Informe Venezuela 21 de noviembre de 2017

Transcripción

1 Resumen Ejecutivo Al 21 de noviembre de 2017, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de +231 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del 21 de noviembre de 2017 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron a la baja presentando mayor movimiento el Bono Venezuela USD ,75% con una variación de -156,00 pbs. Las Reservas Internacionales al 17 de noviembre de 2017 se ubicaron en millones de USD, de los cuales 3 millones de USD corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del 21 de noviembre de 2017 se ubicó en 1,1738 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al 21 de noviembre en 56,72 USD por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 61,29 USD por barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 60,49 USD por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 363,74 yuanes o 55,60USD por barril.

2 Venezuela y Turquía evaluaron desarrollo de acuerdos económicos y comerciales Caracas, 21 Nov. AVN.- Los ministros de Economía de Turquía, Nihat Zeybekci, y de Venezuela, Simón Zerpa, se reunieron este martes en la ciudad de Ankara con la finalidad de avanzar en el desarrollo de proyectos conjuntos incluidos en el Acuerdo de Cooperación Económica y Comercial que ambos países suscribieron en octubre pasado. Este convenio se firmó durante la Segunda Comisión Mixta de Alto Nivel durante que se realizó en el marco de la visita oficial del presidente de la República, Nicolás Maduro, a su homólogo turco, Recep Recep Tayyip Erdogan. En esta oportunidad, los ministros Zerpa y Zeybekci acordaron que la I Reunión de la Comisión Económica Conjunta Turquía-Venezuela, se efectuará en enero de 2018, en Caracas. "Esta comisión binacional tendrá como objetivo la ampliación y diversificación del comercio y la cooperación económica en áreas como agricultura, energía, pesca, salud, industria, construcción, turismo, ciencia y tecnología", refiere una nota de prensa del despacho de Economía y Finanzas. Ambos ministros pasaron revista a los principales temas de la agenda binacional, que incluyen las áreas de energía y petróleo, minería y cooperación financiera. Asimismo,Venezuela y Turquía tienen previsto suscribir un Acuerdo de Desarrollo Comercial que sentará bases para una amplia relación de complementariedad económica de largo plazo. El ministro Zerpa informó a su par turco sobre el proceso de renegociación de la deuda externa de la República y de Petróleos de Venezuela (Pdvsa)que emprendió el Gobierno Gobierno Bolivariano. Al respecto, Zeybekci manifestó el deseo de Turquía de posicionarse como "el principal proveedor de bienes y servicios para que Venezuela continúe siendo libre y soberana", al tiempo que abogó por una relación de amistad a largo plazo, enmarcada en la libertad y la soberanía de los pueblos. Indicadores EMBI ,563 Bono Global ,74 Petróleo Venezolano 55,60 US$ Petróleo Venezolano 20,99% TAM 9,97 / 10,00 Bs-US Dólar 1,1738 EUR/USD Destacó que su equipo de trabajo visitará Caracas con "la firme convicción de que la relación entre Turquía y Venezuela alcanzará el máximo nivel en función de los intereses en común". La agenda de trabajo de Zerpa continuará este martes en horas de la tarde con una reunión con el ministro de Energía y Recursos Naturales de Turquía, Berat Albayrak, para tratar temas del ámbito comercial y de inversión en el área energética, refiere el boletín. AVN

3 Mercados Emergentes Variación 4 Concepto 21-nov nov-17 Variación Diaria 24-oct-17 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 9,99 9,99 0,00 9,99 0,00 PRECIOS PETROLEO Cesta Venezolana USD/b 55,60 55,60 0,00 50,49 5,11 Cesta Venezolana CNY/b 363,74 363,74 0,00 333,76 29,98 Cesta OPEP USD/b 60,49 60,33 0,16 55,59 4,90 West Texas Intermediate USD/b 56,72 56,09 0,63 52,29 4,43 Brent USD/b 61,29 61,29 0,00 57,46 3,83 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) (pbs) (pbs) Brasil Globales ,125% 183,52 182,87 64,90 181,63 189,69 Colombia Globales ,375% 131,00 131,00 0,00 135,13-412,50 México Globales ,50% 189,00 189,10-10,30 186,00 300,00 Venezuela Global ,625% 36,00 35,00 99,70 70, ,50 Venezuela Global ,00% 39,13 39,25-12,29 61, ,50 Venezuela USD ,750% 28,21 29,27-106,30 46, ,30 Venezuela USD ,00% 22,75 23,78-103,30 38, ,80 Venezuela USD ,75% 26,77 28,25-148,00 43, ,70 Venezuela USD ,00% 24,50 25,48-98,49 34,38-987,70 Venezuela USD ,250% 24,91 24,88 3,00 34,25-934,30 Venezuela Global ,65% 24,62 24,75-13,50 33,13-850,70 Venezuela Global ,75% 26,62 27,51-89,00 39, ,50 Venezuela Global ,25% 26,56 27,29-73,00 36, ,20 Venezuela USD ,25% 24,38 25,38-100,50 32,86-848,30 Venezuela Global ,95% 25,08 25,77-69,50 39, ,20 Venezuela Global ,375% 23,25 23,77-52,49 33, ,50 Venezuela Global ,00% 23,25 23,40-14,69 31,86-860,70 PRECIO BONOS PDVSA PDVSA2021-9,00% 31,42 32,59-117,00 41, ,90 PDVSA2022-6,00% 24,70 23,61 108,40 29,00-430,40 PDVSA ,75% 34,14 35,53-138,80 43,25-911,20 PDVSA2024-6,00% 24,81 25,67-86,19 33,86-904,80 PDVSA2026-6,00% 24,71 25,52-81,50 28,29-358,40 PDVSA2027-5,375% 26,25 26,59-33,89 29,21-296,20 PDVSA2035-9,75% 29,65 30,85-119,80 34,73-507,70 PDVSA2037-5,50% 25,81 26,32-50,70 31,86-604,20 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 17/11/ /11/2017 Diaria 23/10/ semanas F.E.M. (MMUS$) 3,00 3,00 0,00 3,00 0,00 B.C.V. (MMUS$) 9.872, ,00 180, ,00-256,00 Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) 9.875, ,00 180, ,00-256,00 Bolsa de Valores de Caracas. IBC 699,28 699,68 0,00 663,97 35,00 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 10/11/ /11/2017 Semanal (pbs) 13/10/ semanas Tasa Activa Promedio 20,99 20,99 0,00 22,16-117,00 Tasa Pasiva 90 días 14,95 14,95 0,00 14,82 12,99 Spread de Tasas 6,04 6,04 0,00 7,34-130,00 INFLACION (%) 31-dic nov.-15 Mensual 8,70 11,10 Acumulada en el Año 180,87 158,31 Fuente: Bloomberg, BCV.

