras trimestre gracias a: :: Todos los márgenes muestran crecimiento en el trimestre. :: Los costes de la actividad bancaria se reducen. :: El negocio asegurador muestra solidez y crecimiento. 2 Y además, la totalidad de las exigencias del RDL 2/2012 se han cumplido en el primer trimestre. 35
Líneas de ingresos 36
Sólida captación de clientes en el trimestre Número de clientes captados en 1T12 7.012 Rentas Altas 563 Corporativa 20.701 Particulares 2.921 Pymes Total 31.197 +74% 37
Los segmentos objetivo mantienen el ritmo de crecimiento Clientes activos de rentas altas ( en miles) Clientes activos de corporativa ( en miles ) +14,9% +1,4% 151,1 173,5 11,3 11,5 1T11 1T12 1T11 1T12 38
Cambio de mix de la cartera crediticia Total inversión crediticia (en miles de millones ) 41,1 42,0 Créditos a Corporativa (millones ) +2,2% 2% +19,3% 8.447 7.083 1T11 1T12 1T11 1T12 39
Reducción de la producción hipotecaria y mejora de diferenciales Hipotecas residenciales (miles de millones ) -3,7% Diferenciales nueva producción hipotecaria(in %) 24,8 23,8 2,77 2,65 163M Producción hipotecaria en 1T12 (-49%) 1,53 2011 2012 Ene E1T11 1T12 Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic 40
Mayor uso de las líneas ICO para financiar empresas +4,4% Cuota Financiación ICO( millones ) +129% 1.082 473 1T11 1T12 41
Incremento significativo de la financiación de clientes Recursos minoristas i sin cesiones (miles de millones ) 23,3 20,4 +14,1% 1% 1,0 4,2 9,7 9,7 9,7 9,1 1T11 1T12 Vista Plazo Valores negociables minoristas 42
El foco en el segmento de corporativa apoya el negocio transaccional Volúmenes transaccionados (en miles de millones ) 27,1 27,6 56,2 +19,1% 66,9 1T11 Corporativa 1T12 Otros segmentos 43
Sólida evolución de la distribución de seguros Evolución de primas(millones ) +25,6% +2,2% 74,8 59,6 +2,8% 36,5 37,3 Pensiones(1,3bn ) 36 5 37 3 1T11 1T12 Vida No Vida 44
Plan de negocio Bankinter Vida: Cumplido +13% Valoración BKVida 583M vs 515,5M Plan de negocio 45
LDA, crecimiento sostenido Número de pólizas auto (en miles) Número de pólizas de hogar (en miles) 1.701 1.727 +1,5% 175 +37,1% 128 1T11 1T12 1T11 1T12 46
Ganancias de eficiencia en LDA Primas ganadas netas (en millones ) 168,7 166,9-1,1% Ratio combinado(en %) 94,8 90,7-4,1% 41% 70,9 65,7 23,9 25,0 1T11 1T12 1T11 1T12 Gastos Siniestralidad 47
Tendencia creciente en los resultados de LDA Beneficio antes de impuestos* (en millones ) +29,2% 2% 22,7 29,3 23,5% ROE individual id ROE sobre margen de solvencia normalizado 40% 1T11 *LDA individual 1T12 48
En conclusión 49
Evolución Beneficio Neto Trimestral Interanual en millones 181 182 151 133 146 149 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 50
Continúa el incremento de resultados trimestrales La totalidad de las exigencias del RDL 2/2012 se han cumplido en el primer trimestre Reforzamiento de la estructura de financiación Los indicadores del negocio típico y recurrente muestran solidez y fortaleza 51
Gracias Miércoles, 25 de Abril de 2012 52