Junta Ordinaria de Accionistas 2012 24 de Abril 2012 Juan Antonio Álvarez Vicepresidente Ejecutivo Parque Arauco S.A. www.parauco.com Santiago Stock Exchange: PARAUCO Bloomberg: PARAUCO CI
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> Highlights 2011 Alcanzamos un EBITDA de US$ 127 millones, el más alto en nuestros 30 años de operación. Aumentamos capital por US$ 170 millones, fortalecimos posición financiera Aseguramos financiamiento plan de inversiones. Comenzamos la construcción de 3 nuevos Shoppings Centers (2 Perú y 1 en Colombia) junto con 3 expansiones: GLA +60 mil m2 Invertimos cerca de US$ 140 millones en los proyectos en ejecución y en el crecimiento de nuestro Land Bank Consolidamos plataformas CSC y 100% de filiales en SAP. 3
> 13 malls: GLA +18% r/a AA; 604.000 m 2, Ocupación 98% 4 Shopping Centers Total ABL Part. (%) ABL Propio Parque Arauco Kennedy 108.000 100,0% 108.000 Arauco Maipú 66.000 100,0% 66.000 Arauco Express Pajaritos 5.000 100,0% 5.000 Plaza El Roble 25.000 100,0% 25.000 Paseo Arauco Estación 68.000 83,0% 56.440 Arauco San Antonio 29.000 51,0% 14.790 Marina Arauco 72.000 33,3% 24.000 Mall Center Curicó 50.000 33,3% 16.667 TOTAL CHILE 423.000 74,7% 315.897 Megaplaza Norte 83.000 45,0% 37.350 Mega Express Villa 6.000 50,0% 3.000 Larcomar Fashion Center 26.000 100,0% 26.000 Parque Lambramani 29.000 60,0% 17.400 TOTAL PERU 144.000 58,1% 83.650 Parque Arboleda 37.000 30,3% 11.193 TOTAL COLOMBIA 37.000 30,3% 11.193 TOTAL 604.000 68,0% 410.739
> Centros Comerciales en Chile Parque Arauco Kennedy Arauco Maipú Boulevard Marina Arauco Chile GLA: 420.000 m 2 Ocupación: 99% Ventas 2011: US$ 1.750 millones 8 Centros Comerciales 7 Stripcenters TOTAL: 15 activos operando Paseo Arauco Estación Arauco San Antonio Mall Marina Arauco Plaza El Roble Mall Center Curicó 5
> Centros Comerciales en Perú y Colombia Perú GLA: 144.000 m 2 MegaPlaza Norte Mega Express Villa Larcomar Fashion Center Parque Lambramani Ocupación: 97% Ventas 2011: US$ 470 millones 4 Centros Comerciales 2 Stripcenters TOTAL: 6 activos Operando MegaPlaza Chimbote Parque Arboleda Colombia GLA: 37.000 m 2 Ocupación: 93% Ventas 2011: US$ 70 millones 1 Centro Comercial operando 1 Centro Comercial en construcción 6
> Estructura Accionaria de PASA Estructura Accionaria de Parque Arauco a marzo 2011 Otros Accionistas 12,8% Compañías de Seguro 0,2% Fondos Mutuos 5,7% Grupo Controlador 26,0% Market Cap: US$ 1,4 billones Cantidad de Acciones: 702 millones Free Float: 53% (*) Free Float excluye al Grupo Controlador, a la Familia Said Yarur, a la Familia Abumohor y a las AFP s. Fondos de Inversión 16,2% Corredores de Bolsa 17,7% AFP 9,1% Familia Said Yarur 9,1% Familia Abumohor 3,2% 7
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> Logros 2011 Chile: Comenzamos una expansión en Kennedy, que agregará 4.600 m 2 de ABL Iniciamos la construcción de un Falabella en Maipu con 14.000 m 2 de ABL. Avanzamos en Arauco Quilicura, abriendo el Homecenter. El mall completo tendrá un total 29.000 m 2 de ABL. Ingresamos al negocio de los stripcenters adquiriendo el 51% de 6 operaciones: 6.500 más de ABL. Completamos un año de operación en San Antonio, EBITDA+85% r/aa 9
> Logros 2011 Perú: Adquirimos banco de tierras para formatos Mega Express (160 Ha) Inauguramos el Centro Comercial Chimbote al norte de Lima y Mega Express Villa el Salvador en la capital. Finalizamos una nueva ampliación en MegaPlaza 6.000m2 de ABL +10%. Avanzamos con la renovación de Larcomar, Emitimos bono de US$ 80 millones en el mercado institucional peruano. En 2012 comenzaremos la construcción de dos nuevos Mega Express. 10 Venta de terreno no estratégico por US$ 35 mill., recursos serán usados para crecer en Perú.
