Informe Venezuela 5 de junio de 2017

Transcripción

1 Resumen Ejecutivo Al 5 de junio de 2017, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de +19 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del 5 de junio de 2017 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron a la baja presentando mayor movimiento el Bono Venezuela Global 27-9,25% con una variación de -61,80 pbs. Las Reservas Internacionales al 2 de junio de 2017 se ubicaron en millones de USD, de los cuales 3 millones de USD corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del 5 de junio de 2017 se ubicó en 1,1254 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al 5 de junio en 47,40 USD por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 50,33 USD por barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 47,37 USD por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 43,42 USD por barril.

2 Precio del petróleo aumenta por tensión diplomática en Qatar Caracas, 05 Jun. AVN.- Las principales cestas petroleras experimentaron este lunes un leve alza debido a la creciente tensión diplomática que se vive en Medio Oriente, luego de que seis países árabes decidieran romper relaciones con Qatar por presuntamente apoyar a organizaciones terroristas como Al Qaida y el grupo Estado Islámico. El conflicto diplomático estimuló la cotización del barril Brent, de referencia en Europa, a escalar 70 centavos hasta alcanzar 50,65 dólares por tonel, y a la canasta WTI, de referencia en Estados Unidos, a subir 61 centavos para situarse en 48,27 dólares. La madrugada de este lunes, Bahréin, Arabia Saudí, Egipto, Yemen, Libia y Emiratos Árabes Unidos anunciaron el rompimiento de las relaciones diplomáticas y la suspensión de las comunicaciones terrestres, marítimas y aérea con Catar, un importante productor de petróleo, gas licuado y condensados perteneciente a la Organización de Países Exportadores de Petróleo (Opep). Entre las medidas contra Doha figura el cese de todas las relaciones con las autoridades cataríes, incluida la ruptura de relaciones y la expulsión del personal diplomático. En el caso de Emiratos Árabes, la delegación catarí tiene 48 horas para abandonar el país, mientras que los ciudadanos cuentan con dos semanas para dejar el territorio. Indicadores EMBI ,070 Bono Global 27 43,42 US$ Petróleo Venezolano 21,80% TAM 9,97 / 10,00 Bs-US Dólar 1,1254 USD/EUR Qatar, que calificó la acusación de estos países como una calumnia, tiene una capacidad de producción de barriles diarios y es miembro del acuerdo de recorte petrolero suscrito entre la Opep y No Opep, que fija una reducción de casi 1,8 millones de barriles diarios (MBD). Ante la tensión política en Medio Oriente, el Gobierno de Rusia, uno de los firmantes del acuerdo, manifestó su confianza en que la crisis diplomática no afecte el cumplimiento del pacto. "El pacto no tiene carácter político, sino económico, por lo que no creo que afecte mucho el cumplimiento del acuerdo", declaró Vladimir Voronkov, embajador ruso ante la Opep, reseñó Sputnik. AVN

3 Mercados Emergentes Variación 4 Concepto 05-jun jun-17 Variación Diaria 08-may-17 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 9,99 9,99 0,00 9,99 0,00 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 43,42 43,42 0,00 41,27 2,15 Cesta OPEP 47,37 47,32 0,05 46,91 0,46 West Texas Intermediate 47,40 47,66-0,26 46,43 0,97 Brent 50,33 50,33 0,00 51,66-1,33 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) (pbs) (pbs) Brasil Globales ,125% 183,52 181,60 192,20 181,63 189,69 Colombia Globales ,375% 131,00 129,50 150,00 135,13-412,50 México Globales ,50% 189,00 188,00 99,70 186,00 300,00 Venezuela Global ,625% 81,50 82,03-52,40 78,13 337,80 Venezuela Global ,00% 69,33 69,54-21,20 66,18 315,00 Venezuela USD ,750% 57,36 57,42-5,79 55,84 152,00 Venezuela USD ,00% 51,12 51,49-37,50 49,17 195,00 Venezuela USD ,75% 60,38 60,94-55,80 56,85 352,70 Venezuela USD ,00% 50,29 50,65-35,99 47,70 258,50 Venezuela USD ,250% 47,73 48,20-46,50 45,82 191,00 Venezuela Global ,65% 46,68 47,09-41,20 45,13 155,00 Venezuela Global ,75% 56,28 56,82-54,40 54,19 209,30 Venezuela Global ,25% 53,07 53,69-61,80 51,40 167,00 Venezuela USD ,25% 48,68 49,08-39,69 45,88 280,20 Venezuela Global ,95% 55,53 56,07-53,49 53,17 236,50 Venezuela Global ,375% 48,78 49,25-46,99 46,00 278,00 Venezuela USD ,5% 36,65 36,70-5,00 34,87 178,00 Venezuela Global ,00% 44,93 45,40-47,50 43,26 166,99 PRECIO BONOS PDVSA PDVSA2017-8,50% 90,63 91,50-87,50 88,00 262,50 PDVSA2020-8,50% 78,38 78,50-12,50 70,51 786,50 PDVSA2021-9,00% 53,20 53,50-29,99 50,25 295,00 PDVSA2022-6,00% 38,56 39,25-68,69 43,81-525,00 PDVSA ,75% 61,03 61,51-48,00 58,40 262,50 PDVSA2024-6,00% 39,50 39,66-15,99 24, ,30 PDVSA2026-6,00% 38,44 38,80-35,99 37,54 89,99 PDVSA2027-5,375% 38,51 38,75-24,00 37,66 85,19 PDVSA2035-9,75% 49,00 49,17-17,00 44,74 426,00 PDVSA2037-5,50% 38,20 38,70-50,00 43,26-505,50 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 02/06/ /05/2017 Diaria 05/05/ semanas F.E.M. (MMUS$) 3,00 3,00 0,00 3,00 0,00 B.C.V. (MMUS$) , ,00-13, ,00 437,00 Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) , ,00-13, ,00 437,00 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , , , ,00 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 26/05/ /05/2017 Semanal (pbs) 28/04/ semanas Tasa Activa Promedio 21,80 21,80 0,00 21,06 74,00 Tasa Pasiva 90 días 14,50 14,50 0,00 14,75-25,00 Spread de Tasas 7,30 7,30 0,00 6,31 99,00 INFLACION (%) 31-dic nov.-15 Mensual 8,70 11,10 Acumulada en el Año 180,87 158,31

