Identificación de la Sociedad 3. Documentos constitutivos 3. Propiedad de la Empresa 4. Directorio 5. Administración 5.

Transcripción

1 Compañía de Seguros Tercer Milenio S.A. Memoria y Balance 2013

2 CONTENIDO Identificación de la Sociedad 3 Documentos constitutivos 3 Propiedad de la Empresa 4 Directorio 5 Administración 5 Organigrama 6 Actividades y Negocios 7 Dividendos 8 Estados Financieros 8 Informe de los Auditores Independientes 11 Suscripcion de la Memoria 89 2

3 IDENTIFICACION DE LA SOCIEDAD IDENTIFICACION BASICA Y DIRECCIONES Razón Social: COMPAÑÍA DE SEGUROS TERCER MILENIO S.A. RUT: K Giro: COMPAÑIA DE SEGUROS GENERALES Tipo de Entidad: SOCIEDAD ANONIMA ESPECIAL Dirección: Alonso de Córdova 5151, oficina 1801 Teléfono: Fax: DOCUMENTOS CONSTITUTIVOS La Sociedad fue constituida por Escritura Pública de fecha 11 de Marzo de 2008, ante el Notario Público de Santiago don Patricio Zaldívar Mackenna, complementada por Escritura Pública otorgada ante el Notario Suplente de doña Nancy de la Fuente Hernández, don Santiago Ruiz de la Fuente, de fecha 27 de Junio de 2008, complementada nuevamente por Escritura Pública otorgada ante la Notario Nancy de la Fuente Hernández, de fecha 07 de Octubre de 2008, y aprobada la existencia de la sociedad con el nombre de FAF International Seguros Generales S.A. por la Resolución Exenta N 619, de fecha 15 de Octubre de 2008, de la Superintendencia de Valores y Seguros, la que fue inscrita a fojas 51541, Nº del Registro de Comercio del año 2008 del Conservador de Bienes Raíces de Santiago y publicada en el Diario Oficial del 14 de Noviembre de Mediante Escritura Pública de fecha 13 de Marzo de 2009, otorgada en la Notaría de doña Nancy de la Fuente Hernández se modifican los estatutos de la sociedad aumentando el capital de ésta, modificación aprobada por Resolución Exenta Nº 173 de fecha , de la Superintendencia de Valores y Seguros, inscrita a fojas 15739, Nº del Registro de Comercio del año 2009 del Conservador de Bienes Raíces de Santiago y publicada en el Diario Oficial del 08 de Abril de Mediante Escritura Pública de fecha 18 de Mayo de 2009, otorgada en la Notaría de doña Nancy de La Fuente Hernández, complementada por Escritura pública de fecha 08 de Julio de 2009 otorgada ante la misma notario, se modifican los estatutos de la sociedad aumentando el capital de ésta, modificación aprobada por Resolución Exenta Nº 529 de fecha 27 de Agosto de 2009 de la Superintendencia de Valores y Seguros, inscrita a fojas 43423, Nº 30018, del Registro de Comercio del año 2009 del Conservador de Bienes Raíces de santiago y publicada en el Diario Oficial de fecha 10 de Septiembre de

4 Mediante Escritura Pública de fecha 16 de Mayo de 2011, otorgada ante la Notario Verónica Salazar Hernández, Suplente de la Notario Nancy de la Fuente Hernández, se modifican los estatutos de la sociedad mediante un acuerdo de aumento de capital, dicha modificación fue aprobada por Resolución Exenta Nº 347 de fecha 16 de Junio de 2011 de la Superintendencia de Valores y Seguros, inscrita a fojas 33576, Nº del Registro de Comercio del año 2011 del Conservador de Bienes Raíces de Santiago y publicada en el Diario Oficial de fecha 20 de Junio de Mediante Escritura Pública de fecha 06 de Febrero de 2013, otorgada ante el Notario don Enrique Tornero Figueroa, se modifican los estatutos de la sociedad estableciéndose el cambio de nombre de la misma a Compañía de Seguros Tercer Milenio S.A., modificación aprobada por Resolución Exenta Nº 77 de fecha 22 de Marzo de 2013 de la Superintendencia de Valores y Seguros, inscrita a fojas Nº16262 del Registro de Comercio del año 2013 del Conservador de Bienes Raíces de Santiago y publicada en el Diario Oficial de fecha 02 de abril de PROPIEDAD DE LA EMPRESA El capital de la Compañía se divide en acciones sin valor nominal y todas de una misma y única serie. Al 31 de diciembre de 2013 se encuentran suscritas y pagadas acciones equivalentes a un capital pagado de M$ Nómina de accionistas. Al 31 de Diciembre de 2013 las acciones de la Compañía están distribuídas entre 2 accionistas: ACCIONISTA ACCIONES % Aseguradora Magallanes S.A ,50 Inversiones Magallanes S.A ,50 Total ,00 Cambios de importancia en la propiedad. Durante el año 2013 no hubo cambios en la propiedad de la empresa. 4