> Logros 2011 Colombia: Cumplimos 1 año operando nuestro 1er mall en Colombia, Parque Arboleda en la ciudad de Pereira. Ventas 70 MMUSD Nos posicionamos como el mall preferido de los consumidores en esa ciudad. Iniciamos construcción del 2 mall PASA en el país, en Bucaramanga. Tendrá un total 30.000 m 2 y tiene fecha estimada de apertura para mediados de 2013. Compramos terreno estratégico en Bogotá: Parque la Colina 11
> Otros Logros 2011 Logros Organizacionales: Parque Lambramani en Perú, fue distinguido por la ICSC en la categoría de Mejor Desarrollo y Diseño. Consolidamos la plataforma de Servicios Compartidos para la región y extendimos el uso del sistema SAP al 100% de las filiales, hoy contamos con información en línea de cada uno de nuestros negocios. Realizamos 40 promociones de cargos en puestos claves de la organización y lanzamos un nuevo programa beneficios Parque Arauco te cuida, en línea con las políticas modernas de desarrollo organizacional. Obtuvimos el premio en la categoría de mejor diseño por nuestra memoria anual de 2010. 12
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> Resultados 2011 (*) Visitas de Clientes (en millones) 17% 183 157 m 2 ABL Anual 2010 2011 EBITDA (US$ millones) 18% 127 Venta Locatarios (US$ millones) 2.340 18% 108 1.989 298 323 71% 71% 14 2010 2011 Mg. EBITDA (*) Tipo cambio promedio 2011 2010 2011 Ventas Locatarios / m2
> Desempeño de la acción en 2011 146% PASA 133% RETAIL 117% IPSA 30-12-2009 30-03-2010 30-06-2010 30-09-2010 31-12-2010 31-03-2011 30-06-2011 30-09-2011 31-12-2011 Parauco IPSA Retail Ocho departamentos de estudios están siguiendo a Parque Arauco: Precio a Marzo 2012: +18,5% Cobertura Bice Inversiones BCI Santander Larrain Vial Corpbanca Celfin Banchile IM Trust Fecha Publicación Ene-12 Dic-11 Feb-12 Mar-12 Ene-12 Nov-10 May-10 Abr-10 15
> Sólida situación financiera: US$ 273 millones en caja Calendario de amortización de deuda Amortización de deuda financiera (US$ MM ) 67 65 73 73 218 133 Deuda financiera bruta y neta (US$ MM) 716 716 641 637 668 667 669 689 689 674 547 551 605 579 531 497 538 409 11 7 24 0-3 meses 3-6 meses 6-12 meses 1-2 años 2-3 años 3-4 años 4-5 años 5-10 años 10-20 años Dic-09 Mar-10 Jun-10 Sep-10 Dic-10 Mar-11 Jun-11 Sep-11 Dic-11 Nota: Tipo de cambio CLP/USD 500 Nota: Tipo de cambio CLP/USD 500 Covenants financieros (Últimos 12 meses reportados) 5 4,1 3,9 4 3,4 4 4,1 3,9 3,9 3,9 3,9 3,7 3,7 3,7 3,9 > 2,375 veces 3 3 2 2 1 1 1,01 1,06 1,07 1,07 1,07 1,05 1,06 1,05 0,94 0,85 0,85 0,83 < 1,4 veces 16 0 Pasivo/(Patrimonio + Int Min) EBITDA/Gastos Financieros
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> Proyecciones Macroeconómicas Inflación 2012 3,5% 3,6% 2,5% Chile Colombia Peru Crecimiento del Consumo Privado 2012 5,4% 5,6% 5,6% 18 Fuentes: Chile: Banco Central de Chile Perú: Banco Central de Reserva del Perú Colombia: Banco de al República de Colombia Chile Colombia Peru
> Proyección del EBITDA EBITDA (US$ mill) 127 136-138 29 33 1Q 2011 1Q 2012e 2011 2012e 19
