Barómetro Sectorial de la Comunidad de Madrid

Transcripción

1 Barómetro Sectorial de la Comunidad de Madrid Informe semestral: Barómetro Sectorial de la Comunidad de Madrid Julio de 2014 Promovido por CEIM Confederación Empresarial de Madrid-CEOE y la Cámara Oficial de Comercio e Industria de Madrid en colaboración con CEPREDE.

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3 Barómetro Sectorial de la Comunidad de Madrid 1. BARÓMETRO SECTORIAL DE LA COMUNIDAD DE MADRID Trascurrida la primera mitad de 2014 ha llegado la hora de presentar una nueva valoración de la economía madrileña, para este semestre y las perspectivas a corto plazo, esto es, para el cierre del año, desde una visión sectorial detallada como la que nos trasladan las opiniones de los expertos empresariales que participan en este panel, una materia prima en la que radica el éxito de esta empresa, dado que sus valoraciones sobre un conjunto de variables fundamentales, tales como actividad, empleo o intención inversora, entre otros elementos nos permiten perfilar la marcha de la economía mucho antes de disponer de cifras oficiales que lo desvelen, e incluso lo confirmen, como se ha venido constatando en numerosas ocasiones. En concreto, son 19 ya las ocasiones en las que CEIM Confederación Empresarial de Madrid-CEOE, la Cámara Oficial de Comercio e Industria de Madrid y la Comunidad de Madrid promueven el Barómetro con el soporte técnico de CEPREDE, cumpliendo con el compromiso que originó la andadura del Barómetro Sectorial de la Comunidad de Madrid, definido como la creación de un instrumento que sirviese para impulsar el conocimiento e informar sobre la realidad económica de la región. ESTRUCTURA DE CONTENIDOS El primer epígrafe contiene las principales conclusiones del Barómetro y recibe el mismo título que el informe en sí, Barómetro Sectorial de la Comunidad de Madrid. En él se describe de forma agregada el comportamiento previsto de una batería de indicadores, tras la cuantificación de las perspectivas cualitativas manifestadas por un significativo grupo de expertos sectoriales. 1 En el segundo epígrafe, Principales resultados sectoriales del Barómetro de la Comunidad de Madrid, se desarrollan las perspectivas sectoriales de cada una de las actividades productivas que en este estudio quedan integradas, aunando las valoraciones de la evolución de los primeros meses del ejercicio en curso, que hemos convenido en denominar, con las proyecciones a futuro para el segundo semestre del año, identificadas como, ambas en términos de crecimiento intersemestral y añadiéndose un esquema de tendencias que permita visualizar las trayectorias previstas. Los resultados se reflejan mediante un esquema gráfico y un conjunto de breves comentarios, fieles reproducciones de las opiniones de los expertos -cuya relación se recoge en el tercer epígrafe a modo de agradecimiento por sus comprometidas actuaciones y sus valiosas y desinteresadas aportaciones-, que añaden claridad a la exposición gráfica de las tendencias previstas. 1 Aunque la propuesta metodológica se describe más adelante, es preciso señalar que para la transformación de valoraciones cualitativas a resultados cuantitativos -susceptibles de comparación- ha sido aplicado uno de los procedimientos más usuales en los análisis de características similares a las del presente trabajo, por ejemplo por el barómetro del CIS y por el Índice de Confianza del Consumidor en el ámbito nacional; o bien, por el ISM de EE.UU., entre otras. Julio 2014 Página 3

