Boletín Mensual del Mercado de Valores Agosto 2015

Transcripción

1 Millones de US$ Boletín Mensual del Mercado de Valores 2015 CONTENIDO: Montos negociados por las casas corredoras de bolsa Montos negociados por el Ministerio de Hacienda Mercado Primario Mercado Secundario Mercado de Reportos Mercado Accionario Operaciones Internacionales Administración de cartera Mercado Internacional MONTOS NEGOCIADOS POR LAS CASAS CORREDORAS DE BOLSA Gráfico 1. Montos negociados por mercado (En millones de US$) Accionario Oper.Intern.Compras Secundario Oper.Intern.Ventas Reporto Primario Meses

2 PARTICIPACION Tabla 1. Montos negociados a través de las casas de corredores de bolsa por mercado (Cifras en millones de US$ y %) Fecha Accionario Oper.Intern. Compras Oper.Intern. Ventas Primario Reporto Secundario Total general Enero , ,543, ,329, ,281, ,197, ,391, ,754, Febrero , ,497, ,562, ,669, ,771, ,630, ,153, Marzo , ,244, ,039, ,210, ,529, ,490, ,603, Abril , ,354, ,131, ,613, ,926, ,502, ,540, Mayo , ,452, ,168, ,956, ,215, ,427, ,222, Junio , ,575, ,407, ,849, ,196, ,499, ,601, Julio , ,980, ,283, ,732, ,789, ,396, ,244, , ,721, ,432, ,130, ,465, ,876, ,650, Septiembre ,42 46,652, ,040, ,344, ,483, ,172, ,793, Octubre , ,067, ,632, ,567, ,390, ,388, ,121, Noviembre , ,148, ,524, ,857, ,541, ,456, ,679, Diciembre , ,578, ,571, ,979, ,739, ,091, ,006, TOTAL , ,816, ,123, ,192, ,058,245, ,324, ,597,372, Enero , ,141, ,343, ,379, ,576, ,034, ,536, Febrero , ,590, ,533, ,883, ,444, ,892, ,351, Marzo ,17 6,762, ,679, ,375, ,220, ,171, ,212, Abril , ,539, ,687, ,799, ,682, ,032, ,744, Mayo , ,491, ,779, ,838, ,251, ,274, ,683, Junio , ,437, ,945, ,109, ,440, ,331, ,295, Julio , ,884, ,563, ,302, ,411, ,383, ,573, , ,041, , ,991, ,564, ,259, ,358, Tabla 2 y Gráfico 2. Montos negociados a través de las casas de corredores de bolsa por sector 2015 Cifras en millones de US$ MERCADO PRIVADO PUBLICO TOTAL Accionario 104, , Operac. Internac. Compras 306, ,734,73 22,041, Operac. Internac. Ventas 38, , , Primario 3,859, ,132, ,991, Reporto 12,274, ,290, ,564, Secundario 4,135, ,123, ,259, Total general 20,719, ,639, ,358, % 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% % NEGOCIADO POR SECTOR Accionario PUBLICO Operac. Internac. Compras Operac. Internac. Ventas Primario Reporto Secundario PRIVADO

3 Agente participante Tabla 3. Participación y variación absoluta por agentes compradores y vendedores. Julio 2015 (Cifras en millones de US$) Julio Participación Participación Admón Cartera (3.80) Agropecuario (0.56) Admón. Fondos de pen (0.34) Bancos (125.95) (56.72) BCR (7.89) Casas de corredores d (0.15) (1.69) Comercio (0.49) (0.38) Extranjero (3.33) Fondos de pensiones Industria (1.20) (40.52) Personas naturales (1.25) (30.83) Sector público Seguros Servicios (5.62) (16.49) Construcción Total general (137.22) (137.22) Fuente: Bolsa de Valores de El Salvador Compras Variación absoluta Julio Ventas Variación absoluta Gráfico 3. Participación por casas 2015 (Cifras en millones US$ y %) MONTOS COMPRADOS POR LAS CASAS CORREDORAS DE BOLSA MONTOS VENDIDOS POR LAS CASAS CORREDORAS DE BOLSA Valores Banagrícola, S.A G & T Continental, S.A Servicios Generales Valores Davivienda Prival Securities El Inversiones Bursatiles 1.82 Lafise Valores de El 0.94 Sysvalores S.A. de C.V Scotia Inversiones S.A. de 0.35 Valores Cuscatlán, S.A. de Roble Acciones y Valores, G & T Continental, S.A. Valores Banagrícola, S.A. de C.V. SGB S.A. de C.V. Prival Securities El Salvador, S.A. de C.V. Inversiones Bursatiles Credomatic, S.A. de C.V. Valores Davivienda Salvadoreño, S.A. de C.V. Scotia Inversiones S.A. de C.V. Lafise Valores de El Salvador, S.A. de C.V. Valores Cuscatlán, S.A. de C.V. Sysvalores S.A. de C.V. Roble Acciones y Valores, S.A