4 Riesgo País Indicador de Riesgo País EMBI+ Variación % Diaria pbs Venezuela 0,88% Colombia -2,43% Brasil -0,35% Argentina -0,50% México -4,90% Perú -3,70% Embi+ -1,82% pbs Variación Venezuela 19 Variación EMBI Global 6 0,27% EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al 5 de junio de 2017 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en (+0,88%); Colombia 201 (-2,43%); Brasil 283 (-0,35%); Argentina 398 (-0,50%); México 194 (-4,90%); Perú 130 (-3,70%); y el EMBI+ 323 (-1,82%).

5 Riesgo País EMBI Global Diversificado pbs JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al 5 de junio de 2017 cerró en puntos básicos presentando una variación de +6 con respecto al cierre de la jornada anterior.

6 Mercado Petrolero US$/Barril 60,00 Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezuela 55,00 50,00 45,00 50,33 47,37 47,40 43,42 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al 5 de junio en 47,40 USD por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 50,33 USD por barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 47,37 USD por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 43,42 USD por barril.

7 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ 11,0 10,0 9, ,0 7,0 6, ,0 4,0 3,0 Reservas BCV: Reservas FEM: 3 Total Reservas: Fuente: BCV al día 2/6/2017

8 Mercado Monetario Tasa de Interés Activa y Pasiva: 6 Principales Bancos % 26 21, ,50 8 7, ACTIVA (semana anteriror) PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente: BCV al día 26/5/2017

9 Rendimiento Bono Externo Variación 05-jun jun may-17 Diaria (pbs) Variación Mes (pbs) RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) Brasil Globales ,125% 2,98 3,09-0,11 3,10-0,12 Brasil Brady C ,29 0,18 0,11 0,24 0,04 Colombia Globales ,375% 5,01 5,18-0,17 4,90 0,11 México Globales ,50% 3,18 3,24-0,07 3,36-0,18 Venezuela Global ,625% 34,70 33,99 0,72 38,74-4,04 Venezuela Global ,00% 36,22 35,56 0,66 38,46-2,24 Venezuela USD ,750% 36,40 36,32 0,08 37,01-0,60 Venezuela USD % 29,46 29,10 0,36 30,37-0,91 Venezuela USD ,75% 27,71 27,38 0,33 29,43-1,72 Venezuela USD ,00% 26,00 25,82 0,19 27,29-1,29 Venezuela USD ,250% 23,63 23,42 0,21 24,50-0,87 Venezuela Global ,65% 22,45 22,25 0,20 23,16-0,71 Venezuela Global ,75% 23,59 23,36 0,23 24,44-0,85 Venezuela Global ,25% 20,41 20,17 0,24 20,98-0,56 Venezuela USD ,25% 21,79 21,61 0,19 23,03-1,24 Venezuela Global ,95% 22,52 22,31 0,21 23,47-0,95 Venezuela Global ,375% 20,22 20,03 0,18 21,37-1,15 Venezuela USD ,5% 18,86 18,84 0,02 19,73-0,87 Venezuela Global ,00% 16,45 16,28 0,16 17,04-0,59 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDVSA2017-8,50% 34,91 32,06 2,85 38,28-3,36 PDVSA2020-8,50% 17,23 17,17 0,06 19,59-2,36 PDVSA2021-9,00% 28,06 27,87 0,20 29,70-1,64 PDVSA2022-6,00% 31,19 29,95 1,25 26,49 4,70 PDVSA ,75% 28,19 27,92 0,27 29,50-1,32 PDVSA2024-6,00% 24,59 24,50 0,10 24,89-0,29 PDVSA2026-6,00% 21,47 21,29 0,18 21,86-0,38 PDVSA2027-5,375% 19,78 19,67 0,11 20,02-0,24 PDVSA2035-9,75% 20,55 20,48 0,07 22,41-1,86 PDVSA2037-5,50% 15,72 15,53 0,18 15,91-0,19 Fuente: Bloomberg.

10 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Rend (%) 50,00 05/06/ /06/ ,00 36,22 36,40 35,56 36,32 29,46 30,00 34,70 33,99 29,10 27,71 26,00 27,38 25,82 23,42 22,25 23,63 22,45 23,59 23,36 21,79 21,61 22,52 20,22 18,86 22,31 20,03 18,84 20,00 20,41 20,17 16,28 16,45 10, Años Fuente: Bloomberg