Informe Venezuela. Resumen Ejecutivo. 27 de Agosto de 2014

Transcripción

1 Informe Venezuela Resumen Ejecutivo Al día 27 de Agosto del 2014, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de -9 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día 27 de Agosto del 2014 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron al alza presentando mayor movimiento el Venezuela Euro ,00% con una variación de +125,00 pbs. Las Reservas Internacionales al 26 de Agosto del 2014 se ubicaron en millones de US$, de los cuales 3 millones de US$ corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del día 27 de Agosto del 2014 se ubicó en 1,3193 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 27 de Agosto en 93,88 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 102,50 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 100,06 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 90,89 US$.

2 Informe Venezuela Indicadores EMBI ,800 Bono Global 27 90,89 US$ Petróleo Venezolano 18,53% TAM 6,28 / 6,30 Bs-US Dólar 1,3193 USD/EUR Gobierno impulsa producción de empresas del sector automotriz y autopartes. Caracas, 27 Ago. AVN.- El ministro para Economía, Finanzas y Banca Pública, Rodolfo Marco Torres, realizó este miércoles una serie de reuniones con representantes de empresas de respuestos e insumos para el sector automotriz para impulsar la producción. "Hoy continuaremos las reuniones con los sectores automotriz y autopartes. Eficiencia o nada!", expresó a través de su cuenta en Señaló que estos encuentros tienen por objeto impulsar a estos sectores y crear nuevos proyectos para la exportación. De este modo, se instalaron mesas de trabajo con la empresa Affinia Venezuela C.A., que se encarga de la producción de filtros de aceite, y con la corporación Axalta, dedicada a la fabricación de pinturas para vehículos. Asimismo, se unió la empresa Multiprens C.A., que produce rines de acero, gatos mecánicos y piezas para equipos originales automotrices, así como Covencaucho, que está orientada a la producción de cauchos de montacargas y cámaras de aire. Este lunes, el ministro Marco Torres se reunió con representantes de las empresas Pirelli de Venezuela, Good Year de Venezuela, Encava y Acumuladores Duncan, que se comprometieron a incrementar sus niveles de producción en el país. Esta iniciativa forma parte de las acciones impulsadas por el Gobierno Nacional para impulsar la producción y garantizar la completa operatividad de las empresas del sector automotriz. En ese sentido, la semana pasada el titular de Economía, Finanzas y Banca Pública, se reunió con representantes de Toyota, Chrysler, Mack de Venezuela, Bridgestone Firestone Venezolana e Industrias Faaca, con el fin de discutir acciones vinculadas con la producción de estas empresas en el país. AVN

3 Mercados Emergentes HOY AL Variación AL Variación Concepto 27-ago ago-14 Diaria 28-jul-14 4 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 6,284 6, ,284 0 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 90,89 90,89 0,00 95,84-4,95 Cesta OPEP 100,06 99,82 0,24 105,11-5,05 West Texas Intermediate 93,88 93,86 0,02 101,67-7,79 Brent 102,50 102,31 0,19 107,27-4,77 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argentina Boden ,00% 83,665 84,171-50,60 93, ,40 Brasil Globales 27-10,125% 183, ,873 64,90 182, ,19 Brasil Brady C , ,063-21,30 117, ,00 Colombia Globales 27-8,375% 131, ,000 0,00 135, ,50 México Globales 26-11,50% 189, ,103-10,30 186, ,00 Venezuela Globales 14-8,5% 99,800 99,900-10,00 100,450-65,00 Venezuela Euro ,00% 99,300 98, ,00 99,18 12,20 Venezuela USD ,75% 92,500 92,600-9,99 95,35-284,99 Venezuela Globales 18-13,625% 103, ,550 35,00 108,30-439,99 Venezuela Globales 18-7,00% 81,100 81,000 9,99 86,70-560,00 Venezuela USD ,750% 80,150 79,850 30,00 86,10-594,99 Venezuela USD ,00% 71,250 71,050 20,00 76,50-525,00 Venezuela USD ,75% 96,500 96,350 15,00 103,00-650,00 Venezuela USD ,00% 79,400 79,250 15,00 86,50-709,99 Venezuela USD ,250% 73,900 73,750 15,00 80,25-634,99 Venezuela USD ,65% 71,150 71,000 15,00 77,25-609,99 Venezuela USD ,75% 90,100 89,850 25,00 96,90-680,00 Venezuela Globales 27-9,25% 79,800 79,550 25,00 86,38-657,50 Venezuela USD ,25% 76,800 76,550 25,00 83,75-695,00 Venezuela USD ,95% 90,000 89,750 25,00 97,25-725,00 Venezuela Globales 34-9,375% 76,800 76,550 25,00 84,50-770,00 Venezuela USD 38-7,00% 63,750 63,550 20,00 70,00-625,00 PRECIO BONOS PDVSA PDV ,9% 99,625 99,80-17,49 99,60 2,50 PDV ,00% 93,000 93,05-4,99 95,50-250,00 PDV ,125% 85,500 85,75-25,00 89,25-375,00 PDV ,25% 80,860 80,95-9,00 87,50-664,00 PDV ,50% 91,650 90,27 138,50 96,10-444,99 PDV ,75% 95,625 94,67 95,49 103,25-762,50 PDV ,375% 56,250 56,15 10,00 58,00-175,00 PDV ,50% 54,650 53,34 131,00 70, ,00 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 26/08/ /08/2014 Diaria 28/07/ semanas F.E.M. (MMUS$) B.C.V. (MMUS$) Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) PRODUCTO INTERNO BRUTO TRIMESTRAL Variación (%) IV2013/IV2012 1,0 III2013/III2012 1,1 II2013/II2012 2,6 I2013/I2012 0,8 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , ,66 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 15/08/ /08/2014 Semanal (pbs) 01/08/ semanas Tasa Activa Promedio 18,53 18,53 0,00 16,75 178,00 Tasa Pasiva 90 días 14,50 14,59-8,99 14,74-24,00 Spread de Tasas 4,03 3,94 8,99 2,01 202,00 INFLACION (%) mayo, 2014 abril, 2014 Mensual 5,7 5,7 Acumulada en el Año 23,0 16,3 Fuente: Bloomberg, BCV.