4 Millones Gráfico 4. Comisiones cobradas por la intermediación de las casas de corredores y de la bolsa de valores por mercado (Cifras en miles de US$ y %) Accionario 0.56% Operac. Internac. Compras 20% Secundario 21% Operac. Internac. Ventas 0% Reporto 34% Primario 24% MONTOS NEGOCIADOS POR EL MINISTERIO DE HACIENDA Gráfico 5. Montos colocados por el Ministerio de Hacienda directamente con los inversionistas a través de los sistemas de la bolsa. (en US$ y %) Enero a diciembre 1, , ,

5 DATOS EN % Rendimientos en % Gráfico 6. Tasa promedio ponderado asignado a las LETES negociadas directamente por el Ministerio de Hacienda y a través de las casas de corredores en el mercado primario (En %) Rendimiento de subasta colocado por MH Rendimiento negociado en mercado primario en bolsa Número de la emisión MERCADO PRIMARIO Tabla 4. Títulos negociados en el mercado primario Julio 2015 (Cifras en US$ y %) Emisiones Monto Julio Rendim. Máximo Rendim. Mínimo Rendim. Promedio Monto Rendim. Máximo Rendim. Mínimo Rendim. Promedio CIPROCRED1 5, PBCREDICO1 1,780, , CIBAC$15 8, PBLHIPO3 37, PBCREDIQ2 2,808, ,766, LETE2015D 10,803, ,913, PBANDESAL5 4,859, ,219, CIMATIC11 20,000, Total general 40,302, ,991, Fuente: Bolsa de Valores de El Salvador Gráfico 7 Rendimientos de las negociaciones efectuadas en el mercado primario De agosto 2012 al mes de agosto 2015 (En %) Primario MESES Y AÑOS

6 DATOS EN % MERCADO SECUNDARIO Tabla 5. Mercado secundario de deuda Valores negociados a través de las casas de corredores de bolsa, rendimientos y precios 2015 (Cifras en US$ y %) Emisión Monto Rend. Max Rend. Min Rend. Prom. Prec. Max Prec. Min Prec. Prom. NCTP 4,617, VTHVGEO01 3,000, LETE2014D 995, CISCOTIA15 376, CILHIPO2 294, NTAES , PBANDESAL5 178, CILHIPO1 162, EUROSV , CIPROCRED1 115, TPCR , EUROSV , BCBICSA1 2, TOTAL 10,259, Fuente: Bolsa de Valores de El Salvador Gráfico 8 Rendimientos de las negociaciones efectuadas en el mercado secundario De agosto 2012 al mes de agosto 2015 (En %) Secundario MESES Y AÑOS

7 DATOS EN % MERCADO DE REPORTO Tabla 6. Montos negociados a través de las casas de corredores de bolsa por agente vendedor 2015 (Cifras en millones de US$ y %) 2015 Agente vendedor Monto Partic % Máx Mín Prom Admón Cartera % Bancos % Casas de corredores de bolsa % Comercio % Extranjero % Industria % Personas naturales % Seguros % Servicios % Construcción % TOTAL % Fuente: Bolsa de Valores de El Salvador Tabla 7. Monto negociado a través de las casas de corredores de bolsa y rendimientos según plazos y tipo de valores 2015 (Cifras en US$ y %) PLAZO Monto negociado (US$) Rendimiento promedio valores públicos (%) Rendimiento promedio valores privados (%) Participación 2 a 4 días 12,701, a 8 días 134,510, a 15 días 8,285, a 30 días 2,848, a 45 días 5,218, TOTAL 163,564, FUENTE:: Bolsa de Valores de El Salvador Gráfico 9 Rendimientos ponderado de las operaciones de reporto De agosto 2012 al mes de agosto 2015 (En %) Reporto MESES Y AÑOS

