Informe Venezuela 04 de octubre de 2012

Transcripción

1 Informe Venezuela Resumen Ejecutivo Al día, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en 920 pbs presentando una variación de +1 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior (Ver Pág. 4). Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día 04 de octubre de 2012 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron a la baja, presentando mayor movimiento el Venezuela USD ,75% con una variación de -60,29 pbs. Las Reservas Internacionales al 03 de octubre de 2012 se ubicaron en millones de US$, de los cuales 3 millones de US$ corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del día 04 de octubre de 2012 se ubicó en 1,3018 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día en 91,71 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 109,72 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 106,99 $ por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 100,58 US$.

2 Informe Venezuela Indicadores EMBI ,710 Bono Global ,58 US$ Petróleo Venezolano 16,44% TAM 4,29 / 4,30 Bs-US Dólar 1,3018 USD/EUR Cartera de créditos y activos de la banca se han incrementado 70% este año Caracas, 04 Oct. AVN.- La cartera de crédito y los activos del sistema bancario venezolano se han incrementado 70% este año, informó el titular de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (Sudeban), Edgar Hernández Behrens. Así lo refirió al destacar el avance de los distintos indicadores que revelan el fortalecimiento de la banca venezolana. En agosto se registraron excelentes indicadores. El indicador de morosidad, que estaba en 1,21% sobre la cartera de crédito total de la banca, cerró en 1,16% y es el segundo mejor de toda Latinoamérica. Es muy importante porque nos indica la solidez del sistema bancario venezolano, manifestó. De igual manera, refirió que el sistema bancario prácticamente ha triplicado la exigencia que establece Sudeban en la cobertura de la cartera de crédito que deben mantener todos los bancos con respectos a los créditos morosos. Si hay un bolívar en morosidad los bancos deben contar por lo menos con un bolívar en provisión. Actualmente de 270%, que estaba en julio, cerró en el mes de agosto con 290%, casi el triple del mínimo exigido de 100%, resaltó. Asimismo, informó que esta semana cerró con 42 millardos de bolívares el indicador de liquidez monetaria. Una confirmación de los excelentes niveles de liquidez es la tasa interbancaria, que muchas veces ha estado entre 12% y 15%, actualmente está por debajo de 1%, alrededor de 0,5%, explicó. AVN

3 Mercados Emergentes HOY AL Variación AL Variación Diaria Concepto 04-Oct Oct Sep-12 4 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 4,289 4,289 0,00 4,289 0,00 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 100,58 100,58 0,00 103,73-3,15 Cesta OPEP 106,99 107,08-0,09 111,75-4,76 West Texas Intermediate 91,71 88,14 3,57 95,53-3,82 Brent 109,72 112,11-2,39 113,71-3,99 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argentina Boden ,00% 93,067 92,349 71,79 89, ,40 Argentina Boden ,924% 12,514 12,514 0,00 12,514 0,00 Brasil Globales 27-10,125% 182, ,003 30,50 179, ,30 Brasil Brady C , ,568 34,00 118,098-18,99 Colombia Globales 27-8,375% 135, ,125 0,00 135,125 0,00 México Globales 26-11,50% 186, ,000 0,00 186,000 0,00 Venezuela Globales 13-10,75% 102, ,820 1,00 103, ,50 Venezuela Globales 14-8,5% 100, ,688 16,19 101,048-19,80 Venezuela Euro ,00% 97,950 98,42-46,50 98,83-87,50 Venezuela USD ,75% 90,775 91,38-60,29 91,57-78,99 Venezuela Globales 18-13,625% 108, ,63-49,70 107,98 15,30 Venezuela Globales 18-7,00% 85,428 85,84-40,69 85,40 3,00 Venezuela USD ,750% 86,338 86,71-37,00 86,56-22,50 Venezuela USD ,00% 75,625 75,84-21,50 75,86-23,00 Venezuela USD ,75% 106, ,65-23,70 107,14-72,40 Venezuela USD ,00% 87,825 88,00-17,49 86,91 91,50 Venezuela USD ,250% 82,500 82,58-7,50 81,23 127,50 Venezuela USD ,65% 78,600 78,88-27,80 77,67 93,29 Venezuela USD ,75% 101, ,57-6,99 100,73 77,50 Venezuela Globales 27-9,25% 90,710 91,01-30,20 89,80 90,69 Venezuela USD ,25% 89,203 89,45-25,00 86,59 261,30 Venezuela USD ,95% 102, ,80-23,69 101,48 108,00 Venezuela Globales 34-9,375% 89,690 89,93-23,80 86,92 277,19 Venezuela USD 38-7,00% 73,985 74,17-18,00 71,86 212,50 PRECIO BONOS PDVSA PDV ,9% 89,834 90,04-20,90 90,75-91,79 PDV ,00% 83,743 83,86-11,90 85,33-158,30 PDV ,125% 78,757 78,70 5,70 80,29-152,79 PDV ,25% 78,367 78,64-26,99 78,06 30,80 PDV ,50% 89,446 89,26 18,50 89,74-29,09 PDV ,75% 101, ,62-12,99 102,18-69,40 PDV ,375% 62,446 62,56-10,90 61,07 137,50 PDV ,50% 61,047 60,90 14,59 71, ,30 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 03/10/ /10/2012 Diaria 06/09/ semanas F.E.M. (MMUS$) B.C.V. (MMUS$) Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) PRODUCTO INTERNO BRUTO TRIMESTRAL Variación (%) II2012/II2011 5,4 I2012/I2011 5,8 IV2011/IV2010 4,9 III2011/III2010 4,4 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , ,81 Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación Tasas de Interés (%) 28/09/ /09/2012 Semanal (pbs) 31/08/ semanas Tasa Activa Promedio (Semana Anterior) 16,44 17,50-106,00 16,37 7,00 Tasa Pasiva 90 días (Semana Anterior) 14,50 14,50 0,00 14,50 0,00 Spread de Tasas (Semana Anterior) 1,94 3,00-106,00 1,87 7,00 INFLACION 2011 (%) Agosto, 2012 Julio, 2012 Mensual 1,1 1,0 Acumulada en el Año 9,8 8,6 Fuente: Bloomberg (BGN), BCV. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron a la baja, presentando mayor movimiento el Venezuela USD ,75% con una variación de -60,29 pbs.