4 Riesgo País Indicador de Riesgo País EMBI+ Variación % Diaria Venezuela -0,83% # Colombia -0,69% # Brasil -1,45% # Argentina 0,63% México 1,40% # Perú 1,37% Embi+ 0,00% -1,88% pbs Variación Venezuela -9 Variación EMBI Global -21 Fuente: Bloomberg. pbs EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al día 27 de Agosto del 2014 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en (-0,83%); Colombia 144 (-0,69%); Brasil 204 (-1,45%); Argentina 802 (+0,63%); México 145 (+1,40%); Perú 148 (+1,37%); y el EMBI+ 299 (0,00%). pbs EMBI Global Diversificado JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al día 27 de Agosto del 2014 cerró en puntos básicos presentando una variación de -21 puntos básicos con respecto al cierre de la jornada anterior.

5 Mercado Petrolero Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezolana US$/Barril 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 90,00 102,31 99,82 93,86 90,89 80,00 70,00 Fuente: Bloomberg BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 27 de Agosto en 93,88 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 102,50 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 100,06 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 90,89 US$.

6 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MMUSD FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs./USD 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00 Reservas BCV: MM US$ Reservas FEM: 3 MM US$ Total Reservas: MM US$ Fuente: BCV al día 26/8/2014

7 Mercado Monetario Tasas de Interés Activa y Pasiva 6 principales bancos % , ,50 7 4, ACTIVA PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente: BCV al día 15/8/2014

8 Rendimiento de Bonos Externos HOY AL AL 27-ago ago-14 Variación 28-jul-14 Variación RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argentina Boden ,00% 14,280 13,906 37,40 9, ,80 Brasil Globales 27-10,125% 2,978 3,016-3,80 3,040-6,20 Brasil Brady C ,285 0,225 6,00 0,235 5,00 Colombia Globales 27-8,375% 5,008 5,010-0,20 4,761 24,70 México Globales 26-11,50% 3,178 3,177 0,10 3,366-18,80 Venezuela Globales 14-8,5% 10,174 10,938-76,40 5, ,00 Venezuela Euro ,00% 9,050 11, ,00 8,862 18,80 Venezuela USD ,75% 11,385 11,277 10,80 8, ,30 Venezuela Globales 18-13,625% 12,343 12,458-11,50 11, ,20 Venezuela Globales 18-7,00% 12,911 12,937-2,60 10, ,40 Venezuela USD ,750% 13,205 13,292-8,70 11, ,10 Venezuela USD % 12,802 12,853-5,10 11, ,90 Venezuela USD ,75% 13,477 13,510-3,30 12, ,50 Venezuela USD ,00% 13,025 13,057-3,20 11, ,70 Venezuela USD ,250% 12,947 12,977-3,00 11, ,20 Venezuela USD ,65% 12,655 12,685-3,00 11, ,70 Venezuela USD ,75% 13,418 13,463-4,50 12, ,00 Venezuela Globales 27-9,25% 12,415 12,460-4,50 11, ,50 Venezuela USD ,25% 12,898 12,945-4,70 11, ,20 Venezuela USD ,95% 13,459 13,500-4,10 12, ,70 Venezuela Globales 34-9,375% 12,596 12,639-4,30 11, ,40 Venezuela USD 38-7,00% 11,484 11,519-3,50 10,594 89,00 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDV ,9% 7,216 6, ,30 6,481 73,50 PDV ,00% 11,634 11,537 9,70 8, ,60 PDV ,125% 13,048 12,868 18,00 10, ,30 PDV ,25% 14,280 14,204 7,60 10, ,50 PDV ,50% 11,722 12,284-56,20 9, ,00 PDV ,75% 13,701 13,917-21,60 12, ,30 PDV ,375% 12,284 12,304-2,00 11, ,80 PDV ,50% 10,957 11,216-25,90 10,326 63,10 Fuente: Bloomberg. Diaria Mes

9 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Evolución de la Curva de Rendimiento USD Rend (%) 16,00 15,00 14,00 13,00 12,00 11,00 10,00 9,00 10,94 11,41 10,17 9,05 11,28 11,39 13,29 12,80 13,48 13,03 12,95 13,42 12,66 12,42 12,90 13,46 12,60 12,34 13,46 13,06 12,95 12,98 12,69 13,50 13,51 12,46 13,21 12,85 12,64 12,46 11,48 11,52 8,00 7,00 6,00 27/08/ /08/ Años Fuente: Bloomberg