4 Barómetro Sectorial de la Comunidad de Madrid NOTA METODOLÓGICA En este estudio se abordan cuestiones relativas a la actividad de los diferentes sectores que configuran el panel de expertos del Barómetro de la Comunidad de Madrid. Sus opiniones sobre volumen de ventas, empleo generado, evolución de precios, procesos de inversión productiva y de innovación de procesos y productos, así como el comportamiento de sus mercados internos y externos están presentes, en los diferentes ítems sobre los que efectúan sus valoraciones es y de futuro. Junto a esta batería de indicadores coyunturales, se investiga la evolución de los beneficios reportados por su actividad, los niveles de subcontratación como procesos de outsourcing aplicados por nuestras empresas y las tendencias y actuaciones en materia de actividad externa, no sólo desde una perspectiva comercial (exportaciones e importaciones) sino, además, como posicionamiento en los mercados internacionales. Los resultados globales presentados a lo largo de este informe responden a la utilización de una metodología ampliamente aceptada en los análisis de opinión. Concretamente, el método aplicado consiste en realizar una asociación simple que liga menor, igual o mayor crecimiento a valoraciones comprendidas en el intervalo 0 a 100. De este modo, un valor nulo representa perspectivas de menor crecimiento o de disminución que las realizadas en el periodo previo, asignando valores de 50 cuando la percepción se traduce en estabilidad y de 100 para aquellas estimaciones que adelantan mayores dinámicas. Tales resultados, que permiten anticipar expectativas de crecimiento y tendencias en su dinámica, se presentan de forma gráfica atendiendo al siguiente esquema: + Crecimientos de mayor intensidad a los registrados en el periodo anterior = Crecimientos similares a los registrados en el periodo anterior - Crecimientos de menor intensidad a los registrados en el periodo anterior - Descensos de menor intensidad a los registrados en el periodo anterior = Descensos similares a los registrados en el periodo anterior + Descensos de mayor intensidad a los registrados en el periodo anterior Partiendo de estas valoraciones, se puede obtener un índice único para cada uno de los sectores y para cada uno de los indicadores, obtenido como promedio simple del conjunto de respuestas analizadas. Tal indicador se considera como información de partida que una vez ponderada, atendiendo a la importancia relativa de cada sector tanto en términos de valor añadido como de empleo- que ofrecen las últimas estadísticas oficiales disponibles (en esta ocasión la Contabilidad Regional para el año 2010), permite la obtención de un indicador global de perspectivas de crecimiento de la Comunidad de Madrid para cada uno de los indicadores contemplados, cuya valoración e interpretación son idénticas a las ya señaladas para cada uno de los sectores. El grado de representatividad de los resultados obtenidos en el Barómetro, según las últimas cifras estructurales proporcionadas por el INE, supone el 89,6% de la estructura productiva de la región, en términos de valor añadido y supera el 87,5% de su empleo. En concreto se ha contado con un total de 48 respuestas, que en general, garantizan la presencia de al menos dos expertos para cada una de las actividades económicas contempladas, habiéndose efectuado el trabajo de campo desde finales de mayo de 2014 hasta la primera mitad de junio. Julio 2014 Página 4

5 Actual Principales Resultados Sectoriales del Barómetro Sectorial de la Comunidad de Madrid VISION DE CONJUNTO DEL BAROMÉTRO SECTORIAL DE LA COMUNIDAD DE MADRID Los ritmos de actividad, en los primeros meses de 2014, afianzan la confianza en la recuperación económica. Los resultados del Barómetro Sectorial de la Comunidad de Madrid, revelan una mejora en las dinámicas de crecimiento de la mayor parte de las ramas de actividad que configuran su estructura productiva, a lo largo del primer semestre del año. Se detecta una mejora en la valoración global de la actividad económica madrileña. Aunque todavía la recuperación no parece que esté totalmente consolidada, el índice de volumen de negocio prácticamente fija como estable sus niveles con relación a la segunda mitad de Los primeros meses de 2014 arrojan un resultado próximo a los 50 puntos de este índice, una favorable valoración que sin embargo queda parcialmente eclipsada por el menor dinamismo detectado en algunas de sus actividades productivas, en particular las ligadas a los sectores financiero y de las comunicaciones. La cautela sigue dominando en el comportamiento del consumo. La estructura de gastos de los hogares está marcando la velocidad e intensidad del proceso de recuperación de actividades en las que la trayectoria del empleo resulta determinante. Concretamente, las actividades recreativas, los servicios personales y los establecimientos hoteleros, perciben una recuperación más tardía y menos intensa. También la sanidad y la educación privada demoran su incorporación a este nuevo escenario aunque se habría puesto freno a sus perfiles decrecientes de actividad. Dinámicas más intensas en sectores de importante peso en el tejido empresarial madrileño. Atendiendo a la presencia con la que cuentan en el sistema productivo madrileño y acorde con los avances de su actividad, el sector comercial, los servicios empresariales y la construcción se presentan como los cimientos del nuevo marco económico más ligado a la demanda interna. A sus mejoras productivas se le unen avances de empleo en un contexto en el que la estrategia de ventas sigue apoyándose en una contención de sus precios. CAMBIO DE EXPECTATIVAS PARA LA COMUNIDAD DE MADRID Barómetro Sectorial - Julio ,4 49,2 44,8 42,7 35,3 60,1 66,3 41,0 55,9 55,6 52,3 47,2 46, , Volumen de negocio Act. Exterior 1er Semestre 14 (Diciembre-13) 1º Semestre 14 (Junio-14) Nota: La escala indica que valores de 50 puntos se corresponden con crecimientos similares a los del año previo, valores superiores a 50 y hasta 100 puntos reflejan crecimientos superiores a los del año previo y, valores inferiores a 50 y hasta 0 puntos reflejan crecimientos inferiores a los del año anterior. Julio 2014 Página 5