5 DIRECTORIO Presidente Vicepresidente Ejecutivo Directores EDUARDO DOMINGUEZ COVARRUBIAS Ingeniero Agrónomo JAIME PRIETO VIAL Constructor Civil JOAQUIN GARCIA DE SOLMINIHAC Ingeniero Civil JOAQUIN GARCIA TAGLE Constructor Civil PABLO LARRAIN IBAÑEZ Ingeniero Civil ADMINISTRACION Gerente General Gerente Adm. y Finanzas Gerenter Contralor Gerente División Seguros de Titulo Subgerente de Operaciones Abogado Jefe FERNANDO VARELA VILLARROEL Ingeniero Civil JUAN PAULO EDWARDS SMITH Ingeniero Civil MARCOS LICCI PINO Ingeniero Comercial MARIA DE LA LUZ BERG ROJAS Abogado JUAN IGNACIO DIAZ LARRAIN Ingeniero Civil CARMEN LUZ DE LA CARRERA DE LA BARRERA Abogado 5

6 ORGANIGRAMA DIRECTORIO Gerente General Fernando Varela Gerente Contralor M. Licci Gerencia Div. Seguros de Título M. L. Berg Gerencia Adm y Finanzas J.P.Edw ards Subgerencia Operaciones J.I Diaz Abogado Jefe C.L. De La Carrrera 6

7 ACTIVIDADES Y NEGOCIOS Información histórica. Tercer Milenio (ex FAF International Seguros Generales S.A), fue creada en Santiago, el 11 de Marzo de 2008 e inició sus operaciones Octubre del mismo año. Actividades y negocios. La Compañía de Seguros Tercer Milenio nació para ofrecer los seguros de títulos en el mercado chileno, producto de gran uso en países desarrollados, que hasta entonces no se ofrecían en el mercado local. Este seguro protege al comprador y al que financia la compra de un bien raíz de vicios legales cuyo origen sea anterior a la compraventa. Ventas. Durante el año 2013, las ventas llegaron a $53 millones. En el mes de junio, la compañía dejó de emitir pólizas, ya que estos seguros se comenzaron a suscribir a traves de la Aseguradora Magallanes S.A. Inversiones. La política de inversiones de la Compañía se ajusta a lo dispuesto en los Artículos 21, 23 y 24 de la Ley de Seguros. Al 31 de Diciembre de 2012 la composición de la cartera de inversiones es la siguiente (miles de pesos): INVERSION MONTO % Efectivo y efectivo equivalente ,3 Activos financieros a costo amortizado ,6 Inversiones en el Extranjeo 0 0,0 Bienes Raíces y Otros ,1 Total ,0 Utilidades. Durante el año 2013 la compañía obtuvo una utilidad de M$

8 Personal. La dotación de personal de la Compañía al 31 de Diciembre es la siguiente: Profesionales 1 Personal Técnico 0 Personal Administrativo 0 Total 1 Remuneraciones del personal gerencial. Durante el ejercicio la Compañía no entrego remuneraciones al personal gerencial. DIVIDENDOS En los años anteriores la Compañía no distribuyó dividendos. La Compañía ha establecido como política de dividendos, repartir el 30% de las utilidades netas de cada ejercicio, en la medida que la buena marcha de la empresa y su propia conveniencia así lo permitan. En esta oportunidad la sociedad no repartirá dividendos. 8

9 COMPAÑÍA DE SEGUROS TERCER MILENIO S.A. Estados Financieros y 2012 y 1 de enero de 2012 y por los años terminados y 2012 (Con el Informe de los Auditores Independientes) 9

10 CONTENIDO Informe de los Auditores Independientes Estados de Situación Financiera Estados de Resultados Integrales Estados de Flujos de Efectivo Estados de Cambios en el Patrimonio $ : Cifras expresadas en pesos chilenos M$ : Cifras expresadas en miles de pesos chilenos UF : Cifras expresadas en unidades de fomento US$ : Cifras expresadas en dólares estadounidenses IFRS : International Financial Reporting Standards NIC : Normas Internacionales de Contabilidad NIIF : Nomas Internacionales de Información Financiera PCGA : Principios Contables Generalmente Aceptadas 10

11 Informe del Auditor Independiente Señores Accionistas y Directores de Compañía de Seguros Tercer Milenio S.A.: Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros adjuntos de Compañía de Seguros Tercer Milenio S.A., que comprenden los estados de situación financiera y 2012, el estado de situación financiera de apertura al 1 de enero de 2012 y los correspondientes estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 y las correspondientes notas a los estados financieros. La Nota 6.III, no ha sido auditada por nosotros y por lo tanto este informe no se extiende a la misma. Responsabilidad de la Administración por los estados financieros La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con normas contables dispuestas por la Superintendencia de Valores y Seguros. Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros a base de nuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros están exentos de representaciones incorrectas significativas. Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría. 11

