Informe Venezuela. República Bolivariana de Venezuela / Ministerio del Poder Popular para las Finanzas RESUMEN EJECUTIVO

Transcripción

1 Informe Venezuela RESUMEN EJECUTIVO! Al cierre del día jueves 11 de octubre, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en 358 pb. presentando una variación de -11 pb. con respecto al cierre del día anterior (Ver Pág 4).! Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día jueves 11 de octubre y en comparación con el cierre del día anterior se cotizaron al alza, presentando el mayor movimiento el Venezuela Euro 2011 (11,125%) con una variación de 342,00 pb (Ver Pág.3).! Los Títulos en el mercado local, al cierre del día jueves 11 de octubre y en comparación con el cierre del día anterior se cotizaron con poca variación. El mayor movimiento lo obtuvo el TICC con una variación de 225,00 pb. (Ver Pág. 3).! Las Reservas Internacionales al 10 de octubre de 2007, se ubicaron en millones de USD, de los cuales 801 millones de USD corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM). (Ver Pág. 7).! La cotización del Euro al cierre del día jueves 11 de octubre de 2007, se ubicó en 1,419 dólares por euros. (Ver Pág. 2).

2 Informe Venezuela INDICADORES EMBI ,625% Bono Global 27 73,16$ Petróleo Venezolano 17,17% TAM 2.144,6/2.150 Bs/US Dólar 1, 419 $/EURO La empresa Petróleos de Venezuela (Pdvsa) garantiza la existencia de niveles adecuados de producción de combustible, a fin de satisfacer al mercado nacional e internacional. Así lo aseguró el vicepresidente de Refinación, Comercio y Suministro de Pdvsa, Asdrúbal Chávez, quien destacó que la producción de la estatal en promedio se sitúa en 3,2 millones de barriles diarios, cifra que permite cumplir todos los compromisos del mercado interno, así como con sus clientes del exterior. (ABN) El impuesto a las transacciones financieras será hasta el 31 de diciembre de 2008, informó el ministerio del Poder Popular para las Finanzas mediante una información de prensa. De acuerdo con el decreto con rango, valor y fuerza de ley de Impuesto a las Transacciones Financieras hechas por Personas Jurídicas y Entidades Económicas sin Personalidad Jurídica, publicado en la Gaceta Oficial Extraordinaria Nº 5.852, con fecha 5 de octubre de 2007, la medida de pechar 1,5% a las transacciones financieras hechas por personas jurídicas regirá desde el 1º de noviembre de 2007 hasta el 31 de diciembre de (ABN) El economista Joseph Stiglitz, Premio Nobel de Economía 2001, destacó los avances de algunas de las políticas inclusivas que lleva adelante el Gobierno venezolano. El mejoramiento del sector de la salud, de la educación, en especial de los más pobres, la diversificación económica o asegurar que la renta petrolera se distribuya de mejor manera, pienso que son políticas positivas, afirmó. En una rueda de prensa ofrecida después de su participación en el Foro Estrategias para Mercados Emergentes, el cual se realizó este miércoles en Caracas, cuestionó que en el pasado los beneficios de los recursos petroleros no llegaron a las grandes mayorías del país.(abn)

