Informe Venezuela 29 de noviembre de 2012

Transcripción

1 Informe Venezuela Resumen Ejecutivo Al día, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en 869 pbs presentando una variación de +5 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior (Ver Pág. 4). Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día 29 de noviembre de 2012 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron al alza, presentando mayor movimiento el Venezuela USD ,65% con una variación de +57,99 pbs. Las Reservas Internacionales al 28 de noviembre de 2012 se ubicaron en millones de US$, de los cuales 3 millones de US$ corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del día 29 de noviembre de 2012 se ubicó en 1,2835 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día en 88,07 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 109,29 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 107,46 US$ por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 97,15 US$.

2 Informe Venezuela Indicadores EMBI ,393 Bono Global 27 97,15 US$ Petróleo Venezolano 16,53% TAM 4,29 / 4,30 Bs-US Dólar Crudo promedio de la OPEP cierra en 106,99 dólares De esta forma el crudo promedio de la Organización cierra en negativo por segundo día consecutivo y se ubica en el nivel más bajo desde el 14 de noviembre El precio de la cesta de referencia de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) cayó moderadamente este miércoles a 106,99 dólares por barril desde los 108,07 dólares de la sesión anterior, reseñó la página web del grupo. El retroceso de la jornada fue de 1,08 dólares por barril o 0,99%. De esta forma el crudo promedio de la Organización cierra en negativo por segundo día consecutivo y se ubica en el nivel más bajo desde el 14 de noviembre. La cesta incluye 12 tipos de crudo: el argelino Saharan Blend, el iraní Irán Heavy, el iraquí Basra Light, el Kuwait Export, el libio Es Sider, el nigeriano Bonny Light, el Qatar Marine, el saudí Arab Light, el Murban de los Emiratos Árabes Unidos, el venezolano Merey, el angoleño Girassol y el ecuatoriano Oriente. 1,2835 USD/EUR AVN

3 Mercados Emergentes HOY AL Variación AL Variación Concepto 29-Nov Nov-12 Diaria 02-Nov-12 4 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 4,289 4,289 0,00 4,289 0,00 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 97,15 97,15 0,00 97,56-0,41 Cesta OPEP 107,46 106,99 0,47 105,06 2,40 West Texas Intermediate 88,07 86,49 1,58 84,86 3,21 Brent 109,29 110,54-1,25 108,38 0,91 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argentina Boden ,00% 81,488 81,488 0,00 93, ,10 Argentina Boden ,924% 12,514 12,514 0,00 12,514 0,00 Brasil Globales 27-10,125% 181, ,600 0,00 182,500-90,00 Brasil Brady C , ,253 0,00 117,850-59,69 Colombia Globales 27-8,375% 129, ,500 0,00 135, ,50 México Globales 26-11,50% 188, ,003 0,00 186, ,29 Venezuela Globales 13-10,75% 103, ,503 28,00 103,250 53,30 Venezuela Globales 14-8,5% 103, ,190 2,50 102, ,50 Venezuela Euro ,00% 102, ,28 0,00 99,42 285,50 Venezuela USD ,75% 94,183 93,89 29,30 92,26 192,00 Venezuela Globales 18-13,625% 114, ,96-5,69 111,00 390,00 Venezuela Globales 18-7,00% 90,115 89,94 17,49 86,24 387,50 Venezuela USD ,750% 91,260 90,71 55,00 87,04 422,50 Venezuela USD ,00% 80,240 80,00 23,69 77,18 306,50 Venezuela USD ,75% 112, ,88 28,19 107,38 478,20 Venezuela USD ,00% 92,008 91,57 44,29 88,10 391,00 Venezuela USD ,250% 86,090 85,68 41,50 83,41 267,70 Venezuela USD ,65% 82,365 81,79 57,99 79,24 312,70 Venezuela USD ,75% 104, ,74 25,00 100,75 423,69 Venezuela Globales 27-9,25% 94,393 93,89 50,30 89,88 451,80 Venezuela USD ,25% 92,575 92,00 57,20 89,00 357,50 Venezuela USD ,95% 106, ,91 33,29 101,73 451,30 Venezuela Globales 34-9,375% 92,675 92,16 51,50 89,13 355,00 Venezuela USD 38-7,00% 76,245 75,67 57,99 72,63 362,00 PRECIO BONOS PDVSA PDV ,9% 94,782 94,37 41,10 92,69 209,20 PDV ,00% 89,705 89,28 42,19 88,02 169,00 PDV ,125% 84,806 84,38 42,19 81,43 337,40 PDV ,25% 84,131 83,63 50,30 79,30 483,19 PDV ,50% 94,955 94,95 0,10 90,80 415,29 PDV ,75% 108, ,21 65,50 102,92 594,60 PDV ,375% 67,775 66,77 100,50 61,90 587,30 PDV ,50% 66,373 65,12 124,90 72,63-625,20 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 28/11/ /11/2012 Diaria 02/11/ semanas F.E.M. (MMUS$) B.C.V. (MMUS$) Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) PRODUCTO INTERNO BRUTO TRIMESTRAL Variación (%) III2012/III2011 5,2 II2012/II2011 5,8 I2012/I2011 6,0 IV2011/IV2010 4,9 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , ,66 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 23/11/ /11/2012 Semanal (pbs) 26/10/ semanas Tasa Activa Promedio (Semana Anterior) 16,53 15,71 82,00 17,57-104,00 Tasa Pasiva 90 días (Semana Anterior) 14,50 14,50 0,00 14,50 0,00 Spread de Tasas (Semana Anterior) 2,03 1,21 82,00 3,07-104,00 INFLACION 2011 (%) Octubre, 2012 Septiembre, 2012 Mensual 1,7 1,6 Acumulada en el Año 13,4 11,5 Fuente: Bloomberg (BGN), BCV.

