Normas Internacionales de Información Financiera Agosto 2007

Transcripción

1 Normas Internacionales de Información Financiera

2 2 Normas Internacionales de Información Financiera

3 Normas Internacionales de Información Financiera Sobre esta publicación Estos estados financieros ilustrativos han sido realizados por el International Financial Reporting Group de KPMG (parte de KPMG IFRG Limited), y los comentarios expresados en éstos representan el pensamiento del International Financial Reporting Group de KPMG. Contenido El propósito de esta publicación es ayudarlo en la preparación de los estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Esta publicación ilustra un posible formato de estados financieros, basándose en una corporación multinacional ficticia involucrada en negocios generales; la corporación no adopta por primera vez las NIIF (ver Guía técnica). Esta publicación refleja las NIIF emitidas al 1 Agosto del 2007 que la entidad que posea un período anual que comienza el 1 de Enero de 2007 necesita aplicar (requerimientos actualmente efectivos ). Las NIIF que son efectivas para el período anual que comienza después del 1 de Enero de 2007 (requerimientos futuros ) no han sido adoptados anticipadamente en la preparación de de estos estados financieros ilustrativos. Cuando se preparan estados financieros de acuerdo con las NIIF, la entidad debe respetar sus requerimientos de estatutos locales y regulaciones. Esta publicación no toma en cuenta ningún requerimiento de una jurisdicción en particular. Por ejemplo, las NIIF no requieren que se presenten estados financieros separados para la entidad matriz, y esta publicación incluye sólo estados financieros consolidados. Sin embargo, en algunas jurisdicciones la información financiera de la entidad matriz puede también ser requerida. Esta publicación no ilustra la NIIF 4 Contratos de Seguros, o la NIC 26 Contabilidad e Informes sobre Beneficios de los Planes de Jubilación. Esta publicación ilustra solo los componentes del estado financiero de un informe financiero. Sin embargo, típicamente un informe financiero incluirá por lo menos algún comentario adicional de parte de la gerencia, ya sea de acuerdo con las leyes y regulaciones locales o sobre la elección de la entidad (ver Guía técnica). Mientras que esta publicación se encuentra actualizada al momento de su impresión, las NIIF y sus interpretaciones cambian e través del tiempo. Por lo tanto, estos estados financieros ilustrativos no deben ser usados como sustitutos para referirse a las normas e interpretaciones. Referencias Estos estados financieros ilustrativos y sus notas complementarias, se encuentran en las hojas impares de esta publicación. Las hojas pares contienen comentarios y notas explicativas sobre los requerimientos de revelación de NIIF. Estos comentarios explicativos no pretenden ser comentarios exhaustivos. A la izquierda de cada ítem revelado se provee una referencia sobre la norma pertinente. Generalmente las referencias se relacionan sólo con la divulgación de requerimientos. Los estados financieros ilustrativos también incluyen referencias a Las NIIF comentadas. Qué cosas nuevas encontramos en los estados financieros del 2007 Los estados financieros ilustrativos es una publicación anual realizada por KPMG IFRG. Esta publicación ha sido actualizada para incorporar lo siguiente: Requerimientos de la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Revelaciones Párrafos de referencia de Las NIIF comentadas Ejemplo de un estado de flujos de efectivo preparado usando el método directo Ejemplo de revelación de información de segmentos de acuerdo con la NIIF 8 Segmentos Operativos.

4 4 Normas Internacionales de Información Financiera Otras formas en que profesionales de las firmas miembros de KPMG pueden ayudar Poseemos una gama de publicaciones que pueden darle asistencia adicional, incluyendo Las NIIF comentadas, La Aplicación de las NIIF: Práctica en Revelaciones, NIIF: Estados Financieros Ilustrativos: Bancos, Checklist de Revelaciones, estados financieros en los que se adoptan por primera vez las NIIF y estados financieros provisionales condensados. La información técnica puede ser encontrada en el sitio Para acceder a una amplia gama de guías y textos sobre contabilidad, auditoría e informes financieros, visite Accounting Research Online de KPMG. Este servicio de suscripción en la red puede ser una herramienta de gran valor para cualquiera que desee estar informado en este mundo tan dinámico. Para probar el servicio gratuitamente por 15 días, diríjase a y regístrese hoy.