3 Mercados Emergentes Variación AL Variación AL Variación 11-oct oct-07 Día 04-oct-07 Semana 13-sep-07 Mes Tipo de Cambio Bs/US$ (***) 2.150, ,00 0, ,00 0, ,00 0,00 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) (**) Cesta Venezolana 73,16 73,16 0,00 74,03-0,87 68,27 4,89 Cesta OPEP 75,36 75,36 0,00 74,83 0,53 74,64 0,72 West Texas Intermediate 83,08 81,30 1,78 81,44 1,64 80,09 2,99 Brent 77,70 76,77 0,93 77,62 0,08 76,84 0,86 TASAS DE INTERES (%) (Actualizado los días jueves) (***) Tasa Activa Promedio (Semana Anterior) 15,93 16,29-0,36 17,67-1,74 16,77-0,84 Tasa Pasiva 90 días (Semana Anterior) 11,00 11,03-0,03 11,09-0,09 11,12-0,12 Spread de Tasas (Semana Anterior) 4,93 5,26-0,33 6,58-1,65 5,65-0,72 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) (**) puntos base puntos base puntos base Argentina Boden % 82,000 81,900 9,99 81,300 70,00 81,300 70,00 Argentina Boden ,924% 57,300 57,250 4,99 56,800 50,00 55, ,00 Brasil Globales 27-10,125% 146, ,813 18,70 145,938 6,20 142, ,00 Brasil Brady C , ,930 6,99 134,320-31,99 133,020 97,99 Colombia Globales 27-8,375% 115, ,750 0,00 115,750 0,00 115,750 0,00 México Globales 26-11,50% 163, ,250-6,20 163,250-6,20 161, ,50 Venezuela Globales 10-5,375% 94,625 94,375 25,00 94,125 50,00 92, ,70 Venezuela Globales 13-10,75% 111, ,250 25,00 110,563 93,69 107, ,00 Venezuela Globales 14-8,5% 101, ,500 12,50 100, ,50 98, ,00 Venezuela Globales 18-13,625% 133, ,000-50,00 133,000 50,00 128, ,00 Venezuela Globales 18-7,00% 90,250 89,500 75,00 89,375 87,50 85, ,00 Venezuela Globales 27-9,25% 106, ,063 56,19 104, ,50 100, ,70 Venezuela Globales 34-9,375% 106, ,250 0,00 104, ,50 100, ,00 Venezuela Euro % 101, ,370-2,00 101,360-1,00 101,290 5,99 Venezuela Euro ,125% 113, , ,00 110, ,00 107, ,00 Venezuela Euro % 94,500 94,350 15,00 93,600 90,00 90, ,00 Venezuela USD ,75% 86,000 85,500 50,00 84, ,00 81, ,00 Venezuela USD % 81,563 81,500 6,30 79, ,30 77, ,80 Venezuela Float 94,125 93,750 37,50 93,500 62,50 92, ,20 Venezuela USD ,65% 91,660 91,660 0,00 90, ,99 86, ,00 PRECIO BONOS MERCADO LOCAL (%) (*) VEBONO , ,100 0,00 99,870 22,99 101, ,00 VEBONO , ,960 0,00 103,130-17,00 107, ,00 VEBONO062009N 81,563 81,500 6,30 80, ,30 75, ,30 VEBONO , ,130 0,00 101,940 18,99 109, ,00 TICC (1) (*) 90,000 88, ,00 92, , TICC (1) (*) 86,430 85,600 83, TICC (1) (*) 84,500 82, ,00 80, ,00 94, ,00 TICC (1) (*) 78,000 76, ,00 81, ,00 85, ,00 PRECIO BONOS PDVSA (**) PDV ,25% 74,409 74,568-15,89 74,231 17,79 70, ,32 PDV ,375% 64,396 64,528-13,18 64,128 26,80 59, ,28 PDV ,50% 62,373 62,588-21,47 62,032 34,13 57, ,05 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) (***) F.E.M. (MMUS$) B.C.V. (MMUS$) Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) INFLACION (%) (***) Mes Anterior 1,30 1,30 1,10 1,10 Acumulada en el Año 10,90 10,90 9,40 9,40 Anualizada 15,30 15,30 15,90 15,90 Bolsa de Valores de Caracas. IBC (**) , ,79 171, , ,27 (*) Fuente Reuters (**) Fuente Bloomberg (***) Fuente BCV (1) Precio Promedio referencial suministrado por Reuters, el cual incluye las cotizaciones de los contribuidores en este sistema y en el SICET. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día jueves 11 de octubre y en comparación con el cierre del día anterior se cotizaron al alza, presentando el mayor movimiento el Venezuela Eurol 2011 (11,125%) con una variación de 342,00 pb. Los Títulos en el mercado local, al cierre del día jueves 11 de octubre y en comparación con el cierre del día anterior se cotizaron con poca variación. El mayor movimiento lo obtuvo el TICC con una variación de 225,00 pb.

4 Riesgo País Indicador de Riesgo País EMBI+ pb jul 19-jul 26-jul 02-ago 09-ago 16-ago 23-ago 30-ago 06-sep 13-sep 20-sep 27-sep 04-oct oct EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI MEXICO EMBI PERU EMBI ARGENTINA El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al cierre del día jueves 11 de octubre y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en 358 puntos (-2,98%); Colombia 154 puntos (1,32%); Brasil 163 puntos (1,24%); México 100 puntos (-2,04%); Perú 126 puntos (-0,79%); Argentina 359 puntos (2,97%) y el EMBI+ 185 puntos (0,00%). EMBI Global Diversificado pb jul 22-jul 01-ago 11-ago 21-ago 31-ago 10-sep 20-sep 30-sep 10-oct JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, a la fecha 10 de octubre de 2007 cerró en 398 puntos básicos, presentando variación de -1 pb. con respecto al cierre del día anterior. Si usted desea conocer más al respecto visite la siguiente dirección electrónica

5 Mercado Petrolero Precios de los crudos referenciales vs. Cesta Petrolera venezolana 84 83, ,70 75,36 73,16 69 US$/Barril oct 20-nov 15-dic 09-ene 03-feb 28-feb 25-mar 19-abr 14-may 08-jun 03-jul 28-jul 22-ago 16-sep 11-oct BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al cierre del día jueves 11 de octubre en 83,08 dólares por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 77,70 dólares por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 75,36 dólares por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 73,16 dólares.