4 Riesgo País Indicador de Riesgo País EMBI+ pbs Variación % Diaria Venezuela 0,58% Colombia -3,31% Brasil -1,32% Argentina -10,80% México 10,37% Perú 0,86% Embi+ -0,37% -0,34% pbs Variación Venezuela Variación EMBI Global -3 Fuente: Bloomberg (BGN) El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al día 29 de noviembre de 2012 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en 869 puntos (+0,58%); Colombia 117 puntos (-3,31%); Brasil 150 puntos (-1,32%); Argentina puntos (-10,80%); México 149 puntos (+10,37%); Perú 117 puntos (+0,86%) y el EMBI+ 269 puntos (-0,37%). pbs 2000 EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO EMBI Global Diversificado JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al día 29 de noviembre de 2012 cerró en 880 puntos básicos presentando una variación de -3 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior.

5 Mercado Petrolero Precios Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezolana US$/Barril 140, , , , ,000 90,000 80, ,29 107,46 97,15 88,07 70,000 Fuente: Bloomberg BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día en 88,07 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 109,29 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 107,46 US$ por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 97,15 US$.

6 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MMUSD FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs./USD 5,00 4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 Reservas BCV: MM USD Reservas FEM: 3 MM USD Total Reservas: MM USD Fuente: BCV al 28/11/2012

7 Mercado Monetario Tasas de Interés Activa y Pasiva 6 principales bancos % ,53 14,50 1,87 0 Fuente: BCV al 23/11/2012 ACTIVA PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas

8 Rendimiento de Bonos Externos HOY AL AL 29-Nov Nov-12 Variación 02-Nov-12 Variación Diaria Mes RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argentina Boden ,00% 15,114 15,114 0,00 9, ,20 Brasil Globales 27-10,125% 3,087 3,087 0,00 3,040 4,70 Brasil Brady C ,178 0,178 0,00 0,235-5,70 Colombia Globales 27-8,375% 5,175 5,175 0,00 4,761 41,40 México Globales 26-11,50% 3,244 3,244 0,00 3,366-12,20 Venezuela Globales 13-10,75% 6,140 6,511-37,10 7, ,40 Venezuela Globales 14-8,5% 6,878 6,895-1,70 7,498-62,00 Venezuela Euro ,00% 6,086 6,087-0,10 7, ,60 Venezuela USD ,75% 7,946 8,047-10,10 8,615-66,90 Venezuela Globales 18-13,625% 10,236 10,216 2,00 11,083-84,70 Venezuela Globales 18-7,00% 9,299 9,340-4,10 10,194-89,50 Venezuela USD ,750% 9,582 9,700-11,80 10,479-89,70 Venezuela USD % 9,688 9,738-5,00 10,304-61,60 Venezuela USD ,75% 10,756 10,802-4,60 11,501-74,50 Venezuela USD ,00% 10,334 10,409-7,50 10,990-65,60 Venezuela USD ,250% 10,373 10,444-7,10 10,814-44,10 Venezuela USD ,65% 10,254 10,350-9,60 10,768-51,40 Venezuela USD ,75% 11,097 11,126-2,90 11,672-57,50 Venezuela Globales 27-9,25% 10,036 10,107-7,10 10,664-62,80 Venezuela USD ,25% 10,275 10,354-7,90 10,794-51,90 Venezuela USD ,95% 11,186 11,225-3,90 11,758-57,20 Venezuela Globales 34-9,375% 10,270 10,335-6,50 10,726-45,60 Venezuela USD 38-7,00% 9,555 9,634-7,90 10,033-47,80 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDV ,00% 9,314 9,534-22,00 9,951-63,70 PDV ,125% 10,085 10,233-14,80 11, ,30 PDV ,25% 9,962 10,171-20,90 11, ,90 PDV ,50% 9,947 10,008-6,10 11, ,20 PDV ,75% 11,249 11,381-13,20 12, ,60 PDV ,375% 9,620 9,802-18,20 10,411-79,10 PDV ,50% 8,964 9,162-19,80 9,622-65,80 Fuente: Bloomberg (BGN).

9 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de acuerdo a metodología del Ministerio del Poder Popular de Planificación y Finanzas Rend (%) 15,00 Evolución de la Curva de Rendimiento USD 14,00 13,00 12,00 11,00 10,00 9,00 11,225 11,097 11,186 10,802 10,409 11,126 10,444 10,23610,216 10,275 10,756 9,700 10,334 10,373 10,254 10,270 10,35010,03610,107 10,354 10,335 9,634 9,582 9,688 9,738 9,555 7,946 8,00 8,047 29/11/2012 6,878 7,00 28/11/2012 6,140 6,895 6,086 Logarítmica (29/11/2012) 6,00 6,511 6,087 Logarítmica (28/11/2012) 5, Años Fuente: Bloomberg