6 Actual Principales Resultados Sectoriales del Barómetro Sectorial de la Comunidad de Madrid Mayores posibilidades para las industrias internacionalizadas. Sin lugar a dudas el comportamiento de las exportaciones ha reportado ganancias de actividad capaces de amortiguar el deterioro experimentado por la demanda interna. En el primer semestre de 2014, esta contribución positiva se ha acentuado, hasta quedar cuantificada en un valor medio que supera los 66 puntos, signo evidente de un crecimiento notable que se presenta crucial para la industria energética y para la automoción. También una parte notable de los servicios señalan la aportación positiva del comercio exterior a sus cifras de negocio, tal es el caso de los servicios informáticos, la ingeniería, la consultoría o las finanzas. e innovación canalizan el progreso económico. Los esfuerzos asumidos en materia de inversión e innovación a pesar de las dificultades del momento-, se han mostrado como un factor decisivo para que la incipiente recuperación adopte una condición consolidada. De hecho, en los primeros meses de este ejercicio se ha advertido un nuevo repunte de la inversión, prácticamente generalizado, que atiende no sólo a la reposición sino a la ampliación y modernización de infraestructuras y equipos. Con una valoración cercana a 56 puntos, se admite por tanto que la apuesta por la capitalización sigue guiando el grueso de las actuaciones empresariales. Sin cambios relevantes en materia de empleo. Aunque se abandonan las valoraciones que definían procesos de destrucción de empleo, la percepción del mercado laboral se asienta en tono de estabilidad, siendo mínimas las ramas de actividad que definen sus actuaciones en clave de ascenso, entre ellas, las agencias de viajes, la restauración, la industria automotriz y la construcción. Una mejora de expectativas marcada por el realismo. Las es estimaciones apuestan por un acercamiento a una situación de estabilidad como preámbulo de un escenario en el que quedarán materializados avances reales de la actividad. En términos comparados, las estimaciones realizadas para los dos semestres de 2014 determinan avances en el volumen de negocio claros, introduciendo a la economía de forma progresiva en un escenario de recuperación. De la misma manera, son mayoritarias las actividades que aplazan el proceso de rebrote de sus precios, dotando de un mayor protagonismo a la inversión y a la innovación como estrategias válidas tanto para aumentar su presencia en el mercado interior como para ampliar la apertura de sus mercados. Las reticencias a la inversión y a la innovación de algunos sectores podrían superarse en los próximos meses El avance estimado para la inversión cuenta con las exclusiones de la industria gráfica, del sector constructor y de los servicios sanitarios y educativos. Su valoración se mantiene en términos de declive, aunque la modernización y la innovación incrementan su calado también en ellas, La construcción y el sector inmobiliario se muestran reticentes a materializar un avance real de sus inversiones, aludiendo que se requiere de mayor solidez y disponibilidad de medios financieros para abordar un auténtico repunte. Se atisban mejoras en el mercado laboral. Las mejoras perspectivas sobre la actividad, que elevan el valor del índice de volumen para los próximos meses por encima de los 65 puntos, no resultan todavía suficientemente aceptadas como para provocar un viraje absoluto en las tendencias del mercado laboral. Los pronósticos se inclinan por un perfil, aunque nítido, que no alcanza todavía a representar crecimientos de empleo, aunque suponen una aproximación gradual a un escenario en el que los niveles de desempleo comenzarían a reducirse. La subcontratación ha llegado a alcanzar el rango de estabilidad, en la segunda mitad del ejercicio. La valoración registrada, en torno a los 55 puntos, permite aventurar que esta actuación podría convertirse en un resorte efectivo para aumentar la eficiencia productiva, al permitir abordar los previsibles crecimientos de actividad sin asfixiar, por efecto de incremento de costes, los esperados beneficios empresariales que la nueva trayectoria de la producción hicieran factibles. Contención de precios en un escenario de crecimiento de la demanda. En las es estimaciones no se detectan avances de precios, por lo que no se contempla que el crecimiento de la demanda vaya a incorporar un proceso inflacionista. En particular, sólo la restauración, el sector eléctrico, la construcción y los servicios inmobiliarios abogan por un ascenso en el nivel de precios, solventando de esta manera, aunque no en su totalidad, las pérdidas acumuladas en el intenso y prolongado proceso de crisis. Julio 2014 Página 6

