La Banca Chilena: Actualidad y Proyecciones. Octubre 2016

Transcripción

1 La Banca Chilena: Actualidad y Proyecciones Octubre 2016

2 Evolución Crédito

3 Crédito total: desaceleración en línea con el ciclo económico Crédito bancario y actividad económica [1] (Variación real en 12 meses (%)) Fuente: Asociación de Bancos en base a SBIF y Press Release de Ripley y Cencosud. [1] Colocaciones no incluyen filiales extranjeras, el traspaso de deudas desde la casa comercial Ripley al banco Ripley (diciembre de 2013), ni el traspaso de la cartera de Cencosud, neto del Banco París, al banco Scotiabank (mayo de 2015).

4 Comportamiento por segmentos: heterogéneo, aunque en lo más reciente predomina la desaceleración Colocaciones por tipo de crédito [1],[2] (Variación real en 12 meses (%)) Fuente: Asociación de Bancos en base a SBIF y Press Release de Ripley y Cencosud. [1] Colocaciones no incluyen filiales extranjeras, el traspaso de deudas desde la casa comercial Ripley al banco Ripley (diciembre de 2013), ni el traspaso de la cartera de Cencosud, neto del Banco París, al banco Scotiabank (mayo de 2015). [2] La disminución en la trayectoria del crédito de consumo en el mes de enero de 2016 se explica en buena medida por un traspaso de créditos para estudiantes desde el segmento consumo hasta el segmento comercial.

5 Colocaciones comerciales: sectores cíclicos en terreno negativo Crédito comercial por sector de actividad económica (Contribución al crecimiento real en 12 meses (p.p.)) Sectores cíclicos: - Comercio - Construcción - Industria manufacturera - Servicios financieros Sectores menos cíclicos: - Agricultura y pesca - Electricidad, gas y agua - Minería - Servicios comunales, sociales y personales - Servicios empresariales y bienes inmuebles - Transporte y telecomunicaciones Fuente: Asociación de Bancos en base a SBIF.

6 y el sector menos cíclico influenciado principalmente por servicios comunales y personales Crédito comercial por sector de actividad económica [1] (Contribución al crecimiento real en 12 meses (p.p.)) Julio 2016 Share (%) Fuente: SBIF. [1] Dentro de los sectores cíclicos se considera comercio, construcción, industria manufacturera y servicios financieros; los sectores menos cíclicos son minería, servicios comunales, sociales y personales, electricidad gas y agua, agricultura y pesca, servicios empresariales y bienes inmuebles, transporte y telecomunicaciones.

7 Créditos de consumo: menor actividad, pero con especial énfasis en clientes de menores ingresos Crédito de consumo por tipo de oferente [1],[2] (Variación real en 12 meses (%)) [3] Fuente: Asociación de Bancos en base a SBIF y Press Release de Ripley y Cencosud. [1] Colocaciones no incluyen filiales extranjeras, el traspaso de deudas desde la casa comercial Ripley al banco Ripley (diciembre de 2013), ni el traspaso de la cartera de Cencosud, neto del Banco París, al banco Scotiabank (mayo de 2015). [2] La caída de enero de 2016 se explica en parte por traspaso de créditos para estudiantes desde el segmento consumo hasta el segmento comercial. [3] Participación de las divisiones en el crédito de consumo asciende a 10,3%.

8 Cartera hipotecaria: influenciada tanto por menor expansión de la deuda promedio como por el número de clientes Crédito hipotecario: Número deudores y deuda promedio (Contribución al crecimiento real en 12 meses (p.p.)) Fuente: SBIF.

9 Precios de viviendas crecen más lento Precio de viviendas nuevas [1] (Índice: 2004 = 100) Variación real anual Fuente: Cámara Chilena de la Construcción. [1] Indice Real de Precios de Viviendas (IRPV). El índice considera promesas de compra-venta de viviendas nuevas en el Gran Santiago.

10 y loan to value (LTV) también disminuye gradualmente LTV mediano por tramo de precios [2] (Porcentaje del valor de la garantía) Fuente: Asociación de Bancos en base a información de una muestra de 8 bancos, que representan cerca de 90% del saldo vigente de colocaciones hipotecarias para la vivienda del sistema bancario. [1] El índice representa el precio promedio de escritura de viviendas financiadas con crédito bancario, expresado en UF por metro cuadrado. Incluye viviendas nuevas y usadas, en todo Chile. [2] El Loan-to-value (LTV) equivale al monto de préstamo dividido por el valor de la garantía. Se entiende por valor de la garantía el valor de la propiedad establecido en la tasación comercial realizada por el banco.

11 Menor crecimiento de colocaciones hipotecarias asociado a créditos de alto valor Colocaciones hipotecarias por tramo de valor de viviendas (Variación real en 12 meses (%)) Fuente: SBIF.

12 Morosidad: en niveles históricamente bajos Morosidad mayor a 90 días [1] (Porcentaje de las colocaciones) Consumo Vivienda Comercial Fuente: SBIF. [1] Se refiere a morosidad individual hasta marzo de 2014 y morosidad consolidada desde esa fecha en adelante. El numerador incluye la totalidad del crédito en mora por más de 90 días (no sólo las cuotas en esa condición).

13 Síntesis Crecimiento colocaciones se desacelera en línea con ciclo económico. Principales ajustes ocurren en: i. Empresas de sectores cíclicos ii. Consumo de clientes de menores ingresos iii. Viviendas de mayor valor Indicadores de riesgo estables

14 Proyecciones

15 Proyecciones PIB Proyecciones para el PIB 2017 (Variación real anual %) IPoM Septiembre 2016 Encuesta Expectativas Económicas Octubre 2016 [1] ,75 2,75 1,80-2,50 Fuente: Asociación de Bancos en base a Banco Central. [1] El rango corresponde al decil 1 y 9.

16 Proyecciones Proyecciones Colocaciones Bancarias 2017 [1] (Variación real en 12 meses (%)) Fuente: Asociación de Bancos. [1] Supuestos de Tipo de Cambio 2017: 680 $/US$, Inflación 2017: 3,0%.

17 Síntesis 1. Crecimiento proyectado del crédito bancario para 2017 es moderado. 2. Estos resultados son sensibles al escenario de crecimiento de la actividad económica para el Escenario medio implica un rango en 3,5% a 4,5%.

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