8 MILES DE US$ IBES % MERCADO ACCIONARIO Acciones Tabla 8. Mercado accionario Montos negociados a través de las casas de corredores de bolsa, participación y variación absoluta y porcentual de las acciones negociadas según emisores de acciones Julio agosto 2015 (Cifras en US$ y %) Julio Monto Precio Monto Precio ACAESS Compañía de Alumbrado Eléctrico de San Salvador S.A.de C.V. 5, ASCOTIA Scotia Bank El Salvador, S.A. 3, APBF Prival Bond Fund 19, , Total general 28, , FUENTE: Bolsa de Valores de El Salvador Emisores de acciones Gráfico 10. Índice bursátil y montos negociados a través de las casas de corredores de bolsa. (En miles de US$ y %)

9 MERCADO DE OPERACIONES INTERNACIONALES Tabla 9. Mercados de operaciones internacionales de compras y ventas Montos negociados a través de las casas de corredores de bolsa y participación Julio agosto 2015 (Cifras en US$ y %) Agentes participantes en el mercado de valores Admón Cartera Bancos 4,146, ,950, Casas de corredores de bolsa , Personas naturales 771, , ,349, , Seguros ,240, Servicios 5,483, , , Industria Extranjero Fondos de pensiones ,297, Sector público Construcción Total general 10,884, ,041, ,563, , FUENTE: Bolsa de Valores de El Salvador Operaciones internacionales de compras Julio Participación 2015 Julio Operaciones internacionales de ventas Participación 2015 Tabla 10. Mercados de operaciones internacionales de compras Montos negociados a través de las casas de corredores de bolsa, Participación, precios promedios y variación absoluta y relativa Julio agosto 2015 (Cifras en US$ y %) Valores Julio Variación del precio Monto Precio promedio Monto Precio promedio Absoluta % Apple Inc. 169, (122.52) % Bank of Nova Scotia 24, (49.13) % ADR de JP Morgan Chase Bank, N.A , EUROSV , EUROSV2035 4,426, ,627, (6.53) 6.33% NOTASV2041 4,146, (103.69) % NOTASV , ,898, (5.67) 5.72% Facebook, Inc. 29, , (5.03) 5.37% The Materials Select Sector SPDR Fund , Intel Corporation , Starbucks Corp. 1, (58.54) % Copa Holdings SA 12, , (19.25) 23.78% Time Warner Inc , NOTASV2027 1,680, ,763, (5.55) 5.59% United States oil Fund L.P 28, , (0.37) 2.33% Prival Bond Fund , EUROVE , (42.00) % Exxon Mobil Corp. 8, (80.39) % EUROVE , TOTAL GENERAL 10,884, ,041, (20.74) 21.96% FUENTE: Bolsa de Valores de El Salvador

10 RENDIMIENTOS EN % DATOS EN % DATOS EN % Gráfico 11. Rendimientos promedio ponderados de las negociaciones De agosto 2012 a agosto 2015 (en %) Operaciones Internacionales de Compras Operaciones Internacionales de Ventas MESES Y AÑOS MESES Y AÑOS Fuente: Bolsa de Valores Gráfico 12. Rendimientos por mes de los Eurobonos de El Salvador en los mercados de Operaciones internacionales de compra y de venta negociados a través de las casas de corredores de bolsa. (En %) MESES DEL 2012 AL 2015 EUROSV2023 EUROSV2034 NOTASV2019 Rendimientos bonos tesoro USA 10 años NOTASV2027 EUROSV2032 EUROSV2035 NOTASV2041 NOTASV2025

