Informe Renovaciones

Transcripción

1 Informe Renovaciones Grupo Aon Gil y Carvajal

2 INDICE 1. INTRODUCCION 2. RESUMEN DE CONCLUSIONES 3. SEGUROS PATRIMONIALES 4. RESPONSABILIDAD CIVIL 5. RECOMENDACIONES 1

3 1Introducción El mercado Asegurador y Reasegurador ha experimentado una serie de cambios importantes en los últimos tres años debido a los acontecimientos de especial relevancia (atentados terroristas, catástrofes naturales, crisis de los mercados financieros...) que han tenido lugar y que nos sitúan ante un panorama muy distinto al de años atrás. Desde finales de 1999 y principios de 2000 la situación de mercado blando provocada por un exceso de oferta aseguradora de años anteriores comenzó a cambiar de rumbo, invirtiéndose el proceso de reducción continua de primas. A lo largo de 2000 y 2001 se produce una clara tendencia al alza en todos los ramos, especialmente influenciados por el incremento de las tasas del negocio de empresas y reaseguro. Esta tendencia se reforzó enormemente tras el atentado de las Torres Gemelas, que constituyó el mayor siniestro individual de la historia para la industria aseguradora. El 11 de Septiembre de 2001 supuso un antes y un después para el sector asegurador/ reasegurador en cuanto a la percepción del riesgo: causas, potencial de riesgo, concentración, extensión, interrelación e interdependencia de los riesgos. Lo anterior, unido a la caída de los mercados de valores, ha producido una reducción estimada de la capacidad del mercado asegurador no-vida de millones de dólares durante 2001 y de millones de dólares a lo largo de 2002 y

4 2Resumen de Conclusiones El presente informe está realizado en base a la experiencia de Aon Gil y Carvajal en la renovación de los contratos de seguro para el año 2004 en el mercado español. Se puede afirmar que la peor fase del ciclo duro de mercado ya ha pasado, especialmente en los ramos patrimoniales. Este hecho se manifiesta de forma especial en la actitud de las principales compañías de seguros del mercado español. Conclusiones generales 1. Las aseguradoras muestran de nuevo interés en captar primas y asumir nuevos riesgos, aunque con algunos condicionantes: - Enfoque claro hacia la rentabilidad - Suscripción de riesgos que han sido retarificados en las dos últimas anualidades y que se encuentran adecuadamente suscritos desde el punto de vista técnico. 2. Interés manifiesto del mercado en mantener en cartera sus clientes actuales, especialmente aquellos que han tenido una experiencia de siniestralidad positiva y los que han seguido una política activa de prevención de riesgos. Del análisis realizado, cabe destacar que en el segmento de Grandes Clientes, en torno al 60% de las pólizas de los riesgos en daños materiales y el 75 % en Responsabilidad Civil se han renovado en la misma compañía. (Cuadro 1). Las Compañías Aseguradoras no han cancelado durante esta anualidad los contratos para resuscribir los riesgos, o lo han hecho selectivamente. Por el contrario, este año algunos asegurados han comenzado a cancelar sus pólizas preventivamente y pedir ofertas en el Mercado, obteniendo mejoras en sus condiciones en la mayor parte de los casos. 3. Algunas compañías con cuota de mercado muy reducida se están mostrando en estos momentos muy competitivas en el mercado español, incrementando sus recursos y su actividad en España. 4. Ya se puede hablar de una estabilización de la situación general de precios y condiciones e incluso del inicio de una nueva fase de mercado blando en el segmento de seguros patrimoniales, en contraposición con las experiencias vividas en las dos últimas anualidades con incrementos generalizados de primas, franquicias y restricción de coberturas. 2