5 Normas Internacionales de Información Financiera 5 Guía técnica Forma y contenido de los estados financieros La NIC 1 Presentación de Estados Financieros establece todos los requerimientos necesarios para la presentación de estados financieros, incluyendo su contenido y estructura. Otras normas e interpretaciones tienen que ver con los requerimientos de reconocimiento, medición y divulgación relacionados con transacciones y eventos específicos. Las NIIF no se encuentran limitadas a un marco legal particular. Por lo tanto, los estados financieros preparados bajo NIIF frecuentemente incluyen información suplementaria requerida por los estatutos locales y por los requisitos para cotizar en la bolsa, tales como las representaciones de los directores (ver a continuación). Elección de las políticas de contabilidad Las políticas de contabilidad reveladas en estos estados financieros ilustrativos reflejan los hechos y circunstancias de una corporación ficticia en los que se basan estos estados financieros. No se debe confiar solo en ellos para lograr un entendimiento completo de las NIIF y no deben ser usados como un sustituto para referirse a las normas e interpretaciones. Las revelaciones de la política de contabilidad que son apropiadas para la entidad dependen de los hechos y circunstancias de esa entidad, y pueden ser distintas de las revelaciones presentadas en estos estados financieros ilustrativos. Los requerimientos de reconocimiento y medición de las NIIF son discutidos en nuestra publicación Las NIIF comentadas. Informe de los directores Generalmente, las leyes y regulaciones locales determinan la extensión del informe de los directores, además de la presentación de los estados financieros. La NIC 1 fomenta, pero no exige, que las entidades presenten una revisión financiera de parte de la gerencia aparte de los estados financieros. La revisión debe describir y explicar las principales características del rendimiento y posición financiera de la entidad, y las principales incertidumbres que enfrenta. Una presentación como é sta podría incluir una revisión de: los principales factores e influencias que determinan el rendimiento financiero incluyen cambios en el entorno en que opera la entidad, la respuesta de la entidad ante tales cambios y sus efectos, y la política de inversión de la entidad para mantener y potenciar el rendimiento financiero, incluyendo su política de dividendos las fuentes de financiamiento de la entidad y su ratio de endeudamiento esperado de pasivos en el patrimonio los recursos de la entidad no reconocidos en el balance general de acuerdo con las NIIF. En Octubre de 2005, la International Accounting Standards Board publicó el Documento de Trabajo Comentarios de la Administración, el que consideraba el rol de la IASB en el desarrollo de los principios para los comentarios de la administración que acompañan los estados financieros, e incluyen propuestas para los principales componentes de la norma. Como parte del proyecto de marco conceptual, el IASB considerará las discusiones que se efectúen como parte de la discusión y deliberación del proyecto. El IASB se encuentra en el proceso de determinar el momento en se realizará el próximo documento de consulta (papel de discusión o borrador de exposición) sobre este tópico. Primera adopción de las NIIF Estos estados financieros ilustrativos asumen que la entidad no adopta por primera vez las NIIF. La NIIF 1 Primera Adopción de la Normas Internacionales de Información Financiera se aplica al primer estado financiero de la entidad preparado de acuerdo a las NIIF. La NIIF 1 exige extensas revelaciones para explicar como se vieron afectados la posición financiera, el rendimiento financiero y los flujos de caja de la entidad por la transición desde GAAP a NIIF. Estas revelaciones incluyen conciliaciones de patrimonio y del resultado reportado a la fecha de la transición a las NIIF, y al final del período comparativo presentado en el primer estado financiero de la entidad bajo esta norma, explicando los ajustes significativos realizados al balance general y al estado de resultados, e identificando de manera separada la corrección de cualquier error cometido bajo GAAP. La entidad que presente un estado de flujo de efectivo bajo GAAP también debe explicar cualquier ajuste significativo realizado a éste. Nuestros estados financieros ilustrativos publicados en Noviembre de 2004 ilustran un grupo de estados financieros dirigidos a quienes adoptan por primera las NIIF. Aunque estas normas hayan cambiado desde la publicación de dicho documento, puede ser útil para evaluar la cantidad de revelaciones adicionales que debe realizar alguien que las adopta por primera vez.

