Estados Consolidados de Situación Financiera Por los periodos terminados al 31 de marzo de 2017 y 31 de diciembre de 2016 ACTIVOS 31 de marzo de 2017 31 de diciembre de 2016 PASIVOS Y PATRIMONIO 31 de marzo de 2017 31 de diciembre de 2016 ACTIVO PASIVO EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO (Nota 9) 7.483.673 7.350.357 PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE Instrumentos derivativos (Nota 10) 90.941 90.377 A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS PASIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO En títulos de deuda (Nota 10) 5.142.616 4.023.997 En instrumentos de patrimonio (Nota 10) 62.136 60.417 Depósitos de clientes Total títulos 5.204.752 4.084.414 Cuentas corrientes 1.743.021 1.785.811 Cuentas de ahorros 7.565.750 6.272.184 Instrumentos derivativos (Nota 10) 95.663 170.348 Certificados de depósitos a términos 8.355.420 8.225.563 Total Activos Financieros a Valor Razonable 5.300.415 4.254.762 (Nota 19) 17.664.191 16.283.558 Obligaciones financieras Obligaciones financieras de corto plazo 4.391.555 4.746.897 A COSTO AMORTIZADO Obligaciones con entidades de redescuento y banco del exterior 1.333.099 1.369.312 En títulos de deuda a costo amortizado, neto (Nota 10) 655.006 1.030.208 Total deuda (Nota 20) 5.724.654 6.116.209 655.006 1.030.208 Cartera de créditos Obligaciones financieras de largo plazo (Nota 20) 1.638.364 1.707.614 Comercial (Nota 11) 7.513.870 7.478.794 Total pasivos financieros 7.363.018 7.823.823 Consumo (Nota 11) 4.353.510 4.303.696 Hipotecaria (Nota 11) 1.095.253 1.080.712 BENEFICIOS A EMPLEADOS (Nota 21) 50.103 52.265 Provisión por deterioro (Nota 11) -336.933-306.511 Total cartera de créditos, neto 12.625.700 12.556.691 PROVISIONES Para contingencias legales (Nota 22) 8.201 9.147 Otras cuentas por cobrar, neto (Nota 12) 264.485 388.344 Otras provisiones (Nota 22) 31.550 30.995 Total activos financieros a costo amortizado 13.545.191 13.975.243 PASIVO POR IMPUESTO SOBRE LA RENTA Y CREE Diferido (Nota 23) 21.595 58.432 ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA (Nota 13) 47.857 17.740 OTROS PASIVOS (Nota 24) 274.890 269.799 ACTIVOS TANGIBLES, NETO TOTAL PASIVOS 25.504.489 24.618.396 Propiedades de inversión (Nota 15) 28.880 28.880 Propiedades y equipo de uso propio (Nota 14) 363.771 185.709 PATRIMONIO 392.651 214.589 Intereses controlantes ACTIVOS INTANGIBLES, NETO Capital suscrito y pagado (Nota 25) 66.020 66.020 Plusvalía (Nota 16) 205.422 212.923 Prima en colocación de acciones 486.135 486.135 Otros activos intangibles 25.453 23.425 Utilidades retenidas 1.015.524 966.736 230.875 236.348 Reservas (Nota 25) 1.073.101 856.530 Utilidad del ejercicio 63.259 209.220 ACTIVO POR IMPUESTO SOBRE LA RENTA Resultados de ejercicios anteriores (120.836) (99.014) Corriente (Nota 17) 99.372 107.929 Otros resultados integrales 105.865 68.982 Total patrimonio de los intereses controlantes 1.673.544 1.587.873 OTROS ACTIVOS (Nota 18) 91.891 65.166 Interés no controlante 13.892 15.865 TOTAL PATRIMONIO 1.687.436 1.603.738 TOTAL ACTIVOS 27.191.925 26.222.134 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 27.191.925 26.222.134
Estados Consolidados de Resultados Ingreso por intereses y valoración Intereses sobre cartera de créditos 381.781 385.128 Valoración activos financieros de Inversión en títulos de deuda a costo amortizado 12.785 24.690 Otros intereses 37.030 27.724 Total ingreso por intereses y valoración 431.596 437.542 Gastos por intereses y valoración Depósitos Cuentas corrientes 8.982 4.710 Certificados de depósito a término 127.949 114.421 Depósitos de ahorro 122.250 98.625 Total gastos por intereses 259.181 217.756 Obligaciones financieras y otros intereses Obligaciones Financieras a Corto Plazo 590 1.126 Obligaciones