5 La situación difiere no obstante entre los distintos ramos de seguro, ya que la evolución en cada uno desde el punto de vista técnico todavía presenta resultados muy dispares; los comentarios específicos de los principales ramos se exponen en los capítulos siguientes. 5. Incremento en la sofisticación de la demanda, especialmente en el segmento de grandes clientes. Los gerentes y directores de seguros son cada más expertos y conocedores de las técnicas aseguradoras y, en concreto, de sus necesidades de aseguramiento. Factores a destacar Variación moderada de primas: De distinto signo dependiendo de los ramos de seguro y la estadística de cada cliente. Así, por ejemplo, en los seguros patrimoniales la evolución ha sido a la baja y sin embargo en Responsabilidad Civil todavía continua el ciclo de incremento en primas con tendencia a la estabilización. (Cuadro 2) Capacidad: Suficiente pero con pocas opciones de elección para límites altos, lo cual mantiene en una situación delicada aquellos grandes riesgos que dependen para su colocación del mercado de seguros tradicional. Limitación de las coberturas: Aunque, como hemos indicado, existe una mayor flexibilidad en cuanto a tasas, se mantienen las limitaciones en cuanto a condicionados, exclusiones, etc. impuestas por el mercado de reaseguro para concretar y definir de una forma muy estricta el alcance de las coberturas contratadas. Rigor en la selección de riesgos: Las compañías aseguradoras mantienen criterios de suscripción selectivos, penalizando a los asegurados con peor siniestralidad histórica y carentes de una política de prevención de riesgos adecuada. Utilización de fórmulas de Transferencia Alternativa de Riesgos (ART): La situación de escasez de capacidad y reducción de coberturas de las últimas anualidades ha provocado el resurgimiento de fórmulas alternativas como el uso de compañías cautivas, reaseguro financiero, seguros finitos, titulaciones, etc. 3

6 3 Seguros Patrimoniales El nivel de primas parece haber alcanzado su punto de inflexión en el mercado de daños materiales, y hay claras indicaciones de que nos encontramos ante el comienzo de una nueva fase de ciclo blando. Los incrementos de primas se redujeron a lo largo del primer semestre de 2003 para posteriormente estabilizarse y en estos momentos hay signos claros de reducción de tasas, especialmente en determinados sectores. Algunos factores que han contribuido a esta tendencia de reducción de tasas han sido la ausencia de grandes siniestros y el incremento significativo de capacidad que se ha producido en el mercado. No obstante aún se mantiene una cierta disciplina en los criterios de suscripción, que está resultando la única barrera existente frente a una guerra abierta de precios característica de las fases de ciclo más blando del mercado. Lo que sí parece claro es que los aseguradores están flexibilizando significativamente sus planteamientos, tanto en coste como en condiciones. Situación actual Mantenimiento de franquicias en niveles medio-altos. Nivel de primas. Estabilización de tasas y precios con claros signos de tendencia a la baja. Después de un incremento exponencial de tasas durante los dos últimos años, en el mercado español se ha llegado a una situación de estabilidad, con claros síntomas de tendencia a la baja. El nivel de primas es suficiente como para que las compañías esperen obtener resultados técnicos positivos. En concreto, en el último trimestre de 2003 las renovaciones se han producido de forma estable, mayoritariamente en idénticas condiciones a la situación anterior. De hecho en la gran mayoría de los contratos con renovación automática no se produjeron cancelaciones preventivas por parte del cliente ni de la compañía aseguradora, con lo cual la renovación se realizó necesariamente como a vencimiento. En casos concretos se negoció una mejora en las condiciones, si bien no de forma significativa y con menor intensidad cuanto mayor era el límite de indemnización establecido en póliza y, por lo tanto, la capacidad que se necesitaba colocar en el mercado. 4

7 No obstante, se observaron con carácter puntual renovaciones con reducciones apreciables de prima (hasta del 30%) en clientes que se habían visto penalizados de forma no justificada en las pasadas renovaciones, con un histórico de siniestralidad muy favorable y una política de inversión muy activa en sistemas de prevención. Parece claro que no va a ser posible mantener el nivel de tasas existente actualmente, necesario para que las aseguradoras puedan recuperar con rapidez las importantes pérdidas sufridas durante la anterior fase de ciclo blando. De hecho se percibe una situación de nerviosismo en el mercado y es muy probable que se rompa en breve la disciplina de suscripción mantenida desde el último trimestre de Documentación de suscripción: Petición por parte de los aseguradores de información de suscripción detallada. Las aseguradoras siguen solicitando información de suscripción muy detallada. A pesar de la tendencia a la flexibilización existente, aún se mantienen, principalmente para los grandes riesgos, los criterios técnicos de suscripción impuestos en los dos últimos años y basados en una información completa y detallada. Esta práctica, a pesar de exigir una mayor carga de trabajo para el Asegurado, suele resultar beneficiosa. De hecho aquellos asegurados que consiguen diferenciarse mediante la elaboración de dossieres de suscripción completos y de calidad pueden obtener ventajas en la colocación de estos riesgos. Los brokers juegan un papel fundamental en la recopilación de esta información, preparación de la misma y presentación al mercado. Coberturas: Coberturas y condicionados todavía muy estrictos y limitativos. Los riesgos del mercado español tienen ahora una mayor exposición que en épocas anteriores. Factores como el desarrollo de los sistemas just in time, el incremento de la implantación internacional, etc., han hecho que los riesgos derivados de interrupciones en la producción, catástrofes naturales, terrorismo, etc. tengan mucha mayor incidencia en las empresas españolas. Por el mismo motivo, los aseguradores han seguido una clara tendencia a definir con más precisión los términos de la cobertura otorgada, excluyendo algunos supuestos que anteriormente tenían un tratamiento poco claro. Capacidad. Capacidad existente limitada pero suficiente con carácter general: Durante 2002 se produjo una situación de capacidad muy limitada, insuficiente para la cobertura de los grandes riesgos del mercado español. Sin embargo, a lo largo de 2003 se ha experimentado una considerable mejora en este aspecto, de forma que actualmente la capacidad puede considerarse suficiente en términos generales. No obstante para riesgos de mayor dimensión la oferta sigue siendo limitada lo cual les permite poco margen en sus negociaciones de renovación. 5

