Grupo Financiero Banorte Información financiera al 31 de Diciembre de 2012 4T12 web page: www.banorte.com/ri Contactos Relación con Inversionistas: David Suárez (México, D.F.) Mariana Amador (México, D.F.) Olga Dominguez (México D.F.) e-mail: investor@banorte.com Best Latam Management & IR Team 2010, 2011 & 2012
I. RESUMEN EJECUTIVO CONTENIDO 1. Resultados Financieros al 31 de Diciembre del 2012: Grupo Financiero Banorte i) Resumen Ejecutivo ii) iii) iv) Discusión y Análisis de la Administración Información General del Grupo Estados Financieros v) Cambios Contables vi) Venta de Cartera a Sólida vii) Notas a Estados Financieros Cuarto Trimestre de 2012. 2
I. RESUMEN EJECUTIVO GFNorte reporta Utilidad Neta anual de $10,888 millones en 2012 y de $3,010 millones en el 4T12 Resultados de Operación Var. Vs. Var. Vs. 4T11 3T12 4T12 2011 2012 (Millones de Pesos) 3T12 4T11 2011 Margen Financiero 7,364 8,054 8,588 7% 17% 28,242 32,810 16% Ingresos No Financieros 4,614 3,437 3,858 12% (16%) 13,767 14,510 5% Ingreso Total 11,978 11,491 12,445 8% 4% 42,009 47,320 13% Gasto No Financiero 6,999 6,232 6,288 1% (10%) 23,409 25,535 9% Provisiones 1,133 1,524 1,996 31% 76% 5,438 6,172 13% Resultado Neto de Operación 3,846 3,736 4,162 11% 8% 13,162 15,613 19% Utilidad Neta 2,513 2,780 3,010 8% 20% 8,517 10,888 28% Margen Financiero Durante el 2012, el Margen Financiero ascendió a $32,810 millones, 16% mayor AoA vs. 2011; trimestralmente ascendió a $8,588 millones, un incremento del 17% vs. 4T11 y del 7% respecto al 3T12. Dichos crecimientos se explican por una mayor colocación crediticia con una mejor mezcla, un costo de fondeo estable, la fusión con Ixe Grupo Financiero a partir del 2T11 y la adquisición del 50% de Ixe Tarjetas que no formaba parte del Grupo al inicio del 1T12 (impactando sólo en el acumulado anual), y al crecimiento del 6% en el margen financiero de las compañías de Seguros y Pensiones. El margen financiero relacionado únicamente con la colocación crediticia bancaria aumentó 18% vs. 2011, 16% vs. 4T11 y 5% vs. 3T12. El MIN del 2012 se ubicó en 4.1% mismo nivel con respecto al 2011; el MIN durante 4T12 fue del 4.2%, 20 puntos base superior al registrado en 4T11 y 16 puntos base por arriba del 3T12, mientras que el MIN de la actividad crediticia subió 16 puntos base a 7.5% en 4T12 vs. 3T12, aunque se ubica 5 puntos base por debajo del nivel de 4T11. Ingresos No Financieros Ascendieron a $14,510 millones durante 2012, un incremento del 5% AoA, impulsado por la integración de las operaciones de Ixe y por un aumento en los ingresos por intermediación y recuperación. De forma trimestral los Ingresos No Financieros ascendieron a $3,858 millones, un incremento del 12% vs. 3T12 debido a un aumento en las Comisiones por servicios, en Otros Ingresos y egresos de la operación y en Intermediación; sin embargo, presenta un decremento del (16%) respecto a 4T11 por la consolidación de los resultados de Afore XXI Banorte bajo método de participación en Banco Mercantil del Norte a partir del 1T12. MARGEN FINANCIERO (Millones de Pesos) INGRESO NO FINANCIERO (Millones de Pesos ) 28,242 32,810 13,767 14,510 7,364 8,054 8,588 4,614 3,437 3,858 2011 2012 4T11 3T12 4T12 2011 2012 4T11 3T12 4T12 Gastos no Financieros Durante el 2012 ascendieron a $25,535 millones, 9% mayores AoA vs. 2011 como resultado de la integración del gasto de Ixe y gastos relacionados con la fusión, así como por el crecimiento de las áreas de negocio. Los gastos ascendieron a $6,288 millones en 4T12, un decremento del (10%) vs. 4T11 debido principalmente a la disminución en Gastos de Personal y Gastos de Administración y Promoción como resultado de las sinergias obtenidas durante el proceso de integración con Ixe. Respecto al 3T12, aumentan el 1% debido a mayores Gastos de Personal, Otros impuestos y Gastos No deducibles, así como Honorarios Pagados que no fueron compensados por la disminución del (38%) en Gastos de Administración y Promoción. El Índice de Eficiencia del 2012 se ubicó en 54.0%, menor en (1.8 pp) vs. 2011 y en 50.5% en el 4T12, una reducción de (7.9 pp) respecto al 4T11 y de (3.7 pp) vs. 3T12 debido en todos los casos a la obtención de apalancamiento operativo positivo. Provisiones Durante el 2012, las Provisiones alcanzaron un monto de $6,172 millones, un incremento del 13% vs. 2011 y $1,996 millones en el 4T12, representando un aumento del 76% vs. 4T11; esto debido parcialmente a que en ese trimestre del año pasado se liberaron las provisiones creadas en el 3T11 en la cartera de gobierno por la exposición a Coahuila (al excluir este impacto, el incremento hubiera sido del 28%). Las provisiones trimestrales aumentaron 31% respecto al 3T12. En todos los casos, el aumento se debe a mayores requerimientos en las carteras comercial, corporativa y de nómina, asociados principalmente a nuevos requisitos de reservas conforme a pérdidas esperadas, al deterioro en los activos de Fincasa y de algunas exposiciones a desarrollos turísticos en el Noroeste del país y al crecimiento en los portafolios de consumo que requieren mayores provisiones iniciales. Cuarto Trimestre de 2012. 3
I. RESUMEN EJECUTIVO GASTO NO FINANCIERO (Millones de Pesos ) UTILIDAD NETA (Millones de Pesos) 23,409 25,535 8,517 10,888 6,999 6,232 6,288 2,513 2,780 3,010 2011 2012 4T11 3T12 4T12 2011 2012 4T11 3T12 4T12 Utilidad Neta La Utilidad Neta de GFNorte ascendió a $10,888 millones durante 2012, superior en 28% respecto a 2011 derivado de un favorable comportamiento en todas sus líneas de negocio y de un menor crecimiento del gasto, lo que resultó en un apalancamiento operativo positivo, revirtiendo así la tendencia negativa del 2011, aunado a la integración de los resultados de Ixe y Afore XXI Banorte. Se ubica en $3,010 millones durante el 4T12, 20% superior vs. 4T11 como resultado de la integración de Afore XXI Banorte y a una contracción de los Gastos No Financieros, y es 8% mayor vs. 3T12 debido al apalancamiento operativo positivo impulsado por un mayor margen financiero y comisiones por servicios, así como por la contención del gasto. Excluyendo los castigos realizados durante el trimestre a algunos activos de Ixe por su deterioro, la Utilidad Neta recurrente sería de $3,221 millones de pesos en 4T12, un 16% superior vs. 3T12 y 28% mayor vs. 4T11. En forma acumulada, los cargos extraordinarios durante 2012 por gastos de integración, impactos por minusvalía en los activos de Fincasa e Ixe Soluciones, entre otros conceptos, ascienden a $476 millones de pesos. La utilidad neta anual ajustada por estos conceptos extraordinarios asciende a $11,364 millones de pesos, un 33% superior con respecto a la utilidad del 2011. 4T12 Var. vs. Var. vs. 2012 3T12 4T11 2011 Utilidad Neta Reportada $3,010 8% 20% $10,888 28% + Gastos Integración $0 $42 + Impacto Activos Ixe $211 $337 + Otros $0 $97 Utilidad Neta Recurrente $3,221 16% 28% $11,364 33% Durante 4T12, el ROE se ubica en 15.0%, un incremento de 63 puntos base respecto a lo reportado en 4T11 y de 57 puntos base vs. 3T12. El Retorno sobre Capital Tangible (ROTE) se sitúa en 19.1% durante el 4T12, 177 puntos base superior al 4T11 y el mismo nivel respecto al 3T12. El ROE durante 2012 fue del 14.3% un aumento de 25 puntos base respecto al mismo periodo del año anterior. Por su parte, el ROTE promedio durante 2012 fue de 18.7%, superior en 180 puntos base con respecto al 16.9% registrado en 2011. ROE sobre Capital Tangible 4T11 3T12 4T12 ROE Reportado 14.4% 14.5% 15.0% Crédito Mercantil / Intangibles $20,589 $18,446 $20,724 Capital Tangible Promedio $49,183 $54,307 $57,031 ROTE 17.3% 19.1% 19.1% La Utilidad del Sector Banca (Banco Mercantil del Norte, Banorte USA, Ixe Banco y Banorte- Ixe Tarjetas) durante 2012 ascendió a $8,920 millones, contribuyendo con el 82% de las utilidades de GFNorte, y registrando un ROE de 16.9%, 270 puntos base más respecto a 2011. El ROA de este sector se ubicó en 1.4% subiendo 33 puntos base respecto al mismo periodo. Cuarto Trimestre de 2012. 4
I. RESUMEN EJECUTIVO La información financiera presentada conlleva operaciones aritméticas en pesos, mientras que los cuadros siguientes se presentan en millones de pesos, por lo que algunas variaciones parecieran tener errores, sin embargo, es cuestión de redondeo. Estado de Resultados y Balance Var. Vs. Var. Vs. General-GFNorte 4T11 3T12 4T12 2011 2012 (Millones de Pesos) 3T12 4T11 2011 Estado de Resultados Margen Financiero 7,364 8,054 8,588 7% 17% 28,242 32,810 16% Ingresos No Financieros 4,614 3,437 3,858 12% (16%) 13,767 14,510 5% Ingreso Total 11,978 11,491 12,445 8% 4% 42,009 47,320 13% Gasto No Financiero 6,999 6,232 6,288 1% (10%) 23,409 25,535 9% Provisiones 1,133 1,524 1,996 31% 76% 5,438 6,172 13% Resultado Neto de Operación 3,846 3,736 4,162 11% 8% 13,162 15,613 19% Impuestos 1,007 806 1,030 28% 2% 3,552 4,128 16% Subsidiarias y participación no controladora (326) (150) (121) (19%) (63%) (1,093) (597) (45%) Utilidad Neta 2,513 2,780 3,010 8% 20% 8,517 10,888 28% Balance General Activos en Administración 1,295,330 1,432,109 1,471,422 3% 14% 1,295,330 1,471,422 14% Activo Total 829,277 897,161 916,567 2% 11% 829,277 916,567 11% Cartera Vigente (a) 350,557 389,717 401,433 3% 15% 350,557 401,433 15% Cartera Vencida (b) 6,949 7,591 8,481 12% 22% 6,949 8,481 22% Cartera de Crédito (a+b) 357,506 397,307 409,914 3% 15% 357,506 409,914 15% Total de Cartera de Crédito Neto (d) 347,562 386,129 398,180 3% 15% 347,562 398,180 15% Derechos de Cobro Adquiridos ( e) 3,559 2,254 3,109 38% (13%) 3,559 3,109 (13%) Cartera Total (d+e) 351,121 388,383 401,289 3% 14% 351,121 401,289 14% Pasivo Total 752,195 812,449 828,057 2% 10% 752,195 828,057 10% Depósitos Total 370,290 395,531 424,325 7% 15% 370,290 424,325 15% Capital Contable 77,082 84,712 88,509 4% 15% 77,082 88,509 15% Indicadores Financieros GFNorte 4T11 3T12 4T12 Rentabilidad: Var. Vs. Var. Vs. 2011 2012 3T12 4T11 2011 MIN (1) 4.0% 4.0% 4.2% 0.2 pp 0.2 pp 4.1% 4.1% 0.0 pp MIN ajustado por Riesgos Crediticios (2) 3.3% 3.2% 3.2% (0.1 pp) (0.2 pp) 3.3% 3.4% 0.1 pp MIN ajustado sin Seguros y Pensiones 4.1% 4.1% 4.3% 0.1 pp 0.1 pp 4.1% 4.2% 0.1 pp MIN de Cartera Crediticia (3) 7.5% 7.3% 7.5% 0.2 pp (0.1 pp) 7.6% 7.3% (0.3 pp) ROE (4) 14.4% 14.5% 15.0% 0.6 pp 0.6 pp 14.1% 14.3% 0.3 pp ROA (5) 1.2% 1.3% 1.3% 0.1 pp 0.1 pp 1.1% 1.3% 0.1 pp Operación: Índice de Eficiencia (6) 58.4% 54.2% 50.5% (3.7 pp) (7.9 pp) 55.7% 54.0% (1.8 pp) Índice de Eficiencia Operativa (7) 3.4% 2.8% 2.8% (0.0 pp) (0.7 pp) 3.2% 2.9% (0.3 pp) Índice de Liquidez (8) 101.8% 118.6% 128.4% 9.8 pp 26.6 pp 101.8% 128.4% 26.6 pp Calidad de Activos: Índice de Cartera Vencida 1.9% 1.9% 2.1% 0.2 pp 0.1 pp 1.9% 2.1% 0.1 pp Índice de Cobertura 143.1% 147.3% 138.3% (8.9 pp) (4.8 pp) 143.1% 138.3% (4.8 pp) Índice de Cartera Vencida sin Banorte USA 1.9% 1.9% 2.1% 0.2 pp 0.2 pp 1.9% 2.1% 0.2 pp Índice de Cobertura sin Banorte USA 149.6% 149.1% 139.2% (9.8 pp) (10.4 pp) 149.6% 139.2% (10.4 pp) 1) MIN= Margen Financiero del trimestre anualizado / Activos productivos promedio 2) MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio. 3) MIN= Margen Financiero proveniente de cartera crediticia del trimestre anualizado / Cartera vigente promedio 4) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Capital Contable (sin interés minoritario) del mismo periodo. 5) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Activo Total (sin interés minoritario) del mismo periodo. 6) Gasto No Financiero / (Ingreso Total Neto + Provisiones crediticias) 7) Gasto No Financiero del trimestre anualizado / Activo Total Promedio 8) Activos Líquidos / Pasivos Líquidos (Activos líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta; Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo). Cuarto Trimestre de 2012. 5
dic-05 feb-06 abr-06 may-06 jul-06 sep-06 oct-06 dic-06 feb-07 mar-07 may-07 jul-07 ago-07 oct-07 dic-07 ene-08 mar-08 abr-08 jun-08 ago-08 sep-08 nov-08 ene-09 feb-09 abr-09 jun-09 jul-09 sep-09 oct-09 dic-09 feb-10 mar-10 may-10 jul-10 ago-10 oct-10 dic-10 ene-11 mar-11 may-11 jun-11 ago-11 oct-11 nov-11 ene-12 feb-12 abr-12 jun-12 jul-12 sep-12 nov-12 dic-12 I. RESUMEN EJECUTIVO Utilidad de Subsidiarias Var. Vs. Var. Vs. 4T11 3T12 4T12 2011 2012 (Millones de Pesos) 3T12 4T11 2011 Sector Banca 1,725 2,200 2,539 15% 47% 6,544 8,920 36% Banco Mercantil del Norte (1) (2) 1,707 1,852 1,953 5% 14% 6,256 7,505 20% Ixe Banco 17 102 257 152% 1372% 288 754 161% Banorte Ixe Tarjetas (4) - 246 330 34% - - 662 - Sector Bursátil (Casa de Bolsa) 145 139 267 92% 84% 418 681 63% Casa de Bolsa Banorte 67 - - - (100%) 276 - (100%) Casa de Bolsa Banorte Ixe 57 118 252 113% 342% 97 601 517% Ixe Fondos 21 21 15 (30%) (31%) 45 80 80% Sector Ahorro y Previsión 180 268 228 (15%) 26% 573 1,053 84% Afore XXI Banorte (2) 76 149 130 (12%) 72% 209 532 155% Aseguradora Banorte 91 111 88 (21%) (3%) 339 471 39% Pensiones Banorte 14 8 9 8% (36%) 25 49 93% Sector SOFOM y Auxiliares de Crédito 164 217 (729) (435%) (545%) 708 (434) (161%) Arrendadora y Factoraje Banorte (3) 151 196 130 (34%) (14%) 616 604 (2%) Almacenadora Banorte 8 17 10 (43%) 23% 40 43 8% Ixe Automotriz 15 29 (2) (107%) (114%) 30 33 11% Fincasa Hipotecaria (10) (25) (867) 3426% 8486% 22 (1,114) (5193%) Otras Compañías Ixe Soluciones (51) (68) (712) 945% 1297% (64) (922) 1349% Ixe Servicios (2) 1 1 86% (174%) 2 1 (72%) G. F. Banorte (Tenedora) 352 23 1,417 6134% 302% 336 1,589 373% Utilidad Neta Total 2,513 2,780 3,010 8% 20% 8,517 10,888 28% 1) Considera a partir del 3T06 la participación de 97.06%, que subió a 97.07% en 3T09, y a partir del 4T09 es de 92.72%. Este último porcentaje refleja la inversión del IFC en el capital de Banco Mercantil del Norte debido a que la operación se concretó en el 4T09. 2) A partir del 1T12, Afore XXI Banorte se reconoce bajo método de participación dentro de Banco Mercantil del Norte, sin embargo, para efectos informativos y de comparación para las utilidades de este sector, la utilidad de Afore XXI Banorte se presenta en su correspondiente sector de negocio. 3) Arrendadora y Factor Banorte se fusionaron a partir del 31 de Enero de 2008. 4) A partir del 1T12 Banorte - Ixe Tarjetas, SOFOM consolida con Banco Mercantil del Norte. Información de la Acción del Grupo 4T11 3T12 4T12 Var. Vs. Var. Vs. 2011 2012 3T12 4T11 2011 Utilidad por Acción (Pesos) 1.08 1.19 1.29 8% 20% 3.66 4.68 28% Dividendo por Acción (Pesos) 0.17 0.00 0.18-8% 0.52 0.53 2% Payout de dividendos (Utilidad recurrente) 18.0% 0.0% 20.0% - 11% 18.6% 18.7% 1% Valor en Libros por Acción (1) (Pesos) 30.45 33.70 35.20 4% 16% 30.45 35.20 16% Acciones en Circulación (Millones de Acciones) 2,326.4 2,326.4 2,326.4 0% 0% 2,326.4 2,326.4 0% Precio de la Acción (Pesos) 42.32 72.76 83.45 15% 97% 42.32 83.45 97% P/VL (Veces) 1.39 2.16 2.37 10% 71% 1.39 2.37 71% Capitalización de Mercado (Millones de dólares) Capitalización de Mercado (Millones de pesos) 7,059 13,152 14,973 14% 112% 7,059 14,973 112% 98,451 169,266 194,135 15% 97% 98,451 194,135 97% 1) Se excluye el Interés Minoritario. 2) Los cálculos de utilidad por acción a partir del 2T11 consideran el nuevo número de acciones resultantes del intercambio accionario con Ixe, y por lo tanto no son comparables con periodos previos. 400 350 300 DESEMPEÑO DE LA ACCION 2006-2012 Banorte 250 200 Bolsa 150 100 50 0 Cuarto Trimestre de 2012. 6
I. RESUMEN EJECUTIVO SÍNTESIS DE RESULTADOS México D.F. a 17 de enero de 2013. Grupo Financiero Banorte (GFNORTE) dio a conocer hoy sus resultados de operación al cierre de diciembre del 2012. GFNORTE reporta una utilidad acumulada de $10,888 millones de pesos, 28% superior a la alcanzada en 2011 derivado de un favorable comportamiento en todas sus líneas de negocio y de un menor crecimiento del gasto, lo que resultó en un apalancamiento operativo positivo, revirtiendo la tendencia negativa del 2011, así como por la integración de los resultados de Ixe y Afore XXI Banorte. La utilidad trimestral asciende a $3,010 millones de pesos, 20% superior vs. 4T11 como resultado de la integración de Afore XXI Banorte y a una contracción de los Gastos No Financieros, siendo 8% mayor vs. 3T12 debido al apalancamiento operativo positivo impulsado por un mayor margen financiero y comisiones por servicios, así como por la contención del gasto. Banco Mercantil del Norte (excluyendo su porcentaje de participación en Afore XXI Banorte) contribuyó con el 69% de las utilidades acumuladas de GFNORTE, alcanzando $7,505 millones de pesos, mientras que Ixe Banco registró una utilidad de $754 millones de pesos en el mismo periodo. Durante el 4T12, Banco Mercantil del Norte contribuyó con $1,953 millones de pesos, el 65% de las utilidades trimestrales consolidadas, mientras que Ixe Banco obtuvo una utilidad trimestral de $257 millones de pesos. Durante el 2012, el rendimiento sobre capital (ROE) fue de 14.3%, mayor en 25 puntos base respecto al mismo periodo del año anterior, mientras que el rendimiento sobre activos (ROA) fue de 1.3%, superior en 12 puntos base respecto a 2011. Captación y Margen Financiero La captación tradicional creció un 10% anual en el 4T12, impulsada principalmente por los esfuerzos para promover los productos de captación de Banorte e Ixe. Se observó un incremento anual de 11% en los depósitos a la vista y de 7% en los depósitos a plazo en ventanilla. Con esto, la captación tradicional aumenta $29,600 millones de pesos, pasando de $306,168 millones en el 4T11 a $335,768 millones de pesos en el 4T12. Durante el trimestre, la captación tradicional aumenta 5% comparada con el 3T12 debido al crecimiento de 8% en los depósitos a la vista y de 1% en los depósitos a plazo en ventanilla. Los ingresos por margen financiero durante el 2012 ascendieron a $32,810 millones de pesos, 16% más que el mismo periodo del año anterior. Durante el 4T12, el margen financiero ascendió a $8,588 millones de pesos, lo que representa un incremento de 17% respecto al 4T11 y de 7% vs. 3T12 debido a una mayor colocación crediticia, a un costo de fondeo estable y al incremento del margen en las compañías de Seguros y Pensiones. Cartera de Crédito Al cierre del 4T12, la cartera vigente tuvo un crecimiento anual de 15%, aumentando $50,876 millones de pesos para alcanzar un saldo de $401,433 millones. Por onceavo trimestre consecutivo la cartera de crédito crece de manera sostenida en todos sus segmentos, como resultado de las estrategias del banco para impulsar la colocación del crédito y una mayor demanda crediticia en la industria. En el trimestre, la cartera presenta un incremento de 3%, destacando los crecimientos en la cartera de gobierno, vivienda, tarjeta de crédito y de nómina. El Crédito Comercial alcanzó un saldo de $130,929 millones de pesos, un crecimiento anual de 6%, derivado principalmente del aumento en la colocación de créditos empresariales, arrendamiento y factoraje y un aumento en la cartera de PYMES de 26% anual; en forma trimestral, mantiene el mismo nivel respecto al 3T12. La Cartera Corporativa se ubicó en $63,566 millones, un incremento de 11% y de 1% respecto al 4T11 y al 3T12, respectivamente derivado de una mayor demanda del crédito en este sector. El Crédito a Gobiernos tuvo un saldo al cierre de diciembre de $88,294 millones de pesos, un incremento anual de 24% y trimestral de 7%, este último debido principalmente a créditos otorgados a organismos del gobierno federal y en menor medida a gobiernos estatales. Los Créditos al Consumo, incluyendo Vivienda, tuvieron un incremento anual de 20%. El Crédito Hipotecario mantuvo su tendencia ascendente para finalizar el trimestre con un saldo de $72,365 millones de pesos, 13% superior respecto al 4T11 y 4% de incremento trimestral, con lo cual Banorte continúa siendo uno de los bancos con mayor crecimiento en colocación en este segmento. Por su parte, el Crédito de Nómina registró un saldo de $18,183 millones de pesos, 35% y 4% superior respecto al 4T11 y al 3T12, respectivamente, como resultado del crecimiento en el número de nóminahabientes en Banorte-Ixe, campañas de promoción del producto y una estrategia de venta cruzada con los clientes a través de canales diversos. El Crédito Automotriz tuvo un crecimiento de 10% anual y de 1% trimestral alcanzando un saldo de $10,329 millones de pesos al cierre del 4T12, debido a una mayor colocación crediticia derivada de una dinámica favorable en la venta de autos del país. La cartera de Tarjeta de Crédito muestra un saldo de $17,524 millones de pesos al cierre del 4T12, monto que incluye desde el 1T12 el 100% del negocio que tenía Ixe Tarjetas y que en parte explica el incremento anual de 53%, aunque en mayor medida está explicado por estrategias de administración Cuarto Trimestre de 2012. 7
I. RESUMEN EJECUTIVO del portafolio, campañas de promoción de los productos y una mayor venta cruzada a los clientes. Lo anterior también explica el incremento de 7% trimestral vs. 3T12. El Grupo mantiene una buena calidad de su cartera al cierre del 4T12, al mostrar un índice de 2.1% en Cartera Vencida, superior en 0.1 puntos porcentuales (pp) al reportado en 4T11 y 0.2 pp superior respecto al trimestre anterior, siendo uno de los más bajos del sistema financiero mexicano. GFNorte terminó el 4T12 con un saldo de cartera vencida de $8,481 millones de pesos, un incremento anual de 22% y trimestral de 12% debido al aumento en los rubros de cartera comercial, crédito de nómina y corporativo como resultado del deterioro de activos de Fincasa Hipotecaria y de algunas exposiciones crediticias a desarrollos turísticos en el Noroeste del país, así como la maduración de cosechas nuevas de créditos al consumo. La cobertura de reservas a cartera vencida del Grupo se ubicó en 138.3% al cierre del 4T12, inferior en (4.8 pp) al observado en el mismo trimestre del año pasado y (8.9 pp) menor respecto al 3T12. Eficiencia El Índice de Eficiencia durante el 2012 se ubicó en 54.0%, inferior en 176 puntos base respecto a 2011; trimestralmente fue de 50.5%, una disminución de 791 puntos base y de 371 puntos base vs. 4T11 y 3T12, respectivamente. Capitalización El Índice de Capitalización de Banco Mercantil del Norte se ubicó en 14.7% al cierre del 4T12 con un Índice de Capital Básico (Tier 1) de 11.7%. El ICAP mostró una ligera disminución de (0.2) puntos porcentuales con respecto al 3T12, pero un importante aumento de 1.7 puntos porcentuales con respecto al 4T11 derivado de varias iniciativas para la regeneración de capital. Cabe destacar que el ICAP del 4T12 considera el pago realizado durante el mes de diciembre del 2012 para cubrir un 15% de la compra de Afore Bancomer. Los resultados al cierre del 2012 posicionan a Banorte de manera adecuada para adoptar la nueva regulación de Basilea III a partir de enero del 2013. Otras Subsidiarias Durante el 2012, la contribución a las utilidades de Grupo Financiero por parte del Sector de Ahorro y Previsión, integrado por Seguros, Pensiones y la Afore XXI Banorte fue de $1,053 millones de pesos, 84% superior al mismo periodo del año anterior; mientras que la contribución del 4T12 fue de $228 millones de pesos, 26% mayor con respecto a 4T11 y (15%) inferior al 3T12. El incremento anual acumulado se debió a la incorporación de Afore XXI y a una mayor dinámica de negocio en la Aseguradora y en Pensiones. En tanto que la disminución respecto al 3T12 se debió a menores utilidades en la Afore por menores rendimientos en los portafolios y gastos relacionados a la compra de Afore Bancomer, y en Seguros por mayores gastos operativos y un aumento en el requerimiento de reservas técnicas. El Sector Bursátil constituido por Casa de Bolsa Banorte Ixe e Ixe Fondos, reportó utilidades acumuladas por $681 millones de pesos, un crecimiento anual de 63% por mayores ingresos en sociedades de inversión, banca patrimonial, banca de inversión y financiamiento estructurado, y utilidades trimestrales por $267 millones de pesos, que representan un incremento de 84% respecto a 4T11 y de 92% vs. 3T12 derivado de mayores ingresos en sociedades de inversión, banca patrimonial y financiamiento estructurado. Durante el 2T12 se llevó a cabo la compra por parte de Banorte - Ixe Tarjetas de la cartera de Tarjeta de crédito que se integraba anteriormente en Banco Mercantil del Norte, por lo cual esta SOFOM reporta utilidades acumuladas de $662 millones de pesos y de $330 millones de pesos trimestrales. La Sofom y Auxiliares de Crédito, conformado por Arrendadora y Factor Banorte, Almacenadora Banorte, Ixe Automotriz y Fincasa Hipotecaria, registró una pérdida durante 2012 por ($434) millones de pesos, debido a las pérdidas registradas en Fincasa Hipotecaria, que no pudieron ser compensadas por la utilidad de $604 millones de Arrendadora y Factor Banorte. Durante el trimestre el sector registró una pérdida por ($729) millones de pesos, originada por la pérdida de Fincasa Hipotecaria que ascendió a ($867) millones de pesos. Durante el trimestre Ixe Soluciones registró pérdidas por ($712) millones de pesos. Cuarto Trimestre de 2012. 8
I. RESUMEN EJECUTIVO ACONTECIMIENTOS RELEVANTES Grupo Financiero Banorte firma un acuerdo con Grupo BBVA y adquiere Afore Bancomer a través de Afore XXI Banorte. GFNORTE llegó a un acuerdo el pasado 27 de noviembre con Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. y BBVA Bancomer, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Bancomer ( Grupo BBVA ) para que Afore XXI Banorte, S.A. de C.V. ( Afore XXI Banorte ), subsidiaria de Banco Mercantil del Norte, S.A. ( Banorte ), adquiriera la Administradora de Fondos para el Retiro Bancomer, S.A. de C.V. ( Afore Bancomer ). El pasado 9 de enero se concretó en su totalidad la adquisición de Afore Bancomer por US 1,735 millones, de los cuales US 1,600 millones de dólares corresponde al precio pagado por Afore XXI Banorte y US 135 millones al capital excedente de Afore Bancomer. La adquisición contó con la aprobación de las autoridades correspondientes, incluyendo la de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro ( CONSAR ) que fue otorgada el 30 de noviembre y la de la Comisión Federal de Competencia Económica ( COFECO ) concedida el 18 de diciembre. Del precio pagado por Afore XXI Banorte, Banorte aportó un 50% del monto y el Instituto Mexicano del Seguro Social ( IMSS ) el otro 50% restante. El monto aportado por Banorte a Afore XXI Banorte para el pago a Grupo BBVA ascendió a $10,252.1 millones de pesos, sin incluir el pago por el capital excedente de Afore Bancomer, utilizándose recursos líquidos que el banco tenía disponibles. GFNORTE instrumentará durante 2013 varios mecanismos de regeneración de capital para neutralizar el impacto de corto plazo de esta adquisición en el índice de capitalización de Banorte. De esta forma, las operaciones de Afore Bancomer serán integradas a Afore XXI Banorte a partir de enero del 2013, subsistiendo la razón social y operaciones de Afore XXI Banorte, convirtiéndose de esta forma en la principal administradora de fondos para el retiro en México. Al cierre de noviembre de 2012, Afore Bancomer administra recursos por un monto de $280.5 mil millones de pesos y 4.47 millones de cuentas de trabajadores. Al integrarse ambas operaciones en Afore XXI Banorte, los recursos administrados ascenderán a $522.2 mil millones de pesos y 11.75 millones de cuentas de trabajadores (sin considerar las cuentas con recursos depositados en Banco de México administradas por Afore XXI Banorte). La operación conjunta de ambas Afores permitirá la generación de sinergias importantes en beneficio de los trabajadores y de Afore XXI Banorte, incluyendo una menor comisión por la administración de los recursos de los trabajadores, un mejor nivel de servicio para los clientes, la posibilidad de otorgar mayores rendimientos a los trabajadores y un resultado operativo mayor para la Afore. Esta adquisición, que es la más importante registrada en el sistema de ahorro para el retiro hasta el momento, es un ejemplo más de que GFNORTE continúa con su estrategia de crecimiento a través de adquisiciones, mismas que generarán mayor valor a los accionistas, a los clientes y beneficiará a todos los trabajadores que conforman el sistema de ahorro para el retiro. Calificaciones Crediticias de Banco Mercantil del Norte. Tras el anuncio de la adquisición de la Afore Bancomer por parte de Afore XXI Banorte, las calificadoras de valores publicaron las siguientes acciones respecto a Banco Mercantil del Norte ( Banorte ): HR Ratings colocó las calificaciones en revisión especial. Standard and Poor s colocó en revisión las calificaciones con implicaciones negativas. Moody's afirmó todas las calificaciones, cambiando la perspectiva a Negativa de Estable. En todos estos casos, la principal preocupación de las calificadoras de valores es el impacto que podría tener sobre los índices de capitalización dicha adquisición en caso de realizarla utilizando el capital propio de Banorte. Por su parte, Fitch ratificó las calificaciones de GFNORTE y Banorte con perspectiva Estable dados los beneficios estratégicos de esta adquisición, así como un impacto positivo gradual en la diversificación de ingresos del Grupo y en su perfil global de riesgos. Banorte-Ixe premiado con el reconocimiento LatinFinance Bank of the Year 2012. La revista internacional LatinFinance otorgó el premio LatinFinance Bank of the Year 2012 a Banorte-Ixe, reconocimiento otorgado a los mejores bancos en cada país. El proceso para elegir a los ganadores considera aspectos cuantificables, como el tamaño, el crecimiento, solidez y la rentabilidad de cada firma, y elementos menos tangibles como seguridad y prudencia que deben ser consideradas, particularmente en momentos y ambientes más desafiantes. Cuarto Trimestre de 2012. 9