7 Principales Resultados Sectoriales del Barómetro Sectorial de la Comunidad de Madrid Las exportaciones se consolidan como una baza clave para el crecimiento. Aunque la recuperación de la actividad gira en torno a una cierta reactivación de la demanda interna, la diversificación de los mercados se mantiene como una pieza clave para el desarrollo y mejora de buena parte del sistema productivo. Así junto con los sectores que han contado tradicionalmente con un fuerte componente exportador, otros se han visto forzados a acelerar su presencia internacional ante un entorno interior complicado, y todos ellos han integrado en sus estrategias empresariales, actuaciones que permitan mantener e incentivar sus cuotas de mercado externo. La mayor parte de los servicios acomodan su oferta a un mercado más global y competitivo. La transformación de la cartera de clientes de una gran parte de los servicios, adaptando sus estructuras a un mercado diversificado en productos, procesos y áreas geográficas, queda identificada en los pronósticos realizados sobe el comportamiento esperado de sus ventas externas en los próximos meses. El sector terciario ha sabido readaptar las pautas de comportamiento que han supuesto el éxito de las industrias a sus propios negocios y por ello cuentan con un aumento de su actividad propiciado por el avance de sus exportaciones dentro y fuera del área de la UE. De la insinuación a la realidad de la reactivación. La lenta pero efectiva recuperación del comercio, el tono favorable que han adquirido los servicios de información y las telecomunicaciones, el resurgir de la actividad constructora, el retorno a dinámicas de crecimiento del sector de alojamiento y restauración, la reaparición de un sector metalúrgico innovado y competitivo, la recuperación de clientes en educación y en sanidad, el retorno a tasas de normalidad en reposición de equipos y materiales de transporte, un cese de la destrucción del tejido empresarial que incentivara los servicios empresariales y, en suma, el cese de la destrucción de empleo y las posibilidades de recuperar rentas, hacen del segundo semestre de 2014, el punto de arranque de una economía, la madrileña, que contará con bases sólidas que garanticen su crecimiento sostenido. ÍNDICE GLOBAL DE EXPECTATIVAS PARA LA COMUNIDAD DE MADRID Barómetro Sectorial - Julio ,2 65,1 42,7 47,5 45,1 66,365,0 61,0 55,9 55,6 57,2 55,3 46, , Volumen de negocio Act. Exterior 1º Semestre 14 (Junio-14) 2º Semestre 14 (Junio-14) Nota: valores < 50 a 0 puntos menor crecimiento respecto al semestre precedente valores = 50 puntos crecimiento similar al semestre precedente valores > 50 a 100 puntos mayor crecimiento respecto al semestre precedente Julio 2014 Página 7

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9 2.- PRINCIPALES RESULTADOS SECTORIALES DEL BARÓMETRO DE LA COMUNIDAD DE MADRID SECTOR: Página Comercio 11 Servicios Empresariales 12 Consultoría y Asesorías fiscales 13 Ingeniería 14 Servicios publicitarios 15 Organización profesional de Congresos 16 Agencias de trabajo temporal 17 Agencias de viajes 18 Información y Comunicaciones 19 Telecomunicaciones 20 Servicios informáticos y tecnologías de la información 21 Construcción 22 Hostelería 23 Hoteles 24 Restauración 25 Actividades Financieras 26 Transportes 27 Transporte de mercancías 28 Transporte de viajeros 29 Actividades inmobiliarias 30 Sanidad y servicios sociales 31 Hospitalización 32 Seguros médicos privados 33 Atención a la dependencia 34 Actividades recreativa y otros servicios 35 Actividades recreativas: juego 36 Servicios deportivos 37 Servicios personales: Peluquería 38 Julio 2014 Página 9

10 2.- PRINCIPALES RESULTADOS SECTORIALES DEL BARÓMETRO DE LA COMUNIDAD DE MADRID SECTOR: Página Educación privada 39 Centros concertados 40 Centros privados 41 Energía eléctrica, gas y agua 42 Artes gráficas 43 Medios de transporte 44 Automóviles 45 Componentes de automoción 46 Industria del metal 47 Julio 2014 Página 10

11 Comercio NACE. Rev. 2: Representatividad: 13,5% VAB y 15,0% empleo Aunque con matices, las expectativas para el comercio madrileño a lo largo de los primeros meses de 2014 representan una mejora significativa con relación a las cifras con las que se cerró la segunda mitad de No obstante, el ligero avance del volumen de negocio obedece al repunte de ventas de productos no alimentarios consecuencia del efecto que suponen los procesos de reposición y renovación en muchas de las categorías de bienes que han visto reducida su facturación más de un 50% en los años de crisis. Por su parte, la demanda de productos cotidianos, fundamentalmente alimentarios, se mantiene en valores planos. Pese a que las perspectivas mejoran para el segundo semestre del año en curso, se mantienen valoraciones prudentes sobre el comportamiento de la actividad y el empleo. La disminución de la población, la precaución que domina en las decisiones de compra, ante la todavía notable inestabilidad del mercado laboral, y una menor renta disponible de las familias justifican los tímidos, aunque efectivos, avances de actividad comercial. También en materia de empleo, el impacto en costes tanto de cotizaciones como de impuestos indirectos y medioambientales pone freno a la contratación. En este contexto, los precios podrían abandonar el perfil decreciente que han venido acumulando en los últimos años para apostar por una estabilidad, una actuación que permitirá aumentar los niveles de inversión y seguir apostando por la innovación, aunque su intensidad se muestre insuficiente para garantizar la recuperación de márgenes. Julio 2014 Página 11