8 Todavía se mantienen ciertas áreas de cobertura en las cuales la capacidad es limitada, principalmente: terrorismo, riesgos de la naturaleza, riesgos contingentes de pérdida de beneficios. La limitación para terrorismo y riesgos de la naturaleza no afecta a aquellas instalaciones situadas en territorio español, ya que en este caso la cobertura es proporcionada por el Consorcio de Compensación de Seguros. Sin embargo es habitual que los grandes clientes cuenten con instalaciones en el extranjero, para las cuales sí es importante la limitación de capacidad mencionada. Mercado: Las principales compañías europeas siguen siendo dominantes en el mercado español. Su gran capacidad, experiencia, cuota de mercado y estructura local les proporciona una amplia ventaja frente a otros mercados. También mantiene una posición destacada el mercado de Londres basada en su experiencia y capacidad, principalmente a través de Lloyd s. No obstante, debido a las tensiones producidas durante las dos últimas anualidades, algunos asegurados están valorando y utilizando otros mercados menos tradicionales para suscripción de riesgos patrimoniales en España y que operan en régimen de libre prestación de servicios. Terrorismo: En España no ha tenido la misma incidencia que en otros mercados la falta de capacidad experimentada después del 11 de septiembre, ya que el Consorcio de Compensación de Seguros otorga cobertura para los daños materiales ocurridos en riesgos situados en territorio nacional. Sin embargo los clientes con implantación internacional se han encontrado con mayores dificultades para contratar cobertura de terrorismo para sus bienes en el extranjero. En la práctica, debido al elevado coste de la cobertura disponible, no se ha contratado esta garantía salvo en casos muy puntuales donde existía un riesgo claro al respecto, o bien donde había una exigencia impuesta por las entidades financiadoras, socios locales, etc. 6

9 4 Responsabilidad Civil El Ramo de Responsabilidad Civil, es un de los más afectados del mercado asegurador. Se habla incluso de la crisis de la responsabilidad civil. Al igual que otros ramos del seguro, el de responsabilidad civil quedó enormemente afectado tras los atentados terroristas del 11-S, con pérdidas de miles de millones de dólares. Estas pérdidas limitaron de forma importante el número de aseguradoras y reaseguradoras con calificaciones de fortaleza financiera, reduciendo mucho la capacidad aseguradora disponible. En concreto, en responsabilidad civil, se estima que en los dos últimos años se ha reducido un 25% la capacidad aseguradora mundial, lo cual ha producido importantes incrementos en los precios de estos seguros. Además de lo señalado anteriormente, las aseguradoras de responsabilidad civil están acusando otra serie de problemas específicos de este ramo, lo cual está impidiendo por un lado la recuperación de los resultados del seguro de responsabilidad civil y por otro la estabilización de precios y condiciones. Situación actual Reducción importante del número de aseguradoras especializadas: Esto es especialmente relevante en grandes riesgos industriales en los que es difícil encontrar más de seis o siete compañías dispuestas a suscribir estos riesgos (las fusiones y absorciones de los últimos años han concentrado mucho la oferta). Incremento más moderado de tasas: Durante los dos últimos años hemos asistido al incremento indiscriminado de los precios del seguro de responsabilidad civil, a nivel general, tanto para buenos riesgos como para los que no lo eran. A pesar de que la tendencia de incremento de precios no ha desaparecido, estos se producen de forma mucho más moderada que en años anteriores (entre el 5% y el 10%) y se aplican de forma más selectiva (en función de la siniestralidad de cada cliente), pudiéndose incluso renovar a términos de vencimiento aquellos riesgos que hayan tenido un buen comportamiento en los últimos años. (Cuadro 3) Incremento de franquicias: Tras muchos años en los que las franquicias se mantuvieron en niveles muy bajos, y en los que la compañía de seguros hacía frente a casi la totalidad de los siniestros sufridos por los clientes, la tendencia actual es el incremento generalizado de las franquicias para evitar los siniestros de mucha frecuencia y poco importe, otorgando cobertura a los siniestros de cierta entidad 7

