Informe Venezuela. Resumen Ejecutivo. 29 de Agosto de 2016

Transcripción

1 Informe Venezuela Resumen Ejecutivo Al día 29 de Agosto del 2016, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de -11 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día 29 de Agosto del 2016 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron al alza presentando mayor movimiento el Venezuela Globales 18-13,625% con una variación de +150,00 pbs. Las Reservas Internacionales al 26 de Agosto del 2016 se ubicaron en millones de US$, de los cuales 3 millones de US$ corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del día 29 de Agosto del 2016 se ubicó en 1,1189 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 29 de Agosto en 46,98 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 49,70 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 45,44 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 40,44 US$.

2 Informe Venezuela Indicadores EMBI ,000 Bono Global 27 40,44 US$ Petróleo Venezolano 21,93% TAM 9,97 / 10,00 Bs-US Dólar 1,1189 USD/EUR Venezuela y China producirán primeros taladros de perforación de Latinoamérica para 2020 Caracas, 29 de agosto de La Industria China Venezolana de Taladro (ICVT) estima que para el año 2020 se produzcan, desde Venezuela, los primeros taladros de perforación de petróleo de Latinoamérica, anunció el ingeniero de diseño de la referida empresa mixta, Carlos Olivares. Durante su participación en el programa Punto Crítico, transmitido este lunes por Venezolana de Televisión (VTV), explicó que estos equipos, que son adquiridos en alianza con la República Popular de China, llegan al país desarmados, y aquí una cuadrilla de aproximadamente 60 personas trabajan en la confección de esta máquina que mide que aproximadamente de 42 a 43 metros de altura. Señaló que un 70% de las personas que laboran en el proceso de ensamblaje son de la etnia Kariña, lo cual es una fiel demostración de lo soñado por el comandante Hugo Chávez. Por otro lado, el gerente de Producción de la industria, José Rincón, narró que la fabricación de esta maquinaria ha permitido equilibrar la baja de los precios del petróleo. Dijo que los taladros se arman en un período de 30 a 45 días, dependiendo del tamaño, el modelo y la capacidad. Rincón precisó que al quitar la dependencia de mano de obra extranjera, la comparación de los costos es significativa, porque representa un 30% de ahorro en ensamblaje, es decir de un aproximado de 7 millones de dólares, por taladro. La Industria China Venezolana de Taladro (ICVT) está ubicada en el estado Anzoátegui, y fue creada en el año 2008, en alianza estratégica con la República Popular China, la cual es una de los principales países que confecciona equipos para la extracción del petróleo. La empresa se ocupa actualmente de la certificación, ensamblaje y fabricación de algunos componentes de equipos de perforación petrolera.gg/xn. AVN

3 Mercados Emergentes HOY AL Variación AL Variación Concepto 29-ago ago-16 Diaria 01-ago-16 4 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 9,99 9,99 0,00 9,99 0,00 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 40,44 40,44 0,00 35,00 5,44 Cesta OPEP 45,44 45,75-0,31 39,10 6,34 West Texas Intermediate 46,98 47,64-0,66 40,06 6,92 Brent 49,70 49,36 0,34 42,45 7,25 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Brasil Globales 27-10,125% 183,52 182,87 64,90 181,63 189,69 Colombia Globales 27-8,375% 131,00 131,00 0,00 135,13-412,50 México Globales 26-11,50% 189,00 189,10-10,30 186,00 300,00 Venezuela Globales 18-13,625% 74,50 73,00 150,00 67,00 750,00 Venezuela Globales 18-7,00% 57,00 57,00 0,00 56,00 100,00 Venezuela USD ,750% 50,25 49,75 50,00 47,63 262,50 Venezuela USD ,00% 46,50 45,38 112,50 43,93 257,50 Venezuela USD ,75% 56,50 55,25 125,00 53,38 312,50 Venezuela USD ,00% 46,10 46,00 10,00 44,38 172,50 Venezuela USD ,250% 45,00 44,88 12,50 43,13 187,50 Venezuela USD ,65% 44,13 43,48 64,99 41,88 225,00 Venezuela USD ,75% 51,50 50,25 125,00 48,48 302,50 Venezuela Globales 27-9,25% 50,00 49,63 37,50 48,13 187,50 Venezuela USD ,25% 46,35 46,13 22,50 44,30 205,10 Venezuela USD ,95% 52,15 51,28 87,50 48,30 385,10 Venezuela Globales 34-9,375% 46,85 45,78 107,50 44,38 247,50 Venezuela USD 38-7,00% 42,25 41,25 100,00 40,37 188,50 PRECIO BONOS PDVSA PDV ,125% 93,75 92,00 175,00 95,25-150,00 PDV ,25% 70,50 70,15 34,99 72,00-150,00 PDV ,50% 75,00 74,66 33,70 76,15-115,00 PDV ,75% 59,20 60,69-148,99 54,26 494,00 PDVSA ,00% 38,25 38,50-25,00 24, ,00 PDV ,375% 36,24 36,85-61,50 36,10 13,49 PDV ,50% 34,70 36,55-185,10 40,37-566,50 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 26/08/ /08/2016 Diaria 29/07/ semanas F.E.M. (MMUS$) B.C.V. (MMUS$) Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) PRODUCTO INTERNO BRUTO TRIMESTRAL Variación (%) III2015/III2014-7,1 II2015/II2014-4,7 I2015/I2014-1,4 IV2014/IV2013-2,6 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , ,88 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 19/08/ /08/2016 Semanal (pbs) 22/07/ semanas Tasa Activa Promedio 21,93 21,66 27,00 22,03-10,00 Tasa Pasiva 90 días 15,11 15,02 8,99 14,50 60,99 Spread de Tasas 6,82 6,64 18,00 7,53-71,00 INFLACION (%) diciembre, 2015 noviembre, 2015 Mensual 8,7 11,1 Acumulada en el Año 180,9 158,3

