Actividad Final DIRECCIÓN FINANCIERA Maestría en Administración de Negocios
Análisis Financiero A. PRESENTACIÓN Para finalizar la materia de Dirección financiera tendrás que elaborar un proyecto final en donde aplicarás los conocimientos y habilidades que obtuviste a lo largo de las doce sesiones. Pondrás en práctica la capacidad de interpretar y analizar la información financiera en los distintos tópicos estudiados en base a estados financieros de una empresa. Es importante la realización del trabajo final porque será una manera de consolidar el aprendizaje de la asignatura, además de que te permitirá conocer y descubrir las distintas áreas involucradas en una empresa por el sólo hecho de manejar información financiera y podrás identificar distintas áreas de oportunidad para tu vida profesional. B. OBJETIVOS ESPECÍFICOS El estudiante analizará la información financiera estudiada hasta el momento, con lo cual identificará el sistema de costos de una empresa, determinará el VAN y la TIR para saber si el proyecto es rentable, esto con la finalidad de llevar un aprendizaje significativo en su vida profesional. C. CONTENIDO Deberás de integrar de forma práctica lo aprendido a lo largo de la asignatura, por lo que el diseño deberá realizarse de manera que puedas ligar lo visto a lo largo de las sesiones. El formato de entrega debe tener la siguiente estructura y se realizarán dos entregas. Maestría en Administración de Negocios 2
1. Carátula Debe contener los siguientes elementos: Universidad Maestría Asignatura Ciclo (cuatrimestre) Título del trabajo Nombre del estudiante Fecha 2. Índice Objetivo Introducción Desarrollo Conclusiones Bibliografía 3. Introducción La introducción debe responder a la pregunta de por qué se ha hecho este trabajo? y no ser demasiado extensa; debe de tener las siguientes características: o Contexto o Propósito 4. Desarrollo A partir de una información contable básica, los alumnos elaborarán dos de los principales estados financieros, analizarán la información financiera utilizando las razones financieras estudiadas, identificarás el sistema de costos que recomiendas utilizar a la empresa, además de suponer algunas situaciones de expansión determinando el VAN y la TIR que nos permita conocer si es rentable el proyecto y por último, redacta tus comentarios sobre la información analizada. Maestría en Administración de Negocios 3
Datos generales: Ejercicio 1: ELABORACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS La siguiente balanza de comprobación, pertenece a la empresa Productos Similares, S.A. de C.V. al 31 de diciembre del 2012: Productos Similares S.A. de C.V. Balanza de comprobación al 31 de diciembre del 2012 Bancos 310,376.00 Depreciación acumulada de edificio 42,000.00 Clientes 183,900.00 Flete s/compras 2,100.00 Inventario (31/12/2012) 108,000.00 Seguro pagado por adelantado 36,000.00 Terreno 850,000.00 Devolución s/ventas 2,400.00 Edificio 1,680,000.00 Ventas 154,000.00 Comisiones sobre ventas 7,000.00 Mobiliario y Equipo 115,200.00 Dep. Acum. Mob. y Equipo 4,800.00 Gasto por intereses 1,200.00 Dep. Acum. Equipo Transp. 9,600.00 Proveedores 63,200.00 Interés por Pagar 1,200.00 Descuento s/compras 1,096.00 Documentos por pagar 720,000.00 Capital Social 2,400,000.00 Descuento s/ ventas 720.00 Compras 80,000.00 Devolución s/compras 2,700.00 Fletes / ventas 2,600.00 Gasto por sueldos 14,000.00 Equipo de Transporte 193,600.00 Gasto por servicios públicos 5,400.00 Gasto por publicidad 3,500.00 Utilidades Retenidas 128,600.00 Gasto por impuestos 2,600.00 Obligaciones por pagar 1,000,000.00 Materiales de oficina 128,600.00 Inversiones Temporales 800,000.00 TOTAL 4,527,196.00 4,527,196.00 Maestría en Administración de Negocios 4