10 (franquicias por debajo de 600 Euros son difíciles de encontrar hoy en día). Las franquicias bajas están hoy en día penalizadas vía coste de seguro, cobrando una gran importancia la gestión eficaz del autoseguro. Restricciones generalizadas de cobertura: Se ha producido una reducción importante tanto en las garantías como en los límites de indemnización (especialmente en garantías de la responsabilidad civil de producto o responsabilidad civil patronal). Por otro lado se delimita el ámbito temporal de las coberturas de forma más restrictiva. Exclusión de la responsabilidad civil por contaminación accidental: Esta cobertura que ha sido habitual encontrarla como parte de las pólizas de responsabilidad civil general, está, en los últimos meses, siendo objeto de exclusión por parte de algunas aseguradoras. Aunque todavía hay aseguradoras que la ofrecen, parece prevalecer la tendencia de transferir esos riesgos a mercados especializados en daños medioambientales. Responsabilidad civil de consejeros y altos cargos: La situación de este seguro ha sufrido una transformación sustancial en los últimos tres años, situación que se ha consolidado en la última anualidad. Los continuos escándalos financieros aparecidos en Estados Unidos y otros países (Enron, Wolrdcom, Aol Time Warner, Credit Lyonnais...) unidos a la crisis de las punto.com, han desembocado en un aluvión de reclamaciones contra los directivos de las empresas produciendo pérdidas millonarias a las compañías aseguradoras especializadas en este seguro, lo que ha provocado drásticos incrementos de prima y reducción de coberturas. En España, donde tradicionalmente ha sido un seguro muy rentable debido a la escasez de siniestros, comienzan a llegar las reclamaciones, siendo cada vez más frecuente encontrar reclamaciones interpuestas principalmente por accionistas minoritarios contra los directivos de las empresas (están apareciendo con cierta frecuencia en el sector financiero y de telecomunicaciones). Responsabilidad civil profesional: Se trata probablemente del área de la responsabilidad civil que se encuentra en peor situación, debido a la falta de oferta aseguradora para determinadas actividades (especialmente la responsabilidad civil médica y las actividades relacionadas con la construcción, ingeniería y arquitectura). El problema aquí no son tanto los elevados precios y las altas franquicias como la falta de alternativas aseguradoras que hacen que algunos riesgos se puedan quedar sin asegurar o para los que se hace necesario buscar alternativas de transferencia de riesgos diferentes a las tradicionales. La responsabilidad civil médica sufre una crisis a nivel mundial debido a las cada vez más imparable tendencia de protección absoluta del paciente frente al médico. 8

11 Factores a destacar Continuo incremento de los costes de los siniestros: dado su carácter legal y la tendencia a judicializar los siniestros, la resolución de las controversias de responsabilidad civil se demora en el tiempo, con el consiguiente incremento de los gastos legales. En determinadas jurisdicciones como las anglosajonas, esto supone unos costes elevadísimos para las aseguradoras con lo que sus resultados en este ramo se deterioran. Incremento de reservas para asbestosis: Las reclamaciones por asbestosis (exposición de los pulmones al amianto) que tantos problemas financieros causaron a la industria de la construcción y, por extensión, a sus aseguradoras a finales de los ochenta y principios de los noventa en Estados Unidos e Inglaterra, siguen sin resolverse ya que, por un lado, comienzan a aparecer reclamaciones en otros países, y por otro, las reservas que las compañías aseguradoras realizan para hacer frente a futuras responsabilidades por esta causa siguen creciendo de forma considerable. Responsabilidades medioambientales: las cada vez más exigentes legislaciones en esta materia y la tendencia de los jueces a condenar a las empresas contaminadoras de forma ejemplar, han producido un incremento muy importante en las indemnizaciones pagadas por las aseguradoras por este concepto. 9