6 6 Normas Internacionales de Información Financiera

7 Normas Internacionales de Información Financiera 7 Contenidos Referencia NIC 1.44, 1.8 Página Estados financieros consolidados Balance general consolidado 7 Estado de resultados consolidado 9 Estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado Estado de flujo de efectivo consolidado (método indirecto) Notas a los estados financieros consolidados 7 Informe de los Auditores Independientes 165 Anexos I. Estado de cambios en patrimonio consolidado formato completo 166 II. Estado de flujo de efectivo consolidado (método directo) 68 III. Segmentos operativos 71 IV. Requerimientos actualmente efectivos 76 V. Requerimientos futuros 82

8 8 Normas Internacionales de Información Financiera Nota Referencia Nota explicativa 1. En nuestra visión, si una entidad cambia la clasificación o presentación de los ítems en los estados financieros, y dicho cambio es limitado y no genera un cambio ni en los resultados ni en el patrimonio total del período comparativo, no es necesario titular los estados financieros comparativos como reemitidos. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (2.8.70). 2. NIC 1.69, 72 Los ítems adicionales, encabezados y subtotales deberían ser presentados en el balance general cuando tal presentación sea relevante para el entendimiento de la posición financiera de la entidad. El juicio usado debe basarse en una evaluación de naturaleza y liquidez de los activos, la función de los activos dentro de la entidad como también los montos, naturaleza y plazos de los pasivos. Los ítems adicionales pueden incluir, por ejemplo, otros activos para los prepagos. 3. NIC 1.51, 52 En estos estados financieros ilustrativos hemos presentado activos corrientes y no corrientes, y pasivos corrientes y no corrientes como clasificaciones separadas en el balance general. La entidad podría presentar sus pasivos y activos en relación a la liquidez, si tal presentación entrega información confiable y más relevante. Cualquiera sea el método de presentación adoptado, por cada línea de pasivo y activo que combine las cantidades que se espera recuperar o pagar entre (1) no más de 12 meses después de la fecha del balance general y (2) más de 12 meses después de la fecha del balance general, la entidad debe revelar la cantidad que se espera recuperar o pagar después de 12 meses. 4. NIIF 5.40 Las comparaciones no son re-expresadas para reflejar la clasificación mientras son mantenidas para la venta durante la fecha actual de los estados financieros. En nuestra visión, los activos no corrientes, los activos y pasivos de grupos enajenables clasificados como mantenidos para la venta son registrados como corrientes en el balance general, ya que se espera que sean enajenados dentro de los 12 meses que siguen a la fecha de registro. Por lo tanto, la presentación de un balance general de 3 columnas con los encabezados Activos / Pasivos no para la venta, Activos/Pasivos mantenidos para la venta y Total podría no ser apropiada si los activos y pasivos mantenidos para la venta continúan siendo incluidos en la línea de no corrientes. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas ( ). 5. NIIF 7.19 Si durante el período ha ocurrido un incumplimiento de alguna condición de un préstamo, y ésta no ha sido regularizada o los términos del pago del préstamo no han sido renegociados a la fecha del balance general, la entidad deberá determinar el efecto de este incumplimiento en la clasificación y revelación del pasivo de acuerdo a la nota explicativa 3 anterior. NIIF 7.18 Para los préstamos por pagar reconocidos a la fecha de presentación, la entidad debe revelar: (a) detalles de los montos impagos durante el período que se refieran al principal, a los intereses, a los fondos de amortización para cancelación de deudas o a las condiciones de rescate relativas a esos préstamos por pagar; (b) el importe en libros de los préstamos por pagar que estén impagos en la fecha de presentación; y (c) si el impago ha sido corregido o si se han renegociado las condiciones de los préstamos por pagar antes de la fecha de autorización para emisión de los estados financieros.

