Informe Venezuela 17 de Enero de 2017

Transcripción

1 Resumen Ejecutivo Al día 17 de Enero del 2017, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de -12 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día 17 de Enero del 2017 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron al alza presentando mayor movimiento el Venezuela Globales 18-13,625% con una variación de +197,49 pbs. Las Reservas Internacionales al 16 de Enero del 2017 se ubicaron en millones de US$, de los cuales 3 millones de US$ corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del día 17 de Enero del 2017 se ubicó en 1,0713 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 17 de Enero en 52,48 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 56,13 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 52,60 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 44,82 US$.

2 El bolívar se revalorizó tras apertura de casas de cambio en estados fronterizos con Colombia Indicadores Caracas, 17 Ene. AVN.- El ministro de Economía y Finanzas, Ramón Lobo, informó este martes que con la puesta en funcionamiento de las ocho casas de cambio en la frontera colombo-venezolana, el bolívar comenzó a revalorizarse frente al peso colombiano. "Ayer (lunes) veíamos como el bolívar se revalorizaba, al iniciar estas operaciones, en más de 0,15 centavos de pesos en relación al dólar (...) entrando en funcionamiento con ocho casas (de cambio) con un nivel de operaciones correspondiente a la instalación, vimos un descenso de la tasa de cambio", destacó el ministro durante una entrevista en el programa La pauta de hoy, transmitido por Venezolana de Televisión. Lobo señaló que esta revalorización se va a ir incrementando como resultado de las acciones que implementará el Ejecutivo Nacional para fortalecer la moneda nacional y proteger la economía. Señaló que para evitar que algunos sectores puedan desvirtuar el funcionamiento de las casas de cambio, se implementó un sistema automatizado de solicitud de citas para realizar la compra de monedas extranjeras. De este modo los usuarios deberán registrarse en el portal web de Italcambio y solicitar su cita para ser atendido en las casas de cambio. En estos centros cada usuario podrá cambiar en efectivo hasta 200 dólares y por transferencia 300 dólares. Tras obtener la fecha de atención, el solicitante debe acudir a ll establecimiento con original y copia de la cédula de identidad, Registro de Información Fiscal (RIF), servicio público a nombre del solicitante y última declaración del Impuesto Sobre la Renta (ISLR). EMBI ,875 Bono Global 27 44,82 US$ Petróleo Venezolano 21,51% TAM 9,97 / 10,00 Bs-US Dólar 1,0713 USD/EUR El ministro Lobo reafirmó que las ocho casas de cambio instaladas por Venezuela en la zona fronteriza con Colombia, tienen como finalidad sumar nuevas condiciones para promover una sana actividad comercial en esta región. "Las casas de cambio nos van a permitir relaciones económicas para el intercambio de bienes, productos y servicios con mucha más transparencia, dijo. Asimismo, señaló que estos centros de cambio "permitirán salvaguardar el bolívar venezolano de las mafias especuladoras que desde Colombia han atacado la moneda nacional. De las ocho casas de cambio habilitadas, tres se encuentran en el estado Táchira y cinco en el estado Zulia. El titular de Economía y Finanzas indicó que "en función de la evaluación del sistema" el Ejecutivo podría evaluar aperturar otros centros de cambio. AVN

3 Mercados Emergentes Variación 4 Concepto 17-Ene Ene-17 Variación Diaria 20-Dic-16 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 9,99 9,99 0,00 9,99 0,00 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 44,82 44,82 0,00 45,13-0,31 Cesta OPEP 52,60 52,17 0,43 51,99 0,61 West Texas Intermediate 52,48 52,37 0,11 52,23 0,25 Brent 56,13 56,13 0,00 50,46 5,67 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) (pbs) (pbs) Brasil Globales ,125% 183,52 182,87 64,90 181,63 189,69 Colombia Globales ,375% 131,00 131,00 0,00 135,13-412,50 México Globales ,50% 189,00 189,10-10,30 186,00 300,00 Venezuela Global ,625% 86,00 84,03 197,49 82,50 350,00 Venezuela Global ,00% 68,25 67,13 112,50 64,75 350,20 Venezuela USD ,750% 57,00 56,30 70,00 56,25 75,00 Venezuela USD ,00% 48,50 48,03 47,50 49,13-62,50 Venezuela USD ,75% 63,50 62,50 100,00 62,50 100,00 Venezuela USD ,00% 48,13 47,33 79,99 48,88-75,00 Venezuela USD ,250% 46,00 45,00 100,00 46,88-87,50 Venezuela Global ,65% 44,75 44,15 60,00 45,88-112,50 Venezuela Global ,75% 57,25 57,10 14,99 56,88 37,50 Venezuela Global ,25% 51,88 52,12-24,00 52,38-50,00 Venezuela USD ,25% 48,00 47,20 79,99 47,63 37,50 Venezuela Global ,95% 57,50 56,70 79,99 56,63 87,50 Venezuela Global ,375% 48,38 47,35 102,50 47,88 50,00 Venezuela USD ,5% 36,00 35,71 28,79 0,00 0,00 Venezuela Global ,00% 44,25 43,38 87,50 43,88 37,50 PRECIO BONOS PDVSA PDVSA2017-5,25% 93,00 93,25-25,00 89,00 400,00 PDVSA2017-8,50% 85,50 85,73-22,49 76,00 950,00 PDVSA2020-8,50% 76,25 75,60 65,00 70,51 574,00 PDVSA2021-9,00% 55,74 55,15 59,00 53,43 231,50 PDVSA2022-6,00% 39,69 40,00-31,19 38,75 93,80 PDVSA ,75% 63,13 63,72-59,49 61,00 212,50 PDVSA2024-6,00% 40,75 40,03 71,99 23, ,50 PDVSA2026-6,00% 39,15 38,75 39,99 38,50 64,99 PDVSA2027-5,375% 38,56 38,35 21,00 37,00 156,00 PDVSA2035-9,75% 49,79 49,50 28,99 48,85 94,10 PDVSA2037-5,50% 38,50 38,29 21,00 43,88-537,50 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 16/1/ /1/2017 Diaria 19/12/ semanas F.E.M. (MMUS$) 3,00 3,00 0,00 3,00 0,00 B.C.V. (MMUS$) 10654, ,00 0, ,00-345,00 Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) 10657, ,00 0, ,00-345,00 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , ,88 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 6/1/ /12/2016 Semanal (pbs) 9/12/ semanas Tasa Activa Promedio 21,51 22,83-132,00 22,13-61,99 Tasa Pasiva 90 días 14,91 14,89 1,99 14,94-2,99 Spread de Tasas 6,60 7,94-134,00 7,19-58,99 INFLACION (%) 31-dic nov.-15 Mensual 8,70 11,10 Acumulada en el Año 180,87 158,31 Fuente: Bloomberg, BCV.

