Ejemplo de Reporte de Portafolio de Inversiones

Transcripción

1 Ejemplo de Reporte de Portafolio de Inversiones Portafolio MdVBdV20112 Cajamarca, Noviembre de 2011

2 Declaración general mendozavargas.com es una página web educativa orientada a brindar soporte a los alumnos del área de mercados de capitales de la Universidad Privada del Norte. En el siguiente documento se presenta el reporte de desempeño del portafolio de inversiones MdVBdV20112 correspondiente a las decisiones de inversión de la clase de Mercado / Bolsa de Valores del ciclo , correspondientes a las carreras de Administración y Derecho y Ciencias Políticas. El reporte se estructura en tres partes: El desempeño del portafolio, en su composición y su comportamiento en el tiempo correspondiente a las 8 primeras semanas. El desempeño individual de los activos que componen el portafolio para el mismo periodo de tiempo, indicando si la decisión sobre cada uno se ubica en el corto o largo plazo. Las conclusiones que se derivan de las decisiones de inversión y la perspectiva de comportamiento para el siguiente bimestre. 2

3 Parte I DESEMPEÑO DEL PORTAFOLIO 3

4 Composición del portafolio Comparación composición inicial (Sep-30) vs composición Nov-18 Descripción 1,200, ,000, , , , , Inicial MV Market Value B-PG DGP CLFD CTFO EMAN NVDA TGT AMZN CTEL CTCH AUDC AAPL NEM AMX S El 69.8% de la inversión está concentrada en 4 activos que tradicionalmente tienen un buen desempeño en el largo plazo emagin Corp (EMAN): 22.4% Apple Inc (APPL): 19.8% Newmont Mining Corporatio (NEM): 17.3% Amazon.Com Inc (AMZN): 10.4% Se ha decidió vender en corto America Movil SAB de CV (AMX) que involucra 1.3% de la composición del portafolio, a cerrar posición en 4 semanas más aproximadamente Se tiene invertido el 6.1% del portafolio en un bono de Procter & Gamble con madurez de diciembre de 2015, como una alternativa de largo plazo que simula al activo libre de riesgo El resto de la inversión se ha posicionado en 10 activos que tendrán buen desempeño en el corto plazo, a cerrar posición aproximadamente en 4 semanas -200,

5 Evolución del portafolio Valor del portafolio 1,128, ,114, ,134, Tasa de variación del portafolio Tasa de Variación del Portafolio 1,067, ,089, ,066, % 1,000, , % 4.1% Sem2 Sem3 Sem4 Sem5 Sem6 Sem7-2.2% -2.8% -5.4% -6.0% Sem2 Sem3 Sem4 Sem5 Sem6 Sem7 5

6 Decisiones tomadas al inicio del periodo de inversión Activos que se vendieron Kellog Co.: 25 bonos SunPower Corporation (SPWRA): 2,500 acciones Fabrinet (FN): 750 acciones Market Vectors ETF Trust (KOL): 250 acciones AutoNavi Holdings Limited (AMAP): 750 acciones 8X8 Inc (EGHT): 7,500 acciones Majesco Entertainment Company (COOL): 5,000 acciones Time Warner Inc. (TWX): 5,000 acciones Activos que se coberturaron MSCI Inc. (MSCI): 750 acciones BSQUARE Corporation (BSQR): 500 acciones Coca-Cola Bottling Co. Consolidated (COKE): 2000 acciones 6

7 Decisiones tomadas al inicio del periodo de inversión Activos que se adquirieron emagin Corporation (EMAN): 56,281 acciones China TransInfo Technology Corp. (CTFO): 5,628 acciones City Telecom (H.K.) Limited (CTEL): 5,628 acciones Commtouch Software Ltd. (CTCH): 563 acciones Clearfield Inc. (CLFD): 2814 acciones AudioCodes Ltd. (AUDC): 5,628 acciones Advanced Semiconductor Engineering Inc. (ASX): 2,814 acciones Activos que se vendieron en corto America Mvil S.A.B de C.V. (AMX): 563 acciones 7