12 Opinión En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Compañía de Seguros Tercer Milenio S.A., y 2012 y al 1 de enero de 2012, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados y 2012, de acuerdo con normas contables dispuestas por la Superintendencia de Valores y Seguros. Otros asuntos. Información adicional Nuestra auditoría fue efectuada con el propósito de formarnos una opinión sobre los estados financieros tomados como un todo. La nota a los estados financieros N 44 Moneda Extranjera y los cuadros técnicos; Cuadro Margen de Contribución, Cuadro de Costos de Administración, 6.02 Cuadro Costo de Siniestros, 6.03 Cuadro de Reserva y 6.04 Cuadro de Datos, se presentan con el propósito de efectuar un análisis adicional al que se desprende de la información normalmente proporcionada en los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de Tal información adicional es responsabilidad de la Administración y fue derivada de, y se relaciona directamente con, los registros contables y otros registros subyacentes utilizados para preparar los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de La mencionada información adicional ha estado sujeta a los procedimientos de auditoría aplicados en la auditoría de los estados financieros y a ciertos procedimientos selectivos adicionales, incluyendo la comparación y conciliación de tal información adicional directamente con los registros contables y otros registros subyacentes utilizados para preparar los estados financieros o directamente con los mismos estados financieros y los otros procedimientos adicionales, de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. En nuestra opinión, la mencionada información adicional por el año terminado el 31 de diciembre de 2013, se presenta razonablemente en todos los aspectos significativos en relación con los estados financieros tomados como un todo. Otros asuntos. Información no comparativa De acuerdo a instrucciones impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, las notas a los estados financieros descritos en el primer párrafo y las notas y cuadros técnicos señalados en el párrafo anterior, no presentan información comparativa. Roberto Muñoz G. KPMG Ltda. Santiago, 27 de febrero de

13 Estados de Situación Financiera, 2012 y 1 de enero de 2012 Estado de situación financiera expresado en miles de pesos Nota Total activo Total inversiones financieras Efectivo y efectivo equivalente Activos financieros a valor razonable Activos financieros a costo amortizado Préstamos Avance tenedores de pólizas Préstamos otorgados Inversiones seguros cuenta única de inversión (CUI) Participaciones en entidades del grupo Participaciones en empresas subsidiarias (filiales) Participaciones en empresas asociadas (coligadas) Total inversiones inmobiliarias Propiedades de inversión Cuentas por cobrar leasing Propiedades, muebles y equipos de uso propio Propiedades de uso propio Muebles y equipos de uso propio Activos no corrientes mantenidos para la venta Total cuentas de seguros Cuentas por cobrar de seguros Cuentas por cobrar asegurados Deudores por operaciones de reaseguro Siniestros por cobrar a reaseguradores 17(c) Primas por cobrar reaseguro aceptado 17(a) Activo por reaseguro no proporcional Otros deudores por operaciones de reaseguro Deudores por operaciones de coaseguro Primas por cobrar por operaciones de coaseguro Siniestros por cobrar por operaciones de coaseguro Participación del reaseguro en las reservas técnicas Participación del reaseguro en la reserva riesgos en curso Participación del reaseguro en las reservas seguros previsionales Participación del reaseguro en la reserva rentas vitalicias Participación del reaseguro en la reserva seguro invalidez y sobrevivencia Participación del reaseguro en la reserva matemática Participación del reaseguro en la reserva rentas privadas Participación del reaseguro en la reserva de siniestros Participación del reaseguro en la reserva catastrófica de terremoto Participación del reaseguro en la reserva de insuficiencia de primas Participación del reaseguro en otras reservas técnicas Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 13

14 Estados de Situación Financiera, Continuación, 2012 y 1 de enero de 2012 Estado de situación financiera expresado en miles de pesos Nota Otros activos Intangibles Goodwill 20(a) Activos intangibles distintos a goodwill 20(b) Impuestos por cobrar Cuenta por cobrar por impuesto 21(a) Activo por impuesto diferido 21(b) Otros activos Deudas del personal 22(a) Cuentas por cobrar intermediarios 22(b) Deudores relacionados 22(c) Gastos anticipados 22(e) Otros activos 22(f) Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 14

15 Estados de Situación Financiera, Continuación, 2012 y 1 de enero de 2012 Estado de situación financiera expresado en miles de pesos Nota Total pasivo y patrimonio Total pasivo Pasivos financieros 23(b) Pasivos no corrientes mantenidos para la venta Total cuentas de seguros Reservas técnicas Reserva de riesgos en curso Reservas seguros previsionales Reserva rentas vitalicias Reserva seguro invalidez y sobrevivencia Reserva matemática Reserva valor del fondo Reserva rentas privadas Reserva de siniestros 25a.ii Reserva catastrófica de terremoto Reserva de insuficiencia de prima 25a.iii Otras reservas técnicas 25a.iv Deudas por operaciones de seguro Deudas con asegurados 26(a) Deudas por operaciones reaseguro 26(b) Deudas por operaciones por coaseguro Primas por pagar por operaciones de coaseguro Siniestros por pagar por operaciones de coaseguro Ingresos anticipados por operaciones de seguros Otros pasivos Provisiones Otros pasivos Impuestos por pagar 28(a) Cuenta por pagar por impuesto 28a.i Pasivo por impuesto diferido Deudas con relacionados Deudas con intermediarios 28(b) Deudas con el personal Ingresos anticipados Otros pasivos no financieros 28(d) Total patrimonio Capital pagado Reservas Resultados acumulados ( ) ( ) ( ) Resultados acumulados períodos anteriores ( ) ( ) ( ) Resultado del ejercicio ( ) Dividendos Otros ajustes Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 15

