Curso Estrategias con BONOS Y CUPONES PBI

Transcripción

1 Curso Estrategias con BONOS Y CUPONES PBI Incluye archivos excel para valuación de bonos y cupones PBI Estrategias actuales para inversores exigentes. Acercate al fascinante mundo de la renta fija conociendo en detalle la operatoria de los bonos locales en dólares y los cupones PBI en todas su monedas. Conoce el dólar financiero! NO REQUIERE CONOCIMIENTOS PREVIOS Leiod Inversiones Financieras -

2 Queres aprender a calcular la TIR del cupon PBI? Queres aprender a elaborar escenarios y arbitrar entre Cupones en Pesos Vs. Cupones en Dólares? Queres conocer en detalle la operatoria de bonos argentinos en dólares que pagan dólares billete? Sabes lo que es un bono dólar linked? Queres aprender a combinarlo con el venta de dólares futuro? Conoce herramientas de adquisición de dólares billete a través de la operatoria de bonos y mucho mas. MODALIDAD TEMARIO INSCRIPCIONES MATERIAL 2

3 TEMARIO DETALLADO Cupones PBI. Analisis y Valuación 1- Calculo de la Tasa Interna de retorno para el cupón PBI en $ y dolares para diferentes escenarios de pago 2- Conceptos asociados al rendimiento, evaluación de escenarios y comparación con tasas en dólares vs. tasas en $. 3- Comparación del análisis por el método de la TIR, frente al método del VAN. 4- Análisis y conceptos asociados al pago del TVPP, TVPA y TVPY. 5- Impacto del Dolar Blue en el precio del TVPA y el TVPY. Este primer módulo, de una hora y 15 minutos de duración, permitirá al alumno comprender los aspectos teórico prácticos fundamentales de la tasa interna de retorno y el valor presente para ejemplos realizados sobre el TVPP y el TVPA. El alumno podrá comprender el impacto de diferentes niveles de crecimiento tipos de cambio e inflación en los pagos y en las valuaciones realizadas. 3

4 Operatoria de Bonos en Dólares 1- Descripción de las características principales de los bonos en dólares con cotización. 2- Descripción de las amortización de capital e interés para cada uno de los bonos. 3- Cotización en pesos y pagos en dolares. Diferencias entre bonos con cotización en moneda local y bonos con cotización en dolares. Ejemplos entre RO15 y RO15D. Explicación del dolar financiero a través de bonos. 5- Tipos de cambios implícitos entre los diferentes bonos según diferentes tasas de descuento. 6- Lanzamientos por bases: Lanzando In the Money, At the Money y Out the Money 7- Consejos útiles: timing de la operatoria, el problema de la devaluación, oportunidades del mercado. Este módulo, de una 45 de duración el alumno podrá seleccionar las mejores alternativas de bonos en dólares, para la operatoria en pesos y la operatoria en dólares, permitiendo evaluar tipos de cambios implícitos y comprendiendo en detalle la cantidad de dólares a recibir por cada uno de los títulos públicos. Asimismo conocerá operatorias alternativas interesantes para el contexto actual del cepo cambiario. 4

5 Bonos Dolar Linked 1- Descripción del funcionamiento de este tipo de títulos. 2- Detalle y Análisis de los principales bonos con estas características. 3- Evaluación y análisis de acuerdo al tipo de cambio oficial. 4- Combinación de bonos dolar linked con venta de futuros en el mercado Rofex. Tasas vigentes y riesgos de la operación. Conclusiones y otros temas relacionados inversiones que hoy son claves para el inversor del mercado argentino de renta fija Este módulo, 30 minutos de duración el alumnos entenderá y conocerá los bonos dólar linked, junto a la estrategia combinada del dólar futro que permite, por momentos ganar altas tasas en pesos por las tasa de retorno del bono y las tasas implícitas en la operatoria de dólar futuro. 5

6 Curriculum del Expositor Diego Rebissoni, fundador de Leiod Inversiones financieras y presidente ejecutivo, capacita actualmente a inversores y empresas en entidades como el Rofex (Mercado de Futuros y Opciones de Dólar y Commodities) y en Sociedades de la Bolsa local. Actualmente desempeñándose como CEO y profesor de todos los cursos de Leiod, Diego Rebissoni es Ingeniero Industrial y Especialista en Mercado de Capitales (Título de Posgrado dictado por el Mercado de Valores y la Universidad de Buenos Aires) con vasta experiencia en el mercado financiero y herramientas complejas de cobertura a través del mercado de futuros. Leiod ha publicado artículos de interés en ediciones relacionadas con el mundo financiero. 6

7 Ingresa al grupo de alumnos de Leiod en facebook (Alumnos de Leiody consulta a otros alumnos su opinión de nuestros cursos. Contacto: Diego Rebissoni leiod@leiod.com.ar Consultas: Leiod Inversiones Financieras -