Informe Venezuela 26 de junio de 2012

Transcripción

1 Informe Venezuela Resumen Ejecutivo Al día, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de +3 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior (Ver Pág. 4). Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día 26 de junio de 2012 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron al alza, presentando mayor movimiento el Venezuela Global ,25% con una variación de +78,49 pbs. Las Reservas Internacionales al 25 de junio de 2012 se ubicaron en millones de US$, de los cuales 3 millones de US$ corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del día 26 de junio de 2012 se ubicó en 1,2491 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día en 79,36 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 90,34 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 90,13 US$ por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 90,09 US$.

2 Informe Venezuela Indicadores EMBI ,375 Bono Global 27 90,09 US$ Petróleo Venezolano 18,15% TAM 4,29 / 4,30 Bs-US Dólar 1,2491 USD/EUR Precio de la cesta Opep subió a 88,92 dólares Caracas, 26 Jun. AVN.- El precio del barril de la cesta de referencia de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (Opep) se ubicó este lunes en 88,92 dólares, lo que equivale a un aumento de 0,2% (18 centavos), con respecto a los 88,74 dólares registrados en la jornada del viernes, informó este martes el grupo en un comunicado. Durante el transcurso de 2012 este crudo refleja un precio promedio de 113,29 dólares por barril, y durante junio mantiene una cotización media de 95,7 dólares por barril. La demanda del crudo se ha visto afectada por la ralentización del crecimiento económico de Estados Unidos y la Zona Euro, que continúan atravesando una fuerte crisis financiera. No obstante, los analistas internacionales señalan que es posible que el precio del crudo pueda experimentar un alza, como consecuencia del paso de la tormenta tropical Debby por el Golfo de México, que ha originado que las transnacionales reduzcan 23 % la producción de petróleo y de gas natural. Asimismo, el mercado está atento a una posible disminución de barriles en el inventario de crudo de Estados Unidos. Los países integrantes de la Opep aportan alrededor de 40% del petróleo que se produce en el mundo y poseen 80% de las reservas localizadas y probadas de crudo. La cesta de este grupo incluye 12 tipos de crudo: el argelino Saharan Blend; el iraní Iran Heavy; el iraquí Basra Light; el Kuwait Export; el libio Es Sider; el nigeriano Bonny Light; el Qatar Marine; el saudita Arab Light; el Murban, de los Emiratos Árabes Unidos; el Merey, de Venezuela; el angoleño Girassol y el Oriente, de Ecuador. AVN

3 Mercados Emergentes HOY AL Variación AL Variación Diaria Concepto 26-Jun Jun May-12 4 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 4,289 4,289 0,00 4,289 0,00 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 90,09 90,09 0,00 101,63-11,54 Cesta OPEP 90,13 88,92 1,21 105,13-15,00 West Texas Intermediate 79,36 79,01 0,35 90,76-11,40 Brent 90,34 90,45-0,11 107,74-17,40 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argentina Boden ,00% 75,665 74, ,70 79, ,49 Argentina Boden ,924% 12,334 12,319 1,49 12,231 10,30 Brasil Globales 27-10,125% 170, ,375 3,99 167, ,49 Brasil Brady C , ,213-4,79 120,775-60,99 Colombia Globales 27-8,375% 129, ,128-0,49 129,125-0,20 México Globales 26-11,50% 177, ,000 0,00 177,000 0,00 Venezuela Globales 13-10,75% 102, ,520 7,50 102,940-34,49 Venezuela Globales 14-8,5% 98,565 98,378 18,69 98,348 21,69 Venezuela Euro ,00% 90,000 90,00 0,00 90,00 0,00 Venezuela USD 20165,75% 85,440 85,46-1,50 85,81-37,30 Venezuela Globales 18-13,625% 101, ,16-63,50 103,88-235,50 Venezuela Globales 18-7,00% 76,003 75,80 20,00 75,56 43,99 Venezuela USD ,750% 76,148 76,27-12,50 76,00 14,79 Venezuela USD ,00% 67,387 66,82 57,20 66,52 86,40 Venezuela USD ,75% 94,025 94,02 0,70 95,50-147,79 Venezuela USD ,00% 76,003 75,47 53,00 76,16-15,50 Venezuela USD ,250% 70,910 70,77 13,70 69,75 115,70 Venezuela USD ,65% 67,548 67,07 48,00 66,82 73,30 Venezuela USD ,75% 86,423 85,94 48,30 86,33 9,00 Venezuela Globales 27-9,25% 78,375 77,59 78,49 76,90 147,19 Venezuela USD ,25% 74,690 74,29 39,99 74,43 26,20 Venezuela USD ,95% 86,648 86,36 28,99 86,87-21,69 Venezuela Globales 34-9,375% 74,910 74,22 68,69 74,41 50,19 Venezuela USD 38-7,00% 64,037 64,42-37,99 63,63 41,20 PRECIO BONOS PDVSA PDV ,9% 84,822 84,65 16,89 87,03-221,20 PDV ,00% 76,945 76,53 41,49 79,02-207,90 PDV ,125% 71,404 70,88 52,49 72,97-156,90 PDV ,25% 69,783 69,82-3,79 69,11 67,60 PDV ,50% 80,000 83,19-318,70 81,43-142,70 PDV ,75% 91,948 91,60 34,89 91,87 7,79 PDV ,375% 56,191 56,18 1,00 54,00 219,00 PDV ,50% 55,931 55,91 2,19 63,63-769,40 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 25/06/ /06/2012 Diaria 29/05/ semanas F.E.M. (MMUS$) B.C.V. (MMUS$) Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) PRODUCTO INTERNO BRUTO TRIMESTRAL Variación (%) I2012/I2011 5,6 IV2011/IV2010 4,9 III2011/III2010 4,4 II2011/II2010 2,6 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , ,66 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 15/06/ /06/2012 Semanal (pbs) 18/05/ semanas Tasa Activa Promedio (Semana Anterior) 18,15 17,51 63,99 17,63 52,00 Tasa Pasiva 90 días (Semana Anterior) 14,50 14,50 0,00 14,50 0,00 Spread de Tasas (Semana Anterior) 3,65 3,01 63,99 3,13 52,00 INFLACION 2011 (%) Mayo, 2012 Abril, 2012 Mensual 1,6 0,8 Acumulada en el Año 6,0 4,4 Fuente: Bloomberg, BCV. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron al alza, presentando mayor movimiento el Venezuela Global ,25% con una variación de +78,49 pbs.