Instrucciones: Elabora el Estado de Resultados de la empresa al 31 de diciembre de 2012. (/Primera entrega). Elabora el Balance General de la empresa al 31 de diciembre de 2012. (Entrega final). a) PREGUNTAS SOBRE EL ESTADO DE RESULTADOS 1. Elabora el Estado de Resultados de Productos Similares, S.A. de C.V. al mes de Diciembre y determina: Ventas Netas Costo de Ventas Gastos de Operación Resultado Integral de Financiamiento Utilidad Neta 2. La empresa elabora distintos productos de plástico para el mercado de la industria alimenticia y farmacéutica principalmente, requiere de materias primas que transforma en productos finales, tiene varias líneas de producción y el personal de producción trabaja en horarios diurnos y nocturnos, las ventas son a crédito por un grupo de distribuidores al mayoreo, qué sistema de costeo le recomendarías y por qué?: 3. Considerando el Estado de Resultados determina el Apalancamiento operativo y el Apalancamiento financiero de la empresa. Maestría en Administración de Negocios 5
4. Explica brevemente qué recomendaciones harías a los accionistas sobre las utilidades retenidas de años anteriores. b) PREGUNTAS SOBRE EL BALANCE GENERAL 1. Elabora el Balance General Clasificado de Productos Similares, S.A de C.V., al mes de Diciembre 2012 y determina: Activo Circulante Activo No Circulante Pasivo a Corto Plazo Pasivo a Largo Plazo Capital Contable 2. Determina el Capital circulante a dicha fecha: 3. Calcula las tres razones financieras de liquidez para la empresa: 4. La empresa está pensando en solicitar un crédito bancario, requiere saber el costo de la operación antes de tomar la decisión, determina el costo efectivo de la operación si: Monto a solicitar $ 5 millones de pesos Tasa del 14% anual Comisión por apertura del 1% Plazo 36 meses Impuesto sobre comisión del 15% Maestría en Administración de Negocios 6
5. Calcula las tres razones financieras de liquidez para la empresa: 6. Con los siguientes datos estimados, calcula el VAN y la TIR para una posible inversión: Monto a invertir : $ 100 mil pesos Tasa de descuento : 10% Plazo: 5 años Flujos estimados: Año 1: $ 450 mil pesos Año 2: $ 400 mil pesos Año 3: $ 500 mil pesos Año 4: $ 500 mil pesos Año 5: 450 mil pesos 5. Conclusiones y aportaciones Desarrolla las conclusiones del trabajo realizado de acuerdo a los objetivos planteados. Redacta la experiencia al elaborar la actividad, relacionándolo con tu vida futura de profesionista. 6. Bibliografía y Anexos El trabajo final deberá contener referencias con formato APA así como al final del trabajo mostrar la bibliografía y cibergrafía consultada. Maestría en Administración de Negocios 7
D. EVALUACIÓN Debes tomar en cuenta que se evaluará: Carátula e índice Introducción Desarrollo Conclusiones Bibliografía *Nota: el puntaje máximo es 100 Rúbrica. Criterios Indicadores de cualidades del trabajo final 20 10 5 Puntaje Carátula e índice Contiene todos los puntos especificados para la carátula y el índice. Contiene sólo algunas de las especificaciones dadas para la carátula y el índice. No contiene ninguna de las especificaciones y en cambio el alumno lo desarrolló de otra manera. Introducción Define conceptos básicos, sintetiza la información de manera excelente. Define algunos conceptos básicos y sintetiza bien la información. Define pocos conceptos básicos y la síntesis lograda es regular. Desarrollo Desarrolla cada uno de los puntos solicitados, además de que se identifica la relación de los conocimientos adquiridos con el desarrollo de sus propuestas, así como la redacción adecuada de sus ideas. Elabora cada uno de los puntos solicitados, pero no se distingue total relación de los conocimientos adquiridos con las propuestas presentadas. Falta más del 50% de los contenidos solicitados y existe nula relación de los conocimientos adquiridos y las propuestas presentadas, además de que su redacción es totalmente imprecisa. Propuesta y Conclusiones Reconoce los momentos, situaciones y experiencias al elaborar la actividad, así como la interdisciplinaridad entre contenidos. Menciona las experiencias adquiridas durante el desarrollo de la actividad. No presenta conclusiones ni aportaciones a la actividad. Bibliografía Contiene citas y referencias en formato APA, en todo el texto. Contiene citas y referencias pero no con el formato adecuado, ni en todo el texto. No contiene citas ni referencias. Calificación= (total de puntaje obtenido * 10) / 100 Total Maestría en Administración de Negocios 8