9 Normas Internacionales de Información Financiera 9 Referencia Balance general consolidado 1,2 NIC 1.8(a), 104 Al 31 de Diciembre En miles de euros Nota Activos NIC 1.68(a) Propiedad, planta y equipo - activo fijo en notas NIC 1.68(c) Activos intangibles NIC 1.68(f) Activos biológicos NIC 1.68(b) Propiedad de inversión NIC 1.68(e), Inversiones contabilizadas bajo el método de participación NIC 1.68(d) Otras inversiones, incluidas derivados NIC 1.68(n), 70 Activos por impuesto diferido NIC 1.51 Total activos no corrientes NIC 1.68(g) Existencias NIC 1.68(f) Activos biológicos NIC 1.68(d) Otras inversiones, incluidas derivados NIC 1.68(m) Activos por impuestos corrientes NIC 1.68(h) Deudores por venta y otras cuentas por cobrar Pago anticipado de activos corrientes NIC 1.68(i) Efectivo y efectivo equivalente NIIF , Activos clasificados como mantenidos para la venta NIC 1.68A(a) NIC 1.51 Total activos corrientes 3, Total activos Patrimonio NIC 1.68(p), 75(e) Capital social NIC 1.69, 75(e) Sobreprecio en colocación de acciones NIC 1.68(p), 75(e) Reservas NIC 1.69, 75(e) Resultado acumulado Total patrimonio atribuible a accionistas de la Compañía NIC 1.68(o), Interés minoritario Total patrimonio Pasivos NIC 1.68(l) Préstamos Derivados 20 5 NIC 1.69 Beneficios del personal NIC 1.69, Ingresos diferidos NIC 1.68(k) Provisiones NIC 1.68(n), 70 Pasivos por impuesto diferido NIC 1.51 Total pasivos no circulantes 1, NIC 1.69 Sobregiro bancario NIC 1.68(l) Préstamos NIC 1.68(j) Deudores por venta y deudores varios, incluidos derivados NIC 1.69, 11.42(b) Ingresos diferidos NIC 1.68(k) Provisiones NIIF , NIC 1.68A(b) Pasivos clasificados como mantenidos para la venta NIC 1.51 Total pasivos circulantes 1, Total pasivos Total patrimonio y pasivos Las notas 1 a 40 son parte integral de estos estados financieros consolidados

10 10 Normas Internacionales de Información Financiera Nota Referencia Nota explicativa 1. NIC 1.85, 86 Ningún ítem de ingresos o gastos puede ser presentado como extraordinario. La naturaleza y monto de los ítems significativos deben ser revelados en forma separada en el estado de resultados o en las notas. En nuestra visión, es preferible realizar la presentación separada en el estado de resultados sólo cuando sea necesario para entender el rendimiento financiero de la entidad. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas ( ). 2. NIC 1.88 Este análisis de gastos se basa en funciones dentro de la entidad. El análisis de gastos también debe ser presentado en base a la naturaleza de los gastos. Los ítems significativos individualmente son clasificados de acuerdo a su naturaleza o función, consistente con la clasificación de ítems que no son significativos individualmente. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (4.1.30). 3. NIC Cuando sea pertinente para explicar su rendimiento, la entidad debe presentar separadamente en el estado de resultados cualquier ganancia o pérdida que resulte de la re-evaluación de un pasivo financiero que incluya un derecho del interés residual en un activo de una entidad a cambio de efectivo o de otro activo financiero (por ejemplo, instrumentos con opción de venta). 4. NIC La entidad debe presentar de forma separada su parte de cualquier operación descontinuada de sus entidades asociadas. 5. NIIF 5.33(a) La entidad debe presentar un monto único en el estado de resultados que compone el resultado después de impuestos de operaciones descontinuadas, y las pérdidas y ganancias después de impuestos que resulte de la venta o medición de valor razonable menos el costo de venta. NIIF 5.33(b) La entidad también debe revelar ingresos, gastos y el resultado antes de impuestos de operaciones descontinuadas, impuesto a la renta en resultados de operaciones descontinuadas, resultados de la venta o medición del valor razonable menos el costo de venta, e impuesto a la renta sobre las ganancias o pérdidas. En esta publicación hemos ilustrado este análisis en las notas. La entidad puede también presentar este análisis en el estado de resultados, en una sección identificada como relacionada a operaciones descontinuadas. Por ejemplo, es aceptable un formato en columnas donde se presenten los resultados de operaciones continuas y descontinuadas en columnas separadas. 6. NIC 33.2 Se requiere que la entidad presente las ganancias por acción si sus acciones ordinarias o potenciales acciones ordinarias son cotizadas en la bolsa, o si se encuentra en proceso de emitir acciones ordinarias o potenciales acciones ordinarias en los mercados públicos de valores. NIC Las ganancias básicas por acción y las ganancias diluidas por acción son presentadas igualadas si los montos son negativos (pérdida por acción).