8 Parte II DESEMPEÑO DE LOS ACTIVOS DEL PORTAFOLIO 8

9 Sprint Nextel Corp - S Compañía Estadounidense Perteneciente a la industria de Tecnología Provee servicios de comunicación inalámbrica Lista en la New York Stock Exchange Capitalización de mercado: 7.85 billones de dólares americano Ventas: billones de dólares americanos S: Semana 1 vs. Semana 8 65, , Precio inicial: $ 3.87 Precio actual: $ 2.62 Precio objetivo: $ ,884 P&L a la fecha: -32.3% 9

10 City Telecom (H.K.) Ltd - CTEL Compañía de Hong Kong Perteneciente a la industria de Tecnología Proveedor de servicios de telecomunicaciones Lista en la NASDAQ Capitalización de mercado: billones de dólares americano Ventas: billones de dólares americanos CTEL: Semana 1 vs. Semana 8 61, , Precio inicial: $ Precio actual: $ Precio objetivo: $ P&L a la fecha: -4.8% 10

11 Clearfield Inc - CLFD Compañía Estadounidense Perteneciente a la industria de Tecnología Produce equipos de comunicaciones Lista en la NASDAQ Capitalización de mercado: millones de dólares americano Ventas: millones de dólares americanos CLFD: Semana 1 vs. Semana 8 18, , Precio inicial: $ 6.52 Precio actual: $ 6.23 Precio objetivo: $ ,814 P&L a la fecha: -4.4% 11

12 Advanced Semiconductor Engineering Inc - ASX Compañía Taiwanesa Perteneciente a la industria de Tecnología Produce equipos y materiales para la fabricación de semiconductores Lista en la New York Stock Exchange Capitalización de mercado: 6.00 billones de dólares americano Ventas: 6.3 billones de dólares americanos ASX: Semana 1 vs. Semana 8 13, , Precio inicial: $ 4.64 Precio actual: $ 4.44 Precio objetivo: $ ,814 P&L a la fecha: -4.3% 12

13 emagin Corp - EMAN Compañía Estadounidense Perteneciente a la industria de Tecnología Produce instrumentos científicos y tecnológicos Lista en la American Stock Exchange Capitalización de mercado: millones de dólares americano Ventas: millones de dólares americanos EMAN: Semana 1 vs. Semana 8 243, , Precio inicial: $ 4.32 Precio actual: $ 4.24 Precio objetivo: $ ,281 P&L a la fecha: -1.9% 13

14 Target Corp - TGT Compañía Estadounidense Perteneciente a la industria de Servicios Provee servicios de venta por descuento de inventarios diversos Lista en la New York Stock Exchange Capitalización de mercado: billones de dólares americano Ventas: billones de dólares americanos TGT: Semana 1 vs. Semana 8 22, , Precio inicial: $ Precio actual: $ Precio objetivo: $ P&L a la fecha: -1.8% 14

15 China TransInfo Technology Corp - CTFO Compañía China Perteneciente a la industria de Tecnología Desarrolla aplicaciones de software Lista en la NASDAQ Capitalización de mercado: millones de dólares americano Ventas: millones de dólares americanos CTFO: Semana 1 vs. Semana 8 17, , Precio inicial: $ 3.18 Precio actual: $ 3.19 Precio objetivo: $ P&L a la fecha: 0.3% 15

16 Procter & Gamble CO Bono B-PG Compañía Estadounidense Perteneciente a la industria de Bienes de Consumo Manufactura productos para el uso personal Lista en la New York Stock Exchange Capitalización de mercado: billones de dólares americano Ventas: billones de dólares americanos AMZN: Semana 1 vs. Semana 8 89, , Precio inicial: $ 1, Precio actual: $ 1, Precio objetivo: $ 1, Número de bonos de la posición: 56 P&L a la fecha: 1.1% 16

17 Commtouch Software Ltd - CTCH Compañía Israelí Perteneciente a la industria de Tecnología Proveedor de servicios de internet (Backbone) Lista en la NASDAQ Capitalización de mercado: billones de dólares americano Ventas: billones de dólares americanos CTCH: Semana 1 vs. Semana 8 1, , Precio inicial: $ 3.50 Precio actual: $ 3.54 Precio objetivo: $ P&L a la fecha: 1.1% 17