16 Estados de Resultados Integrales por los años terminados y 2012 Estado de situación financiera expresado en miles de pesos Nota Margen de contribución (MC) Prima retenida Prima directa Prima aceptada Prima cedida 30 - (633) Variación de reservas técnicas 31 (4.571) (43.509) Variación reserva de riesgo en curso Variación reserva matemática Variación reserva valor del fondo Variación reserva catastrófica de terremoto Variación reserva insuficiencia de prima Variación otras reservas técnicas (4.571) (43.509) Costo de siniestros 32 (2.437) (38.041) Siniestros directos (2.437) (38.041) Siniestros cedidos Siniestros aceptados Costo de rentas Rentas directas Rentas cedidas Rentas aceptadas Resultado de intermediación (1.430) (6.842) Comisión agentes directos Comisión corredores y retribución asesores previsionales (1.430) (6.842) Comisiones de reaseguro aceptado Comisiones de reaseguro cedido Gastos por reaseguro no proporcional Gastos médicos Deterioro de seguros (746) Costos de administración (CA) 33 (47.305) ( ) Remuneraciones - ( ) Otros (47.305) ( ) Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 16

17 Estados de Resultados Integrales, Continuación por los años terminados y 2012 Estado de situación financiera expresado en miles de pesos Nota Resultado de inversiones (RI) Resultado neto inversiones realizadas Inversiones inmobiliarias realizadas Inversiones financieras realizadas Resultado neto inversiones no realizadas Inversiones inmobiliarias no realizadas Inversiones financieras no realizadas Resultado neto inversiones devengadas Inversiones inmobiliarias devengadas Inversiones financieras devengadas Depreciación inversiones Gastos de gestión Resultado neto inversiones por seguros con cuenta única de inversiones Deterioro de inversiones Resultado técnico de seguros (MC+RI+CA) ( ) Otros ingresos y egresos Otros ingresos Otros egresos Diferencia de cambio 38(a) (39) Utilidad (pérdida) por unidades reajustables 38(b) Resultado de operaciones continuas antes de impuesto renta ( ) Utilidad (pérdida) por operaciones discontinuas y disponibles para la venta (netas de impuesto) Impuesto renta Total resultado del período ( ) Resultado en la evaluación propiedades, muebles y equipos Resultado en activos financieros Resultado en coberturas de flujo de caja Otros resultados con ajuste en patrimonio Impuesto diferido Total otro resultado integral Total del resultado integral - - Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 17

18 Estados de Flujo de Efectivo por los años terminados y 2012 Estado de situación financiera expresado en miles de pesos Ingreso por prima de seguro y coaseguro Ingreso por prima reaseguro aceptado Devolución por rentas y siniestros Ingreso por rentas y siniestros reasegurados Ingreso por comisiones reaseguro cedido Ingreso por activos financieros a valor razonable Ingreso por activos financieros a costo amortizado Ingreso por activos inmobiliarios Intereses y dividendos recibidos Préstamos y partidas por cobrar Otros ingresos de la actividad aseguradora Total ingresos de efectivo de la actividad aseguradora Egreso por prestaciones seguro directo y coaseguro - (684) Pago de rentas y siniestros (10.531) (1.233) Egreso por comisiones seguro directo (1.440) (10.461) Egreso por comisiones reaseguro aceptado Egreso por activos financieros a valor razonable Egreso por activos financieros a costo amortizado ( ) ( ) Egreso por activos inmobiliarios Gasto por impuestos Gasto de administración (48.229) ( ) Otros egresos de la actividad aseguradora Total egresos de efectivo de la actividad aseguradora ( ) ( ) Total flujo de efectivo neto de actividades de la operación ( ) Ingresos por propiedades, muebles y equipos Ingresos por propiedades de inversión Ingresos por activos intangibles Ingresos por activos mantenidos para la venta Ingresos por participaciones en entidades del grupo y filiales Otros ingresos relacionados con actividades de inversión Total ingresos de efectivo de las actividades de inversión Egresos por propiedades, muebles y equipos Egresos por propiedades de inversión Egresos por activos intangibles Egresos por activos mantenidos para la venta Egresos por participaciones en entidades del grupo y filiales Otros egresos relacionados con actividades de inversión Total egresos de efectivo de las actividades de inversión Total flujo de efectivo neto de actividades de inversión - - Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 18