I. RESUMEN EJECUTIVO LatinFinance puntualizó que Banorte- Ixe carece de la presión que sufren sus competidores, al no formar parte de una institución con capital externo, y ha destacado en los últimos 12 meses por su crecimiento en áreas como tarjeta de crédito y financiamiento a gobiernos y a la Pequeña y Mediana Empresa (Pymes), periodo en el que ha incrementado su participación de mercado del 12% al 13% en captación y del 13% al 14% en préstamos, con uno de los índices de morosidad más bajos en el sistema financiero mexicano. Cambios Organizacionales. A partir de enero del 2013, se designó al Lic. Héctor Avila Flores como Director General Jurídico, quien se venía desempeñando como Co-Director General Jurídico desde mayo del 2011. El Lic. Avila es Secretario del Consejo de Administración de GFNORTE, y encabezó también el área Fiduciaria del Grupo. Es abogado egresado de la Universidad La Salle, con especialidad en Derecho Financiero por el ITAM. Ha fungido como Director Jurídico de Editorial Televisa, Director Jurídico Fiduciario de Invex Grupo Financiero e Invex Casa de Bolsa. Cuenta con experiencia por más de 12 años en el sector jurídico y fiduciario del Sistema Financiero Mexicano. Adicionalmente, a partir de enero del 2013 se ha designado al Actuario David Margolín como Director General de Administración de Riesgos. David Margolín es egresado de la Universidad Nacional Autónoma de México y cuenta con maestría en Investigación de Operaciones por la Universidad de Cornell, Nueva York. Desempeñó diversos cargos en Banco de México, desde 1980 a la fecha, siendo el último, como Director General de Estrategia, Riesgos y Sistemas de Pago, y anteriormente como Director General de Operaciones. Consolidación de la Estructura Corporativa de Grupo Financiero Banorte. Como parte de la consolidación de la estructura corporativa de Grupo Financiero Banorte, el 17 de diciembre se entregaron los escritos correspondientes para fusionar a Fincasa Hipotecaria a Banco Mercantil del Norte. Los beneficios de la fusión serán: i) sinergias adicionales por un menor costo de operación y ii) contar con una estructura corporativa más sencilla. Asimismo, durante enero de 2013 se fusionará Ixe Automotriz a SOFOM Arrendadora y Factoraje, una vez que se obtengan las autorizaciones correspondientes. Cuarto Trimestre de 2012. 10
II. DISCUSION Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION GRUPO FINANCIERO BANORTE La información financiera presentada conlleva operaciones aritméticas en pesos, mientras que los cuadros siguientes se presentan en millones de pesos, por lo que algunas variaciones parecieran tener errores, sin embargo, es cuestión de redondeo. Margen Financiero Margen Financiero del Grupo Var. Vs. Var. Vs. 4T11 3T12 4T12 2011 2012 (Millones de Pesos) 3T12 4T11 2011 Ingresos por Intereses 13,604 15,602 16,201 4% 19% 50,255 60,773 21% Seguros y Pensiones-Ingresos por Intereses 525 578 605 5% 15% 1,825 2,236 22% Gastos por Intereses 6,574 8,027 8,125 1% 24% 24,409 30,583 25% Seguros y Pensiones-Gastos por Intereses - (0) 2 (896%) - - 4 - Ingresos por Primas (Neto) 4,022 3,823 4,426 16% 10% 15,275 16,321 7% Incremento neto de reservas técnicas 3,001 2,010 2,680 33% (11%) 9,316 8,708 (7%) Siniestros, Reclamaciones y Otras obligaciones (neto) 1,405 2,131 2,025 (5%) 44% 6,092 8,057 32% Comisiones Cobradas 289 285 297 4% 3% 922 1,118 21% Comisiones Pagadas 95 67 109 63% 15% 219 286 31% Margen Financiero 7,364 8,054 8,588 7% 17% 28,242 32,810 16% Provisiones 1,133 1,524 1,996 31% 76% 5,438 6,172 13% Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios 6,231 6,530 6,592 1% 6% 22,804 26,637 17% Activos Productivos Promedio 744,367 805,839 827,033 3% 11% 689,523 792,501 15% MIN (1) 4.0% 4.0% 4.2% 0.2 pp 0.2 pp 4.1% 4.1% 0.0 pp MIN ajustado por Riesgos Crediticios (2) 3.3% 3.2% 3.2% (0.1 pp) (0.2 pp) 3.3% 3.4% 0.1 pp 1) MIN (Margen de Interés Neto)= Margen Financiero del trimestre Anualizado/ Activos productivos promedio. 2) MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio. A partir del 1T11, se sigue el nuevo Criterio Contable A-2 para la consolidación de las empresas de Seguros y de Pensiones. Derivado de lo anterior, a partir de ese trimestre se muestran en el Margen Financiero los siguientes resultados para esas empresas: Var. Vs. Var. Vs. 4T11 3T12 4T12 2011 2012 Millones de Pesos 3T12 4T11 2011 Ingresos por Intereses 525 578 605 5% 15% 1,825 2,236 22% Ingresos por primas (neto) 4,022 3,823 4,426 16% 10% 15,275 16,321 7% - Gastos por Intereses - (0) 2 (896%) - - 4 - - Incremento neto de reservas técnicas 3,001 2,010 2,680 33% (11%) 9,316 8,708 (7%) - Siniestros, reclamaciones y otras 1,405 2,131 2,025 (5%) 44% 6,092 8,057 32% Resultado neto 140 261 323 24% 131% 1,692 1,788 6% Durante el 2012, el Margen Financiero creció un 16% AoA al pasar de $28,242 a $32,810 millones de pesos derivado de un aumento del 18% en los Ingresos financieros netos y las comisiones por originación como resultado de la integración de Ixe Grupo Financiero, la adquisición del 50% de Ixe Tarjetas, un crecimiento en la cartera vigente del 15%, especialmente en productos con un mayor impacto en el Margen Financiero como crédito de nómina, tarjeta de crédito, Cuarto Trimestre de 2012. 11
II. DISCUSION Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION PYMES y vivienda, a un costo de fondeo estable por la expansión del 10% anual en la Captación Ventanilla (tradicional) y al crecimiento del 6% en el margen de las compañías de Seguros y Pensiones. Durante 4T12, el Margen Financiero creció un 17% AoA al ubicarse en $8,588 millones de pesos, impulsado principalmente por una mayor colocación crediticia en segmentos con mayores márgenes incluida la consolidación de Ixe Tarjetas, un costo de fondeo estable y por el aumento del 131% en el margen de las compañías de Seguros y Pensiones. El Margen Financiero aumenta 7% respecto al 3T12 debido a un costo de fondeo estable, al fuerte crecimiento trimestral en la cartera de tarjeta de crédito, crédito de vivienda y crédito de nómina y al incremento del 24% en el margen financiero de las compañías de Seguros y Pensiones. El Margen Financiero sin considerar las compañías de Seguros y Pensiones presentó un incremento acumulado anual del 17% e incrementos trimestrales del 14% y del 6% vs. 4T11 y 3T12, respectivamente. Considerando sólo los ingresos financieros y comisiones netas relacionadas con la originación crediticia, el Margen Financiero trimestral aumenta un 16% vs. 4T11 y un 5% vs. 3T12; aumenta el 18% respecto al acumulado del 2011. Durante el 2012, el Margen de Interés Neto (MIN) promedio se situó en 4.1%, permaneciendo sin cambio respecto al año anterior, esto debido a que los Activos Productivos Promedio presentaron crecimientos similares al Margen Financiero. El Margen de Interés Neto (MIN) promedio durante el 4T12 se ubicó en 4.2%, 20 puntos base superior al registrado en 4T11 y 16 puntos base por arriba del 3T12. El Margen de Interés Neto (MIN) promedio excluyendo las compañías de Seguros y Pensiones se ubicó en 4.2% durante el 2012 y en 4.3% en el 4T12, un aumento de 8 puntos base con respecto al 2011 y un aumento de 14 puntos base respecto a 3T12 y de 15 puntos base vs. 4T11. Por su parte, el MIN de la actividad crediticia se ubicó en 7.3% durante 2012, una disminución de 32 puntos base respecto al mismo periodo del año anterior debido a la integración de la cartera crediticia de Ixe que registra un menor margen, y se ubicó en 7.5% en el 4T12, subiendo 16 puntos base vs. 3T12 como resultado de una mejor mezcla de captación y de cartera, aunque todavía se ubica 5 puntos base por debajo del nivel de 4T11 por la integración de la cartera crediticia de Ixe. El MIN del Sector Banca, que incluye la actividad crediticia e inversiones en valores de los bancos y SOFOM de tarjeta de crédito alcanzó el 4.8% en 4T12, subiendo respecto al 4.2% del 4T11 y al 4.5% del 3T12, y sube 42 puntos base entre 2011 y 2012 al ubicarse en 4.5%. MIN VS CETES 4.4% CETES 4.4% 4.5% 4.2% 4.2% MIN 4.0% 4.3% 4.0% 4.2% 4.2% 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 Provisiones Preventivas Durante el 2012 las Provisiones creadas con cargo a resultados alcanzaron un monto de $6,172 millones de pesos, un incremento del 13% vs. 2011 y ascienden a $1,996 millones en 4T12, representando un aumento del 76% vs. 4T11; esto debido parcialmente a que en ese trimestre del año pasado se liberaron las provisiones creadas en el 3T11 en la cartera de gobierno por la exposición a Coahuila (al excluir este impacto, el incremento hubiera sido del 28%). Las provisiones trimestrales aumentaron 31% respecto al 3T12. En todos los casos, el aumento se debe a mayores requerimientos en las carteras comercial, corporativa y de nómina, asociados principalmente a nuevos requisitos de reservas conforme a pérdidas esperadas, al deterioro en los activos de Fincasa y de algunas exposiciones a desarrollos turísticos en el Noroeste del país, y al crecimiento en los portafolios de consumo que requieren mayores provisiones iniciales. Por su parte, el MIN promedio ajustado por Riesgos Crediticios se ubica en 3.4% para el 2012 aumentando 0.1 pp respecto al 2011 y en 3.2% para el 4T12, un decremento de (0.2 pp) vs. 4T11 y de (0.1 pp) vs. 3T12 debido al aumento en las provisiones registradas durante el trimestre. Durante el 2012, las provisiones crediticias representaron el 19% del Margen Financiero, igual proporción que la presentada en el mismo periodo del año anterior; representaron el 23% del Margen Financiero en el 4T12, comparándose desfavorablemente respecto al 15% del 4T11 y al 19% del 3T12. Cuarto Trimestre de 2012. 12
II. DISCUSION Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION Las provisiones crediticias anualizadas acumuladas al 2012 representaron 1.6% de la cartera crediticia promedio, una reducción de (0.1 pp) respecto a 2011; en forma trimestral representaron el 2.0% de la cartera crediticia promedio, un aumento de 0.4 pp vs. 3T12 y de 0.7 pp vs. 4T11. Ingresos no Financieros Ingresos No Financieros Var. Vs. Var. Vs. 4T11 3T12 4T12 2011 2012 (Millones de Pesos) 3T12 4T11 2011 Servicios 2,053 1,530 1,876 23% (9%) 7,058 6,752 (4%) Recuperación 353 322 290 (10%) (18%) 1,117 1,307 17% Intermediación 1,184 1,024 1,050 3% (11%) 2,778 4,152 49% Otros Ingresos y Egresos de la Operación 1,025 562 642 14% (37%) 2,814 2,300 (18%) Ingresos No Financieros 4,614 3,437 3,858 12% (16%) 13,767 14,510 5% Ingresos No Financieros Var. Vs. Var. Vs. 4T11 3T12 4T12 2011 2012 (Millones de Pesos) 3T12 4T11 2011 Comisiones por Servicios Cobrados 3,196 2,806 3,112 11% (3%) 11,055 11,539 4% Comisiones por créditos comerciales y vivienda 16 6 3 (60%) (85%) 50 33 (33%) Transferencia de fondos 117 123 121 (2%) 3% 421 479 14% Manejo de cuenta 311 306 325 6% 4% 1,160 1,240 7% Fiduciario 116 86 121 42% 4% 353 384 9% Ingresos por Portafolios Inmobiliarios 353 322 290 (10%) (18%) 1,117 1,307 17% Servicios de Banca Electrónica 684 840 948 13% 39% 2,444 3,377 38% Por créditos de consumo y tarjeta de crédito 382 506 522 3% 37% 1,418 2,030 43% Comisiones IPAB (1) - - - - - - - - Comisiones cobradas Afore 342 - - - (100%) 1,323 - (100%) Otras comisiones Cobradas (2) 874 618 783 27% (10%) 2,770 2,689 (3%) Comisiones por Servicios Pagados 790 954 947 (1%) 20% 2,879 3,480 21% Transferencia de fondos 10 10 11 2% 9% 37 43 17% Otras Comisiones Pagadas 780 944 936 (1%) 20% 2,842 3,437 21% Egresos por Portafolios Inmobiliarios - - - - - - - - Comisiones Netas 2,406 1,852 2,165 17% (10%) 8,175 8,059 (1%) Ingresos por Intermediación 1,184 1,024 1,050 3% (11%) 2,778 4,152 49% Subtotal Otros Ingresos y Egresos de la Operación (3) 598 234 202 (14%) (66%) 1,501 1,058 (30%) Otros Productos (Gastos ) neto (4) 306 159 281 77% (8%) 819 615 (25%) Otros Ingresos (egresos) derivados de operaciones de Seguros y Pensiones (5) Otros Ingresos y Egresos de la Operación 120 169 159 (6%) 33% 494 626 27% 1,025 562 642 14% (37%) 2,814 2,300 (18%) Ingresos No Financieros 4,614 3,437 3,858 12% (16%) 13,767 14,510 5% 1. Incluye Comisiones recibidas por servicios de recuperación de activos del IPAB. 2. Incluye Comisiones por Cartas de Crédito, por operaciones con fondos de pensiones, servicios de almacenaje, asesoría financiera y compra-venta de valores de Casa de Bolsa, entre otros. 3. En abril de 2009, la CNBV emitió cambios en materia de criterios contables que determinan el registro de este renglón en Ingresos No Financieros. La mayoría de estos ingresos corresponden a recuperaciones de cartera de crédito propia previamente castigada. 4. En enero de 2011, la CNBV emitió cambios en materia de criterios contables en donde las partidas que se registraban en Otros Productos y Gastos, neto después de Resultados Netos de Operación, se registran en Ingresos No Financieros a partir de esa fecha (Criterio D-2). 5. En enero de 2011, la CNBV emitió cambios en materia de criterios contables en donde se deben consolidar a las empresas de Seguros y de Pensiones (Criterio A-2). Cuarto Trimestre de 2012. 13
II. DISCUSION Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION Al igual que en el caso del criterio contable A-2 que se menciona anteriormente, a partir del 1T11, se sigue para las empresas de Seguros y Pensiones el criterio D-2 para la presentación de Otros Ingresos y Egresos de la Operación en el Estado de Resultados. Derivado de lo anterior, a partir de ese trimestre se incorporaron a Ingresos No Financieros el rubro de "Otros Productos (Gastos), neto que anteriormente se registraba después del Resultado Neto de Operación y también se incorporaron Otros Ingresos (egresos) derivados de operaciones de Seguros y Pensiones que anteriormente formaban parte de los resultados de ambas compañías que consolidaban bajo el método de participación en el Grupo Financiero. Ambas incorporaciones se registran en el rubro "Otros Ingresos y Egresos de la Operación". Durante el 2012, los Ingresos No Financieros ascendieron a $14,510 millones de pesos, incrementándose 5% AoA debido a la integración de las operaciones de Ixe y al aumento en los ingresos por Intermediación y Recuperación. De forma trimestral los Ingresos No Financieros ascendieron a $3,858 millones, un incremento del 12% vs. 3T12 por un aumento en las Comisiones por servicios, en Otros ingresos y egresos de la operación y en los ingresos por Intermediación; sin embargo, presentan un decremento del (16%) vs. 4T11 por menores ingresos en todos los rubros incluyendo el efecto contable por la consolidación de los resultados de Afore XXI Banorte bajo método de participación en Banco Mercantil del Norte a partir del 1T12. Al considerar los ingresos generados por Afore XXI Banorte en estos resultados, los Ingresos No Financieros durante el 2012 crecerían 15% vs. 2011 y 11% vs. 3T12 y la disminución respecto 4T11 sería sólo del (8%), trimestre en el cual se registraron algunas comisiones extraordinarias. Comisiones por Servicios A raíz de la fusión de Afore Banorte con Afore XXI en enero del 2012, los resultados provenientes de Afore XXI Banorte se presentan por método de participación en los resultados de Banco Mercantil del Norte (con participación al 50% en la Afore). Este cambio en la presentación de los resultados de la Afore significó que a partir de ese trimestre ya no se presenten los ingresos provenientes de las comisiones cobradas por esta empresa dentro del rubro de Servicios. Para efectos comparativos con años previos, las comisiones cobradas por Afore XXI Banorte durante 2012 ascienden a $2,988 millones de pesos y a $802 millones de pesos en 4T12, de los cuales el 50% corresponde a Banorte. Estas cifras representan un incremento anual del 126% vs. 2011 y del 134% vs. 4T11; el crecimiento respecto al 3T12 es del 3%. Durante 2012, las Comisiones por Servicios ascendieron a $6,752 millones de pesos, un decremento del (4%) AoA, debido principalmente a no presentar las comisiones generadas en el negocio de la Afore, lo cual contrarrestó a los siguientes incrementos anuales generados por una mejor dinámica de negocios: i) 38% en comisiones generadas en banca electrónica por un crecimiento en el número de usuarios y a una mayor volumetría de negocios, revirtiendo el impacto negativo registrado durante 2011 por las nuevas reglas para el cobro de comisiones en cajeros automáticos y la regulación de otras comisiones, ii) 43% en las Comisiones por créditos de consumo y tarjeta de crédito debido a la expansión en la facturación por parte de la clientela, iii) 7% en las comisiones por Manejo de Cuenta ante el crecimiento en el número de las mismas, iv) 14% de incremento en los ingresos por transferencia de fondos, y v) incrementos en las comisiones generadas en el negocio Fiduciario. Por la misma dinámica de negocio, las Comisiones Pagadas aumentan el 21% por un mayor desembolso de cuotas de intercambio derivado del mayor uso de las tarjetas de crédito y débito por parte de nuestra clientela, así como la consolidación de Ixe Banco e Ixe Tarjetas y cuotas pagadas a Nacional Financiera por el uso de programas de garantías crediticias. Los ingresos por Servicios hubieran crecido el 15% vs. 2011 de haberse registrado las comisiones de la Afore al porcentaje de participación que le corresponde a Banco Mercantil. Las comisiones por Servicios ascendieron a $1,876 millones de pesos durante el 4T12, (9%) inferiores a las reportadas en el 4T11 y 23% mayores que en el 3T12. La disminución respecto al 4T11 se debió principalmente a que ya no se incluyen los ingresos por comisiones del negocio de la Afore, a un incremento del 20% en las Comisiones Pagadas y a disminuciones del (10%) en Otras comisiones Cobradas, lo cual contrarrestó negativamente al incremento del 39% en las comisiones de banca electrónica, del 37% en las Comisiones por créditos de consumo y tarjeta de crédito y a los incrementos en los ingresos por manejo de cuenta, transferencia de fondos y negocio fiduciario. Los ingresos por Servicios hubieran crecido el 9% vs. 4T11 de haberse registrado las comisiones de la Afore al porcentaje de participación que le corresponde a Banco Mercantil del Norte. El incremento respecto al trimestre anterior se explica principalmente por un aumento del 27% en Otras comisiones cobradas por asesorías ligadas al negocio de banca de gobierno, del 13% en las comisiones de banca electrónica por mayores comisiones en el negocio de TPV s e incrementos en los ingresos por del negocio fiduciario, manejo de cuenta y una disminución en Comisiones por Servicios Pagados. Recuperaciones Los Ingresos No Financieros por concepto de Recuperaciones (incluyendo cartera propia previamente castigada y la venta de bienes adjudicados que se clasifica dentro de Otros Ingresos y Egresos de la Operación ) disminuyeron (1%) AoA vs. 2011 debido a una caída en los ingresos por recuperaciones de cartera adquirida del (15%) y en los ingresos por Cuarto Trimestre de 2012. 14
II. DISCUSION Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION recuperaciones de la cartera propia previamente castigada por (12%), lo cual contrarrestó el aumento del 17% en la recuperación de portafolios inmobiliarios que incluyen los ingresos relacionados con proyectos de inversión, principalmente con desarrolladores de vivienda. Las Recuperaciones en el trimestre disminuyen (20%) ToT vs. 4T11 debido a la caída en todos sus componentes, del (18%) en los ingresos de los portafolios inmobiliarios, del (25%) en los ingresos, de manera conjunta, de la cartera previamente castigada y de venta de bienes adjudicados y del (12%) en los ingresos por recuperaciones de cartera adquirida. Respecto al 3T12, aumentan 4% por mayores recuperaciones de cartera adquirida, y el crecimiento conjunto del 17% en la cartera previamente castigada y venta de bienes adjudicados, lo cual compensó la disminución del (10%) en los ingresos de los portafolios inmobiliarios. El monto invertido al cierre del 4T12 en los proyectos de inversión asciende a $6,982 millones de pesos. Intermediación Los ingresos por intermediación durante 2012 ascendieron a $4,152 millones de pesos, un crecimiento anual del 49% por la integración de los resultados de las subsidiarias de IXE, así como por el impacto positivo en: i) la valuación en inversiones de la compañía de pensiones y de Banorte y ii) los resultados en las operaciones cambiarias. En el trimestre ascendieron a $1,050 millones de pesos, una disminución del (11%) vs. el 4T11 y un incremento del 3% vs. el 3T12; esto último debido a los resultados positivos en las operaciones cambiarias. Otros Ingresos y Egresos de la Operación Otros Ingresos y Egresos de la Var. Vs. Var. Vs. Operación 4T11 3T12 4T12 2011 2012 (Millones de Pesos) 3T12 4T11 2011 Subtotal Otros Ingresos y Egresos de la Operación 598 234 202 (14%) (66%) 1,501 1,058 (30%) Recuperación de cartera de crédito 372 278 342 23% (8%) 1,207 1,234 2% Resultado por bienes adjudicados 33 (18) (38) 106% (214%) 99 (83) (184%) Otros ingresos de la operación 214 (16) (1) (96%) (100%) 296 76 (74%) Otros (egresos) de la operación (20) (10) (102) 906% 399% (101) (169) 67% Otros Productos (Gastos ) neto 306 159 281 77% (8%) 819 615 (25%) Otros productos 859 796 780 (2%) (9%) 1,625 2,305 42% Otras recuperaciones 132 103 116 13% (12%) 451 386 (15%) Otros (gastos) (685) (741) (615) (17%) (10%) (1,258) (2,075) 65% Otros ingresos (egresos) derivados de operaciones de Seguros y Pensiones 120 169 159 (6%) 33% 494 626 27% Otros Ingresos y Egresos de la Operación 1,025 562 642 14% (37%) 2,814 2,300 (18%) Derivado de la aplicación de los Criterios Contables A-2 y D-2, se presenta en Otros Ingresos y Egresos de la Operación la información de Operaciones de Seguros y Pensiones, así como la información que previamente se agrupaba en Otros Productos y Gastos, Neto. Durante el 2012, Otros Ingresos y Egresos de la Operación ascendieron a $2,300 millones de pesos, un decremento anual del (18%), debido principalmente a un aumento del 65% en Otros Gastos por mayores quebrantos y fraudes, a la disminución del (74%) en Otros ingresos de la operación (durante el 4T11 hubo un ingreso por la adquisición de cartera de crédito que ya no se presentó; adicionalmente durante el 2012 hubieron menores cancelaciones de excedentes de estimaciones preventivas) y a la disminución de los ingresos por recuperaciones de cartera propia previamente castigada y cartera adquirida, disminuciones que no fueron contrarrestadas por el aumento del 27% en los ingresos derivados de las compañías de seguros y pensiones y por el aumento del 42% en Otros Productos, este último principalmente por un incremento en la valuación de los beneficios por recibir de las bursatilizaciones y por ganancias derivadas de la venta de inmuebles, mobiliario y equipo. Cuarto Trimestre de 2012. 15
II. DISCUSION Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION Durante el trimestre, Otros Ingresos y Egresos de la Operación ascendieron a $642 millones, un aumento del 14% vs. 3T12 debido principalmente al incremento en recuperaciones de cartera adquirida y de cartera propia previamente castigada. Respecto al 4T11, Otros Ingresos y Egresos de la Operación disminuyeron el (37%) debido principalmente a que no se registró el ingreso por la adquisición de cartera de crédito que se llevó a cabo durante el 4T11. Gastos No Financieros Gasto No Financiero Var. Vs. Var. Vs. 4T11 3T12 4T12 2011 2012 (Millones de Pesos) 3T12 4T11 2011 Gastos de Personal 3,352 2,334 2,710 16% (19%) 9,882 10,398 5% Honorarios Pagados 600 714 849 19% 41% 2,200 2,907 32% Gastos de Administración y Promoción 1,364 1,462 904 (38%) (34%) 4,864 4,899 1% Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones Otros impuestos y Gastos No deducibles 731 774 695 (10%) (5%) 2,867 2,954 3% 392 354 569 61% 45% 1,370 1,826 33% Aportaciones al IPAB 364 409 428 5% 18% 1,341 1,610 20% PTU causado(1) 196 185 134 (28%) (32%) 885 940 6% Gasto No Financiero 6,999 6,232 6,288 1% (10%) 23,409 25,535 9% 1. La CNBV emitió cambios en materia de criterios contables que determinan el registro de este renglón en Gastos no Financieros a partir de abril de 2009. Los Gastos No Financieros durante 2012 ascendieron a $25,535 millones, 9% mayores AoA vs. 2011 derivado principalmente de la integración del gasto de Ixe y de los gastos relacionados con la fusión, así como por el crecimiento de las áreas de negocio. El aumento se dio en todos los rubros destacando los siguientes: i) $708 millones en Honorarios (+32%) por mayores servicios contratados para asesorías y operaciones ligadas al negocio, así como honorarios legales asociados a la recuperación de cartera; ii) $516 millones de pesos en Gastos de Personal (+5%) por la integración del personal de entidades Ixe, el crecimiento en las áreas de negocio y en compensaciones al personal; iii) $456 millones en Otros impuestos y Gastos No deducibles (+33%), principalmente en el IVA debido al aumento en el gasto corriente, así como en el de inversión cuyo flujo también genera IVA, y a una disminución en el factor de acreditamiento del IVA; iv) $269 millones de pesos en Aportaciones al IPAB (+20%) por el crecimiento en la captación, v) $87 millones de pesos en Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones (+3%) debido a los programas de inversión llevados a cabo tanto en nuevo mobiliario de algunos edificios (como el Centro de Contacto), en equipo de cómputo y software, así como al reconocimiento de la depreciación de obras terminadas y a la amortización de los proyectos capitalizables para la integración de Banorte-Ixe, mayores rentas de locales de oficinas por efectos inflacionarios y el crecimiento en la red comercial; vi) $55 millones de aumento en PTU causado (+6%); y vii) $35 millones en Gastos de Administración y Promoción (+1%) por mayores costos de operación derivado del aumento en las transacciones de tarjeta de crédito y de débito y mayores reservas para el programa de puntos, así como gastos relacionados a traslado de valores por un mayor número de cajeros automáticos y mayor volumen de operaciones, pago de seguros ligados a la colocación de créditos hipotecarios, de auto y de nómina y un aumento del gasto corriente debido al aumento en la red de sucursales y cajeros. Los gastos ascendieron a $6,288 millones en 4T12, un decremento del (10%) vs. 4T11 debido principalmente a la disminución en Gastos de Personal y Gastos de Administración y Promoción resultado de las sinergias obtenidas durante el proceso de integración con Ixe y a otros esfuerzos de racionalización. Respecto al 3T12, aumentan el 1% debido a mayores Gastos de Personal ligados a compensación variable y anticipo de gastos para esfuerzos de racionalización que se instrumentarán en 2013; Otros impuestos y Gastos No deducibles por mayor volumen de gastos e inversiones en los que se reconoce el IVA; y Honorarios Pagados ligados a proyectos, consultas a buró de crédito, recuperaciones de cartera, auditorías y gastos legales, que no fueron compensados por la disminución del (38%) en Gastos de Administración y Promoción por menores gastos prorrateados entre las filiales y menores rembolsos de gastos ligados a créditos de consumo y del (10%) en Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones por menores pagos ligados a mantenimiento y licencias. El Índice de Eficiencia del 2012 se ubicó en 54.0%, menor en (1.8 pp) vs. 2011 y en 50.5% en el 4T12, una reducción de (7.9 pp) respecto al 4T11 y de (3.7 pp) vs. 3T12 debido en todos los casos a la obtención de apalancamiento operativo positivo. Impuestos Los Impuestos a la utilidad durante el 2012 ascendieron a $4,128 millones de pesos, 16% superiores AoA debido a la combinación de una mayor base de utilidad para el cálculo de los impuestos y a una menor base de impuestos diferidos en virtud de que en 2011 se realizó la deducibilidad de las reservas preventivas excedentes de años anteriores. Durante el trimestre, ascendieron a $1,030 millones, 2% mayor AoA vs. 4T11 y 28% mayor ToT contra el 3T12, aumento que se explica por una mayor base de utilidad y por la disminución del monto de impuestos diferidos durante 4T12. La tasa Cuarto Trimestre de 2012. 16