18 Audiocodes Ltd - AUDC Compañía Israelí Perteneciente a la industria de Tecnología Produce equipo de comunicaciones Lista en la NASDAQ Capitalización de mercado: billones de dólares americano Ventas: billones de dólares americanos AUDC: Semana 1 vs. Semana 8 18, , Precio inicial: $ 3.37 Precio actual: $ 3.45 Precio objetivo: $ P&L a la fecha: 2.4% 18

19 America Movil SAB de CV AMX (Venta en corto) Compañía Mexicana Perteneciente a la industria de Tecnología Provee servicios de comunicación inalámbrica Lista en la New York Stock Exchange Capitalización de mercado: billones de dólares americano Ventas: billones de dólares americanos AMX: Semana 1 vs. Semana 8-13, Precio inicial: $ Precio actual: $ Precio objetivo: $ P&L a la fecha: 5.9% -14,

20 NVIDIA Corp - NVDA Compañía Estadounidense Perteneciente a la industria de Tecnología Productora especializada en semiconductores Lista en la NASDAQ Capitalización de mercado: 8.41 billones de dólares americano Ventas: 3.93 billones de dólares americanos NVDA: Semana 1 vs. Semana 8 9, , Precio inicial: $ Precio actual: $ Precio objetivo: $ P&L a la fecha: 8.4% 20

21 Newmont Mining Corporation - NEM Compañía Estadounidense Perteneciente a la industria de Materiales Básicos Compañía productora de Oro Lista en la New York Stock Exchange Capitalización de mercado: billones de dólares americano Ventas: billones de dólares americanos NEM: Semana 1 vs. Semana 8 162, , Precio inicial: $ Precio actual: $ Precio objetivo: $ ,814 P&L a la fecha: 13.3% 21

22 DB GOLD DBLN ETN 38 - DGP ETF Estadounidense Perteneciente a la industria Financiera Fondo de inversión patrimonial especializado en oro Lista en la New York Stock Exchange Capitalización de mercado: S.I. Ventas: S.I. DGP: Semana 1 vs. Semana 8 55, , Precio inicial: $ Precio actual: $ Precio objetivo: $ ,126 P&L a la fecha: 18.7% 22

23 Apple Inc - AAPL Compañía Estadounidense Perteneciente a la industria de Tecnología Produce computadores personales Lista en la NASDAQ Capitalización de mercado: billones de dólares americano Ventas: billones de dólares americanos AAPL: Semana 1 vs. Semana 8 170, , Precio inicial: $ Precio actual: $ Precio objetivo: $ P&L a la fecha: 23.6% 23

24 Amazon.Com Inc - AMZN Compañía Estadounidense Perteneciente a la industria de Servicios Provee servicios de venta por catálogo y despacho por correo a domicilio Lista en la NASDAQ Capitalización de mercado: billones de dólares americano Ventas: billones de dólares americanos AMZN: Semana 1 vs. Semana 8 89, , Precio inicial: $ Precio actual: $ Precio objetivo: $ P&L a la fecha: 23.9% 24

25 Parte III CONCLUSIONES SOBRE LAS DECISIONES DE INVERSIÓN 25

26 Retorno actual del patrimonio Valor el patrimonio Cambio Neto en el Patrimonio 1,066, ,000, Retorno del patrimonio Retorno en 8 semanas: 6.64% Retorno anualizado del patrimonio: 41.75% Acciones que proporcionan la mayor rentabilidad Amazon.com Inc. Apple Inc. DB GOLD DBLN ETN 38 Newmont Mining Corporation NVIDIA Corp 26

27 Recomendaciones Mantener Amazon.com Inc. (AMZN) Apple Inc. (AAPL) DB GOLD DBLN ETN 38 (DGP) Newmont Mining Corporation (NEM) NVIDIA Corp (NVDA) Bono B-PG City Telecom (H.K.) Ltd (CTEL) Clearfield Inc (CLFD) Mantener Advanced Semiconductor Engineering Inc (ASX) emagin Corp (EMAN) Target Corp (TGT) 27

28 Recomendaciones Vender al precio objetivo China TransInfo Technology Corp (CTFO): $ 5.00 Commtouch Software Ltd (CTCH): $ 4.50 Audiocodes Ltd (AUDC): $ 5.67 Coberturar al precio objetivo America Movil SAB de CV (AMX): $