11 Normas Internacionales de Información Financiera 11 Referencia Estado de resultados consolidados NIC 1.8(b), 104 Al 31 de Diciembre En miles de euros Nota Operaciones continuas NIC 1.81(a) Ingresos NIC 1.88, 92, 2.36(d) Costo de ventas 2 (55.475) (56.186) NIC 1.92 Ganancia bruta Otros ingresos NIC 1.88, 92 Gastos de distribución 2 (17.984) (18.012) NIC 1.88, 92 Gastos administrativos 2 (17.142) (15.269) NIC 1.88, 92, Gastos de investigación y desarrollo (1.109) (697) NIC 1.88, 92 Otros gastos 2 2 (460) - NIC 1.83 Resultado de actividades de la operación Ingreso financiero Gastos financieros (1.760) (1.676) NIC 1.81(b) Costos financieros neto 4 (849) (1.196) NIC 1.81(c), Inversiones contabilizadas bajo el método patrimonial proporcional NIC 1.83 Ganancias antes de impuesto a la renta NIC 1.81(d), Impuesto a las ganancias 5 (2.528) (1.800) NIC 1.81(f) Ganancias de operaciones continuas Operaciones descontinuadas NIC 5.33(a), 1.81(e) Resultado de operaciones descontinuadas (neto de impuestos) (422) NIC 1.81(f) Utilidad del periodo Atribuible a: NIC 1.82(b) Accionistas de la Compañía NIC 1.82(a), Interés minoritario NIC 1.81(f) Utilidad del periodo Ganancias por acción NIC Ganancias básicas por acción (euro) 27 1,75 1,08 NIC Ganancias diluidas por acción (euro) 27 1,67 1,07 Operaciones continuas NIC Ganancias básicas por acción (euro) 27 1,63 1,22 NIC Ganancias diluidas por acción (euro) 27 1,56 1,21 * Ver operaciones descontinuadas - nota 7 Las notas 1 a 40 son parte integral de estos estados financieros consolidados

12 12 Normas Internacionales de Información Financiera Nota Referencia Nota explicativa 1. NIC 1.8(c)(i), El estado financiero también puede mostrar las transacciones de capital, la distribución a los propietarios y los 97 intereses minoritarios, además de una conciliación entre los saldos de utilidades retenidas, cada tipo de capital social y sobreprecio en colocación de acciones, y cada reserva al comienzo y al final del período. En tales casos al estado financiero se le conoce como estado de cambios en el patrimonio. NIC 1.96, 97, En esta publicación, la información anterior es revelada en las Notas a los estados financieros consolidados 101 (ver nota 26). Se ilustra un estado consolidado de cambios en el patrimonio en el Anexo I NIC 19.93B Si la entidad escoge reconocer las ganancias y pérdidas actuariales directamente en el patrimonio, debe presentar un estado de ingresos y gastos reconocidos, no debe presentar un estado de cambios en el patrimonio. 2. NIIF 7.23(d) La entidad debe revelar el cambio en el valor razonable de una cobertura de flujo de efectivo que se haya removido del patrimonio neto durante el período e incluido en el costo inicial u otro valor en libros de un activo o pasivo no financiero cuya adquisición u ocurrencia fuese una transacción de cobertura prevista como altamente probable. 3. NIC Generalmente los impuestos a la renta (corrientes y diferidos) deben ser cargados o abonados directamente al patrimonio neto si se relacionan con ítems que se llevan directamente a las cuentas del patrimonio. No existe un requerimiento explícito de revelar este impuesto de forma separada en el estado financiero en lugar de las notas. En esta publicación los impuestos relacionados con los ítems en los ingresos y gastos reconocidos son revelados separadamente. 4. NIIF 5.38 La entidad debe presentar cualquier ingreso o gasto reconocido en forma separada directamente en el patrimonio relacionado con activos no corrientes (o grupo enajenable) clasificados como mantenidos para la venta. NIC La entidad debe presentar por separado su porción de cambios reconocidos directamente en el patrimonio de la sociedad cuya inversión se reconoce bajo el método de participación. En nuestra visión, cuando se presenta un estado de cambios en el patrimonio, es preferible presentar en una línea separada la porción de cambios de la entidad en el patrimonio de la sociedad cuya inversión se reconoce bajo el método proporcional de participación, mostrando cada cambio en la columna que corresponde. Cuando se presenta un estado de resultados y gastos reconocidos, recomendamos usar una línea separada para la porción de ganancias y pérdidas de la entidad cuya inversión se reconoce bajo el método de participación. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas ( ). 5. NIC 1.96(d) Se requiere que la entidad revele los efectos de cambios en las políticas de contabilidad y de corrección de errores para cada componente del patrimonio. Esta publicación no ilustra cambios en las políticas contables; sin embargo, en nuestra visión, si la entidad realiza cambios en las políticas de contabilidad, deben ser presentados en el estado de ingresos y gastos reconocidos como un ítem del ejercicio actual, donde su medición involucra elementos relacionados al período comparativo de resultados y la apertura de resultados acumulados del período comparativo. Ya que distintas presentaciones han sido usadas en la práctica, preferimos que sólo el efecto de un cambio en la política de contabilidad o la corrección de un error sea presentado en el estado de ingresos y gastos reconocidos como un ítem del período. El impacto del cambio en las políticas contables sobre los resultados acumulados al inicio del período no está incluido en el Total de ingresos y gastos reconocidos para el período, debido a que el monto no esta relacionado con el período actual. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas ( ).