II. DISCUSION Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION efectiva de impuestos y PTU del 4T12 fue del 27.1% nivel superior al 25.3% del 3T12 e inferior al 29.8% del 4T11. La tasa efectiva acumulada durante 2012 es del 30.6% inferior en 100 puntos base respecto al 31.6% registrado durante el 2011. Subsidiarias e Interés Minoritario Durante 2012, el resultado de subsidiarias e interés minoritario fue de ($597) millones, menor con respecto a los ($1,093) millones registrados durante 2011 derivado de una mejoría en el nivel de utilidades de Subsidiarias como resultado de aplicar los resultados de Afore XXI Banorte por método de participación, lo cual contrarrestó un aumento en el interés minoritario en Banco Mercantil del Norte, Seguros y Pensiones. En forma trimestral, el resultado de ($121) millones es favorable con respecto a los ($150) millones registrados en 3T12 como resultado del impacto positivo por un aumento en la utilidad de otras subsidiarias y una reducción en el interés minoritario de Seguros y Pensiones, lo cual contrarrestó un aumento en el interés minoritario en Banco Mercantil del Norte. El resultado también es favorable respecto a los ($326) millones registrados en 4T11 por consolidar la utilidad de la Afore. Utilidad Neta La Utilidad Neta de GFNorte ascendió a $10,888 millones durante 2012, superior en 28% respecto a 2011 derivado de un favorable comportamiento en todas sus líneas de negocio y de un menor crecimiento del gasto, lo que resultó en un apalancamiento operativo positivo, revirtiendo así la tendencia del 2011, aunado a la integración de los resultados de Ixe y de Afore XXI Banorte. Se ubica en $3,010 millones durante el 4T12, 20% superior vs. 4T11 como resultado de la integración de Afore XXI Banorte y a una contracción de los Gastos No Financieros, y es 8% mayor vs. 3T12 debido al apalancamiento operativo positivo impulsado por un mayor margen financiero y comisiones por servicios, así como por la contención del gasto. Excluyendo los castigos realizados durante el trimestre a algunos activos de Ixe por su deterioro, la Utilidad Neta recurrente sería de $3,221 millones de pesos en 4T12, un 16% superior vs. 3T12 y 28% mayor vs. 4T11. En forma acumulada, los cargos extraordinarios durante 2012 por gastos de integración, impactos por minusvalía en los activos de Fincasa e Ixe Soluciones, entre otros conceptos, ascienden a $476 millones de pesos. La utilidad neta anual ajustada por estos conceptos extraordinarios asciende a $11,364 millones de pesos, un 33% superior con respecto a la utilidad del 2011. Utilidad Neta sin Extraordinarios 4T12 Var. vs. Var. vs. 2012 3T12 4T11 2011 Utilidad Neta Reportada $3,010 8% 20% $10,888 28% + Gastos Integración $0 $42 + Impacto Activos Ixe $211 $337 + Otros $0 $97 Utilidad Neta Recurrente $3,221 16% 28% $11,364 33% Durante 4T12, el ROE se ubica en 15.0%, un incremento de 63 puntos base respecto a lo reportado en 4T11 y de 57 puntos base vs. 3T12. El Retorno sobre Capital Tangible (ROTE) se sitúa en 19.1% durante el 4T12, 177 puntos base superior al 4T11 y el mismo nivel respecto al 3T12. El ROE durante 2012 fue del 14.3% un aumento de 25 puntos base respecto al mismo periodo del año anterior. Por su parte, el ROTE promedio durante 2012 fue de 18.7%, superior en 180 puntos base con respecto al 16.9% registrado en 2011. ROE sobre Capital Tangible 4T11 3T12 4T12 ROE Reportado 14.4% 14.5% 15.0% Crédito Mercantil / Intangibles $20,589 $18,446 $20,724 Capital Tangible Promedio $49,183 $54,307 $57,031 ROTE 17.3% 19.1% 19.1% La Utilidad del Sector Banca (Banco Mercantil del Norte, Ixe Banco, Banorte- Ixe Tarjetas y Banorte USA) durante 2012 ascendió a $8,920 millones, contribuyendo con el 82% de las utilidades de GFNorte, y registrando un ROE de 16.9%, 270 puntos base más respecto a 2011. El ROA de este sector se ubicó en 1.4% subiendo 33 puntos base respecto al mismo periodo. Cuarto Trimestre de 2012. 17
II. DISCUSION Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION Capitalización Banco Mercantil del Norte Capitalización Var. Vs. 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 (Millones de Pesos) 3T12 4T11 Capital Básico 42,003 43,965 43,975 45,823 46,318 1% 10% Capital Complementario 8,366 8,122 11,544 11,393 11,496 1% 37% Capital Neto 50,369 52,087 55,519 57,216 57,814 1% 15% Activos con Riesgo Crediticio 270,972 275,232 280,610 287,883 297,007 3% 10% Capital Neto / Activos con Riesgo 18.6% 18.9% 19.8% 19.9% 19.5% (0.4 pp) 0.9 pp Activos Riesgo Total (1) 390,312 378,828 378,332 385,749 394,529 2% 1% Capital Básico 10.76% 11.61% 11.62% 11.88% 11.74% (0.1 pp) 1.0 pp Capital Complementario 2.14% 2.14% 3.05% 2.95% 2.91% (0.0 pp) 0.8 pp Índice de Capitalización 12.90% 13.75% 14.67% 14.83% 14.65% (0.2 pp) 1.7 pp 1. Incluye Riesgos de Mercado y Operacional. Sin eliminaciones intercompañías. (*) El índice de capitalización del último periodo reportado es estimado. Al cierre del 4T12 el Índice de Capitalización (IC) estimado de Banorte fue de 14.65% considerando riesgos de crédito, de mercado y operacional, y del 19.5% considerando únicamente los riesgos crediticios. El Índice de Capital Básico fue de 11.74% y de 2.91% para el Capital Complementario. El Índice de Capitalización disminuye (0.2) puntos porcentuales (pp) con respecto al 3T12, debido a los siguientes efectos: 1. Utilidades generadas en el 4T12: + 0.7 pp 2. Reducción de Riesgo de Mercado: + 0.3 pp 3. Crecimiento de Activos en Riesgo en este período: - 0.3 pp 4. Inversión en Afore Bancomer: - 0.4 pp 5. Incremento de Intangibles: - 0.5 pp En forma anual, el Índice de Capitalización del 4T12 es superior en 1.7 pp con respecto al 4T11 por: 1. Utilidades generadas del 4T11 al 4T12: + 2.2 pp 2. Emisión de Obligaciones Subordinadas (TIER 2, Jun-12): + 0.8 pp 3. Reducción de Riesgo de Mercado: + 0.4 pp 4. Dividendos recibidos Afore XXI Banorte (May-12): + 0.1 pp 5. Incremento de Inversiones en instrumentos de Bursatilización: - 0.1 pp 6. Crecimiento de los activos en riesgo en este periodo: - 0.2 pp 7. Inversión en Afore Bancomer (Nov-12): - 0.4 pp 8. Incremento de Intangibles: - 0.5 pp 9. Inversión Banorte - IXE Tarjetas (Ene-12, Abr-12): - 0.6 pp Banorte ha adoptado en su totalidad los requerimientos de capitalización establecidos hasta la fecha por las autoridades mexicanas y las normas internacionales. Banco Mercantil del Norte % CAPITALIZACIÓN 12.90% 2.14% 14.83% 14.65% 2.95% 2.91% 10.76% 11.88% 11.74% 4T11 3T12 4T12 Básico Complementario TOTAL Cuarto Trimestre de 2012. 18
II. DISCUSION Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION Ixe Banco Capitalización (Millones de Pesos) 1T12 2T12 3T12 4T12 Capital básico 4,798 5,551 5,209 5,686 Capital complementario 2,603 2,644 2,541 2,483 Capital neto $7,401 $8,195 $7,750 $8,169 Activos riesgos crediticios 31,963 35,153 36,385 33,246 Activos riesgos mercado y operacional 14,291 17,435 18,912 19,378 Activos en riesgo total (1) $46,254 $52,588 $55,297 $52,624 Capital neto / Activos riesgos crediticios 23.15% 23.31% 21.3% 24.6% Tier 1 10.37% 10.56% 9.42% 10.81% Tier 2 5.63% 5.02% 4.59% 4.72% Índice total 16.00% 15.58% 14.02% 15.52% (*) El índice de capitalización del último periodo reportado es estimado. Al cierre del 4T12 el Índice de Capitalización estimado fue de 15.52% considerando riesgos de mercado, crédito y operacional, y de 24.6% considerando únicamente los riesgos crediticios. El Índice de Capital Básico fue de 10.81% y de 4.72% para el Capital Complementario. Con respecto al 3T12 el Índice de Capitalización aumentó en 1.5 pp por los siguientes efectos: 1. Utilidades generadas en el 4T12: + 0.6 pp 2. Disminución de los activos en riesgo: + 0.8 pp 3. Efecto del tipo de cambio en las obligaciones subordinadas: + 0.1 pp % CAPITALIZACIÓN 16.00% 15.58% 5.63% 5.02% 14.02% 4.59% 15.52% 4.72% 10.37% 10.56% 9.42% 10.81% 1T12 2T12 3T12 4T12 Básico Complementario TOTAL Cuarto Trimestre de 2012. 19
II. DISCUSION Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION Captación Grupo Financiero Banorte Captación Var. Vs. 4T11 3T12 4T12 (Millones de Pesos) 3T12 4T11 Depósitos a la Vista Sin Intereses 91,860 95,381 104,612 10% 14% Depósitos a la Vista Con Intereses (1) 98,085 101,108 106,842 6% 9% Depósitos a la Vista (2) 189,944 196,489 211,454 8% 11% Depósitos a Plazo Ventanilla 116,223 123,181 124,314 1% 7% Captación Ventanilla 306,168 319,670 335,768 5% 10% Mesa de Dinero (3) 63,127 75,408 89,801 19% 42% Captación Integral Sector Banca 369,295 395,079 425,569 8% 15% Captación Integral GFNorte (4) 370,290 395,531 424,325 7% 15% Depósitos por cuenta de terceros 123,918 132,938 111,042 (16%) (10%) Total de Recursos en Administración 493,213 528,017 536,611 2% 9% 1. Se excluyen las cuentas de cheques del IPAB donde se deposita la cobranza en efectivo de las carteras administradas provenientes de Banpaís y Bancen. Los saldos de dichas cuentas al 4T11, al 3T12 y al 4T12 fueron de $0 millones, en todos los casos. 2. Incluye Tarjetas de Débito. 3. Incluye Bonos Bancarios. Comprende clientes e intermediarios financieros. 4. Incluye las eliminaciones entre subsidiarias (4T11= $995 millones; 3T12 = $452 millones; 4T12= ($1,244 millones) Captación Integral Al cierre del 4T12, el saldo de Captación Integral ascendió a $424,325 millones de pesos, un aumento de $54,035 millones de pesos o 15% mayor AoA respecto al 4T11 impulsada principalmente por los esfuerzos para promover los productos de captación de Banorte- Ixe. La Captación Vista tuvo un incremento del 11% anual, Depósitos a Plazo en Ventanilla del 7% y Mesa de Dinero del 42%. La Captación Integral incrementó su saldo un 7% respecto al 3T12 por un crecimiento en todos sus componentes; Captación Vista creció 8%, los Depósitos a Plazo 1% y Mesa de Dinero 19%. Depósitos a la Vista y Plazo Al cierre del 4T12, la Captación Vista ascendió a $211,454 millones de pesos, un aumento de $21,510 millones, 11% AoA, impulsada por un incremento del 14% en los Depósitos a la Vista sin Intereses como resultado del aumento registrado en los saldos promedio de las cuentas para personas físicas (+21%) y para personas morales (+11%). En el caso de los Depósitos a la Vista con Intereses, el crecimiento AoA fue del 9% impulsado por incrementos en los saldos promedio en las cuentas para personas físicas (+18%), así como para personas morales (+1%). La captación de las PYMES, Gobierno y Empresas presentaron un crecimiento en conjunto del 6% anual. En forma trimestral, la Captación Vista aumenta $14,965 millones o 8% vs. 3T12 impulsada por un incremento del 10% en los Depósitos a la Vista sin Intereses y del 6% en los Depósitos a la Vista con Intereses; el crecimiento en ambos componentes fue generado por mayores saldos promedio en los productos para personas físicas y morales. Los Depósitos a Plazo en Ventanilla ascendieron a $124,314 millones de pesos, un aumento de $8,090 millones, 7% AoA como resultado de las campañas para promover los pagarés a distintos plazos que se colocan en las sucursales, así como la incorporación de la captación de Ixe. Los Depósitos a Plazo en el trimestre crecen $1,132 millones o 1% respecto al 3T12. Como resultado de los esfuerzos para aumentar la captación, hubo un incremento anual en las aperturas de cuentas del 12% para personas físicas y del 24% para personas morales al cierre del 4T12. Depósitos en Mesa de Dinero El saldo al cierre del 4T12 asciende a $89,801 millones de pesos, representando un incremento del 42% AoA y del 19% ToT. El incremento anual y trimestral se explica principalmente por las crecientes necesidades de fondeo del Grupo Financiero para soportar el crecimiento registrado en los activos. Cuarto Trimestre de 2012. 20
II. DISCUSION Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION Depósitos por Cuenta de Terceros En 4T12, estos depósitos ascienden a $111,042 millones de pesos, un decremento del (10%) AoA y del (16%) ToT derivado de una disminución en los papeles de terceros en custodia externa y en papeles de terceros en banca patrimonial, en parte como resultado de la estrategia para direccionar estos recursos hacia las sociedades de inversión. Recursos en Administración Al cierre de diciembre del 2012, los Recursos en Administración suman $536,611 millones de pesos, creciendo $43,398 millones o 9% AoA y $8,594 millones o 2% respecto al 3T12 por el aumento en la Captación Integral. Cartera. Cartera de Crédito Vigente Var. Vs. 4T11 3T12 4T12 (Millones de Pesos) 3T12 4T11 Comercial 123,404 130,365 130,929 0% 6% Consumo 98,521 113,668 118,401 4% 20% Corporativo 57,175 63,137 63,566 1% 11% Gobierno 71,165 82,292 88,294 7% 24% Sub Total 350,265 389,462 401,190 3% 15% Banca de Recuperación 292 254 243 (4%) (17%) Total 350,557 389,717 401,433 3% 15% Cartera de Consumo Vigente Var. Vs. 4T11 3T12 4T12 (Millones de Pesos) 3T12 4T11 Vivienda 64,275 69,679 72,365 4% 13% Automotriz 9,353 10,191 10,329 1% 10% Tarjeta de Crédito 11,465 16,358 17,524 7% 53% Credito de Nómina 13,428 17,441 18,183 4% 35% Total Consumo 98,521 113,668 118,401 4% 20% Var. Vs. 4T11 3T12 4T12 (Millones de Pesos) 3T12 4T11 Cartera Vencida 6,949 7,591 8,481 12% 22% Reservas Prev. para Riesgos Crediticios 9,944 11,178 11,734 5% 18% Derechos de Cobro Adquiridos 3,559 2,254 3,109 38% (13%) Cartera Vigente Total La Cartera Vigente Total aumenta 15% AoA, creciendo en $50,925 millones de pesos para ubicarse en $401,190 millones al cierre del 4T12, excluyendo la cartera propia administrada por Banca de Recuperación. Por onceavo trimestre consecutivo la cartera de crédito muestra un crecimiento sostenido en todos sus segmentos, como resultado de las estrategias del banco para impulsar la colocación del crédito, y un entorno económico favorable caracterizado por una mayor demanda crediticia en la industria. La Cartera Vigente Total aumenta 3% ToT con respecto al 3T12, creciendo en $11,727 millones de pesos, como resultado del buen comportamiento en todos sus componentes, destacando la cartera de gobierno, vivienda, tarjeta de crédito y de nómina. Cuarto Trimestre de 2012. 21
II. DISCUSION Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION El crecimiento de la cartera por rubros fue: Crédito a las Familias Consumo + Vivienda: Aumenta $19,880 millones de pesos o 20% respecto al 4T11 y crece $4,733 millones de pesos o 4% ToT vs 3T12 presentando un saldo al 4T12 por $118,401 millones como resultado de la dinámica favorable en todos los rubros. Vivienda: Crece $8,091 millones de pesos o 13% AoA presentando un saldo por $72,365 millones de pesos, impulsado por el aumento en la colocación de hipotecas para vivienda media y residencial derivado del lanzamiento de nuevos productos hipotecarios, así como la reactivación de los productos hipotecarios para liquidez, mejora de hipoteca, construcción, remodelación y pago de pasivos. En el trimestre la cartera crece $2,686 millones de pesos o un 4% ToT vs. 3T12, con una dinámica favorable en créditos residenciales y en otros productos hipotecarios. En cuanto a la producción de créditos hipotecarios, durante el 2012 se han colocado 16,307 hipotecas con un valor por $16,522 millones de pesos, lo cual representa un incremento anual del 10% y del 20%, respectivamente. Banorte muestra una participación de mercado en saldos del 16% a octubre del 2012 y del 22% en producción nueva, ocupando el segundo lugar con respecto al total del sistema. Tarjeta de Crédito: Durante el 1T12 fue adquirido por parte de Banco Mercantil del Norte el 50% de la tenencia que tenía JP Morgan Chase de la SOFOM Ixe Tarjetas, con lo cual al primer trimestre del 2012 se consolida el 100% de ese portafolio en GFNorte. Posteriormente, Banco Mercantil del Norte adquirió el otro 50% de la empresa que era propiedad de IXE Banco y cambió la denominación de la empresa a Banorte-Ixe Tarjetas, S.A. de C.V. SOFOM, y durante abril esta empresa realizó la adquisición del portafolio de Tarjeta de Crédito que tenía Banorte como parte de la estrategia para integrar este negocio en una sola plataforma. El valor contractual de la cartera adquirida ascendió a $11,761 millones de pesos, registrándose un valor de compra (valor en libros) de $10,130 millones de pesos por la cartera total. Al cierre del 4T12 el saldo de cartera en Tarjeta de Crédito ascendió a $17,524 millones, un crecimiento de $6,059 millones de pesos o del 53% AoA y de $1,167 millones de pesos o del 7% ToT. El crecimiento anual se debe a la consolidación de carteras antes mencionada, aunque en mayor medida está explicada por estrategias de administración del portafolio, campañas de promoción de los productos de Banorte Ixe y una mayor venta cruzada a los clientes. Lo anterior también explica el incremento del 7% trimestral vs. 3T12. La colocación de nuevas tarjetas durante el año asciende a 495,465, un crecimiento anual del 19%, y al cierre del trimestre Banorte-Ixe cuenta con 1.73 millones de tarjetas. La facturación alcanza un monto de $45.4 mil millones de pesos durante el 2012, creciendo 32% anual derivado de las campañas para promover el uso de la tarjeta y la integración del portafolio de Ixe Tarjetas. La rentabilidad del producto de tarjeta de crédito ha aumentado considerablemente en los últimos meses, ubicándolo nuevamente como uno de los más rentables del banco. Banorte Ixe muestra una participación de mercado en saldos a octubre del 2012 del 6.7% con respecto al total del sistema, ocupando el cuarto lugar, subiendo una posición durante el año. Créditos de Nómina: Al cierre del 4T12, la cartera tuvo un incremento anual de $4,754 millones de pesos o del 35% AoA y de $742 millones de pesos trimestral o del 4% ToT para ubicarse en $18,183 millones, como resultado de las campañas de promoción del producto de Crédito de Nómina, el aumento del 12% anual en el número de nómina-habientes en Banorte-Ixe para llegar a 3.91 millones y la estrategia de realizar mayor venta cruzada con los clientes a través de varios canales. La producción de créditos nuevos durante 2012 ascendió a $22,238 millones o un incremento del 40% contra 2011. Asimismo, se han colocado 784,590 nuevos créditos durante 2012, 36% más que en el mismo periodo del año anterior. Crédito de Nómina continúa ubicándose como el producto más rentable del banco, mostrando un crecimiento vigoroso durante el último año con buena calidad de cartera. Automotriz: La cartera creció $976 millones de pesos anual o 10% AoA y $138 millones o 1% ToT en el 4T12 para ubicarse en $10,329 millones derivado de una dinámica favorable en la venta de autos en el país y por alianzas establecidas con distribuidores para financiar sus unidades. La producción de créditos nuevos durante 2012 sube un 16% respecto al saldo originado en el mismo periodo del año anterior; se colocaron 41,006 nuevos créditos durante este periodo vs. 37,580 de 2011. La rentabilidad de este producto ha aumentado por una mayor volumetría, la buena calidad de la cartera y la venta cruzada de seguros de autos, uno de los productos más importantes para la Aseguradora de Banorte Generali. II. Crédito a Instituciones Comercial: Crece $7,525 millones de pesos o 6% AoA y aumenta $564 millones vs. 3T12 para alcanzar un saldo de $130,929 millones. El crecimiento anual se debe a un aumento en la colocación de créditos empresariales, arrendamiento y factoraje y la reactivación del producto Crediactivo para personas morales. El saldo de la cartera para PYMES de GFNorte ascendió a $29,707 millones de pesos, mostrando un crecimiento de $6,124 millones o del 26% AoA y $1,432 millones o 5% con respecto al 3T12. La participación de mercado Cuarto Trimestre de 2012. 22
II. DISCUSION Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION en la cartera comercial (incluyendo corporativa) es del 14.2% a octubre del 2012, ocupando el tercer lugar con respecto al total del sistema. Evolución Cartera PYMES 4T11 3T12 4T12 Cartera Vigente $23,583 $28,275 $29,707 % de Cartera Comercial 19.1% 21.7% 22.7% % de Cartera Vigente Total 6.7% 7.3% 7.4% Índice de Cartera Vencida 3.4% 3.9% 3.8% Corporativa: Al cierre del 4T12, la cartera ascendió a $63,566 millones de pesos, aumentando $6,391 millones o 11% AoA y $429 millones de pesos o 1% ToT vs 3T12. Estos incrementos se deben a una mejor dinámica en este sector y los esfuerzos del área corporativa para aumentar la colocación. Es importante reiterar que la cartera de crédito corporativa de Banorte se encuentra diversificada por sectores y regiones, y muestra una baja concentración. Las 20 principales empresas acreditadas por Banorte representan el 11.9% de la cartera total del banco, disminuyendo 0.5 puntos porcentuales con respecto al 3T12 y 1.70 puntos porcentuales con respecto al 4T11. El crédito más grande a empresas representa el 1.9% de la cartera total, mientras que la empresa número 20 representa el 0.3% de la misma. Gobierno: Al cierre del 4T12 el saldo de este rubro de la cartera ascendió a $88,294 millones, representando un crecimiento de $17,129 millones de pesos o un 24% AoA y un incremento de $6,002 millones de pesos o 7% ToT como resultado de los esfuerzos para continuar atendiendo la demanda crediticia en este segmento, especialmente por parte de gobiernos estatales, municipales y organismos descentralizados, así como la compra de $6,814 millones de pesos de cartera del Estado de México a la SOFOM de Dexia, el refinanciamiento de pasivos de varios clientes como parte de una reingeniería financiera de sus finanzas públicas, y recientemente a los esfuerzos para ganar una mayor participación de mercado en el financiamiento al gobierno federal (el crecimiento trimestral vs. 3T12 se debió principalmente a créditos otorgados a un organismo del gobierno federal, y en menor medida a gobiernos estatales). Es importante reiterar que la cartera de crédito gubernamental de Banorte se encuentra diversificada por sectores y regiones, y muestra una concentración adecuada. Los 20 principales gobiernos acreditados por Banorte representan el 20.6% de la cartera total del banco, 0.7 puntos porcentuales más que en 3T12 y 1.40 puntos porcentuales más vs. 4T11. El crédito más grande a gobiernos representa el 2.9% de la cartera total, mientras que el gobierno número 20 representa el 0.4% de la misma. Asimismo, el perfil de riesgo de la cartera es adecuado ya que un 95% del total de la cartera cuenta con garantía fiduciaria (participaciones federales e ingresos propios, como el impuesto sobre nómina), aunado a que solamente un 2% de la cartera es de corto plazo. La rentabilidad ajustada por riesgo de banca de gobierno es una de las más altas del Grupo Financiero, por lo cual Banorte continúa haciendo esfuerzos para convertirse en el banco líder en este segmento. La participación de mercado a octubre del 2012 es del 21.6% con respecto al total del sistema, ubicándose como la segunda institución más importante en la industria. Cartera Vencida Al cierre del 4T12, la cartera vencida ascendió a $8,481 millones de pesos, 22% mayor respecto al 4T11 y 12% vs. 3T12 como resultado principalmente del aumento en la cartera vencida de los segmentos Comercial, Crédito de Nómina y Corporativo derivado del deterioro de activos de Fincasa Hipotecaria por la aplicación de las políticas de cartera vencida de Banorte a esta subsidiaria, aunado al deterioro de algunas exposiciones crediticias en la cartera comercial a desarrollos turísticos en el Noroeste del país y la maduración de cosechas nuevas de créditos de consumo. La cartera vencida en el Sector Banca crece un 11% AoA principalmente por no verse impactada por el deterioro en la cartera vencida de Fincasa, aunque en forma trimestral crece en la misma proporción que la cartera vencida del Grupo debido al deterioro en el segmento comercial, principalmente. La evolución de los saldos de la cartera vencida por segmentos durante el trimestre es: Millones de Var. Vs. Var. Vs. 4T12 pesos 3T12 4T11 Tarjeta de Crédito 932 18 29 Nómina 400 63 166 Automotriz 135 (12) (14) Hipotecario 812 (6) (156) Comercial 4,723 656 1,330 Cuarto Trimestre de 2012. 23
II. DISCUSION Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION Millones de Var. Vs. Var. Vs. 4T12 pesos 3T12 4T11 Corporativo 1,419 155 127 Gobierno 60 16 49 Total 8,481 891 1,533 En el 4T12, el Índice de Cartera Vencida se ubicó en 2.1%, 0.1 pp superior al nivel registrado durante 2011 y 0.2 pp mayor respecto al trimestre anterior. El aumento anual y trimestral se debe principalmente por mayor cartera vencida comercial, corporativa, y de crédito de nómina. Al excluir la cartera vencida de las operaciones en los Estados Unidos, el ICV se ubica en el mismo nivel. La calidad de la cartera del banco en Estados Unidos (INB) ha mejorado notablemente, resultando en una disminución en su ICV del 11.4% a 1.1% entre 1T10 y 4T12. Los Índices de Cartera Vencida por segmento, en los cuales se incorporan los ICV de Ixe a partir del 2T11, evolucionaron de la siguiente forma durante los últimos 12 meses: 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 Tarjeta de Crédito 7.3% 6.3% 6.8% 5.3% 5.0% Nómina 1.7% 1.6% 1.8% 1.9% 2.2% Automotriz 1.6% 1.4% 1.5% 1.4% 1.3% Hipotecario 1.5% 1.3% 1.1% 1.2% 1.1% Comercial 2.7% 2.5% 2.7% 3.0% 3.5% Corporativo 2.2% 2.2% 2.1% 2.0% 2.2% Gobierno 0.0% 0.0% 0.0% 0.1% 0.1% Total 1.9% 1.8% 1.8% 1.9% 2.1% Las variaciones de los principales conceptos que impactan el saldo de la cartera vencida trimestral para las subsidiarias de Banorte e Ixe Banco (sin incluir las demás subsidiarias del Grupo Financiero) fueron: Variaciones de Cartera Vencida (Millones de Pesos) Saldo al 30 septiembre 2012 6,633 Traspasos de cartera Vigente a Vencida 2,727 Compra de Cartera 0 Renovaciones (93) Pago Efectivo (431) Quitas (48) Castigos (664) Adjudicaciones (63) Traspasos de cartera Vencida a Vigente (635) Ventas de Cartera - Ajuste Cambiario 10 Saldo al 31 diciembre 2012 7,435 Cuarto Trimestre de 2012. 24
II. DISCUSION Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION Del portafolio crediticio total, un 79% está calificado como Riesgo A, 19% como riesgo B, y 2% como riesgo C, D y E en su conjunto. Calificación de Cartera de Créditos al 4T12- GFNorte (Millones de Pesos) CARTERA RESERVAS PREVENTIVAS Categoría CREDITICIA COMERCIAL CONSUMO VIVIENDA TOTAL Riesgo A 73,350-26 168 194 Riesgo A1 178,598 846 0-846 Riesgo A2 97,155 913 - - 913 Riesgo B 29,023-1,005 217 1,222 Riesgo B1 39,106 794 382-1,176 Riesgo B2 10,915 81 682-763 Riesgo B3 2,445 273 - - 273 Riesgo C 3,105-914 186 1,100 Riesgo C1 391 105 0-105 Riesgo C2 714 320 - - 320 Riesgo D 2,064 408 1,004 6 1,418 Riesgo E 2,689 2,491 184 18 2,693 Total Calificada 439,553 - - - - Sin Calificar (81) - - - - Exceptuada 87 - - - - Total 439,559 6,231 4,197 595 11,023 Reservas Constituidas - - - - 11,734 Reservas complementarias - - - - 710 Notas: 1.- La calificación y constitución de las reservas preventivas, son las correspondientes al día último del mes a que se refiere el Balance General al 31 de Diciembre de 2012. 2.- La cartera crediticia se califica conforme a las reglas de calificación de la cartera crediticia emitidas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y a la Metodología establecida por la CNBV, pudiendo efectuarse por metodologías internas autorizadas por la propia CNBV. En el caso de la cartera de consumo e hipotecaria de vivienda, la institución aplica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 5 de octubre de 2011 y la Metodología interna autorizada por la CNBV, para calificar la cartera de crédito comercial. 3.- Las reservas complementarias constituidas obedecen a las disposiciones generales aplicables a las instituciones de crédito y al reconocimiento en el deterioro de la calidad de la cartera crediticia derivada de factores no previstos en las metodologías de calificación de la cartera. Cuarto Trimestre de 2012. 25
II. DISCUSION Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION Provisiones preventivas para Riesgos Crediticios (Millones de Pesos) Provisiones Preventivas Iniciales 11,178 Cargos a resultados 2,000 Creadas con Margen de Utilidad - Reserva de Carteras Vendidas (182) Otros Conceptos - Castigos, condonaciones y quitas: 4T12 Créditos Comerciales (171) Créditos al Consumo (860) Créditos a la Vivienda (232) Por Bienes Adjudicados - (1,263) Costo de Programas de Apoyo a Deudores (3) Valorización 3 Eliminaciones - Provisiones Preventivas Finales 11,734 Requerimientos de Reservas y Provisiones Preventivas para Riesgos Crediticios El saldo de la cuenta del balance general se ubica al final del trimestre en $11,734 millones, 5.0% mayor al registrado al final del 3T12. Por su parte, un 68% de los Castigos, condonaciones y quitas corresponde a la cartera de Consumo, 18% a Hipotecario y 14% a Comercial. El índice de cobertura de reservas se situó en 138.3% a finales del 4T12 (139.2% sin considerar a INB). Cuarto Trimestre de 2012. 26