4 Riesgo País Indicador de Riesgo País EMBI+ Variación % Diaria Venezuela 0,26% Colombia 0,60% Brasil -0,93% Argentina 2,08% México 0,00% Peru -1,09% Embi+ 0,00% -0,93% pbs Variación Venezuela 3 Variación EMBI Global -11 pbs Fuente: Bloomberg EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERU EMBI MEXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al día y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en puntos (+0,26%); Colombia 169 puntos (+0,60%); Brasil 213 puntos (-0,93%); Argentina puntos (+2,08%); México 184 puntos (0,00%); Perú 181 puntos (-1,09%) y el EMBI+ 378 puntos (0,00%). EMBI Global Diversificado pbs JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al día 26 de junio de 2012 cerró en puntos básicos con una variación de -11 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior.

5 Mercado Petrolero Precios Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezolana US$/Barril 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 90,00 80,00 70,00 90,34 90,13 90,09 79,36 Fuente: Bloomberg BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día en 79,36 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 90,34 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 90,13 US$ por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 90,09 US$.

6 Mercado Cambiario MMUSD Reservas Internacionales y Tipo de Cambio FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs./USD 5,00 4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 Reservas BCV: MM USD Reservas FEM: 3 MM USD Total Reservas: MM USD Fuente: BCV al 25/06/2012

7 Mercado Monetario Tasas de Interés Activa y Pasiva 6 principales bancos ,15 % ,50 3,65 0 Fuente: BCV al 15/06/2012 ACTIVA PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas

8 Rendimiento de Bonos Externos HOY AL AL 26-Jun Jun-12 Variación 29-May-12 Variación RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argentina Boden ,00% 17,572 18,351-77,90 15, ,20 Brasil Globales 27-10,125% 3,833 3,839-0,60 4,067-23,40 Brasil Brady C ,499 0,452 4,70 0,565-6,60 Colombia Globales 27-8,375% 5,357 5,308 4,90 5,351 0,60 México Globales 26-11,50% 4,008 4,009-0,10 4,029-2,10 Venezuela Globales 13-10,75% 8,688 8,800-11,20 8,551 13,70 Venezuela Globales 14-8,5% 9,327 9,455-12,80 9,451-12,40 Venezuela Euro ,00% 11,703 11,662 4,10 11,591 11,20 Venezuela USD ,75% 10,779 10,801-2,20 10,630 14,90 Venezuela Globales 18-13,625% 13,426 13,274 15,20 12,788 63,80 Venezuela Globales 18-7,00% 12,641 12,703-6,20 12,812-17,10 Venezuela USD ,750% 12,967 12,929 3,80 13,048-8,10 Venezuela USD % 12,423 12,547-12,40 12,583-16,00 Venezuela USD ,75% 13,948 13,919 2,90 13,620 32,80 Venezuela USD ,00% 13,291 13,405-11,40 13,273 1,80 Venezuela USD ,250% 13,131 13,178-4,70 13,358-22,70 Venezuela USD ,65% 12,966 13,060-9,40 13,082-11,60 Venezuela USD ,75% 14,013 14,101-8,80 14,034-2,10 Venezuela Globales 27-9,25% 12,514 12,640-12,60 12,760-24,60 Venezuela USD ,25% 13,130 13,206-7,60 13,191-6,10 Venezuela USD ,95% 14,013 14,065-5,20 14,001 1,20 Venezuela Globales 34-9,375% 12,877 13,011-13,40 12,988-11,10 Venezuela USD 38-7,00% 11,391 11,329 6,20 11,519-12,80 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDV ,00% 14,094 14,318-22,40 13, ,80 PDV ,125% 14,398 14,637-23,90 13,784 61,40 PDV ,25% 14,338 14,343-0,50 14,448-11,00 PDV ,50% 14,072 13, ,90 13,536 53,60 PDV ,75% 14,420 14,499-7,90 14,418 0,20 PDV ,375% 11,801 11,768 3,30 12,049-24,80 PDV ,50% 10,639 10,647-0,80 11,015-37,60 Fuente: Bloomberg Diaria Mes

9 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de acuerdo a metodología del Ministerio del Poder Popular de Planificación y Finanzas Evolución de la Curva de Rendimiento USD Rend (%) 15,00 14,00 13,00 12,00 11,00 10,00 8,688 9,00 8,00 7,00 6,00 9,327 11,703 8,800 Fuente: Bloomberg 13,426 12,967 10,779 9,455 11,662 13,274 12,929 12,423 10,801 13,948 13,291 13,131 13,919 14,101 14,013 14,013 13,17813,060 12,966 12,514 13,130 12,547 13,405 13,206 12,64012,877 14,065 26/06/ /06/ , Años 13,011 Logarítmica (26/06/2012) Logarítmica (25/06/2012) 11,329