12 Actividades profesionales, científicas y técnicas; actividades administrativas y servicios auxiliares NACE. Rev. 2: Representatividad: 13,3% VAB y 16,7% empleo TENDENCIAS Negocio Inv./Inn. Subcont. Act. Exterior NACE 69-70: Actividades jurídicas y de contabilidad; actividades de las sedes centrales; actividades de consultoría de gestión empresarial: Consultoría Asesorías fiscales NACE 71: Servicios técnicos de arquitectura e ingeniería; ensayos y análisis técnicos Ingeniería NACE 73: Publicidad y estudios de mercado Servicios publicitarios Organización profesional de Congresos NACE 77-82: Actividades administrativas y servicios auxiliares Nace 78: Agencias de trabajo temporal Nace 79: Agencias de viajes 100 SERVICIOS EMPRESARIALES 50 0 VOLUMEN NEGOCIO EMPLEO PRECIOS INVERSION ACT. EXTERIOR SUBCONTRATACION INNOVACION 1er Semestre º Semestre 2014 Julio 2014 Página 12

13 Consultoría y Asesorías fiscales NACE. Rev. 2: Frente a la demografía empresarial que ha dominado el periodo de crisis, a lo largo de los primeros meses de 2014 e incluso ya en la segunda mitad de 2013 se ha venido apreciando un movimiento positivo de creación de empresas de pequeño tamaño que precisan de asesoramiento fiscal y empresarial, en términos generales. Fruto de este proceso el volumen de actividad de los servicios empresariales, fundamentalmente de los dirigidos a pymes, podría estar experimentando un significativo avance, arrastrando en su trayectoria al empleo, aunque con precios ajustados que limitan la capacidad inversora. Para los próximos meses, las perspectivas parecen determinar un perfil creciente de actividad sustentada en una mejora de la confianza de los mercados que procura el marco idóneo para el establecimiento de nuevas empresas. También una mayor flexibilidad en el acceso a la financiación como la esperada apoya las posibilidades de mantener e incluso ampliar el tejido empresarial madrileño, aumentando las posibilidades de generar empleo e incluso de procurar ligeros avances en los niveles de subcontratación. Sin embargo, la presión recaudatoria está limitando la capacidad inversora e innovadora de las empresas, reduciendo su intensidad a ritmos inferiores de lo que presumiblemente lo harían en este nuevo escenario de crecimiento de la actividad, sin que por el momento se atisben presiones alcistas en sus precios. Julio 2014 Página 13

14 Ingeniería NACE. Rev. 2: 71 Principales Resultados Sectoriales del Barómetro Sectorial de la Comunidad de Madrid Aunque no para todos los segmentos de la ingeniería los resultados de su actividad se perciben en clave negativa, si lo hacen en una gran parte de ellos condicionando los resultados agregados del sector a posiciones que describen nuevos descensos en el volumen de negocio, pese a aplicar precios de precariedad que asfixian sus niveles de facturación y limitan a estados de estrictamente necesarias las decisiones inversoras e innovadoras. En estas circunstancias las posibilidades de generar empleo no se contemplan y sí posibles nuevas reducciones incluso en términos de subcontratación. Para los próximos meses se admite la persistencia de falta de negocio, consecuencia de una escasez de licitación, en la que además priman los criterios económicos frente a los técnicos, generando situaciones de competencia desleal, tal y como lo señalan los expertos. Por ello, los precios de venta, en el segundo semestre del año no parece que vayan a sufrir trasformaciones significativas, aunque el ritmo de descenso podría relajarse. Pese a ello, la inversión y la innovación podrían recuperar tono, trasladándose a un marco de mayor estabilidad e incluso de ligera alza, respectivamente, sin que se aprecien signos claros que alteren la percepción de un mercado laboral, que seguiría caracterizado por claros signos de declive. En el ámbito internacional, las perspectivas se plantean más optimistas, si bien la mayoría de las pymes siguen presentando dificultades de acceso a los mercados exteriores, por lo que las mejoras previstas se concentran en estructuras empresariales de medio y gran tamaño. Julio 2014 Página 14

