Informe Venezuela 07 de Septiembre de 2004

Transcripción

1 Informe Venezuela RESUMEN EJECUTIVO! El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ cerró en 519 puntos, retrocediendo 17 puntos básicos (pb) respecto al cierre del día de ayer. (Ver Pág. 4)! Los Bonos Venezolanos cerraron al alza. Los Bonos que registraron las variaciones en precio más destacados fueron los Bonos Globales 2027, 2018 (13,625%), 2018 (7,00%), 2034 y 2013 aumentando 160, 150, 130, 130 y 100 pb respectivamente. Los Vebonos cerraron mixtos, el VEBONO y el VEBONO con caídas en precios de 30 y 20 pb respectivamente, el VEBONO cerró al alza con un aumento de 10 pb, el resto de los Vebonos cotizados en la Bolsa de Valores de Caracas no presentaron variación en precios con respecto al cierre del día de ayer (ver Pág. 3)! La Bolsa de Valores de Caracas registró un alza de 330,94 puntos en su índice, cerrando en 29009,70 puntos. (ver Pág. 3)! En fecha 07 de septiembre, el Ministerio de Finanzas adjudicó en subasta pública Bs millones en Letras del Tesoro a los plazos de 91, 182 y 273 días.(ver Pág. 6)! Las Reservas Internacionales se ubicaron en millones de USD, de los cuales 706 millones de USD corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FIEM). (ver Pág. 7)! La cotización del euro a la hora de cierre de este informe se ubicó en 1,2104 por dólar.

2 República Bolivariana de Venezuela / Ministerio de Finanzas Informe Venezuela INDICADORES EMBI ,625% Bono Global 27 18,21% TAM 1.915,2/1.920 Bs/US Dólar 1,2104 $/ EURO! Moody's Investors Service mejoró el martes las calificaciones de la deuda de Venezuela, al expresar confianza en el compromiso del gobierno de pagar sus obligaciones oportunamente. La agencia subió la calificación para la deuda en moneda extranjera de Venezuela a "B2" desde "Caa1", sólo tres semanas después de que el presidente Hugo Chávez fuera ratificado en su cargo por un referendo (fuente: Reuters).! La tasa de interés activa de la banca continuó en la última semana de agosto con una tendencia hacia la baja, al registrar una leve caída de 0,4 puntos, para ubicarse en 17,9%, según el último informe del Banco Central de Venezuela (BCV). Las tasas de interés de los depósitos experimentaron aumentos con relación a la semana anterior de 1,8 puntos porcentuales en el caso de los depósitos a 30 y 90 días y de 0,4 puntos porcentuales para los depósitos a 30 días (fuente: Venpres).! El precio del petróleo, descendió el lunes ante las declaraciones del presidente de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (Opep) de que el mercado energético está bien abastecido. Existe un sobreabastecimiento de 1,5 millones de barriles diarios (b/d) (fuente: Venpres)! Más de dos millones 600 mil barriles de combustible bajo en azufre despachó durante el mes de agosto, la Refinería de Amuay, ubicada en el estado Falcón, la cual junto con Cardón integran el Centro de Refinación Paraguaná (CRP). De esta manera, Venezuela ratifica una vez más su condición de proveedor Premium de combustibles para el mundo (fuente: Venpres)