13 Normas Internacionales de Información Financiera 13 Referencia Estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado NIC 1.8(b), 104 Al 31 de Diciembre En miles de euros Nota NIC 1.96(b), Diferencias en conversión de moneda extranjera 21.52(b) en operaciones en el exterior NIC 1.96(b) Pérdida neta en cobertura de inversión neta en operaciones en el exterior (3) (8) NIC 1.96(b) Revalorización de propiedad, planta y equipos NIIF 7.23(c), 1.96(b) Porción efectiva de cambios en el valor razonable de cobertura de efectivo (93) 77 NIIF 7.23(d) Cambio neto en valor razonable de coberturas de flujo de efectivo transferidos a resultados - (11) NIC 1.96(b), Cambio neto en valor razonable de activos financieros NIIF 7.20(a)(ii) disponibles para la venta NIIF 7.20(a)(ii) Cambio neto en valor razonable de activos financieros NIC 1.96(b) disponibles para la venta transferidos a resultados (64) - NIC 19.93B Ganancias (pérdidas) del plan actuarial de beneficios definido 9 72 (15) Impuesto a la renta sobre ingresos y gastos reconocidos directamente en el patrimonio (104) (48) NIC 1.96(b) Ingresos y gastos reconocidos directamente en el patrimonio NIC 1.96(a) Utilidad del periodo NIC 1.96(c) Total ingresos y gastos reconocidos del periodo Atribuible a: NIC 1.96(c) Accionistas de la Compañía NIC 1.96(c) Intereses minoritarios Total ingresos y gastos reconocidos del periodo Las notas 1 a 40 son parte integral de estos estados financieros consolidados

14 14 Normas Internacionales de Información Financiera Nota Referencia Nota explicativa 1. NIC 7.18 En estos estados financieros ilustrativos hemos presentado flujos de efectivo de actividades de la operación usando el método indirecto, por lo que el resultado es ajustado para efectos de transacciones no-monetarias, devengadas y diferidas, e ítems de ingresos y gastos asociados con inversión o financiamiento de flujos de efectivo. La entidad también debe presentar los flujos de efectivo operativo usando el método directo, revelando por separado las principales categorías de cobros y pagos en términos brutos relacionados con actividades de la operación. Un ejemplo de estado de flujos de efectivo que muestra flujos de efectivo operacional usando el método directo; se incluye en el Anexo II. NIC 7.43 La entidad debe revelar las operaciones de inversión y financiamiento que sean excluidas del estado de flujo de efectivo porque no han requerido el uso de efectivo y efectivo equivalente de manera que provea toda la información pertinente acerca de estas actividades. NIC 7.50(b), (c) Es recomendable, pero no obligatorio, que la entidad revele: los montos agregados de los flujos de efectivo de actividades de la operación, inversión y financiamiento relacionadas a la participación en negocios conjuntos que se incluyen en los estado financieros usando la consolidación proporcional los montos acumulados de flujos de efectivo que representan incrementos en la capacidad operacional, separado de aquellos otros necesarios para mantener la capacidad operacional. 2. NIC 7.18, 20, 7A Para una entidad que elije presentar los flujos de efectivo usando el método indirecto, es frecuente que exista confusión sobre el punto de partida: debe ser el resultado (es decir, la cifra final en el estado de resultados) o puede ser usada una cifra distinta, tal como utilidad antes de impuesto? La norma misma se refiere al resultado, aunque el ejemplo entregado en el anexo comienza con una cifra distinta (utilidad antes de impuestos). Nosotros preferimos seguir la norma ya que el anexo es sólo ilustrativo y por lo tanto no tiene el mismo estatus. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas ( )