4 Riesgo País Indicador de Riesgo País EMBI+ Variación % Diaria Venezuela 0,11% Colombia -7,56% Brasil -3,85% Argentina -1,95% México -3,10% Peru -4,17% Embi+ -1,82% 0,21% pbs Variación Venezuela 1 Variación EMBI Global 2 pbs Fuente: Bloomberg EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERU EMBI MEXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al día 04 de octubre de 2012 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en 920 puntos (+0,11%); Colombia 110 puntos (-7,56%); Brasil 150 puntos (-3,85%); Argentina 857 puntos (-1,95%); México 125 puntos (-3,10%); Perú 115 puntos (-4,17%) y el EMBI+ 270 puntos (-1,82%). EMBI Global Diversificado pbs JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al día 04 de octubre de 2012 cerró en 960 puntos básicos presentando una variación de +2 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior.

5 Mercado Petrolero Precios Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezolana US$/Barril 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 90,00 109,72 106,99 100,58 91,71 80,00 70,00 Fuente: Bloomberg BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día en 91,71 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 109,72 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 106,99 $ por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 100,58 US$.

6 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MMUSD FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs./USD 5,00 4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 Reservas BCV: MM USD Reservas FEM: 3 MM USD Total Reservas: MM USD Fuente: BCV al 03/10/2012

7 Mercado Monetario Tasas de Interés Activa y Pasiva 6 principales bancos % ,44 14,50 1,87 0 Fuente: BCV al 28/09/2012 ACTIVA PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas

8 Rendimiento de Bonos Externos HOY AL AL 04-Oct Oct-12 Variación 06-Sep-12 Variación Diaria Mes RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argentina Boden ,00% 9,702 9,988-28,60 12, ,20 Brasil Globales 27-10,125% 3,064 3,088-2,40 3,269-20,50 Brasil Brady C ,217 0,417-20,00 0,516-29,90 Colombia Globales 27-8,375% 4,761 4,762-0,10 4,911-15,00 México Globales 26-11,50% 3,366 3,367-0,10 3,391-2,50 Venezuela Globales 13-10,75% 7,919 7,939-2,00 7,034 88,50 Venezuela Globales 14-8,5% 8,209 8,251-4,20 8,084 12,50 Venezuela Euro ,00% 8,142 7,944 19,80 7,684 45,80 Venezuela USD ,75% 9,074 8,877 19,70 8,751 32,30 Venezuela Globales 18-13,625% 11,755 11,718 3,70 11,807-5,20 Venezuela Globales 18-7,00% 10,340 10,239 10,10 10,312 2,80 Venezuela USD ,750% 10,629 10,539 9,00 10,544 8,50 Venezuela USD % 10,602 10,557 4,50 10,517 8,50 Venezuela USD ,75% 11,682 11,637 4,50 11,579 10,30 Venezuela USD ,00% 11,038 11,002 3,60 11,190-15,20 Venezuela USD ,250% 10,984 10,950 3,40 11,191-20,70 Venezuela USD ,65% 10,856 10,800 5,60 11,030-17,40 Venezuela USD ,75% 11,603 11,575 2,80 11,695-9,20 Venezuela Globales 27-9,25% 10,526 10,491 3,50 10,671-14,50 Venezuela USD ,25% 10,728 10,688 4,00 11,127-39,90 Venezuela USD ,95% 11,654 11,636 1,80 11,793-13,90 Venezuela Globales 34-9,375% 10,642 10,610 3,20 11,039-39,70 Venezuela USD 38-7,00% 9,831 9,810 2,10 10,148-31,70 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDV ,00% 11,661 11,599 6,20 10,848 81,30 PDV ,125% 12,069 12,079-1,00 11,422 64,70 PDV ,25% 11,715 11,610 10,50 11,710 0,50 PDV ,50% 11,409 11,462-5,30 11,305 10,40 PDV ,75% 12,553 12,529 2,40 12,438 11,50 PDV ,375% 10,573 10,529 4,40 10,504 6,90 PDV ,50% 9,769 9,788-1,90 9,762 0,70 Fuente: Bloomberg (BGN).

9 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de acuerdo a metodología del Ministerio del Poder Popular de Planificación y Finanzas Rend (%) 15,00 14,00 13,00 Fuente: Bloomberg Evolución de la Curva de Rendimiento USD 12,00 11,718 11,68211,637 11,002 11,60311,575 11,636 11,654 11,00 11,755 11,038 10,984 10,950 10,728 10,539 10,629 10,00 10,557 10,856 10,80010,52610,491 10,642 10,610 9,810 10,602 9,831 9,00 8,209 9,0748,877 8,00 7,919 7,9398,251 7,944 8,142 04/10/2012 7,00 03/10/2012 6,00 5, Años Logarítmica (04/10/2012) Logarítmica (03/10/2012)