15 Servicios publicitarios NACE. Rev. 2: 73 Tras un recorrido que define una crisis prolongada, los niveles de actividad de las empresas publicitarias madrileñas están dando síntomas de recuperación, aunque esta deba ser calificada de tenue avance. Tanto es así que aunque el volumen de negocio repunta ya en los primeros meses de 2014, el empleo no se hace aún eco de esta recuperación y los niveles de inversión e innovación permanecen ajenos a estos primeros indicios de cambio en el ciclo económico. Es más, pese a que la demanda de servicios publicitarios avanza, según aportan los expertos sectoriales, los precios siguen sometidos a presiones a la baja. La política de precios aplicada estará jugando a favor de una expansión de la actividad publicitaria, aunque redunde en una facturación limitada que no permite prever aumentos de empleo y tampoco hace posible un avance de los procesos de inversión y renovación. De hecho, los panelistas retrasan hasta la primera mitad de 2015 la reactivación de sus cifras de negocio, aunque anticipan positivos resultados en términos de inversión neta al final de este ejercicio, contando como grandes protagonistas del cambio con tres medios: móviles, internet y blogs. La estabilidad prevista en su cartera exterior enfatiza esta percepción de limitados crecimientos de la actividad, a los que se hará frente con nuevas bajadas de precios e incluso con nuevos descensos de empleo, un factor productivo que podría verse sustituido o al menos complementado con un significativo avance de los procesos de subcontratación que, por lo general, facilitan el control de costes, ampliando el margen de maniobra de las empresas. Julio 2014 Página 15

16 Organización profesional de Congresos NACE. Rev. 2: 73 La estabilidad de la demanda interna y también de la externa es el rasgo con el que queda definida la actividad de este sector, con un volumen de negocio que no requiere de nuevos avances de empleo e incluso, que en los primeros meses de 2014 podría haber tenido que hacer frente a nuevos ajustes, aunque se hayan mantenido los niveles de subcontratación. Sin embargo, la permanencia de las empresas en el mercado les ha exigido notables esfuerzos en materia de inversión e innovación, que han sido objeto de importantes crecimientos, a los que se ha hecho frente con crecimientos de precios capaces de mejorar su capacidad financiera. Para el segundo semestre de 2014, no se establecen perfiles de crecimiento de la actividad capaces de alterar la percepción del sector en clave de estabilidad, aunque este calificativo represente una mejora significativa frente a las trayectorias negativas que han venido siendo una constante en los ejercicios precedentes. De hecho no se consideran nuevos descensos de empleo, una permanencia que se alinea con el comportamiento esperado en la subcontratación, aunque se mantienen perspectivas de nuevos crecimientos de precios, la acometida de nuevos procesos innovadores y el mantenimiento de los ritmos inversores necesarios para consolidar su competitividad e incentivar sus posibilidades en el mercado exterior que, también para la segunda mitad del año se plantean sin modificaciones relevantes. Julio 2014 Página 16

17 Agencias de trabajo temporal NACE. Rev. 2: 78 La recuperación de la actividad económica de la región madrileña se ha presentado como la clave determinante de los crecimientos previstos en el volumen de negocio de las empresas de trabajo temporal a lo largo de la primera mitad del año. En especial, la industria se constata como fuente de actividad para este sector, puesto que se conjugan dos elementos, de un lado su importante componente laboral y de otro, la flexibilidad de plantilla que se ha impuesto en su nueva organización del trabajo. También la relativa recuperación del consumo se proclama como factor decisivo para agilizar la facturación de este sector que habría protagonizado crecimientos de empleo, inversión y procesos innovadores. Los cambios previstos para el segundo semestre de 2014 se centran en una limitación de la intensidad de crecimiento de volumen de negocio, en el empleo y en los niveles de subcontratación, pasando de notables avances a una estabilidad que viene a representar la reacción de las empresas ante una situación caracterizada por la espera a que las mejoras de actividad se consoliden. No obstante, la reactivación de su actividad podrá permitir elevar los precios de sus servicios, ampliando las posibilidades de seguir incrementando la inversión y la innovación a ritmos continuados a lo largo de todo el ejercicio. Tales mejoras, condicionadas por la evolución de la economía interna podrán contar, adicionalmente, con una mejora significativa de su actividad exterior, en consonancia con la recuperación prevista de la economía europea. NO DISPONIBLE Julio 2014 Página 17