II. DISCUSION Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION Sector Bancario: Banco Mercantil del Norte, Banorte USA, Ixe Banco, Banorte- Ixe Tarjetas y Afore XXI Banorte en su porcentaje de participación al 50%. Estado de Resultados y Balance Var. Vs. Var. Vs. General-Sector Bancario 4T11 3T12 4T12 2011 2012 (Millones de Pesos) 3T12 4T11 2011 Estado de Resultados Margen Financiero 6,835 7,541 8,026 6% 17% 25,105 30,025 20% Ingresos No Financieros 3,402 2,735 2,982 9% (12%) 10,843 12,034 11% Ingreso Total 10,237 10,275 11,008 7% 8% 35,947 42,059 17% Gasto No Financiero 6,595 5,744 5,526 (4%) (16%) 20,694 23,203 12% Provisiones 1,020 1,507 1,904 26% 87% 5,311 5,833 10% Resultado Neto de Operación 2,623 3,024 3,578 18% 36% 9,943 13,023 31% Impuestos 717 643 875 36% 22% 2,841 3,460 22% Subsidiarias y participación no controladora 35 144 155 8% 348% 158 576 264% Utilidad Neta 1,940 2,525 2,859 13% 47% 7,260 10,139 40% Balance General Activo Total 726,082 730,714 726,241 (1%) 0% 726,082 726,241 0% Cartera Vigente (a) 335,314 374,858 388,629 4% 16% 335,314 388,629 16% Cartera Vencida (b) 6,583 6,487 7,281 12% 11% 6,583 7,281 11% Cartera de Crédito (a+b) 341,897 381,345 395,910 4% 16% 341,897 395,910 16% Total de Cartera de Crédito Neto (d) 332,452 371,382 385,354 4% 16% 332,452 385,354 16% Derechos de Cobro Adquiridos ( e) 2,258 1,929 2,892 50% 28% 2,258 2,892 28% Cartera Total (d+e) 334,709 373,310 388,245 4% 16% 334,709 388,245 16% Pasivo Total 671,173 668,407 660,126 (1%) (2%) 671,173 660,126 (2%) Depósitos Total 369,295 395,079 425,569 8% 15% 369,295 425,569 15% Capital Contable 54,909 62,307 66,115 6% 20% 54,909 66,115 20% Indicadores Financieros Sector Bancario Rentabilidad: Var. Vs. Var. Vs. 2011 2012 3T12 4T11 2011 MIN (1) 4.2% 4.5% 4.8% 0.2 pp 0.6 pp 4.1% 4.5% 0.4 pp MIN ajustado por Riesgos Crediticios (2) 3.6% 3.6% 3.6% (0.0 pp) 0.1 pp 3.2% 3.6% 0.4 pp ROE (3) 14.2% 16.6% 17.8% 1.2 pp 3.6 pp 14.2% 16.9% 2.7 pp ROA (4) 1.1% 1.4% 1.6% 0.2 pp 0.5 pp 1.1% 1.4% 0.3 pp Operación: Índice de Eficiencia (5) 64.4% 55.9% 50.2% (5.7 pp) (14.2 pp) 57.6% 55.2% (2.4 pp) Índice de Eficiencia Operativa (6) 3.8% 3.2% 3.0% (0.1 pp) (0.7 pp) 3.2% 3.2% (0.0 pp) Índice de Liquidez (7) 101.0% 92.9% 92.5% (0.4 pp) (8.5 pp) 101.0% 92.5% (8.5 pp) Calidad de Activos: Índice de Cartera Vencida 1.9% 1.7% 1.8% 0.1 pp (0.1 pp) 1.9% 1.8% (0.1 pp) Índice de Cobertura 143.5% 153.6% 145.0% (8.6 pp) 1.5 pp 143.5% 145.0% 1.5 pp Índice de Cartera Vencida sin Banorte USA 1.9% 1.7% 1.9% 0.1 pp (0.0 pp) 1.9% 1.9% (0.0 pp) Índice de Cobertura sin Banorte USA 150.4% 155.8% 146.1% (9.7 pp) (4.3 pp) 150.4% 146.1% (4.3 pp) Crecimientos (8) Cartera de Crédito Vigente (9) 33.5% 20.8% 16.0% (4.7 pp) (17.5 pp) 33.5% 16.0% (17.5 pp) Captación Ventanilla 28.3% 11.7% 9.7% (2.0 pp) (18.6 pp) 28.3% 9.7% (18.6 pp) Captación Integral 26.1% 14.1% 15.2% 1.1 pp (10.9 pp) 26.1% 15.2% (10.9 pp) Capitalización Capital Neto/ Activos Sujetos a Riesgo de Crédito Capital Neto/ Activos Sujetos a Riesgo de Crédito y Mercado SECTOR BANCARIO 4T11 3T12 4T12 18.6% 19.9% 19.5% (0.4 pp) 0.9 pp 18.6% 19.5% 0.9 pp 12.9% 14.8% 14.7% (0.2 pp) 1.7 pp 12.9% 14.7% 1.7 pp 1) MIN= Margen Financiero del trimestre anualizado / Activos productivos promedio. 2) MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio 3) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Capital Contable (sin interés minoritario) del mismo periodo. 4) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Activo Total (sin interés minoritario) del mismo periodo. 5) Gasto No Financiero / (Ingreso Total Neto + Provisiones crediticias) 6) Gasto No Financiero del trimestre anualizados / Activo Total Promedio 7) Activos Líquidos / Pasivos Líquidos (Activos líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta; Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo. 8) Crecimientos respecto al mismo periodo del año anterior. 9) No incluye Fobaproa / IPAB y Cartera Propia manejada por Banca de Recuperación. Cuarto Trimestre de 2012. 27
II. DISCUSION Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION Margen Financiero. Margen Financiero del Sector Banca Var. Vs. (Millones de Pesos) 3T12 4T11 2011 Ingresos por Intereses 12,611 12,921 13,635 6% 8% 46,703 52,518 12% Gastos por Intereses 5,961 5,590 5,788 4% (3%) 22,271 23,286 5% Comisiones Cobradas 277 275 287 5% 4% 886 1,077 22% Comisiones Pagadas 93 66 108 64% 16% 213 284 33% Margen Financiero 6,835 7,541 8,026 6% 17% 25,105 30,025 20% Provisiones 1,020 1,507 1,904 26% 87% 5,311 5,833 10% Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios 5,815 6,033 6,123 1% 5% 19,794 24,192 22% Activos Productivos Promedio 653,826 663,364 674,906 2% 3% 613,405 665,877 9% MIN (1) 4.2% 4.5% 4.8% 0.2 pp 0.6 pp 4.1% 4.5% 0.4 pp MIN ajustado por Riesgos Crediticios (2) 4T11 3T12 4T12 Var. Vs. 2011 2012 3.6% 3.6% 3.6% (0.0 pp) 0.1 pp 3.2% 3.6% 0.4 pp 1) MIN (Margen de Interés Neto)= Margen Financiero del trimestre Anualizado/ Activos productivos promedio. 2) MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio. Durante 2012 el Margen Financiero creció un 20% AoA al pasar de $25,105 a $30,025 millones de pesos derivado de un aumento de los ingresos por intereses superior al gasto por intereses como resultado de una mejor mezcla de la cartera y la integración de Ixe Tarjetas a los resultados del banco, así como un costo de fondeo estable. Durante el año el Margen Financiero aumenta un 21% considerando sólo los ingresos financieros y comisiones netas relacionadas con la originación crediticia. Durante el 4T12, el Margen Financiero creció un 17% AoA al ubicarse en $8,026 millones de pesos, impulsado principalmente por una mayor colocación crediticia en segmentos con mayores márgenes incluida la consolidación de Ixe Tarjetas y un costo de fondeo estable; ToT crece el 6% por las mismas razones. Considerando sólo los ingresos financieros y comisiones netas relacionadas con la originación crediticia, el Margen Financiero aumenta un 19% vs. 4T11 y 4% vs 3T12. El Margen de Interés Neto (MIN) promedio se situó en 4.5% al cierre del 2012, un incremento de 0.4 pp vs. 2011 y en 4.8% en el 4T12, 0.6 pp mayor vs. 4T11 y 0.2 pp mayor vs. 3T12; en todos los casos el aumento del MIN se explica por un mayor aumento del Margen Financiero respecto a los Activos Productivos Promedio derivado de una mejor mezcla crediticia y de fondeo. Provisiones Crediticias Durante 2012 las Provisiones con cargo a resultados alcanzaron un monto de $5,833 millones, 10% mayor con respecto al mismo periodo del año anterior y de $1,904 millones en el 4T12, un aumento del 87% vs. 4T11 y del 26% vs. 3T12. Por su parte, el MIN promedio ajustado por Riesgos Crediticios se ubica en 3.6% en 2012, 0.4 pp superior al año anterior; trimestralmente, también fue del 3.6%, un aumento de 0.1 pp vs. 4T11 y al mismo nivel que el 3T12. Ingresos No Financieros Ingresos No Financieros Var. Vs. Var. Vs. 4T11 3T12 4T12 2011 2012 (Millones de Pesos) 3T12 4T11 2011 Servicios 1,569 1,619 1,736 7% 11% 5,597 6,751 21% Recuperación 353 322 290 (10%) (18%) 1,117 1,307 17% Intermediación 435 501 414 (17%) (5%) 1,564 2,414 54% Otros Ingresos y Egresos de la Operación 1,045 293 543 85% (48%) 2,565 1,562 (39%) Ingresos No Financieros 3,402 2,735 2,982 9% (12%) 10,843 12,034 11% En el 1T11 se instrumentaron nuevos Criterios Contables, entre ellos el denominado D-2 para la presentación de Otros Ingresos y Egresos de la Operación en el Estado de Resultados. Derivado de lo anterior, a partir de ese trimestre se incorporaron a Ingresos No Financieros el rubro de "Otros Productos (Gastos), neto que anteriormente se registraba después de Resultado Neto de Operación. Cuarto Trimestre de 2012. 28
II. DISCUSION Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION Durante el 2012, los Ingresos No Financieros ascendieron a $12,034 millones de pesos, un incremento del 11% AoA debido a la integración de las operaciones de Ixe Banco e Ixe Tarjetas, a un mayor ingreso en Recuperaciones de portafolios inmobiliarios y a un incremento en los ingresos por intermediación. Los Ingresos no Financieros ascienden a $2,982 millones de pesos en forma trimestral, (12%) en su comparación AoA por una disminución en recuperaciones, intermediación y otros ingresos de la operación; y 9% de incremento vs. 3T12 por mayores comisiones y otros ingresos de la operación. Gastos No Financieros Gasto No Financiero Var. Vs. Var. Vs. 4T11 3T12 4T12 2011 2012 (Millones de Pesos) 3T12 4T11 2011 Gastos de Personal 3,052 2,211 2,751 24% (10%) 8,803 9,948 13% Honorarios Pagados 464 546 663 21% 43% 1,693 2,309 36% Gastos de Administración y Promoción 1,227 1,375 442 (68%) (64%) 4,184 4,155 (1%) Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones Otros impuestos y Gastos No deducibles 1,014 720 631 (12%) (38%) 2,803 2,723 (3%) 286 307 484 58% 69% 1,008 1,550 54% Aportaciones al IPAB 364 409 428 5% 18% 1,341 1,610 20% PTU causado(1) 187 177 127 (28%) (32%) 861 908 5% Gasto No Financiero 6,595 5,744 5,526 (4%) (16%) 20,694 23,203 12% Los Gastos No Financieros durante 2012 ascendieron a $23,203 millones, 12% mayores AoA vs. 2011 derivado principalmente de la integración de Ixe Banco y del efecto de integrar IXE Tarjetas a Banco Mercantil. Los gastos ascendieron a $5,526 millones en el 4T12, mostrando una destacada disminución del (16%) vs. 4T11 derivado principalmente por una reducción en los siguientes rubros efecto de las sinergias obtenidas en el proceso de integración y a otros esfuerzos de contención del gasto: i) $785 millones de pesos en los Gastos de Administración y Promoción; ii) $383 millones de pesos en Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones; y iii) $301 millones de pesos en los Gastos de Personal. También presenta una disminución del (4%) ToT vs. 3T12 originado principalmente por menores Gastos de Administración y Promoción y Rentas, Depreciaciones que compensaron el aumento del 24% en los Gastos de Personal. El Índice de Eficiencia durante el 2012 se ubicó en 55.2% menor en (2.4 pp) vs. 2011. Durante el 4T12, el Índice de Eficiencia se ubicó en 50.2%, inferior en (14.2 pp) vs. 4T11 y (5.7 pp) vs. 3T12, en todos los casos por el apalancamiento operativo positivo obtenido derivado de una contención del gasto, aunado a mayores ingresos por margen financiero. Utilidad La Utilidad del Sector Bancario (integrado por Banco Mercantil del Norte, Banorte USA, Ixe Banco, Banorte- Ixe Tarjetas y Afore XXI Banorte en su porcentaje de participación al 50%) ascendió a $10,139 millones durante 2012, superior en 40% respecto a la registrada en 2011 derivado de la integración de los resultados de Ixe Banco y de Afore XXI Banorte. Se ubica en $2,859 millones durante el 4T12, 47% superior vs. 4T11 como resultado del apalancamiento operativo positivo y del aumento de $120 millones en las utilidades de Subsidiarias por la contribución creciente de Afore XXI Banorte; crece 13% vs. 3T12 también por un mayor apalancamiento operativo positivo. El ROE de este sector durante 2012 fue de 16.9% aumentando en 270 puntos base respecto a 2011, mientras que el ROA se ubicó en 1.4% subiendo 33 puntos base respecto al mismo periodo. Es de destacar el ROE de 17.8% anualizado del 4T12, así como el ROA de 1.6%. Estos niveles comienzan a converger hacia los niveles registrados antes del 2008, a pesar de estar operando con un nivel inferior de tasas de interés de mercado. 14.2% ROE (SECTOR BANCA) 16.9% 14.2% 16.6% 17.8% 2011 2012 4T11 3T12 4T12 Índice de Cartera Vencida El Índice de Cartera Vencida del Sector Bancario al 4T12 se ubica en un nivel de 1.8% (incluye la cartera vencida de INB), siendo inferior en (0.1 pp) vs. 2011 y superior en 0.1 pp respecto al 3T12. Cuarto Trimestre de 2012. 29
II. DISCUSION Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION I. Banorte USA BANORTE USA Resumen de Resultados Banorte USA Cifras en MEX GAAP (Millones de Pesos) Estado de Resultados 4T11 3T12 4T12 Var. vs 3T12 Var. vs 4T11 2011 2012 Var. vs 2011 Margen Financiero 164 161 158 (2%) (4%) 650 660 1% Ingresos no Financieros 101 80 81 2% (20%) 361 371 3% Ingreso Total 265 240 238 (1%) (10%) 1,011 1,031 2% Gastos no Financieros 193 194 188 (3%) (3%) 700 764 9% Provisiones 56 5 6 16% (90%) 113 85 (25%) Resultado de la Operación 16 41 45 9% 184% 198 181 (8%) Impuestos 3 13 13 (2%) 285% 64 58 (9%) Utilidad Neta 12 28 32 15% 165% 134 124 (8%) Bajo los criterios contables generalmente aceptados en México (MEX GAAP), la Utilidad Neta de Banorte USA (subsidiaria de Banco Mercantil que posee el 100% de Inter National Bank, así como el 100% de las remesadoras Uniteller y Motran) se ubicó en $124 millones de pesos durante el 2012, disminuyendo en (8%) AoA, esto derivado principalmente a ajustes de conversión a normatividad bajo MEXGAAP y a un aumento en Gastos no Financieros con respecto al año anterior, como resultado del fortalecimiento de diversas áreas de riesgo, administración de crédito y control. II. Inter National Bank (US GAAP) Resumen de Resultados y Balance General Inter National Bank Cifras en US GAAP (Millones de Dólares) Estado de Resultados 4T11 3T12 4T12 Var. vs 3T12 Var. vs 4T11 2011 2012 Var. vs 2011 Margen Financiero 12 13 13 1% 4% 54 52 (4%) Ingresos no Financieros 5 4 5 12% (9%) 24 21 (13%) Ingreso Total 18 17 18 4% 0% 78 73 (7%) Gastos no Financieros 13 13 13 2% 0% 50 51 1% Provisiones 3 0 0 (56%) (94%) 18 5 (71%) Resultado de la Operación 2 4 5 15% 172% 10 17 69% Utilidad Neta 1 3 3 19% 154% 7 11 61% Balance General Inversiones en Valores 770 985 1,008 2% 31% 770 1,008 31% Cartera Vigente 753 707 697 (1%) (7%) 753 697 (7%) Cartera Vencida 30 15 8 (45%) (73%) 30 8 (73%) Captación Vista 712 902 917 2% 29% 712 917 29% Captación Plazo 934 839 783 (7%) (16%) 934 783 (16%) Captación Total 1,646 1,741 1,700 (2%) 3% 1,646 1,700 3% Capital Contable 411 427 424 (1%) 3% 411 424 3% Cuarto Trimestre de 2012. 30
II. DISCUSION Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION Indicadores Financieros INB Cifras en US GAAP Rentabilidad: Bajo los criterios contables generalmente aceptados en Estados Unidos (US GAAP), el Inter National Bank (INB) registró una utilidad de US $11 millones durante el 2012, 61% superior AoA, esto se debe principalmente a menores Provisiones crediticias como resultado de una mejoría significativa en la calidad de su cartera. Con relación a los activos de INB, éste tiene un portafolio de inversiones por US $1,008 millones concentrado principalmente en títulos respaldados por hipotecas, el cual aumentó US $238 millones o 31% AoA y US $23 millones o 2% ToT. La calidad de las hipotecas que respaldan estos títulos están calificados AAA y tienen garantía implícita del gobierno de Estados Unidos. Al cierre del año 2012, el portafolio presenta una ganancia no realizada por la valuación de estos títulos de US $19 millones y la vida promedio ponderada es de 3.3 años. La Captación Total se ubica en US $1,700 millones y aumenta US $54 millones o 3% AoA, y disminuye US $41 millones (2%) ToT. Por su parte, la Cartera Vigente se ubica en US $697 millones, disminuyendo US $56 millones o (7%) AoA y disminuyendo US $10 millones o (1%) ToT, mientras que la Cartera Vencida se ubica en US $8 millones y registró una disminución de US $22 millones o (73%) AoA y una reducción de US $7 millones o (45%) ToT, todo lo anterior como resultado de las iniciativas instrumentadas para disminuir el monto de activos clasificados. Los Índices de Capitalización y Apalancamiento continúan fortaleciéndose, lo cual permitirá una reactivación del crédito en este banco. El Índice de Capitalización al 4T12 se encuentra en 24.5% y el Índice de Apalancamiento en 10.3%. Por su parte, el Índice de Cartera Vencida disminuyó (2.7) pp AoA y (0.9) pp ToT para ubicarse en 1.1%, mientras que el Índice de Cobertura aumentó 102.9 pp AoA y aumento 77.4 pp ToT para ubicarse en 174.1%. En cuanto a los indicadores de Rentabilidad al cierre del 2012, el ROE sube 0.9 pp AoA para ubicarse en 2.7%, el ROA sube 0.2 pp AoA para ubicarse en 0.5%, el Índice de Eficiencia aumentó 5.6 pp AoA para ubicarse en 69.7%. Por su parte, el MIN baja (0.2) pp AoA para ubicarse en 3.0% III. Sólida USA 4T11 3T12 4T12 Para reducir el nivel de Activos Clasificados y lograr un indicador dentro de los niveles aceptables por la OCC, el regulador del INB en Estados Unidos, INB ha realizado ventas de activos a Banorte y a Sólida. Estos activos son administrados por Sólida USA, la subsidiaria de recuperación de Banorte en los Estados Unidos. Como resultado de estas ventas, el indicador de Activos Clasificados sobre Capital primario de INB ha tenido una importante reducción. Al cierre del 4T12 el indicador se ubica en 23.4% Cabe recordar que como resultado de la disminución en este indicador, así como las medidas instrumentadas como parte de las recomendaciones de la OCC, INB ha logrado la terminación del acuerdo formal con dicho regulador estadounidense. Var. vs 3T12 Var. vs 4T11 Los Activos en Administración por Solida USA al 4T12 se componen de la siguiente manera 2011 2012 MIN 2.9% 2.9% 2.9% 0.0 0.0 3.2% 3.0% (0.2) ROE 1.2% 2.5% 3.0% 0.5 1.8 1.8% 2.7% 0.9 ROA 0.2% 0.5% 0.6% 0.1 0.4 0.3% 0.5% 0.2 Operación: Índice de Eficiencia 73.0% 74.3% 73.1% (1.2) 0.1 64.1% 69.7% 5.6 Calidad de Activos: Índice de Cartera Vencida 3.8% 2.0% 1.1% (0.9) (2.7) 3.8% 1.1% (2.7) Índice de Cobertura 71.2% 96.7% 174.1% 77.4 102.9 71.2% 174.1% 102.9 Capitalización: Índice de apalancamiento 10.0% 10.0% 10.3% 0.3 0.3 10.0% 10.3% 0.3 Índice de Capitalización 21.9% 25.3% 24.5% (0.8) 2.6 21.9% 24.5% 2.6 Var. vs 2011 Sólida México (Bienes Adjudicados): Banorte (Cartera y Bienes Adjudicados): INB (Activos Clasificados y Cartera Hipotecaria) Total: US $45 millones US $95 millones US $83 millones US$222 millones Cuarto Trimestre de 2012. 31
II. DISCUSION Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION BANCA DE RECUPERACIÓN Estado de Resultados de Banca de Recuperación 2011 2012 Var. Vs. (M illones de Pesos) 2011 Margen Financiero 4 25 551% Provisiones Crediticias 0 (17) - Ingresos No Financieros 1,620 1,804 11% Gasto No Financiero (981) (1,014) 3% Utilidad antes de Impuestos y Subsidiarias 644 798 24% Impuestos (192) (227) 18% Utilidad Neta 451 571 27% Activos Administrados (Millones de Pesos) Activos Propios Banorte: 4T12 40,314 REGISTRO EN BALANCE Cartera y Bienes Adjudicados de Banorte REGISTRO DE INGRESOS EN EL ESTADO DE RESULTADOS Margen Financiero / Otros Productos y Gastos Portafolios Adquiridos y Administrados: Proyectos de Inversión (1): 35,140 6,982 Sólida Administradora de Portafolios y Banorte Sólida Administradora de Portafolios y Banorte Ingreso No Financiero / Otros Productos y Gastos (Sólida / Banorte) Ingreso No Financiero Activos Propios Ixe: 7,847 Cartera y Bienes Adjudicados de Ixe Total 90,283 Margen Financiero / Otros Productos y Gastos (1) Desde mayo de 2011 el negocio relacionado a los Proyectos de Inversión están gestionados por Banca de Mayoreo. Del total de activos origen Banorte por $40.3 mil millones administrados por Banca de Recuperación al cierre del 4T12, un 24% corresponde a crédito hipotecario, 15% a tarjeta de crédito, 15% a crediactivo, 14% a crédito de nómina, 8% a bienes adjudicados, 8% a empresarial, 7% a automotriz, 4% a corporativa, 2% a comercial, 1% a créditos personales, 1% a Pronegocio y 1% a filiales. Los ingresos generados por esta cartera durante el 2012 ascendieron a $1,040 millones de pesos, 5% mayores AoA. Al cierre del 4T12, del total de $35.1 mil millones de pesos en portafolios adquiridos y administrados por Banca de Recuperación, un 34% corresponde a cartera hipotecaria, 29% a empresarial y comercial, 18% a cartera administrada para la SHF, 11% a portafolios inmobiliarios, y 8% a bienes adjudicados y daciones. Los ingresos generados por estos portafolios durante 2012 fueron de $594 millones de pesos, 17% mayores AoA. Del total de activos propios Ixe por $7.8 mil millones administrados por Banca de Recuperación al cierre del 4T12, un 35% corresponde a empresarial, 24% a cartera hipotecaria, 21% a consumo, 15% a bienes adjudicados y 5% a comercial. Cuarto Trimestre de 2012. 32
II. DISCUSION Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION SECTOR BURSÁTIL Sector Bursátil Var. Vs. Var. Vs. 4T11 3T12 4T12 2011 2012 (Millones de Pesos) 3T12 4T11 2011 Casa de Bolsa Utilidad Neta 145 139 267 92% 84% 418 681 63% Capital Contable 2,591 2,444 2,785 14% 8% 2,591 2,785 8% Cartera en Custodia 578,762 642,702 667,873 4% 15% 578,762 667,873 15% Activo Total Neto 23,528 79,163 103,344 31% 339% 23,528 103,344 339% ROE 21.3% 23.3% 40.8% 17.5 pp 19.5 pp 17.2% 27.7% 10.5 pp Capital Neto Capital Global 2,068 1,925 2,250 17% 9% 2,068 2,250 9% Utilidad El Sector Bursátil (Casa de Bolsa Banorte Ixe e Ixe Fondos) acumuló utilidades por $681 millones durante 2012, 63% superior con respecto a 2011. Este crecimiento fue impulsado por el aumento en los recursos captados de clientes en sociedades de inversión que se traducen en mayores comisiones por servicios, así como mayores ingresos en banca patrimonial, banca de inversión y financiamiento estructurado. En el 4T12 las utilidades ascendieron a $267 millones de pesos, un incremento del 92% respecto al 3T12 y del 84% vs. 4T11. Estos crecimientos fueron originados por mayores ingresos en sociedades de inversión, banca patrimonial y financiamiento estructurado. Sociedades de Inversión Al cierre del 4T12, los activos en administración de las sociedades de inversión de Banorte-Ixe ascienden a $99 mil millones de pesos, mostrando un crecimiento del 22% anual con respecto al saldo combinado de ambas operadoras de fondos al 4T11. Los recursos administrados en las sociedades de inversión de deuda ascienden a $89.6 mil millones, un incremento combinado del 24% anual, mientras que las sociedades de inversión en renta variable manejan activos por $9.2 mil millones, un incremento del 11% anual. Al cierre del mes de diciembre, Banorte-Ixe tiene una participación de mercado en sociedades de inversión del 6.6%, del 7.4% en fondos de deuda y del 3.3% en fondos de renta variable. Cartera en Custodia Al cierre del 4T12, alcanzó un monto de $667.9 mil millones de pesos, un aumento del 15% AoA y del 4% ToT, debido al crecimiento en los fondos administrados por las sociedades de inversión y en los recursos de mercado de dinero. ROE (SECTOR BURSÁTIL) 40.8% 17.2% 27.7% 21.3% 23.3% 2011 2012 4T11 3T12 4T12 Cuarto Trimestre de 2012. 33
II. DISCUSION Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION AHORRO Y PREVISIÓN Sector Ahorro de Largo Plazo Var. Vs. (Millones de Pesos) 3T12 4T11 2011 Afore (1) Utilidad Neta (a) 162 321 281 (12%) 74% 443 1,149 159% Capital Contable 1,297 2,523 6,216 146% 379% 1,297 6,216 379% Activo Total 1,614 3,099 6,889 122% 327% 1,614 6,889 327% Activos Administrados (SIEFORE)* 203,216 236,627 244,956 4% 21% 203,216 244,956 21% ROE 27.5% 54.3% 25.7% (28.6 pp) (1.8 pp) 22.1% 39.4% 17.3 pp Aseguradora (2) Utilidad Neta 177 218 173 (21%) (3%) 665 924 39% Capital Contable 2,701 3,052 3,252 7% 20% 2,701 3,252 20% Activo Total 15,921 17,226 16,803 (2%) 6% 15,921 16,803 6% Reservas Técnicas 9,533 10,263 10,235 (0%) 7% 9,533 10,235 7% Primas Emitidas 2,997 2,266 2,958 31% (1%) 10,176 12,176 20% Índice de cobertura de reservas técnicas Índice de cobertura de capital mínimo de garantía Índice de cobertura de requerimiento mínimo de capital Índice de cobertura de capital mínimo pagado 1.2 1.3 1.3 0.0 pp 0.0 pp 1.2 1.3 0.0 pp 1.8 1.8 1.8 (0.1 pp) (0.1 pp) 1.8 1.8 (0.1 pp) N.A. N.A. N.A. - - N.A. N.A. - 31.0 34.5 34.5 0.0 pp 3.4 pp 31.0 34.5 3.4 pp ROE 27.2% 29.7% 21.9% (7.7 pp) (5.2 pp) 25.0% 32.1% 7.2 pp Pensiones (2) Utilidad Neta 28 17 18 8% (36%) 49 96 93% Capital Contable 1,142 1,224 1,173 (4%) 3% 1,142 1,173 3% Activo Total 34,279 40,562 42,998 6% 25% 34,279 42,998 25% Reservas Técnicas 32,873 39,061 41,487 6% 26% 32,873 41,487 26% Primas Emitidas 1,925 2,089 2,196 5% 14% 8,250 8,091 (2%) Índice de cobertura de reservas técnicas Índice de cobertura de capital mínimo de garantía Índice de cobertura de requerimiento mínimo de capital Índice de cobertura de capital mínimo pagado 4T11 3T12 4T12 Var. Vs. 1.0 1.0 1.0 0.0 pp 0.0 pp 1.0 1.0 0.0 pp 7.4 N/A N/A - - 7.4 N/A - N.A. N.A. N.A. - - N.A. N.A. - 8.1 8.5 8.5 0.0 pp 0.4 pp 8.1 8.5 0.4 pp ROE 9.9% 5.4% 6.0% 0.5 pp (3.9 pp) 4.7% 8.1% 3.4 pp 2011 2012 1. A partir de enero del 2012 se concretó la fusión entre Afore XXI y Afore Banorte, con lo cual se creó Afore XXI Banorte, la cual presenta sus resultados en Banco Mercantil del Norte a través de método de participación. a. Para efectos informativos y de comparación para las utilidades de este sector, la utilidad de Afore XXI Banorte se presenta en este cuadro. 2. A partir de enero del 2011, entraron en vigor nuevos criterios contables en los cuales la información de Seguros Banorte Generali, S.A. de C.V y Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V., se consolida en GFNorte. Afore A finales de 2011, se concretó la fusión entre Afore XXI y Afore Banorte, en donde Banco Mercantil del Norte tiene una participación del 50%. Anteriormente se tenía una participación del 51% en Afore Banorte Generali y los resultados se consolidaban línea por línea en Banco Mercantil del Norte; sin embargo, al no ser socios mayoritarios en Afore XXI Banorte, los resultados ahora se consolidan por método de participación en el banco. Cuarto Trimestre de 2012. 34
II. DISCUSION Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION Durante 2012, la AFORE registró una utilidad neta de $1,149 millones, 159% mayor AoA como resultado del aumento en los activos administrados derivado de la fusión con Afore XXI. Las utilidades trimestrales ascendieron a $281 millones de pesos, 74% superiores vs. 4T11 por el aumento en los activos en administración, pero presentan una disminución del (12%) ToT vs. 3T12 debido a menores rendimientos de los activos y a un aumento en el gasto de operación relacionado con la compra de Afore Bancomer. A raíz de la fusión con Afore XXI y de los esfuerzos para captar más cuentas, los fondos administrados ascienden a $244,956 millones de pesos, un aumento de 21% AoA y del 4% ToT. Al cierre de noviembre del 2012, Afore XXI Banorte cuenta con un 13.0% de participación en fondos administrados, situándose en la 4ª posición del mercado; contando con más de 7.27 millones de cuentas administradas (esta cifra no incluye 4.98 millones de cuentas administradas por Afore XXI con recursos depositados en Banco de México), que representan una participación del 16.8% en el total de cuentas del sistema, situándose en la 2ª posición del mercado. Como parte de la expansión de Afore XXI Banorte en este sector, el 27 de noviembre del 2012, GFNorte informó al público inversionista que había llegado a un acuerdo con Grupo BBVA para que Afore XXI Banorte adquiriera a Afore Bancomer y que dicha operación estaría sujeta a las autorizaciones de la CONSAR y de la COFECO, las cuales se efectuaron el 30 de noviembre y 18 de diciembre, respectivamente. El 9 de enero de 2013, dicha adquisición se concretó en su totalidad. Del precio pagado por Afore XXI Banorte, Banco Mercantil del Norte aportó un 50% del monto ($10,252.1 millones de pesos, sin incluir el pago por el capital excedente de Afore Bancomer) y el Instituto Mexicano del Seguro Social el otro 50% restante. Las operaciones de Afore Bancomer serán integradas a Afore XXI Banorte a partir de enero del 2013, subsistiendo la razón social y operaciones de Afore XXI Banorte, convirtiéndose de esta forma en la principal administradora de fondos para el retiro en México, cuyos accionistas, al 50% cada uno, son el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) y Banco Mercantil del Norte. [Ver Acontecimientos Relevantes de este Reporte Trimestral]. Al cierre de noviembre de 2012, Afore Bancomer administra recursos por un monto de $281 mil millones y 4.47 millones de cuentas de trabajadores. Aseguradora Durante el 2012 obtuvo una utilidad de $924 millones de pesos (51% corresponden a GFNorte), 39% superior AoA por un crecimiento anual en los ingresos por primas, en los ingresos financieros y en los resultados por intermediación, lo cual contrarrestó un aumento en siniestros y reclamaciones. Las utilidades trimestrales ascendieron a $173 millones, representando un decremento del (3%) respecto a 4T11 y del (21%) vs. 3T12 debido a un aumento del 7% en siniestros, reclamaciones y otras obligaciones, del 11% en el gasto operativo y un ligero repunte en los requerimientos netos de reservas técnicas. Las primas emitidas aumentan 20% AoA alcanzando un monto acumulado durante el año de $12,176 millones de pesos. Por su parte, el saldo de las reservas técnicas se ubicó en $10,235 millones, aumentando en 7% AoA y manteniéndose en el mismo nivel vs. 3T12. Pensiones Durante 2012 se obtuvo una utilidad de $96 millones de pesos (51% corresponden a GFNorte), aumentando $46 millones de pesos respecto a las utilidades del 2011 debido a los castigos de cartera realizados durante 2011, los cuales no se repitieron en el mismo periodo de 2012, permitiendo un mejor resultado por valuación de instrumentos. En el trimestre las utilidades ascendieron a $18 millones, una disminución de $10 millones de pesos respecto a la utilidad del 4T11 (36%) por un mayor gasto operativo, aunque aumentan un 8% ToT vs. 3T12 por mejores ingresos por intereses. Cuarto Trimestre de 2012. 35