12 5 Recomendaciones En el entorno de mercado indicado anteriormente, es posible realizar algunas sugerencias de carácter general para obtener los mejores resultados en las negociaciones con el mercado asegurador. En términos generales es necesario, con independencia del ramo el Diseño de una estrategia de renovación contemplando la situación de mercado, el programa en vigor y las posibilidades de reforma o mejora del mismo con el suficiente tiempo para poder negociar sin presiones de tiempo con los mercados. Seguros Patrimoniales... Información. Elaboración un dossier de renovación con información de calidad que incluya: descriptivos de las instalaciones, análisis histórico de siniestralidad y detalle del programa de seguros (franquicias, límites, etc.). El número de ofertas recibidas y la capacidad aportada por cada asegurador depende todavía en gran medida del volumen de información que se suministre a los suscriptores y la calidad de la misma. Mercado. Inclusión dentro del mercado asegurador considerado, además del mercado europeo y Londres, otros como USA, Bermudas, etc. que están siendo cada vez más activos en la suscripción de riesgos en España y cuya capacidad puede ser decisiva a la hora de completar una colocación o incluso de fijar las condiciones de la misma. Es muy conveniente realizar de forma continua una labor de marketing de mercado, manteniendo contactos frecuentes con los suscriptores y con el mercado asegurador Diseño. Valorar la posibilidad de utilizar estructuras de colocación por capas, incluso en aquellos programas en los cuales no se había planteado anteriormente por existir suficiente capacidad en coaseguro proporcional.. Responsabilidad Civil... Información. Documentar de la forma más completa posible el proceso de renovación: En estos momentos se penalizan aquellos clientes en los que la información de suscripción es escasa e incompleta, obteniendo mejores ofertas los clientes que presentan una información clara y detallada. 10

13 Mercado Ampliar la gama de aseguradores y explorar nuevas oportunidades en mercados fuera de España a través de contratos en Libre Prestación de Servicios y reaseguro. Siempre y cuando los rating de solvencia garanticen la fortaleza financiera del asegurador. Diseño Analizar y valorar la contratación de franquicias más altas y un sistema de administración de daños bajo franquicia a través de una empresa especializada, con el objetivo de mantener un coste global del riesgo razonable. Utilizar estructuras de colocación en capas para conseguir capacidades suficientes en aquellas coberturas donde puedan existir limitaciones a este respecto, como por ejemplo en Responsabilidad Civil Patronal. 11

14 Cuadro 1 Renovaciones en la misma Aseguradora Daños Materiales Responsabilidad Civil Grandes clientes Mercado medio 60% 72% 75% 78% Pymes 90% 95% Cuadro 2 Variación de Primas por Ramos Daños Materiales -9% Responsabilidad Civil 8% Flotas de vehículos 4% 12

15 Cuadro 3 Variación de primas por Clientes en Responsabilidad Civil Grandes clientes 8% Mercado medio 10% Pymes 6% 13

16 Madrid (Sede Social) Mejía Lequerica, Madrid Tel.: (34) Fax: (34) A Coruña Alicante Badajoz Barcelona Bilbao Burgos Córdoba Gijón Granada Huelva Jaén Las Palmas Lleida Lugo Madrid Málaga Murcia Oviedo Palma de Mallorca Pamplona Salamanca Santander San Sebastián Santa Cruz de Tenerife Santiago de Compostela Sevilla Tarragona Toledo Valencia Valladolid Vigo Vitoria Zaragoza Aon Gil y Carvajal, S.A. Correduría de Seguros Sociedad Unipersonal Inscrita Rº. Mercantil de Madrid, Inscr.1ª, Hoja 7.040, Folio 122, Tomo 1.577, Libro 1.009, Sección 3ª N.I.F. A Inscrita en el Registro Especial de Sociedades de Correduría de Seguros con la Clave J-107. Seguro de Responsabilidad Civil concertado según lo previsto en el artículo 15 de la L.M.S.P. La información contenida en este documento ha sido recopilada y elaborada de buena fe y de fuentes que se consideran fiables. La responsabilidad del Grupo de Empresas Aon Gil y Carvajal, S.A.U., Correduría de Seguros, en el sentido contemplado en el artículo 4 de la Ley 24/1988 del Mercado de Valores de 24 de Julio, alcanza la legalmente exigible derivada de su actuación profesional, pero no se extiende a obligaciones o compromisos ajenos al objeto, competencia o ámbito de su organización empresarial. El presente documento no supone ni asesoramiento legal ni opinión jurídica. Grupo de Empresas Aon Gil y Carvajal S.A.U., Correduría de Seguros, en el sentido contemplado en el artículo 4 de la Ley 24/1988 del Mercado de Valores de 24 de Julio. Quedan reservados todos los derechos. Se prohibe la explotación, reproducción, distribución, comunicación pública y transformación, total o parcial, de este documento sin autorización expresa del Grupo de Empresas Aon Gil y Carvajal S.A.U., Correduría de Seguros.