18 Agencias de viajes NACE. Rev. 2: 79 En la primera mitad del ejercicio se han empezado a hacer visibles las mejoras en el volumen de negocio de las agencias de viaje madrileñas, aunque en términos de facturación no se perciban avances, puesto que la contratación ha estado sujeta a fuertes reducciones de precios. Aun así, ante la percepción de que los puntos álgidos de la crisis ya están superados, las empresas del sector han iniciado un proceso de contratación que permite elevar su empleo, retornando a situaciones de normalidad en las que el paro ha contado con el rasgo de estacionalidad. Sin embargo las enormes pérdidas acumuladas y la política de precios propuesta no permiten planteamientos inversores, y menos aún ampliaciones de negocio, a corto plazo. Las necesidades de empleo adscritas a la nueva situación de la actividad habrían sido cubiertas con los procesos de nuevas contrataciones abarcadas en los primeros meses del año lo que propicia una estimación para la segunda mitad del ejercicio en términos de estabilidad, pese a que se establecen nuevos crecimientos de la actividad para este periodo. En concreto, se espera un repunte en el segmento de negocios, combinada con un favorable comportamiento de su cartera exterior, que mantendrá estable las cifras de subcontratación, sin que por el momento se descuenten en sus expectativas subidas de precios, sino por el contrario nuevas contracciones, especialmente en la temporada baja, aunque de menor entidad de la que se ha venido aplicando en los años previos. NO DISPONIBLE Julio 2014 Página 18

19 Información y Comunicaciones NACE. Rev. 2: Representatividad: 10,7% VAB y 6,4% empleo TENDENCIAS Negocio Inv./Inn. Subcont. Act. Exterior + = = NACE 61: Telecomunicaciones Telecomunicaciones NACE 62-63: Programación, consultoría y otras actividades relacionadas con la informática, servicios de información. Recogida de Datos en Ordenadores y de Servicios Informáticos en General Tecnologías de la información 100 INFORMACIÓN Y COMUNICACIONES 50 0 VOLUMEN NEGOCIO EMPLEO PRECIOS INVERSION ACT. EXTERIOR SUBCONTRATACION INNOVACION 1er Semestre º Semestre 2014 Julio 2014 Página 19

20 Telecomunicaciones NACE. Rev. 2: 61 Pese a que una nueva etapa de recuperación económica se conforma como el escenario más probable para el año 2014, el sector de las telecomunicaciones mantiene sus perspectivas de negocio en clave de declive, arrastrando con este comportamiento a sus intenciones innovadoras hacia una situación de estabilidad. Acorde con una demanda interna que persiste en sus connotaciones negativas y un componente externo que tampoco se está mostrando especialmente dinámico, los precios siguen marcados por un perfil decreciente y las posibilidades de creación de empleo no se contemplan a corto plazo, dejando que sólo la inversión aliente esta situación de atonía, con avances significativos que se presentan como una estrategia, a medio plazo, para reactivar la demanda. La necesidad de dar nuevos servicios es una actuación que está en marcha en un intento de reactivar su actividad. La necesidad de fidelizar al cliente se presenta como uno de los retos más acuciantes del sector que ha generado como respuesta un comportamiento de precios extremadamente competitivo. De mantenerse unas perspectivas de crisis como las que descuentan los expertos, en el segundo semestre de 2014 volverán a presentarse reducciones en el volumen de negocio y en el empleo, aunque los niveles de subcontratación permanecerían estables, como también se espera que lo haga su cartera de clientes exteriores y sus ritmos de inversión en innovación y modernización, que se combinan con una trayectoria creciente de la inversión pese a que los márgenes mantendrían su perfil negativo. Julio 2014 Página 20

21 Servicios informáticos y tecnologías de la información NACE. Rev. 2: La persistencia de la crisis económica global ha seguido actuando en detrimento del ritmo de crecimiento de los servicios informáticos y tecnológicos a lo largo de la primera mitad del ejercicio de 2014, manteniendo la estabilidad en su volumen de negocio que sigue contando como resorte de una demanda interna estancada con un favorable comportamiento de su actividad exterior. No obstante, las dificultades de financiación de las empresas, tanto por merma de recursos propios como por limitado acceso a líneas de crédito ha tenido su reflejo en la trayectoria de la inversión y pese a los esfuerzos realizados para aumentar su demanda aplicando precios ajustados e incrementando sus ratios de especialización a través de la acometida de procesos de innovación y modernización, el primer semestre del año se ha seguido calificando en términos de estabilidad. La consolidación paulatina de un marco de mayor estabilidad económica, se conforma como el aliado que se precisa para reactivar la actividad de este sector, especialmente la derivada de la demanda interna, puesto que se mantienen con notable intensidad los ritmos de crecimiento asociados a su capacidad exportadora. Este nuevo escenario podría materializarse a lo largo de los próximos meses, poniendo freno a la contención de los precios y elevando los niveles de subcontratación, como fase previa a una previsible mejora de su oferta de empleo. También los ritmos de inversión se mantendrían estables dando continuidad a los proyectos emprendidos para mejorar sus índices de competitividad, pese a que se recrimina la ausencia de políticas públicas de impulso a la innovación que elevasen las intenciones innovadoras y de modernización, un componente que por el contrario podría ralentizar sus ritmos de crecimiento. Julio 2014 Página 21