19 Estados de Flujo de Efectivo, Continuación por los años terminados y 2012 Estado de situación financiera expresado en miles de pesos Ingresos por emisión de instrumentos de patrimonio Ingresos por préstamos a relacionados Ingresos por préstamos bancarios Aumentos de capital Otros ingresos relacionados con actividades de financiamiento Total ingresos de efectivo de las actividades de financiamiento Dividendos a los accionistas Intereses pagados Disminución de capital Egresos por préstamos con relacionados Otros egresos relacionados con actividades de financiamiento Total egresos de efectivo de las actividades de financiamiento Total flujo de efectivo neto de actividades de financiamiento Efecto de las variaciones de los tipo de cambio Total aumento (disminución) de efectivo y equivalentes ( ) Efectivo y efectivo equivalente al inicio del período Efectivo y efectivo equivalente al final del período Efectivo en caja Bancos Equivalente al efectivo Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 19

20 Estados de Cambios en el Patrimonio Neto por los años terminados y 2012 Sobre precio de acciones Reserva ajuste por calce Reserva descalce seguros CUI Resultados acumulados períodos anteriores Resultado en la evaluación de propiedade s, muebles y equipos Estado de cambios en el patrimonio individual al Capital pagado Otras reservas Reservas Resultado del ejercicio Resultados acumulados Otros ajustes Patrimonio total M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Patrimonio inicial antes de ajuste ( ) ( ) ( ) Ajustes períodos anteriores Patrimonio al inicio del período ( ) - ( ) Resultado integral Resultado del período Impuesto diferido Transferencias a resultados acumulados ( ) Operaciones con los accionistas Aumento (disminución) de capital Distribución de dividendos Otras operaciones con los accionistas Reservas Transferencia de patrimonio a resultado Resultados en activos financieros Resultado en coberturas de flujo de caja Patrimonio al final del período diciembre ( ) ( ) Otros resultados con ajuste en patrimonio Estado de cambios en el patrimonio individual al Sobre precio de acciones Reserva ajuste por calce Reserva descalce seguros CUI Resultados acumulados períodos anteriores Resultado en la evaluación de propiedades, muebles y equipos Resultados en activos financieros Resultado en coberturas de flujo de caja Capital pagado Otras reservas Reservas Resultado del Ejercicio Resultados acumulados M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Patrimonio inicial antes de ajuste ( ) - ( ) - ( ) Ajustes períodos anteriores Patrimonio al inicio del período ( ) - ( ) - ( ) Resultado integral ( ) - ( ) ( ) Resultado del período ( ) - ( ) ( ) Impuesto diferido Transferencias a resultados acumulados Operaciones con los accionistas Aumento (disminución) de capital Distribución de dividendos Otras operaciones con los accionistas Reservas Transferencia de patrimonio a resultado Patrimonio al final del período diciembre ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Otros resultados con ajuste en patrimonio Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 20

21 N Índice de revelaciones 1 Entidad que reporta 2 Bases de preparación 3 Políticas contables 4 Políticas contables significativas 5 Primera adopción de las normas internacionales de información financiera 6 Administración de riesgo (anual) 7 Efectivo y efectivo equivalente 8 Activos financieros a valor razonable 9 Activos financieros a costo amortizado 10 Préstamos 11 Inversiones seguros con cuenta única de inversión (CUI) 12 Participaciones en entidades de grupo 13 Otras notas de inversiones financieras 14 Inversiones inmobiliarias 15 Activos no corrientes mantenidos a la venta 16 Cuentas por cobrar asegurados 17 Deudores por operaciones de reaseguro 18 Deudores por operaciones de coaseguro 19 Participación del reasegurador en las reservas técnicas (activo) y reservas técnicas (pasivo) 20 Intangibles 21 Impuestos por cobrar 22 Otros activos 23 Pasivos financieros 24 Pasivos no corrientes mantenidos para la venta 25 Reservas técnicas 26 Deudas por operaciones de seguro 27 Provisiones 28 Otros pasivos 29 Patrimonio 30 Reaseguradores y corredores de reaseguros vigentes 31 Variación de reservas técnicas 32 Costo de siniestros 33 Costos de administración 34 Deterioro de seguros 35 Resultado de inversiones 36 Otros ingresos 21

22 N Índice de revelaciones, continuación 37 Otros egresos 38 Diferencia de cambio y unidades reajustables 39 Utilidad (pérdida) por operaciones discontinuas y disponibles para la venta 40 Impuesto a la renta 41 Estado de flujos de efectivo 42 Contingencias y compromisos 43 Hechos posteriores 44 Moneda extranjera 45 Cuadro de venta por regiones (seguros generales) 46 Margen de solvencia 47 Cumplimiento Circular N 794 (seguros generales) 48 Solvencia Anexo: Cuadros técnicos 22