6 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de cambio Reservas con FEM: MM USA , MM de US$ FEM RESERVAS BCV ene-07 TIPO DE CAMBIO feb-07 mar-07 abr-07 may-07 FEM: 801 MM US$ Reservas BCV: MM US$ jun-07 jul-07 ago-07 sep oct-07

7 Mercado Monetario Tasas de Interés Pasiva y Activa (seis principales bancos) 20 17,17 15 % 10 11,00 5 6,17 0 jul-2006 ago-2006 oct-2006 dic-2006 ene-2007 mar-2007 abr-2007 jun-2007 ago-2007 oct-2007 ACTIVA (semana anterior) PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Resultados de las Subastas de Letras del Tesoro Semana del 08 al Fecha Pacto Fecha Valor Instrumento Plazo (días) Precio de Corte Precio Prom. Ponderado Rdto. Al Vencim. Monto Adjudicado MM Bs LT ,8058% 97,8170% 8,8288% ,00 Total acumulado en la semana ,00

8 RENDIMIENTOS BONOS EXTERNOS E INTERNOS Variación AL Variación AL Variación 11-oct oct-07 Día 04-oct-07 Semana 13-sep-07 Mes RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base puntos base Argentina Boden % 10,306 10,430-12,400 10,526-22,00 11,123-81,70 Argentina Boden ,924% 6,750 6,500 25,000 6,630 12,00 6,000 75,00 Brasil Globales 27-10,125% 6,032 6,052-2,000 6,055-2,30 6,330-29,80 Brasil Brady C ,567 5,576-0,900 5,546 2,10 5,779-21,20 Colombia Globales 27-8,375% 6,501 6,501 0,000 6,504-0,30 6,751-25,00 México Globales 26-11,50% 5,842 5,859-1,700 5,839 0,30 5,846-0,40 Venezuela Globales 10-5,375% 7,333 7,514-18,100 7,611-27,80 8,134-80,10 Venezuela Globales 13-10,75% 7,977 8,207-23,000 8,360-38,30 8,933-95,60 Venezuela Globales 14-8,5% 8,062 8,203-14,100 8,398-33,60 8,902-84,00 Venezuela Globales 18-13,625% 8,560 8,787-22,700 8,825-26,50 9,403-84,30 Venezuela Globales 18-7,00% 8,184 8,346-16,200 8,455-27,10 8,943-75,90 Venezuela Globales 27-9,25% 8,455 8,573-11,800 8,716-26,10 9,141-68,60 Venezuela Globales 34-9,375% 8,382 8,699-31,700 8,847-46,50 9,281-89,90 Venezuela Euro % 6,488 6,686-19,800 6,933-44,50 7, ,70 Venezuela Euro ,125% 7,664 7,767-10,300 7,853-18,90 8,647-98,30 Venezuela Euro % 7,946 8,025-7,900 8,170-22,40 8,728-78,20 Venezuela USD ,75% 8,002 8,178-17,600 8,367-36,50 8,898-89,60 Venezuela USD % 8,316 8,349-3,300 8,544-22,80 9,002-68,60 Venezuela Float 8,041 8,214-17,300 8,391-35,00 9, ,30 Venezuela USD ,65% 8,212 8,569-35,700 8,697-48,50 9,199-98,70 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDV ,25% 9,377 9,391-1,400 9,491-11,40 10,033-65,60 PDV ,375% 9,383 9,397-1,400 9,496-11,30 9,980-59,70 PDV ,50% 9,229 9,243-1,400 9,350-12,10 9,706-47,70 Fuente: Bloomberg

9 Mercado de Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares y Euros de acuerdo a metodología del Ministerio del Poder Popular para las Finanzas Evolución de la Curva de Rendimiento en USD Rend (%) ,207 7,977 8,573 8,699 8,346 8,455 8,382 7,514 8,184 7,333 11/10/ /10/2007 Logarítmica (11/10/2007) Logarítmica (10/10/2007) Años 11,1 Evolución de la Curva de Rendimiento en EUR 10,1 9,1 8,025 7,946 Rend (%) 8,1 7,1 6,686 6,488 7,767 7,664 6,1 5,1 11/10/ /10/2007 Logarítmica (10/10/2007) Logarítmica (11/10/2007) 4, Años