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> Plan de Inversiones Parque Arauco 2012-2016 PIPELINE PARQUE ARAUCO 2011-2016 MM$USD MM$USD Inversión Inversión Nombre del Proyecto País Estatus y Avances % de Prop. ABL TOTAL Total Remanente Quilicura Chile En desarrollo, Sodimac abierto 100,0% 29.000 36 23 Villa el Salvador Perú Inaugurado abril 2012 50,0% 9.000 11 4 Chimbote Perú Inaugurado marzo 2012 33,5% 28.000 26 10 Falabella en Arauco Maipú Chile En construcción 100,0% 14.000 16 14 Bucaramanga Colombia En construcción 55,0% 30.000 100 88 Otros, Expansiones & CAPEX Chile En desarrollo - 52.000 118 83 MegaStripcenters Etapa I Perú En desarrollo 50,0% 90.000 92 81 Otros, Expansiones & CAPEX Perú En desarrollo - 17.000 46 39 Parque El Golf Perú En estudio 76,4% 26.000 85 77 Parque La Colina Colombia En estudio 55,0% 67.000 244 211 Otros, Expansiones & CAPEX Colombia En estudio - 73.000 66 60 TOTAL 435.000 840 690 Estatus de Inversiones (en mmus$) Inversión Remanente (en mmus$) 348 51% 14 2% 125 18% 203 29% Inaugurado En Construcción En Desarrollo En Estudio 359 52% 120 17% 211 31% Chile Perú Colombia 21
> Plan de Inversiones Parque Arauco 2012-2016 PIPELINE PARQUE ARAUCO 2011-2016 MM$USD MM$USD Inversión Inversión Nombre del Proyecto Estatus y Avances % de Prop. ABL TOTAL Total Remanente Quilicura En desarrollo, Sodimac abierto 100,0% 29.000 36 23 Falabella en Arauco Maipú En construcción 100,0% 14.000 16 14 Otros, Expansiones & CAPEX En desarrollo - 52.000 118 83 TOTAL CHILE 95.000 170 120 Chimbote Inaugurado marzo 2012 33,5% 28.000 26 10 Parque El Golf En estudio 76,4% 26.000 85 77 Villa el Salvador Inaugurado abril 2012 50,0% 9.000 11 4 MegaStripcenters Etapa I En desarrollo 50,0% 90.000 92 81 Otros, Expansiones & CAPEX En desarrollo - 17.000 46 39 TOTAL PERU 170.000 260 211 Bucaramanga En construcción 55,0% 30.000 100 88 Parque La Colina En desarrollo 55,0% 67.000 244 211 Otros, Expansiones & CAPEX En estudio - 73.000 66 60 TOTAL COLOMBIA 170.000 410 359 TOTAL 435.000 840 690 22
> Términos y condiciones de la información La información contenida en este documento es estrictamente privada y confidencial, y no se considera una indicación del estado de los negocios de la Compañía, su situación financiera, sus resultados de operaciones y / o perspectivas. La Compañía no asume ninguna responsabilidad, ni efectúa ninguna representación o garantía, expresa o tácita, con respecto a la exactitud, adecuación y/o integridad de la información contenida en este documento. La Compañía se exime de cualquier responsabilidad basada en la información y/o errores u omisiones de la misma. Esta presentación incluye ciertas declaraciones, estimaciones y proyecciones proporcionadas por la Compañía con respecto a su rendimiento futuro y contiene importantes elementos de juicio subjetivo y análisis que pueden o no puede llegar a ser exactos o correctos. No hay ninguna garantía de que estas declaraciones, estimaciones y proyecciones sean los resultados alcanzados, pudiendo éstos diferir materialmente de lo que se estima en este documento. La información contenida en este documento ha sido preparada para apoyar a las partes interesadas en hacer su propia evaluación de la Compañía y no pretende ser exhaustiva o contener toda la información que una contraparte potencial pueda desear. En todos los casos, las partes interesadas deberán llevar a cabo su propia investigación y análisis independientes de la Compañía. Las partes interesadas sólo podrán confiar en el resultado de su propia investigación y en las declaraciones y garantías realizadas en cualquier acuerdo definitivo que pueda ser otorgado. Los inversionistas potenciales que requieran información adicional o que tengan preguntas sobre la Compañía deben contactarse con: Felipe Velasco (fvelasco@parauco.com) 23
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