II. DISCUSION Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION SOFOM Y AUXILIAR DE CRÉDITO SOFOM y Auxiliar de Crédito (1) 4T11 3T12 4T12 Var. Vs. 2011 2012 Var. Vs. (Millones de Pesos) 3T12 4T11 2011 Arrendadora y Factor Utilidad Neta 151 196 130 (34%) (14%) 616 604 (2%) Capital Contable 2,446 2,854 2,983 5% 22% 2,446 2,983 22% Cartera Total (1) 16,882 18,470 19,607 6% 16% 16,882 19,607 16% Cartera Vencida 79 146 154 6% 95% 79 154 95% Reservas Crediticias 268 221 271 22% 1% 268 271 1% Activo Total 16,814 18,539 20,058 8% 19% 16,814 20,058 19% ROE 25.0% 28.4% 17.8% (10.6 pp) (7.2 pp) 27.8% 22.4% (5.4 pp) Almacenadora Utilidad Neta 8 17 10 (43%) 23% 40 43 8% Capital Contable 246 256 265 4% 8% 246 265 8% Inventarios 43 369 351 (5%) 711% 43 351 711% Activo Total 277 607 578 (5%) 108% 277 578 108% ROE 13.2% 27.0% 15.1% (11.9 pp) 1.9 pp 17.6% 17.1% (0.6 pp) Ixe Automotriz Utilidad Neta 15 29 (2) (107%) (114%) 30 33 11% Capital Contable 337 312 311 (1%) (8%) 337 311 (8%) Cartera Total (1) 1,318 921 703 (24%) (47%) 1,318 703 (47%) Cartera Vencida 66 51 20 (60%) (69%) 66 20 (69%) Reservas Crediticias 52 30 5 (84%) (91%) 52 5 (91%) Activo Total 1,390 985 863 (12%) (38%) 1,390 863 (38%) ROE 17.7% 39.2% -2.6% (41.9 pp) (20.4 pp) 15.2% 10.8% (4.4 pp) Fincasa Hipotecaria Utilidad Neta (10) (25) (867) 3426% 8486% 22 (1,114) (5193%) Capital Contable 697 631 (236) (137%) (134%) 697 (236) (134%) Cartera Total (1) 3,915 3,554 3,168 (11%) (19%) 3,915 3,168 (19%) Cartera Vencida 335 792 907 15% 170% 335 907 170% Reservas Crediticias 225 234 667 185% 196% 225 667 196% Activo Total 4,575 4,198 3,034 (28%) (34%) 4,575 3,034 (34%) ROE -5.8% -15.3% -1759.4% - - 5.2% -235.2% (240.4 pp) 1. Incluye cartera de bienes en arrendamiento puro registrada en inmuebles, mobiliario y equipo (neto). Arrendadora y Factor Durante 2012, Arrendadora y Factor Banorte alcanzó una utilidad de $604 millones de pesos y de $130 millones en 4T12, mostrando un decremento del (2%) AoA vs. 2011, del (14%) AoA vs. 4T11 y del (34%) respecto el 3T12 como resultado de un aumento en las provisiones crediticias derivado de mayores requerimientos de reservas preventivas por un ligero aumento en la cartera vencida del portafolio de factoraje y el cambio en calificación crediticia de algunos clientes. La disminución en la utilidad también se debe a menores ingresos del portafolio como resultado del cambio menos favorable en la mezcla dólares/pesos. Al cierre del 4T12, el Índice de Cartera Vencida fue de 0.8% manteniéndose en el mismo nivel que en 3T12, mientras que el Índice de Capitalización terminó en 15.6% considerando activos ponderados en riesgo totales por $19,570 millones. Cuarto Trimestre de 2012. 36
II. DISCUSION Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION Arrendadora y Factor Banorte ocupa el 1er lugar en términos del tamaño de cartera y activos entre las 40 empresas de este sector, de acuerdo a la Asociación Mexicana de Sociedades Financieras de Arrendamiento, Crédito y Factoraje, A.C. (AMSOFAC). Almacenadora Durante 2012, la Almacenadora obtuvo una utilidad neta de $43 millones de pesos, mostrando un incremento anual del 8%, mientras que las utilidades trimestrales ascendieron a $10 millones, un incremento del 23% vs. 4T11 y un decremento del (43%) ToT vs. 3T12. Los aumentos anuales se deben principalmente a mayores ingresos relacionados a la comercialización de inventarios y a la habilitación de bodegas, mientras que el decremento trimestral se debió a un menor nivel de manejo de inventarios. Al cierre del 4T12 el Índice de Capitalización fue de 7.7% considerando certificados en circulación en riesgo totales por $2,860 millones. La Almacenadora de Banorte ocupa el 3 lugar entre las 19 almacenadoras de este sector en términos de utilidades generadas. ROE (ARRENDADORA Y FACTOR) ROE (ALMACENADORA) 27.8% 22.4% 25.0% 28.4% 17.8% 17.6% 17.1% 13.2% 27.0% 15.1% 2011 2012 4T11 3T12 4T12 2011 2012 4T11 3T12 4T12 Ixe Automotriz Durante 2012, Ixe Automotriz obtuvo una utilidad neta de $33 millones de pesos, un incremento del 11% AoA, derivado a los ahorros generados por las sinergias con Banorte. Trimestralmente presenta una pérdida de ($2) millones de pesos, debido a que la cartera de esta subsidiaria se encuentra en proceso de amortización previo a su fusión con Banorte. El próximo 22 de enero se llevará a cabo una Asamblea Extraordinaria de Accionistas de GFNorte en donde dentro de sus puntos del Orden del Día, se propondrá omitir como entidad integrante de GFNORTE a Ixe Automotriz, por motivo de su fusión con Arrendadora y Factor Banorte, S.A. de C.V. [Ver Acontecimientos Relevantes dentro de este Reporte Trimestral]. Fincasa Hipotecaria Fincasa Hipotecaria obtuvo una pérdida acumulada durante el 2012 por ($1,114) millones de pesos, como resultado de una menor colocación crediticia, el incremento de reservas para créditos individuales por ajustar sus políticas a las de Banorte, reconocimiento de una estimación de cuentas por cobrar de la SHF y castigos realizados a activos de esta subsidiaria. Cabe señalar que como resultado del deterioro en estos activos, y en virtud de que comenzaron a deteriorase previo a la fusión entre Grupo Financiero Banorte e Ixe Banco, se han realizado ajustes a su valor razonable. Aunado a lo anterior, en el mes de diciembre del 2012, se iniciaron los trámites para realizar durante 2013 la fusión de Fincasa Hipotecaria en Banco Mercantil del Norte. Cuarto Trimestre de 2012. 37
II. DISCUSION Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION OTRAS COMPAÑIAS Otras Subsidiarias Var. Vs. Var. Vs. 4T11 3T12 4T12 2011 2012 (Millones de Pesos) 3T12 4T11 2011 Ixe Soluciones Utilidad Neta (51) (68) (712) 945% 1297% (64) (922) 1349% Capital Contable 346 190 (517) (371%) (249%) 346 (517) (249%) Cartera Total (1) 286 287 288 1% 1% 286 288 1% Cartera Vencida 174 204 204 0% 17% 174 204 17% Reservas Crediticias 62 139 234 69% 277% 62 234 277% Activo Total 1,397 1,146 387 (66%) (72%) 1,397 387 (72%) ROE -53.0% -121.5% 1746.4% - - -27.0% -827.7% - Ixe Servicios Utilidad Neta (2) 1 1 86% (174%) 2 1 (72%) Capital Contable 22 21 22 6% 3% 22 22 3% Activo Total 31 31 37 20% 17% 31 37 17% ROE -32.3% 14.3% 25.2% 10.9 pp 57.4 pp 15.0% 2.7% (12.3 pp) Ixe Soluciones Ixe Soluciones obtuvo una pérdida acumulada durante el año de ($922) millones de pesos como resultado de los castigos realizados a las inversiones en valores. Cuarto Trimestre de 2012. 38
II. DISCUSION Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION CALIFICACIONES Calificaciones Internacionales - GFNorte ENTIDAD Firma Calificadora Calificación Categoría Calificada Standard & Poor s Fitch Banco Mercantil del Norte Ixe Banco Grupo Financiero Banorte Banco Mercantil del Norte Ixe Banco Banco Mercantil del Norte Banco Mercantil del Norte POSITIVA BBB- BBB- Perspectiva Crédito de Contraparte Moneda Extranjera- Largo Plazo Crédito de Contraparte Moneda Nacional- Largo Plazo A-3 Crédito de Contraparte Moneda Extranjera- Corto Plazo A-3 Crédito de Contraparte Moneda Nacional- Corto Plazo BBB- POSITIVA BBB- Valores de Deuda Senior Perspectiva Crédito de Contraparte - Largo Plazo A-3 Crédito de Contraparte - Corto Plazo BB Deuda Subordinada Junior ESTABLE bbb BBB F2 Perspectiva Viabilidad Deuda en Moneda Extranjera- Largo Plazo (IDR'S) Deuda en Moneda Extranjera- Corto Plazo (IDR'S) 5 Calificación Soporte-GFNorte NF (Not Floor) ESTABLE bbb BBB F2 C Piso de la calificación de soporte-gfnorte Perspectiva Viabilidad Deuda en Moneda Extranjera- Largo Plazo Deuda en Moneda Extranjera- Corto Plazo Individual Moneda Extranjera 2 Calificación Soporte-Banco Mercantil del Norte BBB- ESTABLE bb BBB F2 NEGATIVA C NEGATIVA A3 Piso de la calificación de soporte-banco Mercantil del Norte Perspectiva Viabilidad Deuda en Moneda Extranjera- Largo Plazo Deuda en Moneda Extranjera- Corto Plazo Perspectiva BFSR Solidez Financiera de Bancos Perspectiva Depósitos GLC Depósitos Largo Plazo Moneda Local P-2 Depósitos Corto Plazo Moneda Local Baa1 Depósitos Largo Plazo Moneda Extranjera P-2 Depósitos Corto Plazo Moneda Extranjera A3 Deuda Senior Largo Plazo-Moneda Local P-2 Deuda Senior Corto Plazo-Moneda Local Baa1 Baa1 Baa2 Deuda subordinada-moneda local Deuda subordinada asignada a la deuda subordinada acumulada en moneda extranjera- Moneda Extranjera Deuda Subordinada Junior Acumulada-Moneda Local Fecha Agosto, 2012 Diciembre, 2012 Marzo, 2012 Moody s Ba1 ESTABLE Deuda Subordinada no Acumulable-Moneda Extranjera Perspectiva Septiembre, 2012 D+ Solidez Financiera de Bancos Ixe Banco Baa1 Depósitos Largo Plazo Moneda Local P-2 Depósitos Corto Plazo Moneda Local Baa1 Depósitos Largo Plazo Moneda Extranjera P-2 Depósitos Corto Plazo Moneda Extranjera ESTABLE Perspectiva Casa de Bolsa Banorte Ixe Baa1 Emisor Largo Plazo-Moneda Local P-2 Emisor Corto Plazo- Moneda Local NEGATIVA Perspectiva Arrendadora y Factor Banorte A3 Emisor Largo Plazo-Moneda Local P-2 Emisor Corto Plazo- Moneda Local (P)A3 Deuda Senior Largo Plazo-Moneda Local (P)P-2 Deuda Senior Corto Plazo-Moneda Local Cuarto Trimestre de 2012. 39
II. DISCUSION Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION Firma Calificadora ENTIDAD Calificada POSITIVA mxa-1+ mxaa+ POSITIVA mxa-1+ mxaa+ ESTABLE mxa-1+ Perspectiva Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Corto Plazo) Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Largo Plazo) Perspectiva Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Corto Plazo) Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Largo Plazo) Perspectiva Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Corto plazo) Standard & Poor s mxaa+ Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Largo Plazo) Agosto, 2012 Fitch Banco Mercantil del Norte Ixe Banco Casa de Bolsa Banorte Ixe Fincasa Hipotecaria Ixe Automotriz Banco Mercantil del Norte Ixe Banco Casa de Bolsa Banorte Ixe Fincasa Hipotecaria Ixe Automotriz ESTABLE mxa-2 mxa mxa-2 ESTABLE mxa-1 mxa+ mxa-1 ESTABLE AA + (mex) F1 + (mex) Perspectiva Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Corto Plazo) Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Largo Plazo) Deuda Corto Plazo Perspectiva Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Corto Plazo) Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Largo Plazo) Deuda Corto Plazo Perspectiva Escala Nacional - Riesgo Contra parte Largo Plazo Escala Nacional - Riesgo Contra parte Corto Plazo A+ (mex) Escala Nacional - Largo Plazo deuda subordinada F1 + (mex) AA + (mex) ESTABLE AA+ (mex) F1+(mex)' BB-' BB-' C/D ESTABLE F1 + (mex) AA + (mex) AA + (mex) F1 + (mex) AA + (mex) F1 + (mex) AA+(mex)' F1+(mex)' F1+(mex)' AA+(mex)' F1+(mex)' F1+(mex)' Certif. de Dep. y P.R.L.V. a Cto. Plazo Certif. de Dep. y P.R.L.V. a Largo Plazo Perspectiva Escala Nacional - Riesgo Contra parte -Largo Plazo Escala Nacional - Riesgo Contra parte Corto Plazo Deuda Subordinada Perpetua Deuda Subordinada Junior Individual Perspectiva Escala Nacional - Riesgo Contra parte -Corto Plazo Escala Nacional - Riesgo Contra parte Largo Plazo Escala Nacional - Riesgo Contra parte Largo Plazo Escala Nacional - Riesgo Contra parte Corto Plazo Largo Plazo Escala Nacional emisiones locales de deuda Corto Plazo Escala Nacional emisiones locales de deuda Escala Nacional - Riesgo Contra parte Largo Plazo Escala Nacional - Riesgo Contra parte Corto Plazo Escala Nacional- Corto Plazo Deuda Senior Escala Nacional - Riesgo Contra parte -Largo Plazo Escala Nacional - Riesgo Contra parte Corto Plazo Escala Nacional -Corto Plazo Deuda Senior Local Seguros Banorte Generali AA+ (mex) Fortaleza Financiera del Asegurador Enero, 2012 Banco Mercantil del Norte ESTABLE Aaa.mx MX-1 Aaa.mx MX-1 Aaa.mx Aa1.mx ESTABLE Perspectiva Escala Nacional-Depósitos Largo Plazo Escala Nacional-Depósitos Corto Plazo Escala Nacional-Deuda Senior Largo Plazo Escala Nacional-Deuda Senior Corto Plazo Deuda Subordinada Deuda Subordinada Junior Perspectiva Ixe Banco Aaa.mx Escala Nacional-Depósitos Largo Plazo Moody s Septiembre, 2012 MX-1 Escala Nacional-Depósitos Corto Plazo Casa de Bolsa Banorte Ixe Arrendadora y Factor Banorte Calificaciones Domésticas - GFNorte Calificación ESTABLE Aaa.mx MX-1 ESTABLE Aaa.mx MX-1 Aaa.mx MX-1 ESTABLE Perspectiva Escala Nacional-Emisor Largo Plazo Escala Nacional-Emisor Corto Plazo Perspectiva Escala Nacional-Emisor Largo Plazo Escala Nacional-Emisor Corto Plazo Escala Nacional-Deuda Senior Largo Plazo Escala Nacional-Deuda Senior Corto Plazo Perspectiva HR Ratings Banco Mercantil del Norte HR AAA Obligaciones - largo plazo Mayo, 2012 HR+1 Obligaciones - corto plazo HR AA+ Categoría Obligaciones Subordinadas Preferentes Fecha Diciembre, 2012 Marzo, 2012 Cuarto Trimestre de 2012. 40
II. DISCUSION Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION INFRAESTRUCTURA Infraestructura 4T11 3T12 4T12 Personal 23,898 25,534 25,783 Banca (1) 18,742 20,470 20,836 Otros Sectores 5,156 5,064 4,947 Sucursales (2) 1,285 1,306 1,316 INB 21 21 20 Cajeros 6,367 6,642 6,707 TPV'S 90,649 108,819 115,213 Incluye INB desde el 4T06, Uniteller desde el 1T07 e Ixe desde el 2T11. Se consideran 5 módulos bancarios como sucursales. No incluye Ventanillas Remotas. No incluye 1 sucursal en Islas Cayman. Al cierre del 4T12 se contaba con 1,316 sucursales, 10 más en comparación con 3T12. Las sucursales aumentaron en 31 unidades durante los últimos 12 meses, un crecimiento del 2% anual. El total de sucursales considera a 174 sucursales de Ixe Banco. Durante los últimos 12 meses se habilitaron 340 cajeros automáticos, un crecimiento del 5% anual, aumentando la red a 6,707 ATM s a finales del 4T12. Este crecimiento incluye 203 ATM s de Ixe. En cuanto a Terminales Punto de Venta (TPV s) se dieron de alta 24,564 durante el año, un crecimiento anual del 27%, alcanzando 115,213 TPV s instaladas al cierre de diciembre, de las cuales 19,122 pertenecen a Ixe. Al cierre del 4T12, se tienen 3,080 puntos de contacto a través de Corresponsales Bancarios con 7-Eleven (1,471) y Telecomm-Telégrafos (1,609). Durante 2012 se logró posicionar al segmento PyME de Banorte a través de la incorporación de 8 nuevos Centros PyMEs. Así, al cierre del 2012 se cuenta con 10 oficinas especializadas para este segmento. Cuarto Trimestre de 2012. 41
II. DISCUSION Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION CASAS DE BOLSA. COBERTURA DE ANALISIS DE GFNORTE En cumplimiento al requerimiento de la BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V., se publica la información sobre las casas de bolsa que dan Cobertura de Análisis a: CLAVE DE LA EMISORA: GFNORTE COMPAÑÍA ANALISTA OPINION FECHA BTG Pactual Marcelo Henriques Compra 06-nov-12 Citi Daniel Abut Compra 03-dic-12 Credit Suisse Marcello Telles Compra 28-nov-12 GBM Lilian Ochoa Compra 28-nov-12 Goldman Sachs Jason Mollin Compra 23-oct-12 Intercam Enrique Mendoza Compra 25-oct-12 Invex Martín González Compra 15-nov-12 Itaú BBA Regina Longo Compra 28-nov-12 Morgan Stanley Jorge Kuri Compra 27-nov-12 Santander Boris Molina Compra 10-ene-13 UBS Philip Finch Compra 28-nov-12 Vector Rafael Escobar Compra 07-dic-12 Actinver Martín Lara Neutral 08-ene-13 Barclays Fabio Zagatti Neutral 03-dic-12 Deutsche Bank Mario Pierry Neutral 03-dic-12 HSBC Victor Galliano Neutral 05-dic-12 JP Morgan Saul Martinez Neutral 27-nov-12 BBVA Ernesto Gabilondo Venta BOFA - Merill Lynch Jorg Friedemann Venta 04-dic-12 28-nov-12 Cuarto Trimestre de 2012. 42
III.INFORMACION GENERAL GRUPO FINANCIERO INFORMACIÓN GENERAL Participación Accionaria de GFNorte en Subsidiarias 4T12 Banco Mercantil Del Norte, S.A. (1) 92.72% Banorte USA (2) 100.00% Afore (2) 50.00% Arrendadora Banorte, S.A. De C.V. 100.00% Almacenadora Banorte, S.A. De C.V. 100.00% Pensiones Banorte Generali, S.A. De C.V. 51.00% Seguros Generali Mexico, S.A. De C.V. 51.00% Ixe Banco, S.A. 100.00% Casa de Bolsa Banorte Ixe, S.A. De C.V. 100.00% Ixe Fondos, S.A. De C.V. 100.00% Ixe Servicios, S.A. De C.V. 100.00% Ixe Automotriz, S.A. De C.V. 100.00% Ixe Soluciones, S.A. De C.V. 100.00% Fincasa Hipotecaria, S.A. De C.V. 100.00% 1. Como resultado de la fusión de Pronegocio el 31 de agosto de 2009. Refleja la inversión del IFC en el capital de Banco Mercantil del Norte debido a que la operación se concretó en el 4T09. 2. Subsidiarias de Banco Mercantil del Norte. Banorte USA posee el 100% de Uniteller y el 100% de INB Financial Corp. Estructura del Capital Social de la Holding No. de Acciones (Millones) SERIE O Al 31 diciembre 2012 No. de Acciones en circulación 2,326.36 Acciones en la Tesorería de GFNorte 0 Cuarto Trimestre de 2012. 43
III.INFORMACION GENERAL NOMBRE Alejandro Valenzuela del Río Principales Funcionarios del Grupo al cierre del 4T12 PUESTO ACTUAL Director General, Grupo Financiero Banorte NEGOCIOS Marcos Ramírez Miguel Gabriel Casillas Olvera Luis Ernesto Pietrini Sheridan Víctor Antonio Roldán Ferrer José Armando Rodal Espinosa Carlos Eduardo Martínez González Alejandro Eric Faesi Puente Ricardo Velázquez Rodríguez Carlos Alberto Arciniega Navarro René Gerardo Pimentel Ibarrola Javier Molinar Horcasitas Jesús Garza Martínez Manuel Romo Villafuerte Fernando Solís Soberón Luis Fernando Orozco Director General de Banca al Mayoreo y de Casa de Bolsa Banorte Ixe Director General de Análisis Económico Director General de Banca Patrimonial y Privada Director General Banca Corporativa Transaccional Director General Empresas y Corporativo Director General Banca de Gobierno Director General de Mercados y Ventas Institucionales Director General de Banca Internacional e Instituciones Financieras y Director General de Banorte USA Director General de Tesorería Director General de Administración de Activos y Desarrollo de Negocios Director General de Integración Banorte-Ixe Director General de Banca al Menudeo Director General de Ixe Banco y Banorte Ixe Tarjetas Director General Ahorro y Previsión Director General de Recuperación de Activos STAFF Alejandro Garay Espinosa Benjamín Vidargas Rojas Carla Juan Chelala Héctor Martín Ávila Flores Armando Rivero Laing Javier Márquez Diez-Canedo Guillermo Güemez Sarre Rafael Arana de la Garza Sergio García Robles Gil Alejandro Vázquez Salido Director General de Servicios Corporativos Director General de Auditoría Director General de Mercadotecnia Co-Director General Jurídico Co-Director General Jurídico Director General Administración de Riesgos Director General Tecnología Director General de Planeación y Finanzas Director General Corporativo Director General de Comunicación y Relaciones Institucionales Cuarto Trimestre de 2012. 44
IV.ESTADOS FINANCIEROS HOLDING Estado de Resultados-Holding (Millones de Pesos) Ingreso por Participación en Subsidiarias y Asociadas 1,834 2,054 2,132 2,161 2,430 2,519 2,757 1,593 8,181 9,299 Ingresos por Intereses 2 1 2 4 7 11 8 6 9 32 Gastos por Intereses - - - - - - - - - - Comisiones y Tarifas - - - - - (0) (0) (0) - (0) Ingresos por intermediación - - - - - - - 10-10 Otros Ingresos (Egresos) de la Operación - - - - - - - 0-0 Gasto No Financiero 4 9 4 49 25 25 25 26 66 100 Resultado Antes de Impuestos a la Utilidad 1,831 2,046 2,130 2,116 2,412 2,505 2,741 1,583 8,124 9,241 Impuestos a la utilidad causados - - - - - - - - - - Impuesto al Activo - - - - - - - - - - Impuestos a la utilidad diferidos 0 (3) 1 (2) (1) 1 2 1 (4) 3 Impuestos 0 (3) 1 (2) (1) 1 2 1 (4) 3 Resultados antes de operaciones discontinuadas 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 2011 2012 1,831 2,049 2,130 2,118 2,414 2,504 2,739 1,582 8,128 9,238 Operaciones discontinuadas - - - - - - - - - - Utilidad Neta 1,831 2,049 2,130 2,118 2,414 2,504 2,739 1,582 8,128 9,238 Cuarto Trimestre de 2012. 45
IV.ESTADOS FINANCIEROS Holding Balance General (Millones de Pesos) ACTIVOS Disponibilidades 1T11 126 2T11 42 3T11 252 4T11 422 1T12 1,034 2T12 743 3T12 766 4T12 361 Cuentas de Margen - - - - - - - - Inversiones en Valores - 45 44 61 65 16 17 - Valores no asignados por liquidar - - - - - - - - Deudores por reporto (saldo deudor) - - - - - - - - Préstamo de Valores - - - - - - - - Operaciones con Derivados - - - - - - - - Operaciones con Valores y Derivadas - - - - - - - - Ajustes de valuación por cobertura de activos - - - - - - - - Cartera de Crédito Vigente - - - - - - - - Cartera de Crédito Vencida - - - - - - - - Cartera de Crédito Total - - - - - - - - Prov. Prev. Riesgos Crediticios - - - - - - - - Cartera de Crédito Neto - - - - - - - - Derechos de cobro adquiridos - - - - - - - - Total de cartera de crédito (neto) - - - - - - - - Beneficios por recibir en operaciones de reporto - - - - - - - - Otras Cuentas por cobrar, neto 6 6 6 6 7 9 10 10 Inventario de Mercancías - - - - - - - - Bienes Adjudicados - - - - - - - - Inmueb., Mobiliario y equipo, neto - - - - - - - - Inversiones permanentes 48,331 56,145 57,952 59,085 60,630 63,339 66,216 69,511 Activos de larga duración disponibles para la venta - - - - - - - - Impuestos diferidos, neto 1 4 4 6 7 6 4 3 Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 31 11,100 11,098 11,416 11,394 11,069 11,045 11,021 Otros activos a corto y largo plazo - - - - - - - - Otros activos - - - - - - - - 48,370 67,256 69,059 70,512 72,038 74,423 77,274 80,544 TOTAL ACTIVOS 48,496 67,343 69,355 70,996 73,137 75,181 78,057 80,905 Cuarto Trimestre de 2012. 46
IV.ESTADOS FINANCIEROS Holding Balance General (Millones de Pesos) PASIVOS 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 Captación de Recursos - - - - - - - - Préstamos de Bancos y otros - - - - - - - - Total de Colaterales vendidos o dados en garantía - - - - - - - - Derivados - - - - - - - - Total de Op. con Valores y Derivados - - - - - - - - Acreedores por cuentas de margen - - - - - - - - Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 0 0 - - 1 0 0 754 Otras cuentas por pagar 0 0 - - 1 0 0 754 Obligaciones subordinadas en circulación - - - - - - - - Impuestos diferidos (Neto) - - - - - - - - Créditos diferidos y Cobros Anticipados - - - - - - - - TOTAL PASIVOS 0 0 - - 1 0 0 754 CAPITAL Capital Social 12,019 13,098 13,098 13,098 13,098 13,098 13,098 13,098 Aport. para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de gobierno - - - - - - - - Prima en venta de acciones 2,248 18,911 18,915 18,511 18,511 18,511 18,511 18,511 Obligaciones subordinadas en circulación - - - - - - - - Capital contribuido 14,267 32,008 32,013 31,608 31,608 31,608 31,608 31,608 Reservas de capital 3,165 3,224 3,224 3,224 3,224 3,224 3,224 3,399 Resultado de ejercicios anteriores 31,499 30,939 30,941 30,548 38,258 37,837 37,827 37,032 Res. por valuación de títulos disponibles para la venta 562 511 117 196 570 737 959 1,914 Res. por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo (1,615) (2,057) (2,725) (2,537) (2,334) (2,821) (2,750) (2,493) Efecto acumulado por conversión (1,213) (1,163) (225) (172) (603) (322) (467) (547) Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap. Cont. - - - - - - - - Rdo. por ten. de activos no monet.: activo fijo - - - - - - - - Rdo. por ten. de activos no monet.: Inv. Permanentes - - - - - - - - Ajustes por obligaciones laborales al retiro - - - - - - - - Efecto acumulado de impuesto diferido - - - - - - - - Resultado neto 1,831 3,880 6,010 8,128 2,414 4,917 7,656 9,238 Capital Ganado 34,229 35,334 37,342 39,387 41,527 43,573 46,449 48,543 Participación no controladora - - - - - - - - Total Capital Contable 48,496 67,343 69,355 70,996 73,136 75,181 78,057 80,151 TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 48,496 67,343 69,355 70,996 73,137 75,181 78,057 80,905 Holding Cuentas de Orden (Millones de Pesos) 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 Acciones entregadas en Custodia 3,716 3,716 3,716 3,716 3,716 3,716 3,716 3,716 Otras cuentas de registro 3,716 3,716 3,716 3,716 3,716 3,716 3,716 3,716 Cuarto Trimestre de 2012. 47
IV.ESTADOS FINANCIEROS GRUPO FINANCIERO BANORTE Estado de Resultados-GFNorte (Millones de Pesos) Ingresos por Intereses 11,281 13,011 13,659 14,129 14,591 15,431 16,180 16,806 52,081 63,008 Gastos por Intereses 5,040 6,238 6,557 6,574 6,691 7,743 8,027 8,127 24,409 30,588 Comisiones cobradas 159 214 261 289 284 252 285 297 922 1,118 Comisiones Pagadas 35 41 48 95 50 60 67 109 219 286 Margen Financiero de intereses y comisiones 6,365 6,946 7,315 7,749 8,134 7,880 8,372 8,867 28,375 33,253 Ingresos por Primas (Neto) 3,622 3,925 3,706 4,022 4,258 3,814 3,823 4,426 15,275 16,321 Incremento neto de reservas técnicas 2,319 1,917 2,080 3,001 2,637 1,381 2,010 2,680 9,316 8,708 Siniestros, Reclamaciones y Otras obligaciones (neto) Margen Financiero antes de Estim. Ptva. para Riesgos Cred. Provisiones Prev. para Riesgos crediticios Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios Comisiones por créditos comerciales y vivienda 1,391 1,585 1,711 1,405 1,833 2,068 2,131 2,025 6,092 8,057 6,277 7,369 7,232 7,364 7,923 8,245 8,054 8,588 28,242 32,810 1,338 1,318 1,650 1,133 1,467 1,186 1,524 1,996 5,438 6,172 4,940 6,051 5,582 6,231 6,456 7,059 6,530 6,592 22,804 26,637 3 13 17 16 12 12 6 3 50 33 Transferencia de fondos 92 104 108 117 111 124 123 121 421 479 Manejo de cuenta 255 279 314 311 300 309 306 325 1,160 1,240 Fiduciario 75 82 80 116 84 93 86 121 353 384 Otras Comisiones 719 1,126 1,032 1,216 649 639 618 783 4,092 2,689 Recuperación del portafolio del crédito inmobiliario 220 284 260 353 359 337 322 290 1,117 1,307 Servicios de Banca Electrónica 567 577 616 684 781 807 840 948 2,444 3,377 Por créditos de consumo y tarjeta de crédito 336 344 357 382 469 534 506 522 1,418 2,030 Comisiones y Tarifas Cobradas 2,267 2,808 2,784 3,196 2,765 2,856 2,806 3,112 11,055 11,539 Comisiones por Servicios pagadas: - - - - - - - - - - Transferencia de fondos 10 9 9 10 11 11 10 11 37 43 Otras Comisiones 568 775 719 780 845 712 944 936 2,842 3,437 Amortización del portafolio del crédito - - - - - - - - - - Comisiones y Tarifas Pagadas 578 784 728 790 857 723 954 947 2,879 3,480 Resultado por intermediación - - - - - - - - - - Valuación y compra-venta de divisas y 173 287 358 365 229 653 187 322 1,182 1,391 metales Intermediación de valores y derivados 132 93 128 995 120 441 215 137 1,349 914 Valuación a valor razonable de títulos 212 (161) 373 (177) 833 (199) 621 591 247 1,847 Resultado por intermediación 517 219 859 1,184 1,182 896 1,024 1,050 2,778 4,152 Otros Ingresos (Egresos) de la - - - - - - - - - - Recuperación de cartera de crédito 257 335 243 372 289 326 278 342 1,207 1,234 Resultado por bienes adjudicados 27 29 10 33 (4) (23) (18) (38) 99 (83) Otros ingresos de la operación 120 (118) 80 214 194 (100) (16) (1) 296 76 Otros (egresos) de la operación (169) 116 (27) (20) (18) (40) (10) (102) (101) (169) Otros productos 182 286 299 859 315 413 796 780 1,625 2,305 Otras recuperaciones 131 82 107 132 174 (8) 103 116 451 386 Otros (gastos) (255) (119) (198) (685) (293) (426) (741) (615) (1,258) (2,075) Otros ingresos (egresos) derivados de operaciones de Seguros y Pensiones 113 125 136 120 125 173 169 159 494 626 Total de Ingresos No Financieros 2,611 2,979 3,564 4,614 3,871 3,344 3,437 3,858 13,767 14,510 - - - - - - - - - - Ingreso Total de Operación 7,550 9,030 9,145 10,845 10,327 10,404 9,967 10,449 36,571 41,148 Gasto No Financiero: - - - - - - - - - - Gasto de Personal 1,666 2,575 2,289 3,352 2,814 2,540 2,334 2,710 9,882 10,398 Participación de los Trabajadores en las Utilidades (P.T.U.) causado 235 237 217 196 307 314 185 134 885 940 Honorarios Pagados 528 517 555 600 631 713 714 849 2,200 2,907 Gastos de Administración y Promoción 977 1,247 1,276 1,364 1,171 1,362 1,462 904 4,864 4,899 Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones Otros impuestos y Gastos No deducibles 608 733 796 731 730 756 774 695 2,867 2,954 314 325 339 392 527 377 354 569 1,370 1,826 Aportación al Fobaproa ó al IPAB 302 332 342 364 379 395 409 428 1,341 1,610 Total Gasto No Financiero 4,631 5,965 5,814 6,999 6,558 6,457 6,232 6,288 23,409 25,535 - - - - - - - - - - Resultado de la Operación 2,919 3,065 3,332 3,846 3,769 3,947 3,736 4,162 13,162 15,613 - - - - - - - - - - Participación en subsidiarias y asociadas no consolidadas Resultados Antes de Impuestos a la Utilidad (14) 40 (39) (28) 126 162 143 159 (41) 590 - - - - - - - - - - 2,905 3,104 3,293 3,818 3,895 4,109 3,879 4,320 13,121 16,203 Impuestos a la utilidad causados 827 848 945 (0) 927 1,138 572 1,016 2,619 3,653 Impuesto al Activo - - - - - - - - - - Impuestos a la utilidad diferidos 21 (38) (57) 1,007 213 14 234 14 933 475 Impuestos 847 810 888 1,007 1,140 1,152 806 1,030 3,552 4,128 - - - - - - - - - - Resultados antes de operaciones discontinuadas 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 2,058 2,294 2,405 2,811 2,755 2,957 3,073 3,290 9,569 12,075 - - - - - - - - - - Operaciones discontinuadas - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Participación no controladora (244) (247) (263) (298) (292) (322) (293) (280) (1,052) (1,187) - - - - - - - - - - Utilidad Neta 1,815 2,048 2,142 2,513 2,463 2,635 2,780 3,010 8,517 10,888 Cuarto Trimestre de 2012. 48 2011 2012