4 Riesgo País Indicador de Riesgo País EMBI+ pbs Variación % Diaria Venezuela 4,68% Colombia -0,52% Brasil 0,00% Argentina -0,82% México -2,13% Perú -2,52% Embi+ 0,29% pbs Variación Venezuela 231 Variación EMBI Global 202 4,84% EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al 21 de noviembre de 2017 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en (+4,68%); Colombia 190 (-0,52%); Brasil 247 (0,00%); Argentina 364 (-0,82%); México 184 (- 2,13%); Perú 116 (-2,52%); y el EMBI+ 346 (+0,29%).

5 Riesgo País EMBI Global Diversificado pbs JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al 21 de noviembre de 2017 cerró en puntos básicos presentando una variación de +202 con respecto al cierre de la jornada anterior.

6 Mercado Petrolero Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezuela US$/Barril 65,00 60,00 55,00 61,29 60,49 56,72 55,60 50,00 45,00 40,00 35,00 30,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al 21 de noviembre en 56,72 USD por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 61,29 USD por barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 60,49 USD por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 363,74 yuanes o 55,60USD por barril.

7 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ 11,0 10,0 9, ,0 7,0 6, ,0 4, ,0 Reservas BCV: Reservas FEM: 3 Total Reservas: Fuente: BCV al día 17/11/2017

8 Mercado Monetario Tasa de Interés Activa y Pasiva: 6 Principales Bancos % , ,95 8 6, ACTIVA (semana anteriror) PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente: BCV (10/11/2017)

9 Rendimiento Bono Externo Variación 21-nov nov oct-17 Diaria (pbs) Variación Mes (pbs) RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) Brasil Globales ,125% 2,98 3,02-0,04 3,10-0,12 Brasil Brady C ,29 0,23 0,06 0,24 0,04 Colombia Globales ,375% 5,01 5,01 0,00 4,90 0,11 México Globales ,50% 3,18 3,18 0,00 3,36-0,18 Venezuela Global ,625% 249,46 249,35 0,11 69,90 179,56 Venezuela Global ,00% 136,21 134,51 1,70 60,47 75,74 Venezuela USD ,750% 99,66 96,10 3,56 57,08 42,58 Venezuela USD % 72,41 69,83 2,57 44,13 28,28 Venezuela USD ,75% 62,01 59,63 2,38 40,42 21,59 Venezuela USD ,00% 51,76 49,95 1,81 38,78 12,98 Venezuela USD ,250% 43,04 43,24-0,20 33,09 9,95 Venezuela Global ,65% 40,09 39,99 0,11 31,50 8,59 Venezuela Global ,75% 47,54 46,17 1,37 33,80 13,74 Venezuela Global ,25% 38,60 37,98 0,63 29,04 9,57 Venezuela USD ,25% 41,13 39,71 1,43 31,64 9,49 Venezuela Global ,95% 48,58 47,07 1,50 31,61 16,96 Venezuela Global ,375% 41,05 40,17 0,89 28,72 12,34 Venezuela Global ,00% 30,76 30,49 0,27 22,83 7,93 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDVSA2020-8,50% 17,12 16,52 0,60 19,59-2,47 PDVSA2021-9,00% 51,70 50,12 1,57 38,82 12,88 PDVSA2022-6,00% 46,66 48,10-1,44 40,01 6,65 PDVSA ,75% 54,24 52,39 1,84 42,87 11,36 PDVSA2024-6,00% 38,53 37,46 1,08 33,86 4,68 PDVSA2026-6,00% 32,34 31,48 0,86 28,70 3,64 PDVSA2027-5,375% 28,29 27,99 0,30 25,35 2,95 PDVSA2035-9,75% 33,98 32,75 1,23 28,86 5,13 PDVSA2037-5,50% 22,87 22,50 0,37 20,35 2,53 Fuente: Bloomberg.

10 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Rend (%) 260,00 249,35 249,46 21/11/ /11/ ,00 160,00 136,21 134,51 110,00 99,66 96,10 41,13 48,58 60,00 72,41 40,17 39,71 47,07 41,05 69,83 62,01 59,63 51,76 30,76 49,95 43,04 40,09 47,54 37,98 43,24 39,99 46,17 38,60 30,49 10, Años Fuente: Bloomberg