Financieras a Largo Plazo 12.457 13.757 Bonos y títulos de inversión 24.934 25.946 Obligaciones con entidades de fomento 19.481 14.394 Total gasto por intereses 316.643 272.979 Ingresos neto de intereses y valoración 114.953 164.563 Pérdida por deterioro de activos financieros Cartera de créditos e intereses por cobrar 135.000 135.066 Bienes recibidos en pago y restituidos 5.936 2.240 Recuperaciones cartera de créditos y cuentas por cobrar 89.956 76.743 Intereses netos después de pérdidas por deterioro y activos financieros 63.973 104.000 Comisiones y honorarios (Nota 26) Ingresos por comisiones y honorarios 52.436 49.655 Gastos por comisiones y honorarios 14.208 14.070 Ingreso neto por comisiones y honorarios 38.228 35.585 Ingreso por Valoración de Instrumentos derivados 1.365 2.790 Ingresos por Valoración en títulos de deuda a valor razonable 97.238 97.211 Gastos por Valoración en instrumentos de patrimonio a valor razonable 0 11.367 Ingresos por valoración a valor razonable, neto 97.238 85.844 Otros ingresos (Nota 27) Ganancia en venta de inversiones 3.299 32.933 Dividendos y participaciones 895 172 Neto Cambios 3.457 0 Otros 23.039 18.786 Total otros ingresos 30.690 51.891 Otros egresos (Nota 28) Gastos de personal 52.735 53.089 Pérdida en venta de inversiones 3.395 7.122 Neto Cambios - 6.944 Gastos generales de administración 39.398 50.896 Gastos por depreciación 3.784 3.596 Gastos por amortización 1.707 1.593 Otros 52.767 39.934 Total Otros Egresos 153.786 163.174 Utilidad antes de impuestos sobre las ganancias 77.708 116.936 Impuesto a las ganancias (Nota 17) 14.449 43.916 UTILIDAD DEL EJERCICIO 63.259 73.020 Utilidad en Operaciones Continuas Atribuible a: Intereses Controlantes 62.321 72.382 Intereses No Controlantes 938 638 63.259 73.020 Utilidad neto por acción de los accionistas controladores (en pesos colombianos) 378 439
Estados Consolidados de Flujo de Efectivo Flujos de efectivo de las actividades de operación: Utilidad del Ejercicio $ 63.259 73.020 Conciliación entre los resultados del periodo y el efectivo neto provisto por las actividades de operación: Gasto por impuestos a las ganancias 14.449 43.916 Gastos de depreciación 3.784 3.596 Gastos de amortización 1.707 - Pérdida por deterioro de activos financieros 135.000 135.066 Recuperaciones de pérdidas por activos financieros (89.956) (76.743) Utilidad en valoración instrumentos derivados de negociación (1.365) (2.790) Intereses sobre títulos de deuda a costo amortizado (12.785) (24.690) Intereses pagados obligaciones a largo plazo a costo amortizado 1.505 - Ingresos por valoración a valor razonable y diferencia de cambio (142.085) (85.844) Utilidad / Pérdida en venta de inversiones 96 (25.811) Intereses Recibidos (418.811) (412.852) Intereses Pagados 316.643 272.979 Dividendos Recibidos (895) (172) Cambios en activos y pasivos operacionales: Disminución (Aumento) en la cartera de créditos 228.393 335.472 Disminución (Aumento) en otras cuentas por cobrar derivadas de las actividades de operación 123.859 (48.489) (Disminución) Aumento de depósitos de clientes 1.121.452 273.438 Aumento en otros pasivos 5.091 (3.773) Aumento en otros activos (26.725) (15.289) Aumento (Disminución) de provisiones (391) 8.772 Disminución (Aumento) en planes de beneficios a empleados (2.162) (1.142) Variación en inversiones - Títulos de deuda a valor razonable (1.021.476) (307.267) Variación en inversiones - Títulos de renta variable 104 33.797 Recibos de obligaciones a corto plazo 386.097 461.078 Pagos de obligaciones a corto plazo (742.029) (381.173) Nuevos préstamos con entidades de desarrollo 87.401 (11.811) Pagos de préstamos con entidades de desarrollo (155.552) (125.350) Aumento de los activos no corrientes mantenidos para la venta (30.117) (21.887) Variación