23 (1) Entidad que reporta Compañía de Seguros Tercer Milenio S.A., la Compañía, RUT K, es controlada por Aseguradora Magallanes S.A. y está domiciliada en Alonso de Córdova 5151, Piso 18, Las Condes, Santiago. El objeto de la Compañía es asegurar y reasegurar a base de primas o en la forma que autorice la Ley, los riesgos comprendidos en el primer grupo de la clasificación del Artículo N 8 del DFL N 251, así como también, aquellos otros seguros para los cuales la faculte la Ley en el futuro. Mediante resolución exenta N 77 del 22 de marzo de 2013, la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) aprobó la reforma a los estatutos, que consistió en modificar el nombre de la compañía de FAF International Seguros Generales S.A. por Compañía de Seguros Tercer Milenio S.A., después de haber sido comprada a FAF International Insurance Holdings B.V. y FAF International Holdings B.V. FAF International Seguros Generales S.A. se constituyó por escritura pública celebrada el 11 de marzo de 2008, ante el Notario Público de Santiago don Patricio Zaldívar Mackenna inscrita a Fojas N del Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago del año Fue autorizada por la Superintendencia de Valores y Seguros, mediante Resolución Exenta N 619 de 15 de octubre de 2008, sin registro en el Registro de Valores. Con fecha 31 de octubre de 2012 la Compañía matriz vendió sus derechos sociales sobre FAF International Seguros S.A. a Aseguradora Magallanes S.A. e Inversiones Magallanes S.A. Grupo de Seguros en que opera: La Compañía opera en el primer grupo de seguros, que corresponde a aquellas compañías que aseguran los riesgos de pérdidas o deterioro en los bienes o el patrimonio. Estructura accionaria Administración Representante Legal Gerente General Fernando Varela Villarroel Fernando Varela Villarroel Accionistas Nombre RUT Tipo de persona Porcentaje de la propiedad Porcentaje acciones pagadas (1) Aseguradora Magallanes S.A Jurídica nacional 99,54% 99,54% Inversiones Magallanes S.A Jurídica nacional 0,46% 0,46% (1) Acciones pagadas por accionista, respecto del total de acciones pagadas de la compañía 23

24 (1) Entidad que reporta, continuación Clasificaciones de riesgo Nombre RUT Clasificación de riesgo N registro Fecha clasificación Feller Rate Clasificadora de Riesgo Ltda Ei ICR Compañía Clasificadora de Riesgo Ltda K Ei Auditores externos Los auditores de la Compañía son KPMG Auditores Consultores Ltda. los que se encuentran inscritos en el Registro de Auditores de la Superintendencia de Valores y Seguros con el N 09. (2) Bases de preparación Los presentes estados financieros y 2012 y, 1 de enero de 2012 han sido preparados de acuerdo con las normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS). Estas normas requieren la aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), excepto por aquellas áreas donde la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) ha determinado un tratamiento distinto. (a) Declaración de cumplimiento con Normas NIIF Los presentes estados financieros, 2012 y 1 de enero de 2012 han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y las normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) en los casos que corresponda, en conformidad con lo establecido en la Circular N 2.022, emitida por la SVS el 17 de mayo de En caso de discrepancia prevalecen las normas de la SVS sobre las primeras. Las diferencias relevantes entre estos marcos contables están descritas en la respectiva nota de políticas contables. Los estados financieros fueron aprobados para su emisión por el Directorio en sesión celebrada el 27 de febrero de

25 (2) Bases de preparación, continuación (b) Período contable Los presentes estados financieros individuales (en adelante estados financieros ) cubren los siguientes períodos: Estados de situación financiera por los períodos terminados al 31 de diciembre 2013 y 2012 y, 1 de enero de Estado de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los períodos terminados el 31 de diciembre de 2013 y (c) Bases de medición Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico, con excepción de las siguientes partidas incluidas en el estado de situación financiera: Instrumentos financieros a valor razonable con efecto en resultados. Pasivos por reservas técnicas. (d) (e) Moneda funcional y de presentación Los estados financieros se presentan en pesos chilenos, que es la moneda funcional y de presentación de la Compañía. Toda la información presentada en pesos chilenos ha sido redondeada a la unidad de mil más cercana (M$), excepto cuando se indica de otra manera. Nuevas normas e interpretaciones para fechas futuras (i) Aplicación de Normas Internacionales de Información Financiera en el año actual (a) Las siguientes nuevas normas e interpretaciones son de aplicación obligatoria en estos estados financieros Nuevas NIIF e IFRIC NIIF 13, Mediciones de Valor Razonable Enmiendas a NIIFs NIC 19, Beneficios a los empleados (2011) NIIF 7, Instrumentos Financieros: Revelaciones Modificaciones a revelaciones acerca de compensación de activos financieros y pasivos financieros Transición Aplicación prospectiva. No necesitan aplicarse a información comparativa proporcionada para períodos anteriores a la aplicación inicial de esta NIIF Aplicación retroactiva, excepto por lo especificado en los párrafos 173 de la NIC Aplicación retroactiva 25