11 ADMINISTRACIÓN DE CARTERA Concepto Tabla No. 11 Montos transados en operaciones de administración de cartera MONTOS TRANSADOS EN MERCADO BURSÁTIL Y OPERACIONES DE ADMINISTRACION DE CARTERA Julio Monto Transado Participación % Respecto Total Negociado Rendim. Promedio de operaciones de cartera MONTO TOTAL NEGOCIA 342,573, ,358, Monto Transado Participación % Respecto Total Negociado Rendim. Promedio de operaciones de cartera OPERACIONES DE ADMINISTRACIÓN DE CARTERA VENTAS 10,843, % ,588, % 0.99 COMPRAS 9,736, % ,938, % 5.61 Total general 20,579, % 19,527, % Fuente: Bolsa de Valores de El Salvador Tabla No. 12 Operaciones de administración de cartera por tipo de mercado DETALLE DE COMPRAS Y VENTAS POR MERCADO Julio Concepto Monto Transado Rendim. Promedio de operaciones de cartera Monto Transado Rendim. Promedio de operaciones de cartera OPERACIONES DE VENTA Operac. Internac. Ventas Reporto 10,843, ,588, Secundario Total operaciones de venta 10,843, ,588, OPERACIONES DE COMPRA Operac. Internac. Compras Primario 6,362, ,428, Reporto 3,373, ,509, Secundario Total operaciones de compra 9,736, ,938, Total general 20,579, ,527, Fuente: Bolsa de Valores de El Salvador Tabla No. 13 Montos administrados según tipo de inversiones y casa de corredores de bolsa 2015 (En US$ y %) Tipos de inversiones por casa al 31 de agosto de 2015 (US$ y %) Tipo Total % SGB % SGB IBC % IBC Certificados de inversión, Eurobonos, letes, papeles bursátiles, etc. 19,068, ,024, ,043, Certificados negociables de liquidez Cuenta corriente 606, , Cuenta de ahorro 8,745, ,607, ,137, Depósito a plazo 25,530, ,630, ,900, Reporto compra 833, , Reporto venta 4,867, ,867, Totales 49,915, ,834, ,081, Fuente: Casas de Corredores de Bolsa

12 ago14 sep14 oct14 nov14 dic14 ene15 feb15 mar15 abr15 may15 jun15 jul15 ago15 Millones de US$ Gráfico 13 Composición de las inversiones según plazo y casa de corredores de bolsa % Inversión más de 1 año % de Inversión de 91 a 360 días % de Inversión de 1 a 90 días 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Julio Julio SGB IBC Fuente: Casas de corredores de bolsa Gráfico 14 Montos transados según casa de corredores de bolsa. De agosto 2014 a agosto 2015 (En millones de US$) SGB IBC Meses Fuente: Casas de corredores de bolsa

13 Datos en % MERCADO INTERNACIONAL Gráfico 15. Comportamiento de la TIBP a 180 días, LIBOR y los rendimientos de los bonos del tesoro de los Estados Unidos a 10 años De agosto 2013 a agosto Libor a 6 Meses Rendimiento bonos tesoro USA 10 años TIBP180 Meses del 2013 al Información internacional Tabla 14. Estadísticas globales Fuente: Bloomberg.

14 Gráfico 16. Índice accionario industrial Dow Jones de los Estados Unidos De agosto 2013 a agosto 2015 Índice accionario tecnológico Nasdaq de los Estados Unidos De agosto 2013 a agosto 2015 Precio del Euro respecto del dólar De agosto 2013 a agosto 2015 Precio internacional del petróleo De agosto 2013 a agosto 2015 Precio internacional del Yen De agosto 2013 a agosto 2015 Precio internacional del oro De agosto 2013 a agosto 2015 Fuente: Bloomberg

15 Gráfico 17 Rendimientos diarios de los eurobonos de El Salvador en los mercados internacionales. De agosto 2013 a agosto 2015 (En %) Eurobonos 2019 Eurobonos 2023 Eurobonos 2025 Eurobonos 2032 Eurobonos 2035 Eurobonos 2041 Fuente: Bloomberg

16 Gráfico 18 Diferencial diario de eurobonos y bonos del tesoro en los mercados internacionales. De 2011 a agosto 2015 (En %) Eurobonos de El Salvador 2019 y bonos del tesoro de los EEUU a 10 años. Eurobonos de El Salvador 2023 y bonos del tesoro de los EEUU a 30 años Eurobonos de El Salvador 2025 y bonos del tesoro de los EEUU a 10 años Eurobonos de El Salvador 2027 y bonos del tesoro de los EEUU a 10 años Eurobonos de El Salvador 2032 y bonos del tesoro de los EEUU a 30 años Eurobonos de El Salvador 2035 y bonos del tesoro de los EEUU a 30 años Fuente: Bloomberg

17 Eurobonos de El Salvador 2041 y bonos del tesoro de los EEUU a 30 años