IV.ESTADOS FINANCIEROS GFNorte Balance General (Millones de Pesos) ACTIVOS Disponibilidades 62,312 65,360 58,260 53,968 61,429 61,762 61,102 68,480 Cuentas de Margen 178 468 575 252 278 389 453 496 Títulos para negociar 79,300 107,521 111,612 115,026 107,223 141,675 117,047 123,233 Títulos Disponibles para la venta 14,006 22,144 31,347 53,666 60,116 59,924 94,549 115,291 Títulos Conservados a vencimiento 159,898 186,042 182,488 162,148 144,000 134,081 123,466 106,849 Inversiones en Valores 253,204 315,707 325,447 330,841 311,339 335,680 335,062 345,374 Valores no asignados por liquidar - - - - - - - - Deudores por reporto (saldo deudor) 3,576 1,646 2,157 3,830 7,126 336 8,757 5,694 Préstamo de Valores 0-0 - - - - - Con fines de negociación 5,756 11,841 19,388 15,854 15,023 20,291 19,875 18,065 Con fines de cobertura 624 535 1,573 623 342 362 308 201 Operaciones con valores y derivadas - - - - - - - - Operaciones con Derivados 6,380 12,375 20,961 16,477 15,365 20,653 20,182 18,266 Operaciones con Valores y Derivadas 9,956 14,022 23,118 20,307 22,491 20,990 28,940 23,960 Ajustes de valuación por cobertura de activos - 91 119 123 132 175 175 174 Créditos Comerciales 127,337 156,153 159,383 169,023 173,258 178,293 184,448 186,061 Créditos a Entidades Financieras 5,775 9,081 9,123 11,560 7,559 8,384 9,045 8,435 Créditos al Consumo 28,835 30,639 32,373 34,246 38,608 40,977 44,002 46,036 Créditos a la Vivienda 57,348 60,637 62,262 64,567 66,027 67,930 69,933 72,608 Créditos a Entidades Gubernamentales 51,271 55,421 63,095 71,162 75,196 82,843 82,289 88,293 Créditos otorgados en calidad de Agente del Gobierno Federal - - - - - - - - Cartera de Crédito Vigente 270,564 311,931 326,237 350,557 360,648 378,427 389,717 401,433 Créditos Comerciales 4,492 4,969 4,774 4,684 4,362 4,735 5,327 6,138 Créditos a Entidades Financieras - 6 6 1 19 4 5 4 Créditos al Consumo 1,312 1,486 1,381 1,286 1,348 1,545 1,397 1,467 Créditos a la Vivienda 694 1,086 1,291 967 858 768 818 812 Créditos a Entidades Gubernamentales - - 500 11 0 36 44 60 Cartera de Crédito Vencida 6,498 7,547 7,953 6,949 6,588 7,089 7,591 8,481 Cartera de Crédito Total 277,063 319,478 334,189 357,506 367,236 385,516 397,307 409,914 Prov. Prev. Riesgos Crediticios 9,030 10,196 10,549 9,944 10,415 10,998 11,178 11,734 Cartera de Crédito Neto 268,033 309,282 323,640 347,562 356,821 374,518 386,129 398,180 Derechos de cobro adquiridos 2,641 4,105 3,887 3,559 3,110 2,795 2,254 3,109 Total de cartera de crédito (neto) 270,674 313,388 327,528 351,121 359,931 377,313 388,383 401,289 Cuentas por cobrar de Instituciones de Seguros y Pensiones 887 829 929 953 934 831 848 884 Deudores por Prima (Neto) 2,186 3,104 2,787 3,442 3,664 4,898 3,507 3,137 Ctas por cobrar a reaseguradores y reafianzadores Beneficios por recibir en operaciones de reporto 2,503 2,486 2,096 2,594 3,092 3,637 3,552 2,715 959 946 894 856 713 660 940 882 Otras Cuentas por cobrar, neto 15,810 23,693 23,632 20,524 25,309 41,221 31,244 23,097 Inventario de Mercancías 40 201 545 43 18 367 369 351 Bienes Adjudicados 821 1,281 1,723 2,284 2,115 2,735 2,974 2,939 Inmueb., Mobiliario y equipo, neto 9,389 11,013 11,166 11,785 11,878 12,018 11,896 11,986 Inversiones permanentes 1,384 1,868 2,012 2,280 2,009 1,944 4,570 5,170 Activos de larga duración disponibles para la venta - - - - - - - - Impuestos diferidos, neto 1,555 1,757 1,724 - - - - - Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 1T11 2T11 4,145 16,077 16,483 20,589 20,448 21,075 18,446 20,724 Otros activos a corto y largo plazo 6,162 6,427 6,743 7,315 3,661 4,343 4,700 4,908 Otros activos - - - - - - - - 45,840 69,683 70,733 72,665 73,842 93,728 83,046 76,794 TOTAL ACTIVOS 642,164 778,717 805,780 829,277 829,442 890,036 897,161 916,567 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 Cuarto Trimestre de 2012. 49
IV.ESTADOS FINANCIEROS GFNorte Balance General (Millones de Pesos) PASIVOS Depósitos exigibilidad inmediata 144,253 160,981 169,650 189,613 185,186 190,977 196,237 211,171 Depósitos a plazo-del Público en General 145,896 160,937 162,781 162,635 175,495 176,729 177,795 187,055 Depósitos a plazo-mercado de Dinero 5,492 6,562 8,147 11,089 6,237 21,324 15,098 21,533 Fondos especiales - - - - - - - - Títulos de crédito emitidos 3,604 6,889 7,483 6,953 6,380 6,605 6,401 4,567 Captación de Recursos 299,245 335,369 348,061 370,290 373,297 395,635 395,531 424,325 De exigibilidad inmediata 3,519 1,427 361 3,968 4,315 5,549 2,278 295 De corto plazo 15,084 19,553 21,874 25,150 32,230 20,788 31,456 27,628 De largo plazo 6,517 8,427 6,950 6,330 7,176 7,724 6,856 7,982 Préstamos de Bancos y otros 25,120 29,407 29,185 35,448 43,721 34,062 40,590 35,904 Reservas Técnicas 34,847 36,959 39,210 42,406 45,675 47,604 49,324 51,722 Valores asignados por liquidar 402 1,693 1,708 4 1,281 - - - Acreedores por reporto 182,245 233,422 239,462 243,756 223,794 242,015 238,585 244,030 Préstamos de Valores 0 11 57-1 - - - Reportos (saldo acreedor) 34 21 79 31 19 122 112 37 Préstamos de valores 0 - - - - - - - Derivados - - - - - - - - Otros colaterales vendidos - - - - - - - - Total de Colaterales vendidos o dados en garantía 34 21 79 31 19 122 112 37 Con fines de negociación 5,564 12,234 19,429 16,009 14,825 20,456 19,393 17,632 Con fines de cobertura 2,630 3,067 5,284 5,305 4,174 5,098 4,610 4,606 Operaciones con valores y derivados - - - - - - - - Derivados 8,194 15,301 24,713 21,314 18,999 25,554 24,003 22,238 Total de Op. con Valores y Derivados 190,875 250,447 266,019 265,105 244,094 267,690 262,699 266,305 Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros Obligaciones en operaciones de bursatilización Cuentas por pagar a Reaseguradores y Reafianzadores (Neto) - (352) (67) (91) (280) (224) (217) - - - - - - - - - 502 1,178 995 1,246 1,027 2,054 1,448 805 Impuestos a la Utilidad por pagar 684 869 1,020 710 1,207 1,734 1,742 1,786 Participación de los trabajadores en la utili. 262 463 677 481 307 531 597 738 Aport. para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de gobierno - - - - - - - - Acreedores por liquidación de operaciones 5,827 14,252 5,661 2,705 7,794 21,715 22,253 8,413 Acreedores por cuentas de margen - - - - - - - - Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 12,049 15,140 15,866 15,446 15,631 15,049 15,436 15,027 Otras cuentas por pagar 18,821 30,725 23,223 19,342 24,939 39,029 40,027 25,965 Obligaciones subordinadas en circulación 17,636 20,438 22,173 16,543 16,218 19,571 19,425 19,455 Impuestos diferidos (Neto) - - - 39 51 154 538 978 Créditos diferidos y Cobros Anticipados 1,447 1,687 1,766 1,867 1,959 2,975 3,085 2,597 TOTAL PASIVOS 588,494 705,859 730,565 752,195 750,701 808,551 812,449 828,057 CAPITAL Capital Social 11,968 13,053 13,055 13,050 13,057 13,068 13,070 13,072 Aport. para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de - - - - - - - - gobierno Prima en venta de acciones 1,680 18,423 18,438 18,006 18,149 18,276 18,301 18,320 Obligaciones subordinadas en circulación - - - - - - - - Capital contribuido 13,647 31,475 31,494 31,056 31,206 31,344 31,371 31,391 Reservas de capital 3,165 3,224 3,224 3,224 3,224 3,224 3,224 3,399 Resultado de ejercicios anteriores 31,524 30,968 30,966 30,573 38,680 38,453 38,442 37,644 Res. por valuación de títulos disponibles para la venta Res. por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 325 339 144 188 417 504 706 1,598 (1,615) (2,057) (2,725) (2,537) (2,334) (2,821) (2,750) (2,493) Efecto acumulado por conversión (1,213) (1,163) (225) (172) (603) (322) (467) (547) Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap. Cont. - - - - - - - - Ajustes por obligaciones laborales al retiro - - - - - - - - Efecto acumulado de impuesto diferido - - - - - - - - Resultado neto 1,815 3,862 6,004 8,517 2,463 5,098 7,878 10,888 Capital Ganado 34,001 35,172 37,387 39,793 41,846 44,136 47,033 50,489 Participación no controladora 6,022 6,211 6,334 6,233 5,689 6,005 6,307 6,628 Total Capital Contable 53,670 72,859 75,215 77,082 78,741 81,485 84,712 88,509 TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 642,164 778,717 805,780 829,277 829,442 890,036 897,161 916,567 Cuarto Trimestre de 2012. 50
IV.ESTADOS FINANCIEROS GFNorte - Cuentas de Orden (Millones de Pesos) Operaciones por Cuenta de Terceros Bancos de clientes 10 66 323 70 63 64 41 20 Dividendos por cobrar de clientes - - - - - - - - Intereses por cobrar de clientes - - - - - - - - Liquidación de operaciones de clientes (10) 288 401 76 (21) (130) (58) 14 Premios de clientes - - - - - - - - Liquidación con divisas de clientes - - - - - - - - Cuentas margen operaciones con futuros - - - - - - - - Otras cuentas corrientes - - - - - - - - Clientes Cuentas Corrientes (1) 354 725 146 42 (66) (18) 35 Valores de clientes recibidos en custodia 180,623 449,234 449,921 497,608 520,812 531,857 547,690 569,079 Valores y documentos recibidos en garantía - - - - - - - - Valores de clientes en el extranjero - - - - - - - - Valores de Clientes 180,623 449,234 449,921 497,608 520,812 531,857 547,690 569,079 Operaciones de reporto de clientes 41,790 60,997 68,675 58,841 42,616 83,911 74,793 99,517 Operac. de préstamo de valores de clientes 0-2 - - - - - Colaterales recibidos en garantía por cuentas de clientes Compra de futs y cont. Adelan. (monto nacional) 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 0-4,681 5,981 30,169 71,886 63,322 89,673 - - - - - - - - Venta de futs y cont. Adelan. (monto nacional) - - - - - - - - Operac. de compra de opciones de clientes - - - - - - - - Operac. de venta de opciones de clientes - - - - - - - - Compra Venta de paquetes de inst.derivados - - - - - - - - Fideicomisos administrados 5,176 5,402 5,024 4,181 3,548 2,750 2,272 435 Operaciones por Cuenta de Clientes 46,966 66,398 78,382 69,003 76,334 158,547 140,387 189,625 Op. de Bca de Inv Cta de Terceros 69,252 72,038 80,941 75,989 63,075 75,181 74,393 58,699 TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS 296,841 588,024 609,968 642,746 660,263 765,519 762,452 817,436 Compromisos Crediticios 3,605 11,243 9,793 9,001 36,223 34,173 36,840 38,214 Fideicomisos 127,790 200,021 238,148 246,418 255,981 284,156 307,410 341,571 Mandatos 2,151 2,220 2,221 2,143 2,788 2,102 2,068 2,171 Bienes en Fideicomiso o Mandato 129,941 202,241 240,369 248,561 258,769 286,258 309,477 343,742 Bienes en custodia o administración 264,064 325,040 342,174 377,098 399,178 379,725 383,446 405,839 Colaterales recibidos por la Institución 93,783 131,151 147,459 124,475 164,387 109,863 146,606 113,194 Colaterales recibidos o vendidos 63,319 79,115 90,258 66,971 126,450 119,914 143,448 158,103 Giros en tránsito - - - - - - - - Certificados de depósitos en circulación 2,310 1,643 1,231 3,107 3,062 3,343 3,042 2,860 Cartas de Créd. a la Soc. entreg en garantía - - - - - - - - Valores a la Sociedad entreg. en custodia - - - - - - - - Valores Gubern. de la sociedad en custodia - - - - - - - - Valores de la sociedad entreg. en garantía - - - - - - - - Valores en el extranjero de la sociedad - - - - - - - - Liquid. con divisas de Soc. en el extranjero - - - - - - - - Adeudo al fondo de contingencias - - - - - - - - Activos y Pasivos Contingentes 255 255 255 255 1,233 255 255 255 Int.dev. no cob. deriv. de cart. de crédito vencida 139 261 239 327 242 264 282 319 Inver. fondos del sist. de ahorro para retiro - - - - - - - - Integración de la cartera crediticia - - - - - - - - Montos cont. en instrumentos derivados - - - - - - - - Otras cuentas de registro - - - - - - - - Operaciones por Cuenta Propia 557,416 750,950 831,777 829,794 989,543 933,795 1,023,397 1,062,527 Títulos a recibir por reporto - - - - - - - - (Menos) Acreedores por reporto - - - - - - - - Operaciones de Reporto - - - - - - - - Deudores por reporto - - - - - - - - (Menos) Títulos a entregar por reporto - - - - - - - - Operaciones de Reporto - - - - - - - - TOTALES POR CUENTA PROPIA 557,416 750,950 831,777 829,794 989,543 933,795 1,023,397 1,062,527 Cuarto Trimestre de 2012. 51
IV.ESTADOS FINANCIEROS GFNORTE - ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 (Millones de Pesos) Resultado Neto 10,888 Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo: Depreciación de Inmuebles, mobiliario y equipo 1,148 Reservas Técnicas 8,708 Provisiones 2,265 Impuestos a la utilidad causados y diferidos 4,128 Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 597 16,846 27,734 Actividades de operación: Cambio en cuentas de margen (244) Cambio en inversiones en valores (15,296) Cambio en deudores por reporto (1,865) Cambio en derivados (activo) (2,262) Cambio en cartera de crédito (neto) (51,380) Cambio en derecho de cobro adquiridos (neto) 450 Cambio en cuentas por cobrar de instituciones de seguros y fianzas (neto) 68 Cambio en deudores por primas (neto) 305 Cambio en reaseguradores y reafianzadores (122) Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización (26) Cambio en bienes adjudicados (neto) (692) Cambio en otros activos operativos (neto) (837) Cambio en captación tradicional 55,653 Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos 474 Cambio en acreedores por reporto 271 Cambio en colaterales vendidos o dados en garantía 6 Cambio en derivados (pasivo) 1,715 Cambio en reservas técnicas (neto) 609 Cambio en reaseguradores y reafianzadores (neto) (pasivo) (441) Cambio en obligaciones subordinadas con características de pasivo 2,933 Cambio en otros pasivos operativos 4,103 Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de operación) (277) Cobros de impuestos a la utilidad (devoluciones) 0 Pago de Impuestos a la utilidad (1,821) Flujos de efectivo de actividades de operación 19,058 Actividades de inversión: Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo 1,335 Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (2,798) Cobros por adquisición de subsidiarias y asociadas 0 Pagos por adquisición de subsidiarias y asociadas (1,727) Cobros por disposición de otras inversiones 0 Pagos por disposición de otras inversiones 0 Cobros de dividendos en efectivo 251 Flujo de efectivo por pérdida de control en subsidiaria (315) Flujos de efectivo de actividades de inversión (3,254) Actividades de financiamiento: Pagos de dividendos en efectivo (1,240) Cobros asociados a la recompra de acciones propias 33 Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento (1,207) Incremento o disminución neta de efectivo 14,597 Ajustes al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio y en los niveles de inflación (85) Efectivo y equivalentes al inicio del período 53,968 Efectivo y equivalentes al final del período 68,480 Cuarto Trimestre de 2012. 52
IV.ESTADOS FINANCIEROS GFNORTE ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADO DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 (Millones de Pesos) CAPITAL CONTRIBUIDO Capital Social Prima en Venta de Acciones Reservas de Capital Resultado de Ejercicio Anterior Resultado por Valuación de Títulos Disponibles para la venta Resultados por valuación de Inst. de Cob. De flujos de Efvo CAPITAL GANADO Efecto Acumulado por Conversión Resultado Neto Participación no Controladora Total Capital Contable Saldo al 31 de diciembre de 2011 13,050 18,006 3,224 30,573 188 (2,537) (172) 8,517 6,233 77,082 Movim. inherentes a las decis. de los accionistas Recompra de acciones 22 314 0 4 (307) 0 0 0 0 33 Aplicación de utilidades 0 0 0 8,517 0 0 0 (8,517) 0 0 Creación de Reservas 0 0 175 (175) 0 0 0 0 0 0 Dividendos Decretados por la Asamblea General de Accionistas: -El 17 Febrero de 2012 0 0 0 (395) 0 0 0 0 0 (395) -El día 27 de Abril de 2012. 0 0 0 (419) 0 0 0 0 0 (419) -El día 11 de Octubre 2012. 0 0 0 (426) 0 0 0 0 0 (426) Movimientos inherentes a la utilidad integral Total 22 314 175 7,106 (307) 0 0 (8,517) 0 (1,207) Resultado neto 0 0 0 0 0 0 0 10,888 0 10,888 Resultado por Valuación de títulos disponibles para la venta 0 0 0 0 1,717 0 0 0 0 1,717 Efecto de subsidiarias 0 0 0 (35) 0 0 (375) 0 0 (410) Resultado por Valuación de Instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 0 0 0 0 0 44 0 0 0 44 Total 0 0 0 (35) 1,717 44 (375) 10,888 0 12,239 Participación no controladora 0 0 0 0 0 0 0 0 395 395 Saldo al 31 de diciembre de 2012 13,072 18,320 3,399 37,644 1,598 (2,493) (547) 10,888 6,628 88,509 Cuarto Trimestre de 2012. 53
IV.ESTADOS FINANCIEROS SECTOR BANCARIO Estado de Resultados-Sector Bancario (Millones de Pesos) Ingresos por Intereses 10,357 11,587 12,148 12,611 13,006 12,955 12,921 13,635 46,703 52,518 Gastos por Intereses 4,807 5,583 5,921 5,961 6,048 5,860 5,590 5,788 22,271 23,286 Comisiones cobradas 159 204 247 277 273 242 275 287 886 1,077 Comisiones Pagadas 35 39 46 93 49 60 66 108 213 284 Margen Financiero de intereses y comisiones 5,674 6,169 6,428 6,835 7,182 7,276 7,541 8,026 25,105 30,025 Provisiones Prev. para Riesgos crediticios 1,337 1,291 1,664 1,020 1,186 1,237 1,507 1,904 5,311 5,833 Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios 4,337 4,878 4,764 5,815 5,997 6,040 6,033 6,123 19,794 24,192 Comisiones por créditos comerciales y vivienda 3 4 2 3 4 3 3 3 12 12 Transferencia de fondos 92 104 108 117 111 124 123 121 421 479 Manejo de cuenta 255 279 314 311 300 310 306 325 1,160 1,240 Fiduciario 70 76 74 109 84 87 82 117 329 369 Otras Comisiones 261 508 415 528 521 408 460 492 1,711 1,881 Recuperación del portafolio del crédito inmobiliario 220 284 260 353 359 337 322 290 1,117 1,307 Servicios de Banca Electrónica 567 577 616 684 781 807 840 948 2,444 3,377 Por créditos de consumo y tarjeta de crédito 336 344 357 382 375 628 506 522 1,418 2,030 Comisiones y Tarifas Cobradas 1,804 2,176 2,146 2,486 2,534 2,704 2,641 2,816 8,612 10,695 Comisiones por Servicios pagadas: - - - - - - - - - - Transferencia de fondos 10 9 9 10 11 11 10 11 37 43 Otras Comisiones 369 444 492 555 510 613 690 780 1,860 2,594 Amortización del portafolio del crédito - - - - - - - - - - Comisiones y Tarifas Pagadas 379 453 501 565 521 624 700 791 1,897 2,637 Resultado por intermediación - - - - - - - - - - Valuación y compra-venta de divisas y 173 285 371 368 228 654 187 322 1,197 1,391 metales Intermediación de valores y derivados 133 42 60 852 19 301 97 133 1,088 551 Valuación a valor razonable de títulos (106) 25 145 (786) 374 (78) 217 (41) (722) 472 Resultado por intermediación 200 352 577 435 621 877 501 414 1,564 2,414 Otros Ingresos (Egresos) de la - - - - - - - - - - Recuperación de cartera de crédito 257 330 243 371 279 325 277 298 1,202 1,179 Resultado por bienes adjudicados 27 36 30 44 (10) 13 (3) (23) 138 (23) Otros ingresos de la operación 119 (119) 79 186 191 (101) (17) (2) 265 71 Otros (egresos) de la operación (167) 120 (22) (17) (16) (38) (31) (70) (87) (156) Otros productos 184 240 128 454 115 142 490 403 1,006 1,151 Otras recuperaciones 130 80 107 130 173 (9) 94 113 446 371 Otros (gastos) (157) (108) (15) (123) (165) (172) (518) (176) (404) (1,031) Total de Ingresos No Financieros 2,017 2,653 2,770 3,402 3,201 3,116 2,735 2,982 10,843 12,034 - - - - - - - - - - Ingreso Total de Operación 6,354 7,531 7,534 9,217 9,198 9,156 8,768 9,104 30,637 36,226 Gasto No Financiero: - - - - - - - - - - Gasto de Personal 1,556 2,229 1,965 3,052 2,606 2,380 2,211 2,751 8,803 9,948 Participación de los Trabajadores en las Utilidades (P.T.U.) causado 233 234 208 187 302 303 177 127 861 908 Honorarios Pagados 439 376 414 464 493 607 546 663 1,693 2,309 Gastos de Administración y Promoción 838 1,061 1,059 1,227 1,030 1,307 1,375 442 4,184 4,155 Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones Otros impuestos y Gastos No deducibles 501 610 678 1,014 668 704 720 631 2,803 2,723 242 239 241 286 440 319 307 484 1,008 1,550 Aportación al Fobaproa ó al IPAB 302 332 342 364 379 395 409 428 1,341 1,610 Total Gasto No Financiero 4,111 5,081 4,908 6,595 5,917 6,015 5,744 5,526 20,694 23,203 - - - - - - - - - - Resultado de la Operación 2,243 2,450 2,626 2,623 3,280 3,141 3,024 3,578 9,943 13,023 - - - - - - - - - - Participación en subsidiarias y asociadas no consolidadas Resultados Antes de Impuestos a la Utilidad 47 70 7 35 54 189 144 155 158 542 - - - - - - - - - - 2,291 2,520 2,633 2,657 3,335 3,329 3,168 3,733 10,101 13,565 Impuestos a la utilidad causados 642 653 787 (180) 833 864 414 864 1,902 2,975 Impuesto al Activo - - - - - - - - - - Impuestos a la utilidad diferidos 31 38 (27) 897 158 88 229 11 938 485 Impuestos 672 691 760 717 991 952 643 875 2,841 3,460 - - - - - - - - - - Resultados antes de operaciones discontinuadas 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 2011 2012 1,618 1,829 1,872 1,940 2,343 2,377 2,525 2,859 7,260 10,105 - - - - - - - - - - Operaciones discontinuadas - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Participación no controladora (0) (0) (0) (0) (0) 34 (0) 0 (0) 34 - - - - - - - - - - Utilidad Neta 1,618 1,829 1,872 1,940 2,343 2,412 2,525 2,859 7,260 10,139 Cuarto Trimestre de 2012. 54
IV.ESTADOS FINANCIEROS Sector Bancario Balance General (Millones de Pesos) ACTIVOS Disponibilidades 61,484 64,341 57,178 53,710 61,461 61,800 61,361 68,940 Cuentas de Margen 178 468 572 252 278 389 453 496 Títulos para negociar 63,510 86,079 79,196 104,770 72,361 65,797 69,310 52,929 Títulos Disponibles para la venta 14,488 22,670 31,683 53,987 60,395 60,214 74,366 90,919 Títulos Conservados a vencimiento 126,928 135,231 128,722 109,039 90,717 79,619 66,729 49,358 Inversiones en Valores 204,925 243,980 239,602 267,797 223,473 205,631 210,405 193,206 Valores no asignados por liquidar - - - - - - - - Deudores por reporto (saldo deudor) 3,173 1,531 2,038 3,829 6,926 336 8,757 5,205 Préstamo de Valores - - - - - - - - Con fines de negociación 5,756 11,841 19,388 15,854 15,023 20,291 19,875 18,065 Con fines de cobertura 624 535 1,573 623 342 362 308 201 Operaciones con valores y derivadas - - - - - - - - Operaciones con Derivados 6,380 12,375 20,961 16,477 15,365 20,653 20,182 18,266 Operaciones con Valores y Derivadas 9,553 13,906 22,999 20,306 22,291 20,990 28,940 23,471 Ajustes de valuación por cobertura de activos - 91 119 123 132 175 175 174 Créditos Comerciales 112,205 137,215 143,395 152,664 155,708 160,652 166,744 168,034 Créditos a Entidades Financieras 7,590 12,686 13,311 16,144 14,986 13,360 14,188 15,986 Créditos al Consumo 28,832 30,427 32,173 34,041 35,267 40,824 43,878 45,975 Créditos a la Vivienda 57,348 60,196 61,844 64,140 65,622 67,550 69,572 72,257 Créditos a Entidades Gubernamentales 51,270 55,412 60,023 68,325 72,473 80,357 80,476 86,378 Créditos otorgados en calidad de Agente del Gobierno Federal - - - - - - - - Cartera de Crédito Vigente 257,246 295,937 310,746 335,314 344,055 362,744 374,858 388,629 - - - - - - - - - Créditos Comerciales 4,372 4,541 4,478 4,369 4,048 4,032 4,301 5,000 Créditos a Entidades Financieras - 6 6 1 1 0 1 0 Créditos al Consumo 1,312 1,422 1,327 1,236 1,225 1,512 1,383 1,473 Créditos a la Vivienda 694 860 1,057 965 849 754 802 808 Créditos a Entidades Gubernamentales - - 500 13 - - 0 - Cartera de Crédito Vencida 6,379 6,829 7,368 6,583 6,124 6,298 6,487 7,281 Cartera de Crédito Total 263,625 302,766 318,115 341,897 350,180 369,042 381,345 395,910 Prov. Prev. Riesgos Crediticios 8,743 9,419 9,922 9,446 9,304 9,764 9,963 10,557 Cartera de Crédito Neto 254,881 293,347 308,193 332,452 340,876 359,278 371,382 385,354 Derechos de cobro adquiridos 2,641 2,477 2,330 2,258 2,023 2,093 1,929 2,892 Total de cartera de crédito (neto) 257,522 295,824 310,523 334,709 342,899 361,370 373,310 388,245 Beneficios por recibir en operaciones de reporto 959 933 881 844 700 647 927 870 Otras Cuentas por cobrar, neto 15,683 23,179 23,061 20,195 23,905 39,078 29,658 22,223 Inventario de Mercancías - - - - - - - - Bienes Adjudicados 812 873 1,271 1,757 1,814 2,368 2,579 2,557 Inmueb., Mobiliario y equipo, neto 7,703 8,280 8,372 8,600 8,791 8,910 8,898 8,986 Inversiones permanentes 1,457 1,910 2,025 1,898 2,823 1,789 4,414 5,099 Activos de larga duración disponibles para la venta - - - - - - - - Impuestos diferidos, neto 1,722 1,685 1,614 328 210 228 - - Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 3,956 4,446 4,842 8,814 7,433 8,239 5,658 7,670 Otros activos a corto y largo plazo 5,723 5,984 6,231 6,748 3,520 3,695 3,934 4,304 Otros activos - - - - - - - - 38,016 47,290 48,297 49,185 49,197 64,956 56,068 51,708 TOTAL ACTIVOS 571,678 665,900 679,290 726,082 699,731 715,310 730,714 726,241 Cuarto Trimestre de 2012. 55
IV.ESTADOS FINANCIEROS Sector Bancario Balance General (Millones de Pesos) PASIVOS Depósitos exigibilidad inmediata 144,542 161,201 170,651 189,944 185,511 191,257 196,489 211,454 Depósitos a plazo-del Público en General 145,896 161,977 162,950 163,484 175,832 177,020 178,806 188,249 Depósitos a plazo-mercado de Dinero 5,618 6,604 8,398 11,600 7,352 22,067 15,888 21,900 Fondos especiales - - - - - - - - Títulos de crédito emitidos 3,604 3,586 4,176 4,267 3,877 4,102 3,895 3,967 Captación de Recursos 299,660 333,368 346,175 369,295 372,572 394,446 395,079 425,569 De exigibilidad inmediata 3,519 1,427 361 3,968 4,315 5,549 2,278 295 De corto plazo 5,489 11,156 11,315 16,521 22,717 11,773 21,887 18,272 De largo plazo 3,749 3,790 3,981 2,866 3,539 3,373 3,759 4,360 Préstamos de Bancos y otros 12,758 16,373 15,657 23,355 30,571 20,695 27,923 22,927 Valores asignados por liquidar 402 1,693 1,708 4 1,281 - - - Acreedores por reporto 170,063 199,980 195,385 223,513 181,230 158,160 163,704 144,519 Préstamos de Valores - - - - - - - - Reportos (saldo acreedor) 34 21 79 31 19 15 111 36 Préstamos de valores - - - - - - - - Derivados - - - - - - - - Otros colaterales vendidos - - - - - - - - Total de Colaterales vendidos o dados en garantía 34 21 79 31 19 15 111 36 Con fines de negociación 5,564 12,234 19,425 16,009 14,825 20,456 19,393 17,632 Con fines de cobertura 2,630 3,067 5,284 5,305 4,174 5,098 4,610 4,606 Operaciones con valores y derivados - - - - - - - - Derivados 8,194 15,301 24,709 21,314 18,999 25,554 24,003 22,238 Total de Op. con Valores y Derivados 178,693 216,996 221,881 244,862 201,529 183,729 187,818 166,794 Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros Obligaciones en operaciones de bursatilización - (352) (67) (91) (280) (224) (217) - - - - - - - - - Impuestos a la Utilidad por pagar 512 516 540 84 902 1,349 1,226 1,117 Participación de los trabajadores en la utili. 259 452 666 464 291 509 571 711 Aport. para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de - - - - - - - - Acreedores por liquidación de operaciones 5,826 14,186 5,628 2,699 6,798 21,018 21,222 7,987 Acreedores por cuentas de margen - - - - - - - - Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 9,396 11,507 12,387 12,271 12,147 11,805 12,303 12,270 Otras cuentas por pagar 15,992 26,663 19,221 15,519 20,137 34,682 35,322 22,085 Obligaciones subordinadas en circulación 17,636 20,438 22,173 16,543 16,218 19,571 19,425 19,455 Impuestos diferidos (Neto) - - - - - - 140 596 Créditos diferidos y Cobros Anticipados 1,387 1,510 1,593 1,691 1,718 2,793 2,917 2,700 TOTAL PASIVOS 526,128 614,995 626,633 671,173 642,466 655,693 668,407 660,126 CAPITAL Capital Social 11,488 14,727 14,727 14,727 14,727 14,727 14,727 14,727 Aport. para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de - - - - - - - - Prima en venta de acciones 2,492 3,294 3,294 3,294 3,294 3,294 3,294 3,294 Obligaciones subordinadas en circulación - - - - - - - - Capital contribuido 13,980 18,021 18,022 18,021 18,021 18,021 18,021 18,021 Reservas de capital 5,172 5,990 5,990 5,990 5,990 6,703 6,703 6,703 Resultado de ejercicios anteriores 27,361 26,435 26,436 26,437 33,599 32,883 32,870 32,676 Res. por valuación de títulos disponibles para la venta Res. por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 365 388 4 58 425 599 850 1,774 (1,669) (2,154) (2,878) (2,675) (2,454) (2,980) (2,903) (2,626) Efecto acumulado por conversión (1,288) (1,232) (246) (192) (670) (376) (525) (582) Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap. Cont. - - - - - - - - Ajustes por obligaciones laborales al retiro - - - - - - - - Efecto acumulado de impuesto diferido - - - - - - - - Resultado neto 1,618 3,448 5,320 7,260 2,343 4,755 7,280 10,139 Capital Ganado 31,560 32,874 34,626 36,878 39,234 41,586 44,275 48,084 Participación no controladora 10 10 10 10 10 10 10 10 Total Capital Contable 45,550 50,905 52,657 54,909 57,265 59,617 62,307 66,115 TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 571,678 665,900 679,290 726,082 699,731 715,310 730,714 726,241 4T12 Cuarto Trimestre de 2012. 56