26 (2) Bases de preparación, continuación (e) Nuevas normas e interpretaciones para fechas futuras, continuación (b) El resumen de las nuevas NIIF/IFRIC y/o enmiendas que estarán vigentes con posterioridad al 1 de enero de 2014, se resume a continuación: Nuevas NIIF Enmiendas a NIIFs NIC 19, Beneficios a los empleados contribuciones de empleados NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación Aclara requisitos de compensación de activos financieros y pasivos financieros. NIC 36, Deterioro de Valor de Activos Revelación de Valor Recuperable para Activos No Financieros NIC 39, Instrumentos Financieros Reconocimiento y Medición Novación de Derivados y Continuación de Contabilidad de Cobertura Fecha de aplicación obligatoria Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de Se permite adopción anticipada. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de Se permite adopción anticipada. Períodos anuales iniciados en, o después del 1 de enero de Se permite adopción anticipada. Períodos anuales iniciados en, o después del 1 de enero de Se permite adopción anticipada. Nuevas Interpretaciones CINIIF 21, Gravámenes Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de Se permite adopción anticipada. La Administración de la Compañía estima que la futura adopción de las Normas e Interpretaciones antes descritas no tendrá un impacto significativo en sus estados financieros. Adicionalmente, la Compañía ha aplicado anticipadamente la NIIF 9, Instrumentos Financieros (emitida en noviembre de 2009 y modificada en octubre de 2010 y diciembre de 2011), según lo requerido por la Norma de Carácter General N 311 de la Superintendencia de Valores y Seguros. La Compañía ha elegido el 1 de enero de 2012 como su fecha de aplicación inicial. La NIIF 9 introduce nuevos requerimientos para la clasificación y medición de activos financieros bajo el alcance de NIC 39. Específicamente, NIIF 9 exige que todos los activos financieros sean clasificados y posteriormente medidos ya sea al costo amortizado o a valor razonable sobre la base del modelo de negocio de la entidad para la gestión de activos financieros y las características de los flujos de caja contractuales de los activos financieros. (g) Hipótesis de negocio en marcha La Compañía al elaborar los estados de información financiera evalúo la capacidad que tiene para continuar en funcionamiento. La gerencia de la Compañía no estima que existan incertidumbres importantes, relativas a eventos o condiciones que puedan aportar dudas significativas sobre la posibilidad que la compañía continúe con sus operaciones normales. 26

27 (2) Bases de preparación, continuación (h) Reclasificaciones La Compañía no ha efectuado reclasificaciones en sus estados financieros al 31 de diciembre de (i) Cuando una entidad no aplique un requerimiento establecido en NIIF La Compañía aplica los requerimientos establecidos en Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) a excepción de aquellos que la Superintendencia de Valores y Seguros ha regulado de una forma distinta a como lo establecen las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). (j) Ajustes a períodos anteriores y otros cambios contables (3) Políticas contables Durante el ejercicio finalizado no se han efectuado ajustes a períodos anteriores y otros cambios contables en relación con el período anterior. La Compañía ha aplicado consistentemente las siguientes políticas contables a todos los períodos presentados en estos estados financieros. (a) Bases de consolidación La Compañía no posee filiales, ni participaciones en entidades controladas, por lo tanto no realiza proceso de consolidación. 27

28 (3) Políticas contables, continuación (b) Diferencia de cambio Las transacciones en moneda extranjera y unidades de reajustes son convertidas a Pesos Chilenos (moneda funcional de la Compañía) en las fechas de las transacciones. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera y unidades de reajustes, a la fecha del balance son reconvertidos a la moneda funcional a la tasa de cambio de esa fecha. Las ganancias o pérdidas por conversión de moneda extranjera o unidades de reajuste en partidas monetarias es la diferencia entre el costo amortizado de la moneda funcional al comienzo del período, ajustada por intereses y pagos efectivos durante el periodo, y el costo amortizado en moneda extranjera o unidades de reajuste convertido a la tasa de cambio al final del período. Los activos y pasivos en moneda extranjera y en unidades de fomentos (UF), han sido convertidos a pesos chilenos de acuerdo a las siguientes paridades al cierre del ejercicio: Concepto Unidad de fomento (UF) , ,75 Dólar (USD) 524,61 479,96 (c) Combinación de negocios De acuerdo a NIIF 3, se define una transacción u otro suceso como una combinación de negocios, cuando los activos adquiridos y los pasivos asumidos constituyen un negocio y se contabilizan inicialmente mediante la aplicación del método de adquisición, reconociendo y valorizando el Fondo de Comercio (Goodwill) o una ganancia procedente de una compra en condiciones muy ventajosas. En forma posterior, se valorizan y contabilizan de acuerdo con otras NIIF aplicables a dichas partidas, dependiendo de su naturaleza. A la fecha de cierre de los presentes estados financieros no se han realizado transacciones de este tipo. 28