4 Riesgo País Variación % Diaria Venezuela -0,46% Colombia 0,00% Brasil 1,34% Argentina -0,42% México 4,28% Perú 3,73% Embi+ 0,59% -0,86% pbs Variación Venezuela -11 Variación EMBI Global -21 Fuente: Bloomberg. pbs Indicador de Riesgo País EMBI EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al día 29 de Agosto del 2016 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en (- 0,46%); Colombia 230 (0,00%); Brasil 303 (+1,34%); Argentina 478 (-0,42%); México 195 (+4,28%); Perú 167 (+3,73%); y el EMBI+ 342 (+0,59%). pbs EMBI Global Diversificado JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al día 29 de Agosto del 2016 cerró en puntos básicos presentando una variación de --21 puntos básicos con respecto al cierre de la jornada anterior.

5 Mercado Petrolero Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezolana US$/Barril 100,00 90,00 80,00 70,00 60,00 50,00 40,00 49,70 46,98 45,44 40,44 30,00 20,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA Fuente: Bloomberg El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 29 de Agosto en 46,98 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 49,70 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 45,44 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 40,44 US$.

6 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ 11,0 10,0 9, ,0 7,0 6, ,0 4,0 3,0 Reservas BCV: MM US$ Reservas FEM: 3 MM US$ Total Reservas: MM US$ Fuente: BCV al día 26/8/2016

7 Mercado Monetario Tasas de Interés Activa y Pasiva 6 principales bancos % , ,11 7 6, ACTIVA PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente BCV al: 19/08/2016

8 Rendimiento de Bonos Externos HOY AL AL 29-ago ago-16 Variación 01-ago-16 Variación RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Brasil Globales 27-10,125% 2,98 3,02-3,80 3,10-11,70 Colombia Globales 27-8,375% 5,01 5,01-0,20 4,90 11,00 México Globales 26-11,50% 3,18 3,18 0,10 3,36-18,40 Venezuela Globales 18-13,625% 33,51 34,40-89,70 39,46-595,80 Venezuela Globales 18-7,00% 37,12 37,08 3,60 37,18-5,70 Venezuela USD ,750% 35,72 36,03-30,80 37,57-184,70 Venezuela USD % 28,71 29,40-69,20 30,10-139,70 Venezuela USD ,75% 28,48 29,16-68,70 30,03-155,00 Venezuela USD ,00% 26,96 26,94 2,00 27,77-80,40 Venezuela USD ,250% 24,13 24,13 0,40 24,96-82,50 Venezuela USD ,65% 22,82 23,14-32,20 23,88-105,50 Venezuela USD ,75% 25,37 25,92-54,60 26,78-140,30 Venezuela Globales 27-9,25% 21,29 21,39-10,20 21,98-69,20 Venezuela USD ,25% 22,54 22,58-4,40 23,38-83,80 Venezuela USD ,95% 23,91 24,25-33,90 25,66-174,60 Venezuela Globales 34-9,375% 20,99 21,40-41,40 22,05-105,60 Venezuela USD 38-7,00% 17,44 17,84-39,90 18,13-69,80 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDV ,125% 45,99 58, ,60 26, ,40 PDV ,25% 72,52 73,62-110,10 60, ,20 PDV ,50% 36,55 36,95-40,00 33,37 318,20 PDV ,75% 27,64 26,86 77,80 30,26-262,10 PDVSA ,00% 23,88 23,73 14,50 24,58-70,50 PDV ,375% 20,14 19,84 29,30 19,92 22,00 PDV ,50% 16,99 16,22 77,10 16,38 60,50 Diaria Mes

9 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Evolución de la Curva de Rendimiento USD Rend (%) 100,00 90,00 29/08/ /08/ ,00 70,00 60,00 50,00 40,00 30,00 20,00 34,40 33,51 35,72 36,03 28,71 28,48 26,96 29,40 29,16 26,94 24,13 24,13 22,82 25,37 23,14 25,92 21,29 22,54 21,39 22,58 23,91 24,25 20,99 17,44 21,40 17,84 10,00 0, Años Fuente: Bloomberg