15 Normas Internacionales de Información Financiera 15 Referencia Estado de flujo de efectivo consolidado 1 NIC 1.8(d), 104 Al 31 de Diciembre En miles de euros Nota Flujo originado por actividades de la operación Ingresos del periodo Ajustes de: Depreciación Amortización de intangibles (Reversión de) pérdidas por deterioro de activo fijo 6 (393) (Reversión de) pérdidas por deterioro de intangibles 7 (100) 285 Pérdidas por deterioro de menor valor de inversión Pérdidas por deterioro de activos clasificados como mantenidos para la venta Cambio en el valor justo de activos biológicos 8 (650) (50) Incremento neto de activos biológicos debido a nacimientos (muertes) 18 (11) (15) Cambio en el valor justo de propiedad de la inversión 9 (120) (100) Costos financieros netos Sociedad cuya inversión se reconoce bajo el método patrimonial proporcional (467) (587) Ganancia en venta de activo fijo (26) (100) Ganancia en venta de operación descontinuada neta de impuesto a la renta 7 (516) - Transacciones de pagos basados en acciones liquidadas en el patrimonio Impuesto a las ganancias Cambio en existencias (686) Cambio en activos biológicos circulantes debido a adquisiciones y ventas Cambio en deudores por ventas y deudores varios (2.733) (1.318) Cambio en pagos por adelantado 870 (1.210) Cambio en acreedores por ventas y acreedores varios (4.837) (2.450) Cambio en provisiones y beneficios del personal 29, Cambio en la subvención diferida del gobierno (38) NIC 7.31 Intereses pagados (1.367) (1.509) NIC 7.35 Impuesto a la renta pagado (400) (1.400) NIC 7.10 Flujo neto originado por actividades de la operación Flujo originado por actividades de la inversión NIC 7.31 Intereses percibidos NIC 7.31 Dividendo percibidos NIC 7.16(a) Ingresos por venta de activo fijo NIC 7.21 Ingresos por venta de inversiones NIC 7.16(h) Ingresos por liquidación de derivados - 11 NIC 7.39 Venta de operación descontinuada, neto de efectivo enajenado NIC 7.39 Adquisición de subsidiaria, neta de efectivo adquirido 9 (2.125) - NIC 7.16 Adquisición de interés minoritario 9 (200) - NIC 7.16(a) Adquisición de activo fijo 6 (16.051) (2.408) NIC 7.16(a) Adquisición de propiedad de inversión 9 (200) - NIC 7.21 Plantaciones y adquisiciones de activos biológicos no circulantes (305) (437) NIC 7.16(a) Adquisición de otras inversiones (320) (2.411) NIC 7.21 Gasto en desarrollo 7 (1.272) (515) NIC 7.10 Flujo neto originado por actividades de la inversión (6.839) (3.945) Las notas 1 a 40 son parte integral de estos estados financieros consolidados

16 16 Normas Internacionales de Información Financiera Esta página ha sido dejada en blanco intencionalmente

17 Normas Internacionales de Información Financiera 17 Referencia Estado de flujo de efectivo consolidado (continuación) NIC 1.8(d), 104 Al 31 de Diciembre En miles de euros Nota Flujo originado por actividades de financiamiento NIC 7.17(a) Ingresos de la emisión de capital social NIC 7.17(c) Ingresos de la emisión de títulos de conversión NIC 7.17(c) Ingresos de la emisión de acciones preferenciales rescatables NIC 7.21 Ingresos de la venta de acciones propias NIC 7.21 Ingresos del ejercicio de opciones de compra de acciones NIC 7.21 Pago de costo de transacciones 28 (311) - NIC 7.17(b) Recompra de acciones propias 26 - (280) NIC 7.17(b) Reintegro de préstamos 28 (5.117) (4.492) NIC 7.17(e) Pago de finance lease liabilities 28 (269) (214) NIC 7.31 Dividendos pagados 26 (1.243) (524) NIC 7.10 Flujo neto originado por actividades de financiamiento.690 (5.510) NIC 7.28 Variación de efectivo y efectivo equivalente (55) (633) Efectivo y efectivo equivalente al 1 de Enero Efecto de las variaciones en la diferencia de cambio sobre el efectivo mantenido (12) (25) Efectivo y efectivo equivalente al 31 de Diciembre Las notas 1 a 40 son parte integral de estos estados financieros consolidados

18 18 Normas Internacionales de Información Financiera Nota Referencia Nota explicativa 1. NIC 1.11 Las Notas a estos estados financieros deben incluir descripciones, narrativas o revelaciones de los montos registrados en los estados primarios. También incluyen información sobre ítems que no clasifican para ser reconocidos en los estados financieros.