IV.ESTADOS FINANCIEROS Sector Bancario - Cuentas de Orden (Millones de Pesos) Operac. bca de inv. por cuenta de terceros 69,252 72,038 80,941 75,989 63,075 75,181 74,393 58,699 Operaciones por Cuenta Propia 491,170 634,781 716,846 657,806 744,633 723,322 797,509 839,522 Avales otorgados - - - - - - - - Activos y Pasivos Contingentes 255 255 255 255 255 255 255 255 Compromisos Crediticios 3,605 11,243 9,793 9,001 29,865 34,173 36,840 38,214 Fideicomisos 127,790 199,649 237,780 246,053 255,618 283,800 307,057 341,221 Mandatos 2,151 2,220 2,221 2,143 2,788 2,102 2,068 2,171 Bienes en Fideicomiso o Mandato 129,941 201,868 240,001 248,197 258,405 285,903 309,124 343,392 Bienes en custodia o administración 259,670 282,070 296,977 292,080 314,697 280,207 284,304 302,965 Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida 139 162 159 182 151 168 165 178 Colaterales recibidos por la Institución 63,811 98,066 115,709 85,788 104,582 92,225 116,650 99,396 Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 33,748 41,116 53,950 22,303 36,677 30,391 50,170 55,121 Integración de la cartera crediticia - - - - - - - - Montos cont. en instrumentos derivados - - - - - - - - Títulos a recibir por reporto - - - - - - - - (Menos) Acreedores por reporto - - - - - - - - Deudores por reporto - - - - - - - - (Menos) Títulos a entregar por reporto - - - - - - - - 560,422 706,819 797,786 733,795 807,708 798,503 871,902 898,220 Cuarto Trimestre de 2012. 57
IV.ESTADOS FINANCIEROS BANORTE USA Estado de Resultados-Banorte USA Cifras en MEX GAAP (Millones de Pesos) Ingresos por Intereses 252 248 234 229 221 224 208 198 964 851 Gastos por Intereses 99 90 76 70 58 55 51 47 334 211 Comisiones cobradas 8 4 4 5 4 4 4 6 21 19 Comisiones Pagadas - - - - - - - - - - Margen Financiero de intereses y comisiones 161 163 162 164 168 174 161 158 650 660 Provisiones Prev. para Riesgos crediticios (0) 43 14 56 23 52 5 6 113 85 Margen Financiero Ajustado por Riesgos 161 120 148 108 145 122 156 152 537 574 Crediticios - - - - - - - - - - Comisiones por créditos comerciales y 3 3 2 2 4 3 3 3 11 12 vivienda Transferencia de fondos 36 43 44 50 46 50 49 47 173 192 Manejo de cuenta 16 16 24 25 20 20 21 19 80 81 Fiduciario - - - - - - - - - - Otras Comisiones 4 2 3 4 4 4 3 2 13 13 Recuperación del portafolio del crédito inmobiliario - - - - - - - - - - Servicios de Banca Electrónica 9 9 9 6 5 6 5 5 33 22 Por créditos de consumo y tarjeta de crédito - - - - - - - - - - Comisiones y Tarifas Cobradas 69 73 83 86 79 83 81 76 311 320 Comisiones por Servicios pagadas: - - - - - - - - - - Transferencia de fondos 1 1 1 1 1 1 1 1 5 5 Otras Comisiones 25 28 27 29 26 28 27 26 108 107 Amortización del portafolio del crédito - - - - - - - - - - Comisiones y Tarifas Pagadas 26 29 28 30 28 29 28 27 114 112 Resultado por intermediación - - - - - - - - - - Valuación y compra-venta de divisas y metales 10 12 14 13 14 15 14 13 50 56 Intermediación de valores y derivados - 3 61 22 7 50 (2) 10 86 65 Valuación a valor razonable de títulos - - - - - - - - - - Resultado por intermediación 10 15 75 35 21 66 11 23 136 121 Otros Ingresos (Egresos) de la Operación: - - - - - - - - - - Recuperación de cartera de crédito 2 3 2 7 4 2 4 3 14 12 Resultado por bienes adjudicados (11) (9) (8) (10) 1 (19) (5) (10) (38) (32) Otros ingresos de la operación 118 (118) - - - - - - 0 - Otros (egresos) de la operación (146) 146 - - - - - - (0) - Otros productos 11 14 15 14 13 18 19 25 54 75 Otras recuperaciones - - - - - - - - - - Otros (gastos) (0) (1) (1) (1) (1) (0) (3) (10) (3) (14) Total de Ingresos No Financieros 27 95 138 101 89 121 80 81 361 371 - - - - - - - - - - Ingreso Total de Operación 188 215 286 209 234 243 235 233 898 945 Gasto No Financiero: - - - - - - - - - - Gasto de Personal 66 67 66 75 77 88 82 77 274 323 Participación de los Trabajadores en las Utilidades (P.T.U.) causado - - - - - - - - - - Honorarios Pagados 26 22 23 25 22 24 29 27 95 102 Gastos de Administración y Promoción 41 44 47 57 52 53 48 51 189 203 Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones 19 19 21 23 20 21 21 20 82 82 Otros impuestos y Gastos No deducibles 5 4 5 3 4 5 5 4 17 18 Aportación al Fobaproa ó al IPAB 15 9 10 10 9 8 9 9 43 36 Total Gasto No Financiero 171 164 172 193 183 199 194 188 700 764 - - - - - - - - - - Resultado de la Operación 17 51 115 16 51 45 41 45 198 181 - - - - - - - - - - Participación en subsidiarias y asociadas no consolidadas - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Resultados Antes de Impuestos a la Utilidad 17 51 115 16 51 45 41 45 198 181 Impuestos a la utilidad causados 5 16 39 3 17 15 13 13 64 58 Impuesto al Activo - - - - - - - - - - Impuestos a la utilidad diferidos - - - - - - - - - - Impuestos (5) (16) (39) (3) (17) (15) (13) (13) (64) (58) - - - - - - - - - - Resultados antes de operaciones discontinuadas 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 2011 2012 12 34 76 12 34 30 28 32 134 124 - - - - - - - - - - Operaciones discontinuadas - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Participación no controladora - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Utilidad Neta 12 34 76 12 34 30 28 32 134 124 Cuarto Trimestre de 2012. 58
IV.ESTADOS FINANCIEROS Banorte USA-Balance General (Millones de Pesos) ACTIVOS Disponibilidades 4,196 3,641 3,145 1,264 2,613 2,956 1,672 894 Cuentas de Margen - - - - - - - - Títulos para negociar - - - - - - - - Títulos Disponibles para la venta 8,480 8,801 10,266 10,756 10,949 10,802 12,691 13,094 Títulos Conservados a vencimiento 11 11 12 13 11 12 11 - Inversiones en Valores 8,491 8,812 10,279 10,769 10,960 10,814 12,703 13,094 Valores no asignados por liquidar - - - - - - - - Deudores por reporto (saldo deudor) - - - - - - - - Préstamo de Valores - - - - - - - - Operaciones con Derivados - - - - - - - - Operaciones con Valores y Derivadas - - - - - - - - Ajustes de valuación por cobertura de activos - - - - - - - - Créditos Comerciales 8,095 7,633 8,240 8,198 7,265 7,607 7,341 7,308 Créditos a Entidades Financieras - - - - - - - - Créditos al Consumo 175 161 185 217 205 199 186 178 Créditos a la Vivienda 2,060 2,010 2,204 2,210 1,965 1,866 1,709 1,642 Créditos a Entidades Gubernamentales - - - - - - - - Créditos otorgados en calidad de Agente del Gobierno Federal - - - - - - - - Cartera de Crédito Vigente 10,331 9,805 10,628 10,624 9,435 9,672 9,236 9,128 - - - - - - - - - Créditos Comerciales 302 283 258 269 175 64 95 66 Créditos a Entidades Financieras - - - - - - - - Créditos al Consumo 0 0 4 0-0 0 0 Créditos a la Vivienda 66 102 202 144 128 30 40 34 Créditos a Entidades Gubernamentales - - - - - - - - Cartera de Crédito Vencida 368 386 464 413 303 94 135 100 Cartera de Crédito Total 10,699 10,190 11,092 11,037 9,738 9,766 9,372 9,228 Prov. Prev. Riesgos Crediticios 187 182 162 164 143 67 65 64 Cartera de Crédito Neto 10,512 10,009 10,930 10,873 9,595 9,699 9,307 9,164 Derechos de cobro adquiridos - - - - - - - - Derechos de cobro (neto) - - - - - - - - Total de cartera de crédito (neto) 10,512 10,009 10,930 10,873 9,595 9,699 9,307 9,164 Beneficios por recibir en operaciones de reporto - - - - - - - - Otras Cuentas por cobrar, neto 600 592 702 1,613 661 699 679 689 Inventario de Mercancías - - - - - - - - Bienes Adjudicados 305 321 562 544 455 461 430 403 Inmueb., Mobiliario y equipo, neto 566 552 642 647 594 617 583 592 Inversiones permanentes 8 8 9 9 148 155 149 150 Activos de larga duración disponibles para la venta - - - - - - - - Impuestos diferidos, neto 50 63 - - 48 37 11 55 Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 3,033 3,147 3,530 3,588 3,172 3,328 3,175 3,188 Otros activos a corto y largo plazo 202 183 310 332 196 186 239 265 Otros activos - - - - - - - - 4,764 4,867 5,755 6,734 5,275 5,483 5,266 5,340 TOTAL ACTIVOS 27,962 27,328 30,109 29,639 28,443 28,952 28,947 28,493 Cuarto Trimestre de 2012. 59
IV.ESTADOS FINANCIEROS Banorte USA-Balance General (Millones de Pesos) PASIVOS Depósitos exigibilidad inmediata 9,441 9,336 10,209 9,841 10,788 10,684 11,482 11,791 Depósitos a plazo-del Público en General 13,223 12,464 13,247 13,034 11,401 11,590 10,805 10,155 Depósitos a plazo-mercado de Dinero - - - - - - - - Fondos especiales - - - - - - - - Títulos de crédito emitidos - - - - - - - - Captación de Recursos 22,664 21,800 23,456 22,875 22,189 22,273 22,287 21,946 De exigibilidad inmediata - - - - - - - - De corto plazo 60 75 91 92 89 101 101 96 De largo plazo - - - - - - - - Préstamos de Bancos y otros 60 75 91 92 89 101 101 96 Valores asignados por liquidar - - - - - - - - Acreedores por reporto 5 6 12 6 4 6 5 5 Préstamos de Valores - - - - - - - - Reportos (saldo acreedor) - - - - - - - - Préstamos de valores - - - - - - - - Derivados - - - - - - - - Otros colaterales vendidos - - - - - - - - Total de Colaterales vendidos o dados en garantía - - - - - - - - Derivados - - - - - - - - Total de Op. con Valores y Derivados 5 6 12 6 4 6 5 5 Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros - - - - - - - - Obligaciones en operaciones de bursatilización - - - - - - - - Impuestos a la Utilidad por pagar - - - - - 28 40 41 Participación de los trabajadores en la utili. - - - - - - - - Aport. para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de - - - - - - - - Acreedores por liquidación de operaciones - - - - - - - - Acreedores por cuentas de margen - - - - - - - - Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 101 228 186 233 239 286 385 300 Otras cuentas por pagar 101 228 186 233 239 314 425 341 Obligaciones subordinadas en circulación 246 242 285 288 264 276 265 267 Impuestos diferidos (Neto) - - 41 42 - - - - Créditos diferidos y Cobros Anticipados 13 16 16 13 12 11 14 14 TOTAL PASIVOS 23,089 22,365 24,086 23,549 22,797 22,981 23,098 22,670 CAPITAL Capital Social 4,668 4,668 4,668 4,668 4,668 4,668 4,668 4,668 Aport. para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de - - - - - - - - Prima en venta de acciones - - - - - - - - Obligaciones subordinadas en circulación - - - - - - - - Capital contribuido 4,668 4,668 4,668 4,668 4,668 4,668 4,668 4,668 Reservas de capital - - - - - - - - Resultado de ejercicios anteriores 344 344 344 344 478 478 478 478 Res. por valuación de títulos disponibles para la venta Res. por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 2 128 218 213 224 255 333 245 - - - - - - - - Efecto acumulado por conversión (153) (223) 671 731 242 506 278 309 Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap. Cont. - - - - - - - - Ajustes por obligaciones laborales al retiro - - - - - - - - Efecto acumulado de impuesto diferido - - - - - - - - Resultado neto 12 46 122 134 34 64 92 124 Capital Ganado 205 295 1,355 1,422 978 1,302 1,181 1,155 Participación no controladora - - - - - - - - Total Capital Contable 4,873 4,963 6,023 6,090 5,646 5,970 5,849 5,823 TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 27,962 27,328 30,109 29,639 28,443 28,952 28,947 28,493 Cuarto Trimestre de 2012. 60
IV.ESTADOS FINANCIEROS Banorte USA - Cuentas de Orden (Millones de Pesos) Operac. bca de inv. por cuenta de terceros - - - - - - - - Operaciones por Cuenta Propia 13 12 10 8 12 14 14 12 Avales otorgados - - - - - - - - Activos y Pasivos Contingentes - - - - - - - - Compromisos Crediticios 13 12 10 8 12 14 14 12 Fideicomisos - - - - - - - - Mandatos - - - - - - - - Bienes en Fideicomiso o Mandato - - - - - - - - Bienes en custodia o administración - - - - - - - - Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida - - - - - - - - Colaterales recibidos por la Institución - - - - - - - - Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 - - - - - - - - Integración de la cartera crediticia - - - - - - - - Montos cont. en instrumentos derivados - - - - - - - - Títulos a recibir por reporto - - - - - - - - (Menos) Acreedores por reporto - - - - - - - - Deudores por reporto - - - - - - - - (Menos) Títulos a entregar por reporto - - - - - - - - 13 12 10 8 12 14 14 12 Cuarto Trimestre de 2012. 61
IV.ESTADOS FINANCIEROS INFORMACIÓN POR SEGMENTOS Ingresos por Intereses 32 48,261 1,909 5 461 1,774-5,770 8,274 Ingresos por Primas (Neto) - - - - 8,521 8,091 - - - Gastos por Intereses - 20,735 1,186 1 4 - - 3,270 8,005 Incremento neto de reservas técnicas - - - - 73 8,635 - - - Siniestros, Reclamaciones y Otras obligaciones (neto) - - - - 6,130 2,152 - - - Margen Financiero 32 27,526 723 4 2,776 (922) - 2,500 270 Provisiones Prev. para Riesgos crediticios - 5,573 63 - - - - 435 - Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios 32 21,952 660 4 2,776 (922) - 2,064 270 Comisiones Cobradas - 9,709 19 87 - - - 988 1,208 Comisiones Pagadas 0 2,415 32 0 1,383 - - 222 61 Ingresos por Intermediación 10 1,802-0 132 1,295-612 312 Otros Ingresos (Egresos) de la Operación 0 1,589 76 3 613 (8) - 149 133 Ingresos No Financieros 10 10,685 63 91 (639) 1,287-1,527 1,592 Ingreso Total de Operación 42 32,637 723 95 2,137 365-3,591 1,862 Gastos de Administración y Promoción 100 20,681 119 35 808 231-2,523 1,072 Resultado de la Operación (58) 11,956 604 60 1,329 134-1,067 790 Participación en el Resultado de Subsidiarias y Asociadas no consolidadas GFNorte - Estado de Resultados al 31 diciembre 2012 (Millones de Pesos) Holding Banorte Arrendadora y Factor Almacenadora Seguros Pensiones Banorte - Ixe Tarjetas IXE Banco Casa de Bolsa Banorte Ixe 9,299 576-0 4 3 - (34) 0 Resultado antes de Impuestos a la Utilidad 9,241 12,532 604 60 1,334 138-1,033 791 Impuestos a la utilidad causados - 2,699-19 371 2-277 227 Impuestos a la utilidad diferidos 3 448 - (3) 38 40-38 (37) Resultado antes de Operaciones Discontinuas 9,238 9,385 604 43 925 96-719 601 Partidas Discontinuas - - - - - - - - - Participación no controladora - 34 - (0) (1) - - - - Utilidad Neta 9,238 9,419 604 43 924 96-719 601 GFNorte - Estado de Resultados al 31 diciembre 2012 (Millones de Pesos) IXE Fondos IXE Servicios IXE Automotriz IXE Soluciones Fincasa Hipotecaria Total Cargos Créditos Saldo Final Ingresos por Intereses 0 0 427 12 364 67,291 3,183 19 64,127 Ingresos por Primas (Neto) - - - - - 16,612 290-16,321 Gastos por Intereses - 0 336 58 207 33,803-2,930 30,873 Incremento neto de reservas técnicas - - - - - 8,708 - - 8,708 Siniestros, Reclamaciones y Otras obligaciones (neto) - - - - - 8,282-224 8,057 Margen Financiero 0 0 91 (46) 157 33,110 - - 32,810 Provisiones Prev. para Riesgos crediticios - - 20 172 752 7,017-845 6,172 Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios 0 0 71 (218) (595) 26,093 - (845) 26,637 Comisiones Cobradas 877 15 51-22 12,977 1,444 7 11,539 Comisiones Pagadas 739 0 10 0 1 4,862-1,382 3,480 Ingresos por Intermediación 2 - - (144) - 4,020 59 190 4,152 Otros Ingresos (Egresos) de la Operación 6 2 10 (512) (403) 1,656 414 1,058 2,300 Ingresos No Financieros 146 16 51 (657) (383) 13,791 1,917 (127) 14,510 Ingreso Total de Operación 146 16 122 (875) (978) 39,884 1,917 (972) 41,148 Gastos de Administración y Promoción 43 15 61 47 144 25,879 1,380 1,724 25,535 Resultado de la Operación 103 2 61 (921) (1,122) 14,005 - - 15,613 Participación en el Resultado de Subsidiarias y Asociadas no consolidadas 6 - - (0) 0 9,854 9,264-590 Resultado antes de Impuestos a la Utilidad 109 2 61 (922) (1,122) 23,859 - - 16,203 Impuestos a la utilidad causados 27 3 29 - - 3,653 - - 3,653 Impuestos a la utilidad diferidos 1 (2) (0) - (8) 517 69 111 475 Resultado antes de Operaciones Discontinuas 80 1 33 (922) (1,114) 19,689 - - 12,075 Partidas Discontinuas - - - - - - - - - Participación no controladora - - (0) - - 33 1,220 - (1,187) Utilidad Neta 80 1 33 (922) (1,114) 19,722 17,255 7,284 10,888 Cuarto Trimestre de 2012. 62
IV.ESTADOS FINANCIEROS GFNorte - Balance General al 31 diciembre 2012 (Millones de Pesos) ACTIVOS Holding Banorte Disponibilidades 361 64,877 14 3 42 5-4,233 880 Cuentas de Margen - 109 - - - - - 387 - Inversiones en Valores - 141,289-67 9,191 42,432-52,177 101,038 Títulos para negociar - 31,199-23 4,228 231-21,989 65,745 Títulos Disponibles para la venta - 68,382-44 - 29-22,538 24,916 Títulos Conservados a vencimiento - 41,708 - - 4,962 42,172-7,650 10,377 Deudores por reporto (saldo deudor) - 5 - - 489 (0) - 5,200 - Préstamo de Valores - - - - - - - - - Derivados con fines de negociación - 12,807 - - - - - 6,314 - Derivados con fines de cobertura - 25 - - - - - 180 - Ajustes de valuación por cobertura de activos - - - - - - - 174 - Cartera de Crédito Total - 359,807 17,486 - - - - 28,438 - Cartera de Crédito Neto - 356,916 17,486 - - - - 28,438 - Cartera de Crédito Vigente - 359,877 17,602 - - - - 28,752 - Créditos Comerciales - 149,278 15,536 - - - - 18,756 - Créditos a Entidades Financieras - 12,720 137 - - - - 3,265 - Créditos a Entidades Gubernamentales - 84,618 1,925 - - - - 1,759 - Créditos al Consumo - 41,897 4 - - - - 4,079 - Créditos a la Vivienda - 71,364 - - - - - 893 - Cartera de Crédito Vencida - 6,904 154 - - - - 377 - Créditos Comerciales - 4,746 94 - - - - 254 - Créditos a Entidades Financieras - 0 - - - - - 0 - Créditos a Entidades Gubernamentales - - 60 - - - - - - Créditos al Consumo - 1,376 0 - - - - 97 - Créditos a la Vivienda - 782 - - - - - 26 - Prov. Prev. Riesgos Crediticios - 9,866 271 - - - - 691 - Derechos de cobro adquiridos - 2,892 - - - - - - - Cuentas por cobrar de Instituciones de Seguros y Pensiones Arrendadora y Factor Almacenadora - - - - 427 458 - - - Deudores por Prima (Neto) - - - - 3,062 75 - - - Ctas por cobrar a reaseguradores y reafianzadores - - - - 2,715 - - - - Beneficios por recibir en operaciones de reporto - 870 - - - - - - - Otras Cuentas por cobrar, neto 10 20,593 424 68 - - - 1,634 695 Inventario de Mercancías - - - 351 - - - - - Bienes Adjudicados - 2,243 - - 8 - - 314 - Inmueb., Mobiliario y equipo, neto - 8,516 1,850 67 211 2-469 64 Inversiones permanentes 69,511 5,096 - - 1 20-3 11 Impuestos diferidos, neto 3 - - - 104 0-227 - Total Otros activos 11,021 11,650 284 22 553 4-325 384 Crédito Mercantil 9,706 4,073 - - - 1 - - - Intangibles 1,315 3,312 284 14 - - - 286 65 Otros activos - 4,265-8 553 3-39 319 TOTAL ACTIVOS 80,905 627,887 20,058 578 16,803 42,998-100,076 103,072 Seguros Pensiones Banorte - Ixe Tarjetas IXE Banco Casa de Bolsa Banorte Ixe Cuarto Trimestre de 2012. 63
IV.ESTADOS FINANCIEROS GFNorte - Balance General al 31 diciembre 2012 (Millones de Pesos) ACTIVOS IXE Fondos IXE Servicios IXE Automotriz IXE Soluciones Fincasa Hipotecaria Total Cargos Créditos Saldo Final Disponibilidades 1 19 6 2 48 70,491 4 2,016 68,480 Cuentas de Margen - - - - - 496 - - 496 Inversiones en Valores 77-52 - - 346,323 166 1,115 345,374 Títulos para negociar 77 - - - - 123,493-259 123,233 Títulos Disponibles para la venta - - - - - 115,909-618 115,291 Títulos Conservados a vencimiento - - 52 - - 106,921 166 237 106,849 Deudores por reporto (saldo deudor) - - - - - 5,694 - - 5,694 Préstamo de Valores - - - - - - - - - Derivados con fines de negociación - - - - - 19,121-1,056 18,065 Derivados con fines de cobertura - - - - - 205-4 201 Ajustes de valuación por cobertura de activos - - - - - 174 - - 174 Cartera de Crédito Total - - 77 213 2,575 408,597 1,236 8,544 401,289 Cartera de Crédito Neto - - 77 54 2,501 405,472 874 8,166 398,180 Cartera de Crédito Vigente - - 62 84 2,261 408,639 856 8,062 401,433 Créditos Comerciales - - 62 84 1,936 185,651 759 350 186,061 Créditos a Entidades Financieras - - - - - 16,123-7,688 8,435 Créditos a Entidades Gubernamentales - - - - - 88,303 1 11 88,293 Créditos al Consumo - - - - - 45,979 68 11 46,036 Créditos a la Vivienda - - - - 325 72,582 27 2 72,608 Cartera de Crédito Vencida - - 20 204 907 8,567 18 103 8,481 Créditos Comerciales - - 17 204 850 6,165 13 39 6,138 Créditos a Entidades Financieras - - 4 - - 4 - - 4 Créditos a Entidades Gubernamentales - - - - - 60 0-60 Créditos al Consumo - - - - - 1,473 2 9 1,467 Créditos a la Vivienda - - - - 57 865 3 56 812 Prov. Prev. Riesgos Crediticios - - 5 234 667 11,734 - - 11,734 Derechos de cobro adquiridos - - - 159 74 3,125 362 379 3,109 Cuentas por cobrar de Instituciones de Seguros y Pensiones - - - - - 884 - - 884 Deudores por Prima (Neto) - - - - - 3,137 - - 3,137 Ctas por cobrar a reaseguradores y reafianzadores - - - - - 2,715 - - 2,715 Beneficios por recibir en operaciones de reporto - - - - 13 882 - - 882 Otras Cuentas por cobrar, neto 103 13 24 1 3 23,569 62 534 23,097 Inventario de Mercancías - - - - - 351 - - 351 Bienes Adjudicados - - 0 115 259 2,939 201 201 2,939 Inmueb., Mobiliario y equipo, neto 0 1 621 5 6 11,813 212 38 11,986 Inversiones permanentes 126 - - 12-74,779 767 70,376 5,170 Impuestos diferidos, neto 1-28 36 99 497 141 638 - Total Otros activos 3 4 55 2 32 24,338 2,696 1,403 25,631 Crédito Mercantil - - - - - 13,780 2,693 1,117 15,356 Intangibles 1 4 55 2 30 5,368 - - 5,368 Otros activos 2 - - - 2 5,191 3 287 4,908 TOTAL ACTIVOS 310 37 863 387 3,034 997,007 5,485 85,925 916,567 Cuarto Trimestre de 2012. 64
IV.ESTADOS FINANCIEROS GFNorte - Balance General al 31 diciembre 2012 (Millones de Pesos) PASIVOS Holding Banorte Arrendadora y Factor Almacenadora Seguros Pensiones Banorte - Ixe Tarjetas IXE Banco Casa de Bolsa Banorte Ixe Captación de Recursos - 385,981 600 - - - - 39,888 - Depósitos exigibilidad inmediata - 195,029 - - - - - 16,465 - Depósitos a plazo - 186,985 - - - - - 23,423 - Depósitos a plazo-del Público en General - 165,085 - - - - - 23,423 - Depósitos a plazo-mercado de Dinero - 21,900 - - - - - - - Títulos de crédito emitidos - 3,967 600 - - - - - - Préstamos de Bancos y otros - 17,169 15,908 287 - - - 5,888 - De exigibilidad inmediata - 425 - - - - - - - De corto plazo - 12,386 11,509 287 - - - 5,886 - De largo plazo - 4,358 4,399 - - - - 2 - Reservas Técnicas - - - - 10,235 41,487 - - - Valores asignados por liquidar - - - - - - - - - Acreedores por reporto - 108,153 - - - - - 36,366 99,511 Préstamos de Valores - - - - - - - - - Colaterales vendidos o dados en garantía - 36 - - - - - - 1 Derivados con fines de negociación - 12,271 - - - - - 6,418 - Derivados con fines de cobertura - 4,464 - - - - - 145 - Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros Cuentas por pagar a Reaseguradores y Reafianzadores (Neto) - - - - - - - - - - - - - 805 - - - - Otras Cuentas por pagar 754 19,190 470 23 2,511 191-2,900 974 Impuestos a la Utilidad por pagar - 830-2 419 2-287 209 Participación de los trabajadores en la utilidad - 635 - - - - - 76 22 Aport. para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de gobierno - - - - - - - - - Acreedores por liquidación de operaciones - 6,985 - - - - - 1,001 439 Obligaciones en operaciones de bursatilización - - - - - - - - - Acreedores por cuentas de margen - - - - - - - - - Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 754 10,739 470 21 2,092 189-1,535 304 Obligaciones subordinadas en circulación - 16,292 - - - - - 3,164 - Impuestos diferidos (Neto) - 824-2 - 147 - - 12 Créditos diferidos y Cobros Anticipados - 2,559 97 - - - - 140 - TOTAL PASIVOS 754 566,939 17,075 312 13,551 41,825-94,909 100,498 CAPITAL Capital contribuido 31,608 13,980 306 87 709 325-4,042 1,198 Capital Social 13,098 11,488 306 87 709 325-3,239 1,123 Prima en venta de acciones 18,511 2,492 - - - - - 802 75 Capital Ganado 48,543 46,959 2,677 178 2,522 848-1,124 1,376 Reservas de capital 3,399 6,473 341 30 376 121-230 185 Resultado de ejercicios anteriores 37,032 32,632 1,733 103 1,176 632-44 280 Res. por valuación de títulos disponibles para la venta Res. por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 1,914 1,645-2 46 (2) - 129 284 (2,493) (2,628) - - - - - 2 - Efecto acumulado por conversión (547) (582) - - - - - - 26 Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap. Cont. - - - - - - - - - Rdo. por ten. de activos no monet.: activo fijo - - - - - - - - - Rdo. por ten. de activos no monet.: Inv. Permanentes - - - - - - - - - Efecto acumulado de impuesto diferido - - - - - - - - - Resultado neto 9,238 9,419 604 43 924 96-719 601 Participación no controladora - 10-0 20 - - - - Total Capital Contable 80,151 60,949 2,983 265 3,252 1,173-5,166 2,574 TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 80,905 627,887 20,058 578 16,803 42,998-100,076 103,072 Cuarto Trimestre de 2012. 65
IV.ESTADOS FINANCIEROS GFNorte - Balance General al 31 diciembre 2012 (Millones de Pesos) PASIVOS IXE Fondos IXE Servicios IXE Automotriz IXE Soluciones Fincasa Hipotecaria Total Cargos Créditos Saldo Final Captación de Recursos - - - - - 426,469 2,144-424,325 Depósitos exigibilidad inmediata - - - - - 211,495 324-211,171 Depósitos a plazo - - - - - 210,407 1,820-208,588 Depósitos a plazo-del Público en General - - - - - 188,508 1,453-187,055 Depósitos a plazo-mercado de Dinero - - - - - 21,900 367-21,533 Títulos de crédito emitidos - - - - - 4,567 - - 4,567 Préstamos de Bancos y otros - - 446 884 3,139 43,721 7,825 8 35,904 De exigibilidad inmediata - - - - - 425 130-295 De corto plazo - - 388 884 2,971 34,311 6,683-27,628 De largo plazo - - 58-167 8,985 1,011 8 7,982 Reservas Técnicas - - - - - 51,722 - - 51,722 Valores asignados por liquidar - - - - - - - - - Acreedores por reporto - - - - - 244,030 - - 244,030 Préstamos de Valores - - - - - - - - - Colaterales vendidos o dados en garantía - - - - - 37 - - 37 Derivados con fines de negociación - - - - - 18,689 1,056-17,632 Derivados con fines de cobertura - - - - - 4,610 4-4,606 Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros Cuentas por pagar a Reaseguradores y Reafianzadores (Neto) - - - - - - - - - - - - - - 805 - - 805 Otras Cuentas por pagar 99 14 66 14 96 27,302 1,344 7 25,965 Impuestos a la Utilidad por pagar 11 2 24 - - 1,786 - - 1,786 Participación de los trabajadores en la utilidad - 1 0-2 738 - - 738 Aport. para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de gobierno - - - - - - - - - Acreedores por liquidación de operaciones - - - - - 8,425 12-8,413 Obligaciones en operaciones de bursatilización - - - - - - - - - Acreedores por cuentas de margen - - - - - - - - - Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 88 11 42 14 94 16,353 1,332 7 15,027 Obligaciones subordinadas en circulación - - - - - 19,455 - - 19,455 Impuestos diferidos (Neto) - - - - - 984 638 632 978 Créditos diferidos y Cobros Anticipados - - 41 5 36 2,879 282-2,597 TOTAL PASIVOS 99 14 552 903 3,271 840,703 13,292 646 828,057 CAPITAL Capital contribuido 112 24 220 577 845 54,034 22,815 172 31,391 Capital Social 112 24 220 577 845 32,155 19,083-13,072 Prima en venta de acciones - - - - - 21,880 3,732 172 18,320 Capital Ganado 98 (2) 88 (1,094) (1,082) 102,237 54,750 3,002 50,489 Reservas de capital 6 2 23 0 44 11,232 7,833-3,399 Resultado de ejercicios anteriores 12 (4) 32 (172) (12) 73,487 36,818 975 37,644 Res. por valuación de títulos disponibles para la venta Res. por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo - - (0) - - 4,018 2,419-1,598 - - - - - (5,119) (2,626) - (2,493) Efecto acumulado por conversión - - - - - (1,103) (556) - (547) Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap. Cont. - - - - - - - - - Rdo. por ten. de activos no monet.: activo fijo - - - - - - - - - Rdo. por ten. de activos no monet.: Inv. Permanentes - - - - - - - - - Efecto acumulado de impuesto diferido - - - - - - - - - Resultado neto 80 1 33 (922) (1,114) 19,722 10,861 2,027 10,888 Participación no controladora 0-3 - - 33-6,595 6,628 Total Capital Contable 211 22 311 (517) (236) 156,304 77,565 9,770 88,509 TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 310 37 863 387 3,034 997,007 90,856 10,416 916,567 Cuarto Trimestre de 2012. 66