4 Riesgo País pbs Indicador de Riesgo País EMBI Variación % Diaria Venezuela -0,56% Colombia -2,38% Brasil -2,42% Argentina 0,00% México -1,69% Perú -3,11% Embi+ -0,85% pbs Variación Venezuela -12 Variación EMBI Global -9-0,42% EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al día 17 de Enero del 2017 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en (-0,56%); Colombia 205 (-2,38%); Brasil 282 (-2,42%); Argentina 455 (0,00%); México 232 (- 1,69%); Perú 156 (-3,11%); y el EMBI+ 350 (-0,85%).

5 Riesgo País EMBI Global Diversificado pbs JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al día 17 de Enero del 2017 cerró en puntos básicos presentando una variación de --9 puntos básicos con respecto al cierre de la jornada anterior.

6 Mercado Petrolero US$/Barril 60,00 Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezuela 55,00 50,00 56,13 52,48 52,17 45,00 44,82 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 17 de Enero en 52,48 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 56,13 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 52,60 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 44,82 US$.

7 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ 11,0 10,0 9,0 8,0 7,0 6, ,0 4,0 3,0 Reservas BCV: Reservas FEM: 3 Total Reservas: Fuente: BCV al día 16/1/2017

8 Mercado Monetario 24 % Tasa de Interés Activa y Pasiva: 6 Principales Bancos 20 21, , , ACTIVA PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente: BCV al día 6/1/2017

9 Rendimiento Bono Externo Variación 17-Ene Ene Dic-16 Diaria (pbs) Variación Mes (pbs) RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) Brasil Globales ,125% 2,98 3,02-0,04 3,10-0,12 Brasil Brady C ,29 0,23 0,06 0,24 0,04 Colombia Globales ,375% 5,01 5,01 0,00 4,90 0,11 México Globales ,50% 3,18 3,18 0,00 3,36-0,18 Venezuela Global ,625% 27,66 27,72-0,07 30,27-2,62 Venezuela Global ,00% 31,51 32,01-0,50 33,88-2,37 Venezuela USD ,750% 33,33 33,48-0,15 33,33 0,00 Venezuela USD % 29,42 29,45-0,02 28,69 0,74 Venezuela USD ,75% 25,62 26,01-0,38 26,04-0,42 Venezuela USD ,00% 26,67 26,91-0,24 26,19 0,48 Venezuela USD ,250% 24,23 24,51-0,28 23,75 0,48 Venezuela Global ,65% 23,13 23,21-0,07 22,56 0,57 Venezuela Global ,75% 23,15 23,04 0,10 23,32-0,17 Venezuela Global ,25% 20,82 20,48 0,34 20,63 0,19 Venezuela USD ,25% 22,10 22,32-0,22 22,29-0,19 Venezuela Global ,95% 21,90 22,05-0,15 22,26-0,36 Venezuela Global ,375% 20,53 20,81-0,28 20,77-0,24 Venezuela USD ,5% 19,14 19,27-0,14 0,00 0,00 Venezuela Global ,00% 16,82 17,14-0,32 16,99-0,17 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDVSA2017-5,25% 37,72 36,11 1,61 45,82-8,11 PDVSA2017-8,50% 30,58 30,04 0,54 45,10-14,52 PDVSA2020-8,50% 17,32 17,56-0,23 19,59-2,27 PDVSA2021-9,00% 25,40 25,72-0,32 26,50-1,10 PDVSA2022-6,00% 28,21 27,78 0,43 28,50-0,29 PDVSA ,75% 26,30 26,00 0,31 27,24-0,94 PDVSA2024-6,00% 23,17 23,55-0,39 23,97-0,80 PDVSA2026-6,00% 20,73 20,92-0,19 20,98-0,24 PDVSA2027-5,375% 19,40 19,49-0,09 19,93-0,53 PDVSA2035-9,75% 20,18 20,29-0,11 20,55-0,37 PDVSA2037-5,50% 15,54 15,61-0,08 16,09-0,55 Fuente: Bloomberg.

10 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Rend (%) 40,00 17/1/ /1/ ,00 33,33 33,48 29,42 30,00 25,00 20,00 27,66 27,72 29,45 25,62 26,01 26,67 26,91 24,23 24,51 23,13 23,15 23,21 23,04 20,82 22,10 21,90 22,32 22,05 20,48 20,53 19,14 20,81 19,27 16,82 17,14 15, Años Fuente: Bloomberg