ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS

Transcripción

1 ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS 2011

2 Contablemente, un Activo intangible es algo que contiene valor y que no cuenta con sustancia física. La Norma Internacional IAS 38 (NIF B-7 y NIF C-8) definen el tratamiento contable para activos intangibles señalando los criterios para su reconocimiento. Ambas normas, en general, señalan dos aspectos importantes para que puedan considerarse en el Balance como Activos Intangibles: a)que generen beneficios económicos futuros b) Que estén asociados a costos que pueden ser medibles

3 REGULACION CONTABLE RELACIONADA CON EL TRATAMIENTO DE ACTIVOS INTANGIBLES: NORMAS DE INFORMACION FINANCIERA IFRS NIIF MEXICANAS ACTIVOS INTANGIBLES IAS-38 NIF C-8 DETERIORO EN EL VALOR DE LOS ACTIVOS Y CREDITO MERCANTIL IAS-36 BOLETIN C-15 ADQUISICION DE NEGOCIOS IFRS-3 NIF B-7

4 Ejemplos comunes de activos intangibles identificados son los siguientes: Software Patentes Derechos de Autor Licencias Franquicias Derechos de mercadeo Goodwill

5 Debido a que las inversiones en intangibles pueden ser de una gran variedad de tipos, muchas de ellas, por sus problemas de falta de identificación y medida no son reconocidas en el balance. En este tipo de activos, los datos a valorar son subjetivos y su cuantificación puede estar sujeta a grandes variables y oscilaciones, por ejemplo: Marca: logotipo, grafismos. Servicios: comunicaciones, atención a clientes. Conocimiento: Conocimientos Técnicos, Innovación, capital intelectual, capital humano, aprendizaje y motivación de los empleados, fuerza de trabajo organizada, know-how Relaciones con proveedores, clientes, procesos de negocio, cultura corporativa Reputación Corporativa

6 La determinación de su valor depende de las características del negocio, de la industria o sector en cual se desarrolla. Cualquier metodología usada para su valuación será asociada con el uso específico que se les da dentro del contexto de la empresa y su mercado, identificándolas siempre con su capacidad para generar flujos de efectivo futuros. Métricas Rentabilidad Riesgos

7 La innovación abarca la creación de nuevos productos y servicios, la implementación de nuevos procesos, los cambios en la gestión de clientes y en las formas de trabajo y organización de la gestión empresarial o el desarrollo de personas, relaciones y mercados. Tiene como requisito y consecuencia la inversión en capacidades y activos intangibles tales como creatividad, imagen de marca, propiedad intelectual y patentes. Esto es la creación de un capital intelectual empresarial : Capital Humano Capital Estructural Capital Relacional Características de: Inmaterialidad Dificultad de transmisión dentro de la empresa Límites borrosos de propiedad

8 Problemática contable para distinguir activos intangibles: a) El proceso generador de beneficios empresariales es cuestionable ya que no se puede garantizar la obtención de beneficios futuros ni su aplicación directa al proceso productivo b) La propiedad o control sobre los activos es difícil de establecer incluso a través de patentes, marcas o derechos de copyright c) Por ende, la existencia o riesgo derivado superior d) La depreciación, amortización, deterioro y vidas útiles son cambiantes y complicados de establecer e) Valoración compleja debido a la no existencia de mercados líquidos en los que se intercambien este tipo de activos por lo que no tienen un valor único claro salvo que sean adquiridos separadamente o como parte de una combinación de negocios

9 Riesgos Relacionados con el Capital a) Estructural: documentación inadecuada, dispersión del conocimiento, procesos de trabajo inconsistentes, inadecuada protección de los conocimientos de dominio privado b) Humano: vulnerabilidad en las gestiones clave, rotación de personal, falta de cultura y de aceptación del cambio, valoración inadecuada de posiciones c) Relacional: deserción de clientes o socios, lealtad hacia las personas no hacia la corporación, amenazas a la marca, riesgo reputación d) Riesgos relacionados con la receta de negocios: nuevos competidores, potencial de los sustitutos, exposición a los ciclos económicos

10 Precisamente es la existencia de activos intangibles no reconocidos contablemente la que explica buena parte de la diferencia entre el valor de mercado y el valor contable en libros e las empresas

11 Información voluntaria sobre intangibles Dadas las restricciones impuestas al reconocimiento contable de los intangibles, buena parte de la información revelada por las empresas es voluntaria. Consecuencias económicas: Positivas: mayor transparencia, imagen, reputación de marca, menor incertidumbre y menor costo de capital Negativas: Competitividad

12 Razones para no presentar o presentar información limitada de activos intangibles a) Débil consideración de los activos como fuente de valor b) Excesiva visión de corto plazo de la empresa c) Desconocimiento de los intangibles d) Falta de involucramiento de la gerencia

13 EEJMPLO DE INFORME DE ACTIVOS INTANGIBLES O CAPITAL INTELECTUAL EMPRESA OLD MUTUAL Seguros, Inversiones, Ahorro y Banca Non-Financial Engagement Survey Measured by the average percentage of positive responses gathered via employee survey to two questions measuring Intent to Stay, and three questions measuring Discretionary Effort. In 2011 we will replace the Engagement Survey with a Culture Survey which will facilitate the tracking of the overall health of our culture. Relevance Intent to Stay is a lead indicator of retention and Discretionary Effort is a lead indicator of performance. These two factors correlate with business performance and total shareholder return.

14 EEJMPLO DE INFORME REPORTE ANUAL DE EMPRESA PUBLICA MEXICANA GENOMMA LAB INFORMACION ANUAL FACTORES DE RIESGO PAG. 11 Factores de riesgo relacionados con los negocios de la Compañía Casi todos los productos de la Compañía son fabricados por proveedores externos, lo cual limita el control de Genomma Lab en el proceso de fabricación y, consecuentemente, podría originar variaciones en la calidad del producto o retrasos para cumplir con los pedidos de sus clientes, y esto podría resultar en responsabilidad a cargo de Genomma Lab o en la interposición de acciones legales en contra de la Compañía o sus fabricantes, o el retiro de sus productos del mercado. La Compañía depende de dichos fabricantes para entregar productos de alta calidad, para que éstos cumplan con todas las especificaciones de Genomma Lab y los requisitos regulatorios aplicables, para cumplir con los tiempos de entrega de los productos y para que sean competitivos en términos de precio. Si los fabricantes de la Compañía entregan productos defectuosos o que de cualquier forma no cumplan con las especificaciones de control de calidad de Genomma Lab o con los requisitos regulatorios aplicables, podrían incrementarse los índices de defectos y de devoluciones de la Compañía, y ésta y sus fabricantes podrían incurrir en responsabilidad frente a sus clientes o los consumidores finales, y quedar sujetos a acciones

15 ANALISIS RECOMENDADO Divulgación de información sobre el capital intelectual de empresas nacionales que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores

16 GRACIAS