del impuesto diferido (391) 100.741 Variación en operaciones con derivados 113.644 46.430 (105.515) 170.202 Efectivo neto provisto por las actividades de operación (42.256) 243.222 Flujos de efectivo de las actividades de inversión: Adquisición de propiedad, planta y equipo (181.846) (1.031) (Aumento) disminución de los activos intangibles, neto 3.766 (71.519) Variación de inversiones - títulos de deuda a costo amortizado 387.987 28.228 Efectivo neto provisto por las actividades de inversión 209.907 (44.322) Flujos de efectivo de las actividades de financiación: Pasivos financieros de Largo Plazo (2.723) (98.955) Intereses pagados por pasivos financieros a largo plazo (29.639) (25.946) Intereses no controlantes (1.973) 639 Efectivo neto (usado en) las actividades de financiación (34.335) (124.262) Aumento neto en efectivo y equivalentes de efectivo 133.316 74.638 Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año 7.350.357 7.156.147 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año $ 7.483.673 7.230.785
Estados Consolidados de Cambios en el Patrimonio Utilidades Retenidas Capital Prima en colocación Utilidad del Resultados Utilidades Otros resultados Total Intereses Intereses no Social de acciones Reservas ejercicio Acumulados retenidas Integrales Controlantes controlantes Patrimonio Saldo al 31 de diciembre de 2015 66.020 486.135 698.578 195.785 (31.282) 863.081 62.778 1.478.014 12.619 1.490.633 Apropiación de la utilidad para incrementar reserva legal - - 57.535 (195.785) 65.338 (72.912) - (72.912) - (72.912) Movimiento neto de otros resultados integrales - - - - - - 29.699 29.699-29.699 Causacion impuesto a la riqueza - - - - (10.258) (10.258) - (10.258) - (10.258) Aumento Intereses no controlantes - - - - - - - - 639 639 Utilidad del ejercicio - - - 73.020-73.020-73.020-73.020 Saldo al 31 de marzo de 2016 $ 66.020 486.135 756.113 73.020 23.798 852.931 92.477 1.497.563 13.258 1.510.821 Utilidades Retenidas Prima en Capital colocación Utilidad del Resultados Utilidades Otros resultados Total Intereses Intereses no Social de acciones Reservas ejercicio Acumulados retenidas Integrales Controlantes controlantes Patrimonio Saldo al 31 de diciembre de 2016 $ 66.020 486.135 856.530 209.220 (99.014) 966.736 68.982 1.587.873 15.865 1.603.738 Apropiación de la utilidad para incrementar reserva legal - - 216.571 (209.220) (21.822) (14.471) - (14.471) - (14.471) Movimiento neto de otros resultados integrales - - - - - - 36.884 36.884-36.884 Disminución Intereses no controlantes - - - - - - - - (1.974) (1.974) Utilidad del ejercicio - - - 63.259-63.259-63.259-63.259 Saldo al 31 de marzo de 2017 $ 66.020 486.135 1.073.101 63.259 (120.836) 1.015.524 105.866 1.673.545 13.891 1.687.436
Estados Consolidados de Otros Resultados Integrales UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO $ 63.259 73.020 Componentes de otros resultados comprensivos netos de impuestos Partidas que pueden ser subsecuentemente reclasificadas a resultados Ganancias (pérdidas) por conversion de estados financieros 18.480 (12.469) Ganancias (pérdidas) por revaluación 15.881 - (Pérdida) Ganancia en instrumentos financieros medidos a variación patrimonial con cambios en el ORI 927 189 Diferencias entre la provisión y deterioro registrada en el cálculo de los estados financieros separados y consolidados (39.335) (88.224) Ganancias (pérdidas) por participación controladoras (22.552) (2.580) Superávit método de participación patrimonial - 42 Otros 63.482 132.742 Partidas que no serán reclasificadas a resultados 36.883 29.700 Ganancias (pérdidas) en planes de Beneficios a empleados - - Total otros resultados integrales durante el año, neto de impuestos $ 36.883 29.700 Total Otros Resultados Integrales del año $ 100.142 102.720