19 Normas Internacionales de Información Financiera 19 Notas a los estados financieros consolidados 1 Página Página 1. Entidad que reporta Otras inversiones Bases de preparación Activos y pasivos por impuestos diferidos Criterios contables aplicados Inventarios Determinación de valores razonables Deudores por ventas y otras cuentas por cobrar Administración de riegos financieros Efectivo y efectivo equivalente 6. Segmentos de operación Capital y reservas 7. Operaciones discontinuas Ganancias por acción 7 8. Activos no corrientes mantenidos para la venta Préstamos y obligaciones Adquisiciones de subsidiarias e intereses minoritarios Beneficios a empleados Ingresos Pagos basados en acciones 11. Otros ingresos Ingresos diferidos 12. Otros gastos Provisiones Gastos del personal Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar Ingresos y gastos financieros Instrumentos financieros Gasto por impuesto a la renta Arrendamiento operativo Propiedad, planta y equipo Compromisos de capital Activos intangibles Contingencias Activos biológicos Partes relacionadas Propiedad de inversión Entidades del grupo Inversiones contabilizadas por el método de participación Hechos posteriores 63

20 20 Normas Internacionales de Información Financiera Nota Referencia Nota explicativa 1. NIC 1.49 Cuando la fecha de balance de la entidad cambia y los estados financieros anuales se presentan por un período mayor o menor a un año, la entidad debe revelar la razón del cambio y el hecho de que los montos comparativos presentados no son del todo comparables. En este y otros casos, la entidad puede querer presentar información pro-forma que no es requerida por las NIIF, por ejemplo estados financieros comparativos pro-forma preparados como si el cambio en la fecha de presentación fuese efectiva para todos los períodos presentados. La presentación de información pro-forma es discutida en nuestra publicación Las NIIF comentadas (2.1.80). 2. NIC La entidad debe revelar la fecha cuándo se autoriza que un informe financiero sea emitido y quién dio la autorización. 3. En esta publicación hemos asumido que el Grupo no adoptó antes de tiempo ninguna norma obligatoria para períodos anuales que comienzan en Enero 1 de Si la entidad adopta antes de tiempo cualquier norma, el hecho debe ser revelado. 4. NIC 1.18, En el caso poco probable de que la administración concluya que el cumplimiento con un requerimiento de una 19, 21 norma o una interpretación pudiese llevar a una confusión que pudiera llevar a un conflicto objetivo de interpretación de los estados financieros establecidos en el marco conceptual, la entidad podría apartarse de los requerimientos si el marco regulatorio pertinente así lo requiere o de lo contrario, no prohíbe tal alejamiento. En estas circunstancias se requieren amplias revelaciones. 5. NIC Si los socios de la entidad u otros tienen el poder de corregir los estados financieros después de su publicación, la entidad debe revelar este hecho. 6. NIC 1.23, La entidad debe revelar cualquier incertidumbre material relacionada con eventos o condiciones que puedan 10.16(b) suscitar dudas significativas sobre la capacidad de la entidad de continuar como un negocio en marcha, ya sea que aparezcan durante el período o después de la fecha de presentación. 7. NIC Si los estados financieros consolidados son presentados en una moneda distinta a la moneda funcional, la entidad debe revelar este hecho, su moneda funcional y la razón del uso de una moneda distinta de presentación. NIC Si los estados financieros son presentados en moneda funcional hiperinflacionaria, la entidad debe revelar: el hecho que los estados financieros han sido re-expresados por cambios en el poder adquisitivo general de la moneda funcional y como resultado, son registrados en términos de la unidad de medida presente a la fecha del balance general si los estados financieros se basan en un enfoque de costo histórico o costo corriente. la identificación y valor del índice de precios a la fecha del balance así como el movimiento del mismo durante el período actual y el anterior. NIC Si hay un cambio en la moneda funcional ya sea de la entidad o de alguna operación significativa en el extranjero, la entidad debe revelar el hecho junto con la razón del cambio.