V.CAMBIOS CONTABLES CAMBIOS CONTABLES Y REGULATORIOS Reclasificación de Títulos denominados en Moneda Extranjera de la categoría Títulos conservados a Vencimiento a Disponibles para la Venta. En diciembre del 2012 Banco Mercantil del Norte reclasificó un portafolio de Títulos denominados en moneda extranjera de la categoría Títulos Conservados a Vencimiento hacia la categoría de Títulos Disponibles para la Venta, conformado por bonos emitidos por el gobierno de los Estados Unidos Mexicanos (UMS) y bonos emitidos por Petróleos Mexicanos (PEMEX) por un monto de USD 418.5 millones y EUR 19.9 millones. Dicha reclasificación se hizo con el objetivo de mejorar los indicadores de capitalización y conforme a lo establecido en el criterio B-2 Inversiones en Valores, Banco Mercantil del Norte no podrá clasificar títulos adquiridos a partir de esa fecha y hasta el 31 de diciembre de 2014 en la categoría de Títulos Conservados a Vencimiento. Cambios en materia de criterios contables de las Sociedades de Inversión y las personas que les prestan servicios El 16 de marzo de 2012 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores emitió cambios en materia de criterios contables aplicables a sociedades de inversión, para hacerlos consistentes con las normas de información financiera establecidas tanto en México como en el extranjero, además de facilitar la comparabilidad de la información que se proporciona a las autoridades, al público y a los mercados en general, dichos cambios son similares a los realizados por las Instituciones de Crédito. Modificación al criterio B-6 Cartera de Crédito aclarando el tratamiento específico aplicable a las operaciones de reestructuras y renovaciones de crédito. El criterio establece el tratamiento aplicable a las reestructuras y renovaciones de crédito y aclara las condiciones para considerar un crédito como vigente o vencido. Esta modificación entró en vigor el 1 de marzo de 2012. Los principales cambios al criterio se mencionan a continuación: Las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos deberán diferirse durante el plazo del crédito. Para que sea considerado Pago sostenido, las amortizaciones del crédito deberán cubrir al menos el 20% del principal o el monto total de cualquier tipo de intereses que conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación se hayan devengado. Establece que si mediante una reestructura o renovación se consolidan diversos créditos otorgados a un mismo acreditado en un solo crédito, se le debe dar el tratamiento correspondiente al peor de los créditos involucrados. Para demostrar el pago sostenido, la Tenedora deberá tener a disposición de la Comisión evidencia que justifique que el acreditado cuenta con capacidad de pago. Incluye el tratamiento para los créditos con amortizaciones de principal e intereses periódicamente que se reestructuren o se renueven sin que haya transcurrido el 80% del plazo original; asimismo, menciona el tratamiento para el transcurso del 20% final del plazo original. Aclara las condiciones bajo las cuales el crédito original puede sufrir cambios sin que ello se considere reestructura. Modificación a la metodología de calificación de la cartera comercial otorgada a entidades federativas y sus municipios. El 5 de octubre de 2011, la Comisión publicó una resolución que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las Instituciones de Crédito en la que se modifica la metodología para la calificación de la cartera crediticia comercial otorgada a entidades federativas y sus municipios, mediante la cual se modifica el modelo vigente de reservas en base a calificaciones públicas, a fin de establecer una metodología conforme a la cual se califique y reserve la cartera señalada en base a pérdidas esperadas para los siguientes 12 meses considerando la probabilidad de incumplimiento, severidad de la pérdida y exposición al incumplimiento de cada cliente lo cual se encuentra en el Anexo 18 dentro de la mencionada Resolución. La resolución entró en vigor el 6 de octubre de 2011. GFNorte optó por la aplicación de la metodología mencionada con cifras al 30 de Septiembre de 2011 para la cartera de Banorte y al 31 de Diciembre de 2011 para el resto de las subsidiarias. Cuarto Trimestre de 2012. 67
V.CAMBIOS CONTABLES Principales cambios en criterios contables de las sociedades controladoras. El criterio A-2 Aplicaciones de normas particulares, se modificó mediante la eliminación de facilidad de no consolidar las inversiones permanentes en instituciones de seguros o de fianzas en la que se tenga el control, por lo que a partir del 1 de febrero de 2011, dichas instituciones deberán ser consolidadas con los estos financieros de las sociedades controladoras. Así mismo los criterios D-1, D-2, D-3 y D-4 referentes a los estados financieros básicos presentan cambios en su presentación de acuerdo a las modificaciones en el criterio mencionado. Disposiciones de carácter general aplicables a las sociedades controladoras de grupos financieros sujetas a la supervisión de la CNBV. El 31 de enero de 2011 la CNBV emitió las disposiciones de carácter general aplicables a las sociedades controladoras de grupos financieros, considerando conveniente compilar en un solo instrumento jurídico las disposiciones aplicables a dichas sociedades, así como modificar diversos reportes regulatorios a efecto de contemplar criterios contables homogéneos que son aplicables a otras entidades financieras como lo son los sectores bancarios, asegurador y afianzador. Ello, como consecuencia de los trabajos que realizaron en conjunto la CNBV y la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas en consistencia con las Normas de Información Financiera emitidas por el CINIF y las Normas Internacionales de Información Financiera del International Accounting Standards Board. A la entrada en vigor de éstas disposiciones, quedarán abrogadas las Disposiciones de carácter general aplicables a la información financiera de las sociedades controladoras de grupos financieros sujetas a la supervisión de la CNBV publicadas en el Diario Oficial de la Federación el día 28 de abril de 2005 y sus diversas modificaciones, así como las Disposiciones de carácter general en materia de contabilidad, aplicables a las sociedades controladoras de grupos financieros sujetas a la supervisión de la CNBV, publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 14 de agosto de 2006 y sus diversas modificaciones. Principales cambios en criterios contables de instituciones de crédito. El 27 de enero de 2011 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores emitió cambios en materia de criterios contables aplicables a instituciones de crédito para hacerlos consistentes con las normas de información financiera establecidas tanto en México como en el extranjero, además de facilitar la comparabilidad de la información que se proporciona a las autoridades, al público y a los mercados en general. Dichos cambios fueron adoptados y aplicados en los estados financieros del mes de enero de 2011. Modificación a la metodología de calificación de la cartera de consumo y cartera hipotecaria de vivienda. El 25 de octubre de 2010, la Comisión publicó una resolución que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las Instituciones de Crédito en la que se modifica la metodología para la calificación de la cartera de consumo no revolvente y para la cartera hipotecaria de vivienda, de tal forma que la estimación preventiva para riegos crediticios será calculada basada en la pérdida esperada en lugar de la pérdida incurrida. Esta modificación entró en vigor el 1º de marzo de 2011. Cambio en las reglas de calificación de tarjeta de crédito. El 12 de Agosto de 2009 la Comisión emitió una resolución que modifica las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito, dicho cambio consistió en la modificación de la metodología aplicable a la calificación de la cartera de consumo revolvente, con la finalidad de que los parámetros que se utilicen para la estimación de reservas preventivas reflejen, con base en el entorno actual, la pérdida esperada de 12 meses de las tarjetas de crédito. Cambios en materia de criterios contables de las sociedades financieras de objeto múltiple reguladas El 30 de julio de 2009 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores emitió cambios en materia de criterios contables aplicables entre otras, a las organizaciones auxiliares de crédito, sociedades financieras de objeto limitado y sociedades financieras de objeto múltiple reguladas, para hacerlos consistentes con las normas de información financiera establecidas tanto en México como en el extranjero, además de facilitar la comparabilidad de la información que se proporciona a las autoridades, al público y a los mercados en general, dichos cambios son similares a los realizados por las Instituciones de Crédito. Cuarto Trimestre de 2012. 68
V.CAMBIOS CONTABLES NIF B-10 Efectos de la Inflación. Las cifras reportadas a partir del 2008 no son completamente comparables con la información presentada hasta el 31 de diciembre del 2007, como consecuencia de la entrada en vigor de la NIF B10 Efectos de la Inflación, la cual señala que el entorno económico es no inflacionario cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es menor al 26%. En este contexto, no es necesario actualizar los estados financieros a partir de enero de 2008. Boletín D-8 Pagos basados en acciones Banorte otorga acciones del Grupo Financiero a sus funcionarios clave a través de diferentes estructuras de planes de pagos basados en acciones. Dichos planes son administrados por fideicomisos que Banorte constituye y a los cuales aporta los recursos necesarios para que al inicio de cada plan adquieran directamente en el mercado las acciones necesarias para hacer frente a los planes otorgados. La Norma de Información Financiera D-8.Pagos basados en acciones (NIF D-8) vigente para los ejercicios que inician a partir de enero 2009, requiere que las entidades que otorgan pagos basados en acciones reconozcan un gasto por los servicios que reciben de los ejecutivos sujetos al plan. Cuando una subsidiaria otorga planes con acciones de su Holding, la NIF D-8 establece que el reconocimiento contable del gasto debe hacerse como si el plan fuese liquidable en efectivo el cual debe ser revaluado a valor razonable, cada periodo que se presente información financiera con los supuestos conocidos a cada fecha. Por otro lado la Holding deberá reconocer dicho gasto como si el plan fuese liquidable con acciones. Bajo este esquema, en la Holding el plan se valúa al inicio y no debe ser revaluado posteriormente. En los estados financieros consolidados con subsidiarias del Grupo Financiero (GFNorte), las partidas reconocidas en su subsidiaria Banorte, derivadas del reconocimiento y valuación de los planes de acciones otorgados han sido eliminadas mediante los asientos de consolidación por un monto de $20 millones. De esta misma forma en el 4T10 se reconoció el gasto incurrido por el Grupo Financiero en su carácter de Holding por un monto de $42 millones, lo que resulta en un efecto neto negativo en el estado financiero de la Holding individual por ($22) millones. En el 1T11 resulta en un efecto neto negativo en el estado financiero de la Holding individual por ($17) millones. En el 2T11 resulta en un efecto neto negativo en el estado financiero de la Holding individual por ($21) millones. En el 3T11 resulta en un efecto neto negativo en el estado financiero de la Holding individual por ($26) millones. En el 4T11 resulta un efecto negativo en el estado financiero de la Holding individual por ($24) millones. En el 1T12 resulta un efecto neto positivo en el estado financiero de la Holding individual por $15 millones. En el 2T12 resulta un efecto neto positivo en el estado financiero de la Holding individual por $22 millones. En el 3T12 resulta un efecto neto positivo en el estado financiero de la Holding individual por $25 millones. En el 4T12 resulta un efecto neto positivo en el estado financiero de la Holding individual por $31 millones. Terminación anticipada de los programas de apoyo a deudores de créditos de vivienda El 30 de junio de 2010, el Gobierno Federal a través de la SHCP y las Instituciones de Crédito celebraron un convenio mediante el cual se acordó la terminación anticipada de los programas de apoyo a deudores de créditos de vivienda (punto final y fideicomisos UDIS) (el Convenio), consecuentemente, a partir del 1º de enero de 2011 la Tenedora absorbió la parte que le corresponde del descuento otorgado en forma anticipada a los deudores de créditos de vivienda que participan en el programa. A continuación se muestran algunos de los efectos registrados en 2010 derivados de la aplicación de lo establecido en el Convenio, el cual surtió efectos desde la fecha de celebración. El importe total de las obligaciones de pago del Gobierno Federal respecto de los créditos comerciales, determinado al 31 de diciembre de 2012, ascendió a $84, el cual incluye $82 correspondientes a la porción de descuento condicionado, provenientes de créditos denominados en moneda nacional y en UDIS, y $2 relativos al descuento aplicado a los que se refiere el numeral 3.1.2 de la Circular 1430. Cuarto Trimestre de 2012. 69
V.CAMBIOS CONTABLES Las obligaciones a cargo del Gobierno Federal al 31 de diciembre de 2012 sujetas a lo establecido en el Convenio se describen a continuación: Fecha de pago Monto Tercera amortización 1º de junio de 2013 $28 Cuarta amortización 1º de junio de 2014 28 Quinta amortización 1º de junio de 2015 28 $84 A cada amortización se le incorporará mensualmente un costo financiero desde el día inmediato siguiente a la fecha de corte y hasta el cierre del mes inmediato anterior a la fecha de pago de cada una de ellas, utilizando para el mes de enero de 2011 la tasa que resulte del promedio aritmético de las tasas anuales de rendimiento calculadas sobre la base de descuento de los CETES a plazo de 91 días emitidos en diciembre de 2010, y para los meses subsecuentes las tasas de interés de futuros de los CETES a plazo de 91 días del mes inmediato anterior, que publique la empresa Proveedor Integral de Precios, S.A., el día hábil inmediato siguiente a la fecha de corte, o en su caso la del mes más cercano anterior contenida en dicha publicación, llevadas en curva de rendimiento a plazo de 28 días, dividiendo la tasa resultante entre 360 y multiplicando el resultado así obtenido por el número de días efectivamente transcurridos durante el período en que se devengue, capitalizando mensualmente. A continuación se muestra un análisis del movimiento en la estimación preventiva para riesgos crediticios relativa a los créditos a la vivienda adheridos al Convenio: Saldo inicial $19 Apoyos a cargo de la Tenedora 67 Quitas, descuentos y condonaciones 14 Reclasificación de reservas (9) Aportación para liquidar el pasivo fiduciario 1 Saldo final $92 Durante 2012 se reconocieron en resultados $9 por concepto de apoyos a punto final y GFNorte (esquema de salida del área de recuperación de activos) correspondiente a créditos que no entraron al programa. 2010 El monto máximo que absorbería la Tenedora por los créditos no susceptibles del programa de Terminación Anticipada y que llegasen a tener derecho de recibir los beneficios del programa de descuentos, asciende a $14. El importe correspondiente a la recompra de CETES ESPECIALES fue de $13, el saldo remanente de los CETES ESPECIALES que no han sido recomprados por el Gobierno Federal al 31 de diciembre de 2012 es de $818 y sus vencimientos están entre el 2017 y 2027. Derivado de la terminación de los Fideicomisos, durante el 2010 la Tenedora reconoció en su balance $330 por concepto de estimaciones preventivas para riesgos crediticios y $56 correspondientes a impuestos diferidos. Cuarto Trimestre de 2012. 70
VI.VENTA A SOLIDA VENTA DE CARTERA A SÓLIDA ADMINISTRADORA DE PORTAFOLIOS En el mes de Febrero de 2003 Banorte vendió $1,925 millones de su propia cartera (con intereses) a su Subsidiaria Sólida Administradora de Portafolios S.A. de C.V. a un precio de $378 millones. De esta cantidad $1,861 millones fueron de Cartera Vencida y $64 millones de Cartera Vigente. La operación se realizó con base a cifras del mes de Agosto de 2002, por lo que la cifra final que afectó al balance de Febrero fue de $1,856 millones considerando las cobranzas realizadas desde Agosto de 2002. Junto con la cartera vendida se cancelaron $1,577 millones de reservas crediticias asociadas a la misma. Por disposición de la CNBV en el oficio 601-II-323110 a continuación se muestra la integración de la Cartera que Banorte vendió a su subsidiaria Sólida Administradora de Portafolios S.A. de C.V. en el 1T03 con el objetivo de alojar en dicha subsidiaria cartera que ya venía siendo gestionada por esta empresa, por lo que se buscó identificar más claramente el negocio de Recuperación dentro del Sector Banca. Esta fue una operación única y no un procedimiento permanente de transferencia de cartera a Sólida. Moneda Nacional Moneda Extranjera (USD) (M illones de Pesos Nominales) Ago-02 sep-12 dic-12 Ago-02 sep-12 dic-12 Ago-02 sep-12 dic-12 Cartera Vigente Comercial 5 0 0 5 0 0 10 0 0 Consumo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Hipotecario 54 13 13 0 0 0 54 13 13 Total 59 13 13 5 0 0 64 13 13 Total Cartera Vencida Comercial 405 301 300 293 108 109 698 409 409 Consumo 81 72 72 0 0 0 81 72 72 Hipotecario 1,112 291 282 0 0 0 1,112 291 282 Total 1,598 664 654 293 108 109 1,891 772 763 CARTERA TOTAL 1,657 677 667 298 108 109 1,955 785 776 Reservas Crediticias (1) Comercial 326 301 300 246 108 109 572 409 409 Consumo 77 72 72 0 0 0 77 72 72 Hipotecario 669 300 288 0 0 0 669 300 288 Total 1,072 673 660 246 108 109 1,318 781 769 (1) Reservas requeridas de acuerdo a la metodología de calificación que se aplica en el Sector Banca. (*) Al mes de Diciembre de 2012 existe insuficiencia de reservas por $31 millones. (*) Los créditos en dólares se valorizaron al nuevo tipo de cambio. (*) La moneda nacional incluye udis valorizados al nuevo tipo de cambio. (*) Banorte tiene una participación de 99.99% del capital de Sólida En el 4T12 hubo movimientos en la Cartera por Cobros por $4.7 millones, adjudicaciones por un monto de $1.8 millones, $0.8 millones en reestructuras y $20.0 millones en quitas y condonaciones. En las estimaciones preventivas hubo movimientos por $4.4 millones. Hubo traspasos de cartera vigente a vencida por $0.3 millones y traspasos de cartera vencida a vigente por $ 0.6 millones. Cuarto Trimestre de 2012. 71
VI.VENTA A SOLIDA En cumplimiento al oficio 601-II-323110 de la CNBV para efectos de la determinación de indicadores financieros y en general de la revelación de información a que hacen referencia las disposiciones regulatorias, a continuación se muestra la integración de la cartera de Banorte incluyendo la cartera que se vendió a Sólida Administradora de Portafolios, S.A. de C.V. Moneda Nacional (1) Moneda Extranjera (USD) (2) Total (M illones de Pesos Nominales) sep-12 dic-12 sep-12 dic-12 sep-12 dic-12 Cartera Vigente Créditos Comerciales 226,763 240,749 18,920 16,722 245,683 257,471 Créditos al Consumo 23,296 25,180 0 0 23,296 25,180 Créditos a la Vivienda 66,978 69,735 0 0 66,978 69,735 Créditos a Gobierno 0 0 0 0 0 0 Créditos al Fobaproa o al IPAB 0 0 0 0 0 0 Cartera Vigente 317,037 335,664 18,920 16,722 335,957 352,386 Cartera Vencida Créditos Comerciales 3,931 4,530 417 559 4,348 5,089 Créditos al Consumo 555 584 0 0 555 584 Créditos a la Vivienda 1,033 1,030 0 0 1,033 1,030 Créditos a Gobierno 0 0 0 0 0 0 Total Cartera Vencida 5,519 6,144 417 559 5,936 6,703 CARTERA TOTAL 322,556 341,808 19,337 17,281 341,893 359,089 Reservas Crediticias 7,192 7,783 461 471 7,653 8,254 Cartera Neta 315,364 334,025 18,876 16,810 334,240 350,835 Reservas a Cartera 129% 123% % Cartera Vencida 1.74% 1.87% 1. La moneda nacional incluye udis valorizados al nuevo tipo de cambio. 2. Los créditos en Dólares valorizados al nuevo tipo de cambio. Cuarto Trimestre de 2012. 72
VII. NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS INVERSIONES EN VALORES Y RESULTADOS POR VALUACIÓN AL 4T12 (Millones de Pesos) Títulos para Negociar Valor en Libros Intereses Valor de Mercado Plusvalía o Minusvalía Valores Gubernamentales 94,911 532 95,480 37 Sin Restricción 4,616 19 4,637 2 Cetes 1,365 11 1,377 1 Bonos 280 3 282 (0) Bondes 2,477 4 2,482 1 Bpas 329 0 329 0 Brems - - - - UMS 10 0 10 0 Udibonos 154 0 154 0 Certificados Bursatiles Segregables 3 0 3 (0) Restringidos 90,295 513 90,843 35 Cetes 2,800-2,800 (0) Bonos 63,450 375 63,855 29 Bondes 1,995 5 2,002 1 Bpas 20,568 131 20,694 (5) Brems - - - - UMS - - - - Udibonos 1,010 1 1,009 (2) Certificados Bursatiles Segregables 471 1 484 12 Títulos Bancarios 21,807 30 21,885 47 Sin Restricción 4,413 11 4,429 5 Pagares 1,354 9 1,363 0 CEDES 269 0 269 0 Bonos - - - - Certificados Bursatiles 1,918 2 1,920 (0) Otros títulos bancarios 872 0 877 5 Restringidos 17,394 19 17,455 42 Pagares 257-258 1 CEDES 3,185 3 3,187 (0) Otros títulos bancarios 2,731 5 2,744 9 Certificados Bursatiles 11,222 12 11,267 33 Privados 5,578 17 5,601 6 Sin Restricción 2,106 10 2,079 (37) Papel Comercial Pesos 0-0 0 Papel Comercial (Dólares) - - - - PEMEX 3 0 3 0 EUROBONOS 296 4 320 20 Certificados Bursatiles 1,396 5 1,394 (8) Títulos subordinados - - - - Acciones 301-254 (47) Otros Títulos 111-109 (2) Restringidos 3,472 7 3,522 43 Certificados Bursatiles 2,092 3 2,122 27 PEMEX - - - - Otros 1,379 5 1,400 16 Gubernamentales Extranjeros 1 0 1 (0) Sin Restricción 1 0 1 (0) Treasury Bonds - - - - Treasury Bill - - - - Treasury Notes 1 0 1 (0) Otros títulos - - - - Restringidos - - - - Treasury Bonds - - - - Treasury Bill - - - - Treasury Notes - - - - Otros Títulos - - - - Acciones listadas en el SIC 151-155 4 Garantias por Futuros - - - - Sociedades de Inversión 109-112 2 Total 122,558 579 123,233 97 Cuarto Trimestre de 2012. 73
VII. NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS Títulos Disponibles para la Venta TÍTULOS DISPONIBLES PARA LA VENTA AL 4T12 (M illones de Pesos) Valor en Libros Intereses Valor de Mercado Plusvalía o Minusvalía Valores Gubernamentales 85,032 661 86,243 549 Sin Restricción 13,354 41 13,686 291 Valores Gubernamentales 12,811 31 13,094 252 Bonos - - - - Bondes - - - - Bpas - - 0 0 Udibonos 20 0 29 9 Acciones (ums) 396 10 433 28 Treasury Bonds - - - - Treasury Notes 127 1 129 1 Con Restricción 71,678 620 72,557 259 Valores Gubernamentales - - - - Bonos 7,102 17 7,131 13 Bondes 26,287 52 26,305 (34) Bpas 35,338 493 35,785 (47) Acciones (ums) 2,120 56 2,502 326 Treasury Bonds - - - - Treasury Notes 832 3 834 (0) Títulos Bancarios 7,259 12 7,248 (23) Sin Restricción 213-201 (12) Certificados Bursatiles 94 - - - - CEDES - - - - Notas estructuradas 213-201 (12) Con Restricción 7,046 12 7,047 (11) CEDES 1,627 3 1,630 (0) Certificados Bursatiles 94 5,419 9 5,417 (10) Títulos Privados 20,279 168 21,800 1,353 Sin Restricción 1,681 28 1,871 162 Acciones Gfnorte - - - - Acciones de la BMV - - - - Bonos corporativos - - - - EUROBONOS 366 9 389 14 Certificados Bursatiles 593 5 597 (0) PEMEX 619 14 650 18 Certificados de Participacion Ordinaria - - - - Otros Títulos 104 0 236 131 Con Restricción 18,597 140 19,928 1,191 Acciones Gfnorte - - - - Acciones de la BMV - - - - Bonos corporativos 1,151 8 1,313 154 EUROBONOS - - - - Certificados Bursatiles 91 3,328 14 3,348 6 PEMEX 5,363 118 6,243 761 Sociedades de Inversión 8,477-8,519 41 Total 112,570 842 115,291 1,879 Cuarto Trimestre de 2012. 74
VII. NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS NVERSIONES EN VALORES Y RESULTADOS POR VALUACIÓN AL 4T12 (Millones de Pesos) Títulos Conservados al Vencimiento Valor en Libros Intereses Valor de Mercado Plusvalía o Minusvalía Cetes Especiales 828 0 828 - Valores Gubernamentales 75,689 298 75,987 - Sin Restricción 34,769 46 34,815 - Cetes 1 0 1 - Bonos 964 4 968 - Bondes 208 2 209 - Bpas 403 0 403 - UMS - - - - Udibonos 32,739 38 32,777 - Certificados Bursatiles Segregables 453 3 456 - Con Restricción 40,920 252 41,172 - Cetes - - - - Bonos 0 0 0 - Bondes 1,092 4 1,096 - Bpas 39,827 249 40,076 - UMS - - - - Udibonos 0-0 - Certificados Bursatiles Segregables 0-0 - Títulos Bancarios 5,945 857 6,802 - Sin Restricción 5,041 855 5,896 - Pagares 791 65 856 - CEDES 1,413 700 2,113 - Bonos - - - - Certificados Bursatiles 1,438 19 1,457 - Otros títulos bancarios (notas estructuradas) 1,339 71 1,410 - Obligaciones Subordinadas 60 0 60 - Con Restricción 904 3 906 - Pagares - - - - CEDES - - - - Bonos - - - - Certificados Bursatiles 801 2 804 - Otros títulos bancarios (notas estructuradas) 103 0 103 - Privados 23,068 401 23,469 - Sin Restricción 13,074 375 13,449 - Bonos - - - - Acciones - - - - PEMEX 330 8 338 - EUROBONOS 440 8 447 - Certificados Bursatiles 12,296 359 12,655 - Otros Títulos 8 0 8 - Certificados de Participación Ordinaria - - - - Notas estructuradas - - - - Con Restricción 9,994 26 10,020 - Bonos - - - - PEMEX - - - - EUROBONOS - - - - Certificados Bursatiles 9,548 24 9,572 - Notas estructuradas 447 2 448 - Otros Títulos de deuda - - - - Valores Gubernamentales Extranjeros - - - - Títulos subordinados (237) - (237) - Total 105,293 1,557 106,849 - Cuarto Trimestre de 2012. 75
VII. NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS P OSIC ION ES P OR OP ER A C ION ES D E R EP OR T O 4T 12 (M illones de Pesos) EST A D O F IN A N C IER O VA LOR D E M ER C A D O C OM P EN SA C ION IN D IVID UA L COMO REPORTADA (VENTAS) TITULOS A RECIBIR ACREEDORES POR REPORTO POSICION GLOBAL POSICION ACTIVA POSICION PASIVA Valores Gubernamentales - 200,591 (200,591) - 200,591 Títulos Bancarios - 25,290 (25,290) - 25,290 Títulos Privados - 18,150 (18,150) - 18,150 Total - 244,030 (244,030) - 244,030 EST A D O F IN A N C IER O VA LOR D E M ER C A D O C OM P EN SA C ION IN D IVID UA L COMO REPORTADORA (COMPRAS) DEUDORES POR REPORTO TITULOS A ENTREGAR POSICION GLOBAL POSICION ACTIVA POSICION PASIVA Valores Gubernamentales 50,951 45,263 5,689 5,689 1 Títulos Bancarios 5,544 5,549 (5) - 5 Títulos Privados 4,297 4,323 (26) 5 31 Total 60,792 55,134 5,657 5,694 37 244,067 Cuarto Trimestre de 2012. 76
VII. NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS INSTRUMENTO F UT UR OS OPERACIONES CON INSTRUMENTOS DERIVADOS AL 4T12 (Millones de Pesos) A RECIBIR A ENTREGAR NETOS ACTIVO PASIVO Futuros de Tasa 99,198 (99,200) (2) - - Sobre IPC - - - - - Total 99,198 (99,200) (2) 3 5 C ON T R A T OS A D ELA N T A D OS D E D IVISA S Negociación P R EC IO P A C T A D O VA LOR M ER C A D O N ET O Compras 6,300 (6,590) (289) - - Ventas (6,274) 6,578 304 - - Total 26 (12) 14 223 209 Cobertura Compras - - - - - Ventas - - - - - Total - - - - - SWA P S Negociación Capital 76,980 (77,160) (180) - - Interés 1,437 (1,454) (17) - - Valuación 96,099 (95,684) 415 - - Subtotal 174,516 (174,298) 218 18,256 18,039 Cobertura Capital 10,308 (11,429) (1,122) - Interés 141 (366) (224) - - Valuación 8,244 (11,309) (3,065) - - Subtotal 18,693 (23,104) (4,411) 199 4,610 OP CIONES Negociación - Activos Sw aptions - - - - - Opciones de Tasa 1,141 (503) 638 - - Opciones de Divisa - - - - - Opcions sobre índices (IPC) - - - - - Total 1,141 (503) 638 638 - Cobertura - Activos Sw aptions - - - - - Opciones de Tasa 110 (104) 6 - - Opcions sobre índices (IPC) - - - - - Total 110 (104) 6 6 - Negociación - Pasivos Sw aptions - - - - - Opciones de Divisa (1) 0 (0) - - Opciones de Tasa (971) 536 (435) - - Opcions sobre índices (IPC) - - - - - Total (971) 536 (435) - 435 Operaciones Intercompañías - - - - - Negociación - - - (1,056) (1,056) Cobertura - - - (4) (4) Saldo Deudor de Balance 18,266 - Saldo Acreedor de Balance - 22,238 Cuarto Trimestre de 2012. 77
VII. NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS MONTOS NOCIONALES EN OPERACIONES DERIVADAS AL 4T12- Banorte (Millones de Pesos) PRODUCTO SUBYACENTE TIPO NOCIONAL Forw ards de Divisa Compras Tipo de Cambio (Dólar). 2,539 Forw ards de Divisa Venta Tipo de Cambio (Dólar). 2,514 Opciones de Divisa Compras Tipo de Cambio (Dólar). - Opciones de Divisa Venta Tipo de Cambio (Dólar). 14 Opciones de Tasa Compras TIIE 57,977 Opciones de Tasa Venta TIIE 76,748 Opciones de Tasa Compras LIBOR 1,631 Opciones de Tasa Venta LIBOR 1,590 Opciones de Tasa Sw aption - Compras LIBOR - Sw aps de Tasa USD LIBOR S 3M LIBOR 98,266 Sw aps de Tasa MXN TIIE TIIE 513,136 Sw aps de Divisa CS EURMXN FIJO/FIJO 1,347 Sw aps de Divisa CS UDIMXN UDI 170 Sw aps de Divisa CS USDCETE CETE 1,142 Sw aps de Divisa CS USDMXN FIJO/FIJO 35,282 MONTOS NOCIONALES EN OPERACIONES DERIVADAS AL 4T12- Ixe (Millones de Pesos) PRODUCTO TIPO SUBYACENTE NOCIONAL Forw ards de Divisa C/V Tipo de Cambio (Dólar). 5,060 Forw ards de Divisa C/V Tipo de Cambio (EUR). 42 Forw ards de Divisa C/V Tipo de Cambio (CAD). 183 Opciones de Divisa Compras Tipo de Cambio (Dólar). - Opciones de Divisa Venta Tipo de Cambio (Dólar). - Opciones de Tasa C/V TIIE 21,676 Opciones de Tasa C/V LIBOR 788 Sw aps de Tasa USD LIBOR LIBOR 3M,6M 5,569 Sw aps de Tasa MXN TIIE TIIE 222,688 Sw aps de Divisa CS USDMXN FIJO/VARIABLE 13,473 FxSw aps de Divisa C/V Tipo de Cambio (Dólar). 2,562 FxSw aps de Divisa C/V Tipo de Cambio (EUR). 49 FxSw aps de Divisa C/V Tipo de Cambio (CAD). 36 Cuarto Trimestre de 2012. 78
VII. NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS COSTO DEL PERIODO Y SALDO DE LA CARTERA DE LOS PROGRAMAS: FINAPE, FOPIME, HIPOTECARIO UDIS E HIPOTECARIO TIPO FOVI AL 4T12- GFNorte (Millones de Pesos) TOTAL COSTO DEL PERIODO SALDO DE CARTERA FINAPE - - FOPYME - - Hipotecario UDIS 14.0 0.0 Hipotecario tipo FOVI - - 14.0 0.0 Se finalizó el trimestre con un saldo de $14 millones en los programas de apoyo a deudores sin costo para el periodo. Con base en el criterio B6 Cartera de Crédito de la CNBV se considera la Cartera Emproblemada como aquellos créditos comerciales respecto de los cuales se determina que, con base en información y hechos actuales así como en el proceso de revisión de los créditos, existe una probabilidad considerable de que no se podrán recuperar en su totalidad, tanto su componente de principal como de intereses, conforme a los términos y condiciones pactados originalmente. Tanto la cartera vigente como la vencida son susceptibles de identificarse como cartera emproblemada. Los grados de riesgo D y E de la calificación de la cartera comercial, son los que integran la siguiente tabla: (Millones de Pesos) Total Cartera Emproblemada 4,753 Cartera Total 439,559 Cartera Emproblemada / Cartera Total 1.1% Cuarto Trimestre de 2012. 79