29 (3) Políticas contables, continuación (d) Efectivo y efectivo equivalente El efectivo y efectivo equivalente indicado en los Estados Financieros comprende el efectivo en caja, en cuentas corrientes bancarias y depósitos a plazo. (e) Inversiones financieras (i.1) Reconocimiento, baja en cuentas y compensación de saldos Todos los activos financieros se reconocen inicialmente a la fecha de la transacción en la que la Compañía se hace parte de las disposiciones contractuales del instrumento. La Compañía da de baja un activo financiero cuando los derechos contractuales a los flujos de efectivo derivados del activo expiran, o cuando transfiere los derechos a recibir los flujos de efectivo contractuales del activo financiero en una transacción en la que se transfieren substancialmente todos los riesgos y beneficios relacionados con la propiedad del activo financiero. Cualquier participación en los activos financieros transferidos que sea creada o retenida por la Compañía se reconoce como un activo o pasivo separado. Los activos y pasivos financieros son compensados y el monto neto presentado en el estado de situación financiera cuando, y solo cuando, la Compañía cuenta con un derecho legal para compensar los montos y tiene el propósito de liquidar sobre una base neta o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente. (i.2) Clasificación La Compañía clasifica sus inversiones en instrumentos financieros, conforme a las instrucciones impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, contenidas en la Norma de Carácter General Nº311 de fecha 28 de junio de 2011, en el contexto de IFRS 9, de acuerdo al Modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos financieros y las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero. Un activo financiero deberá medirse al costo amortizado si se cumplen las 2 condiciones siguientes: El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos para obtener los flujos de efectivo contractuales. Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. 29

30 (3) Políticas contables, continuación (e) Inversiones financieras, continuación (i.2.1) Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados Un activo financiero es clasificado a valor razonable con efecto en resultados si es adquirido principalmente con el propósito de su negociación (venta o recompra en el corto plazo) o es parte de una cartera de inversiones financieras identificables que son administradas en conjunto y para las cuales existe evidencia de un escenario real reciente de realización de beneficios de corto plazo. (i.2.1.1) Reconocimiento, baja y medición Las compras y ventas de inversiones en forma regular se reconocen en la fecha de la transacción, la fecha en la cual la Sociedad se compromete a comprar o vender la inversión. Los activos financieros se reconocen inicialmente al valor razonable y los cambios correspondientes, son reconocidos en resultados. Los costos de transacción, en el caso de inversiones financieras a valor razonable con efecto en resultados se imputan a gastos cuando se incurre en ellos. Los costos de transacción, son costos en los que se incurre para adquirir inversiones financieras. Ellos incluyen honorarios, comisiones y otros conceptos vinculados a la operación pagados a agentes, asesores, corredores y operadores. Con posterioridad al reconocimiento inicial, todas las inversiones financieras a valor razonable con efecto en resultados son medidas al valor razonable. Las ganancias y pérdidas que surgen de cambios en el valor razonable son presentadas en el estado de resultados integrales en la línea Inversiones Financieras dentro del rubro Resultado Neto Inversiones No Realizadas en el período en que se originan. Los ingresos por dividendos procedentes de inversiones financieras a valor razonable con efecto en resultados se reconocen en el estado de resultados integrales en la línea Inversiones Financieras dentro del rubro Resultado Neto Inversiones Devengadas cuando se establece el derecho de la Sociedad a recibir su pago. Los intereses también se reconocen en el estado de resultados integrales en la línea Inversiones Financieras dentro del rubro Resultado Neto de Inversiones Devengadas. Los reajustes se reconocen en el estado de resultados integrales en la línea "Utilidad (Pérdida) por Unidades Reajustables", de acuerdo a lo establecido por la Superintendencia de Valores y Seguros. 30

31 (3) Políticas contables, continuación (e) Inversiones financieras, continuación Las inversiones financieras se dan de baja contablemente cuando los derechos a recibir flujos de efectivo de parte de estas han expirado o la Sociedad ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios asociados a su propiedad. Las pérdidas o ganancias resultantes son presentadas en el estado de resultados bajo la línea Inversiones Financieras dentro del rubro Resultado Neto Inversiones Realizadas en el período en que se originan. (i.3) Estimación del valor razonable La Sociedad no presenta modelos propios de valorización para determinar el valor razonable de sus inversiones financieras y, por tanto, en conformidad con la Norma de Carácter General N 311 de la Superintendencia de Valores y Seguros se sujeta a las siguientes normas de valorización a valor razonable: (i.3.1) (i.3.1.1) Renta variable nacional Acciones registradas con presencia ajustada Las acciones inscritas en el Registro de Valores y en una bolsa de valores del país, que al cierre de los estados financieros, tengan una presencia ajustada igual o superior al 25%, conforme lo dispuesto en el Título II de la Norma de Carácter General N 103, de 5 de enero de 2001, o la que la modifique o remplace, deberán valorizarse a su valor bolsa. Las acciones inscritas en el Registro de Valores y en una bolsa de valores del país, que al cierre de los estados financieros, tengan una presencia ajustada igual o superior al 25%, conforme lo dispuesto en el Título II de la Norma de Carácter General N 103, de 5 de enero de 2001, o la que la modifique o remplace, deberán valorizarse a su valor bolsa. Por valor bolsa se entiende el precio promedio ponderado, por el número de acciones transadas, de las transacciones del último día de transacción bursátil correspondiente a la fecha de cierre de los estados financieros. Las transacciones consideradas en este cálculo son aquellas en que se hubiere transado un monto total igual o superior a 150 Unidades de Fomento. Al calcular el valor bolsa de una acción, se debe considerar los "ajustes de precios de acciones" según las instrucciones que las Bolsas de Valores impartan al respecto y detallar en Revelaciones dichos ajustes. 31