3 Mercados Emergentes AL AL Variación AL Variación AL Variación VARIABLE Día Semana 07-sep sep ago ago-04 Mes Tipo de Cambio Bs/US$ 1.920, ,00 0, ,00 0, ,00 0,00 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana (Promedio Semana Anterior) 35,97 35,97 0,00 37,86-1,89 37,10-1,13 Cesta OPEP 38,66 39,12-0,46 38,48 0,18 40,04-1,38 West Texas Intermediate 41,31 43,99-2,68 42,12-0,81 44,57-3,26 Brent 40,56 41,12-0,56 39,33 1,23 43,31-2,75 TASAS DE INTERES (%) (Actualizado los días jueves) Tasa Activa Promedio (Semana Anterior) 18,21 18,21 0,00 19,03-0,82 17,32 0,89 Tasa Pasiva 90 días (Semana Anterior) 11,66 11,66 0,00 11,56 0,10 12,09-0,43 Spread de Tasas (Semana Anterior) 6,55 6,55 0,00 7,47-0,92 5,23 1,32 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) Globales Argentina 27-9,75% 27,500 27,500 0 pb 27,500 0 pb 27,500 0 pb Brasil Brady C ,375 97, pb 98, pb 95, pb Colombia Globales 27 91,000 90, pb 91, pb 87, pb Globales México 26-11,50% 148, , pb 149, pb 145, pb Venezuela Globales 10-5,375% 87,750 87, pb 87, pb 84, pb Venezuela Globales 13-10,75% 109, , pb 108, pb 105, pb Venezuela Globales 18-13,625% 122, , pb 121, pb 116, pb Venezuela Globales 18-7,00% 82,000 80, pb 80, pb 78, pb Venezuela Globales 27-9,25% 94,625 93, pb 93, pb 90, pb Venezuela Globales 34-9,325% 93,500 92, pb 92, pb 90, pb Venezuela Float 83,375 83, pb 83, pb 80, pb Venezuela Brady DCB 98,438 97, pb 98, pb 97, pb Venezuela Brady PAR 95,250 94, pb 94, pb 93, pb Venezuela Brady Flirb 98,875 98, pb 98, pb 97, pb Venezuela Euro , , pb 103,410 0 pb 103, pb Venezuela Euro , , pb 111, pb 109, pb Venezuela Euro , , pb 111, pb 109, pb PRECIO BONOS MERCADO LOCAL (%) VEBONO ,250 99,250 0 pb 99, pb 98, pb VEBONO ,375 97, pb 96, pb 95, pb VEBONO ,750 96, pb 95, pb 92, pb VEBONO ,790 97,810 0 pb 97, pb 97, pb VEBONO ,520 97, pb 97,570 0 pb 98, pb VEBONO ,600 97,640 0 pb 97,620 0 pb 97, pb VEBONO ,510 97,530 0 pb 97, pb 97, pb RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) F.I.E.M. (MMUS$) B.C.V. (MMUS$) Total: F.I.E.M. y B.C.V. (MMUS$) INFLACION (%) Mes Anterior 1,33 1,33-1,38 1,33 1,38 1,33 Acumulada en el Año 14,10 14,10-12,60 12,72 12,60 12,72 Anualizada 18,90 18,90-21,83 6,30 21,83 6,30 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , ,76 330, , , , ,87 Los Bonos Venezolanos cerraron al alza. Los Bonos que registraron las variaciones en precio más destacados fueron los Bonos Globales 2027, 2018 (13,625%), 2018 (7,00%), 2034 y 2013 aumentando 160, 150, 130, 130 y 100 pb respectivamente. Los Vebonos cerraron mixtos, el VEBONO y el VEBONO con caídas de 30 y 20 pb respectivamente, el VEBONO cerró al alza con un aumento de 10 pb, el resto de los Vebonos cotizados en la Bolsa de Valores de Caracas no presentaron variación en precios con respecto al cierre del día de ayer.

4 Riesgo País Indicador de Riesgo País (EMBI) EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI /05/ /06/ /07/ /07/ /08/ /09/2004 El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, se ubicó al corte de este informe en 519 puntos (-3,17%); Colombia 395 (-1,00%); Brasil 490 puntos (-4,11%) y el EMBI+ 431 puntos (0,00%).

5 Mercado Petrolero Precios de los crudos referenciales vs. Cesta Petrolera venezolana ,31 US$ /Barril ,56 35, BRENT WEST TEXAS VENEZUELA 21-may 31-may 10-jun 20-jun 30-jun 10-jul 20-jul 30-jul 09-ago 19-ago 29-ago

6 Mercado Monetario Tasas de Interés Pasiva y Activa (seis principales bancos) % ACTIVA (semana anterior) PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas 18, , ,55 0 feb-04 mar-04 abr-04 may-04 jun-04 jul-04 ago-04 Resultados de las Subastas de Letras del Tesoro Semana del 06 al 10 de Septiembre de 2004 Fecha Pacto Fecha valor Instrumento Plazo Precio de Corte Precio Prom. Ponderado Rdto. Al Vencim. Monto Adjudicado MM Bs LT ,2229% 97,2342% 11,2529% LT ,2129% 94,2129% 12,1502% LT ,3416% 91,3416% 12,5000% Total acumulado en la semana

7 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de cambio Reservas con FIEM: MM US$ , Bs/US$ FIEM (Día anterior) Reservas BCV (Día anterior) Tipo de Cambio FIEM: 706 MM US$ Reservas BCV: MM US$ ago sep oct dic ene mar abr jun jul sep-04

8 Mercado de Deuda Interna Curva de Rendimiento de acuerdo a metodología del Ministerio de Finanzas 15 Rendimiento % Plazo en días /08/ /09/2004 Logarítmica (01/09/2004) Logarítmica (25/08/2004) Fecha Pacto Fecha Valor Instrumento Resultados de las Subastas de Bonos DPN Semana del 30 de Agosto al 03 de Septiembre de 2004 Plazo (días) Cupón Vigente Precio Corte Precio Prom Ponderado Rdto. Al Vencim. Monto Adjudicado MM Bs. 01/09/ /09/2004 VEBONO ,80% 97,8500% 98,1943% 14,3524% /09/ /09/2004 VEBONO ,99% 97,8760% 97,8760% 13,9755% /09/ /09/2004 VEBONO ,71% 98,1000% 98,1000% 13,1169% /09/ /09/2004 VEBONO ,90% 98,0608% 98,2157% 14,0609% /09/ /09/2004 VEBONO ,99% 97,7500% 97,9150% 13,4850% /09/ /09/2004 VEBONO ,71% 97,9130% 98,0578% 14,4711% Total acumulado en la semana