22 Construcción NACE. Rev. 2: Representatividad: 7,7% VAB y 6,3% empleo Los primeros seis meses de 2014 podrían haber significado un claro giro en el perfil decreciente de la actividad constructora, fundamentalmente en su componente vinculado al mercado interior. En particular se están detectando ligeros avances en la demanda de inversión de la Administración Local y Autonómica impulsadas por la cercanía de las próximas elecciones, que se ha traducido en una estabilidad en el volumen de negocio. No cabe duda de que la activa incorporación de proyectos internacionales en las carteras de pedidos de esta industria han apuntalado estas perspectivas, en las que la estabilidad de precios se ha conformado como un aliciente adicional para mejorar la demanda, minada, sin embargo por las dificultades de acceso a la financiación que aun han estado presidiendo las actuaciones empresariales en materia de inversión. Más claras y contundentes se presentan las perspectivas para el segundo semestre, un periodo en el que los expertos apuestan por una consolidación del crecimiento en su volumen de negocio, haciendo presumible un aumento del empleo en línea con los crecimientos previstos en el mercado de la vivienda. Adicionalmente se prevén crecimientos en la obra civil y nuevas incorporaciones de proyectos en el exterior, mejoras todas ellas que podrían suponer un crecimiento, aunque moderado de los precios y, en consecuencia, una mejora de la posición deudora de las empresas. No obstante, las decisiones inversoras, tanto productivas como las que se ligan en mayor medida a procesos de innovación y modernización, pueden todavía mantenerse a la espera de síntomas más permanentes de crecimiento para que sean aplicadas dinámicas más activas y expectantes ante la previsible mejora de las condiciones financieras. Julio 2014 Página 22

23 Hostelería NACE. Rev. 2: Representatividad: 6,7% VAB y 6,1% empleo TENDENCIAS Negocio Inv./Inn. Subcont. Act. Exterior NACE 55-56: Hostelería Hoteles Restauración 100,00 HOSTELERÍA 50,00 0,00 VOLUMEN NEGOCIO EMPLEO PRECIOS INVERSION ACT. EXTERIOR SUBCONTRATACION INNOVACION 1er Semestre º Semestre 2014 Julio 2014 Página 23

24 Hoteles Principales Resultados Sectoriales del Barómetro Sectorial de la Comunidad de Madrid La estacionalidad es un rasgo que afecta a muchas actividades pero para los servicios de los establecimientos hoteleros cuenta con una trascendencia especial porque además sus temporadas no son coincidentes en tiempos con otras actividades e incluso se altera en función de las zonas geográficas. En este sentido no procede, para un seguimiento correcto del sector, analizar las dinámicas entre semestres consecutivos, sino apelar a crecimiento interanual para no contaminar los resultados por la temporalidad de los hechos. Incorporando este matiz, la situación que define la consulta vuelve a presentar un mal semestre en términos comparados con el primer semestre de 2013, tanto en términos de actividad como de empleo, pese a que la operatividad de las ofertas ha sido una constante. Para el próximo semestre y pese a incorporar el mes de agosto que para la Comunidad de Madrid se define como temporada baja, las perspectivas interanuales se manifiestan claramente más optimistas. A la mejora del mercado interior se superponen una continuidad en la promoción internacional que se traduce en avances notables de su volumen de negocio, capaces incluso de poner fin al deterioro de su mercado laboral y alientan hacia una mejora significativa de su capacidad de financiación haciendo factible un crecimiento de la inversión. De hecho, el ascenso esperado en el nivel de precios, podría atenuar aunque sólo parcialmente los recortes aplicados a lo largo de los pasados años y facilitar los procesos de modernización e innovación que se precisan para mantener sus niveles de competitividad. Julio 2014 Página 24

25 Restauración Principales Resultados Sectoriales del Barómetro Sectorial de la Comunidad de Madrid Desde septiembre de 2013 se han venido sucediendo ligeros avances de actividad que, pese a su reducida dimensión, han representado un viraje total en la tendencia negativa que el volumen de negocios de la restauración ha venido soportando a lo largo del periodo de crisis. Sin embargo, este cambio de perspectivas no es generalizable ni a todas las tipologías de establecimientos atendiendo a su ubicación ni a las diversas fórmulas de servicios. De acuerdo a este matiz, se sostiene que las restauración del distrito centro presenta un perfil claramente más dinámico que los ubicados en la periferia, puesto que se atribuye a la incidencia positiva del turismo el crecimiento de su actividad y, en consecuencia, el aumento de su capacidad tanto para generar empleo como para elevar los niveles de subcontratación. Para los próximos meses las opiniones de los expertos mantienen sus favorables perspectivas. La estabilidad de precios, los esfuerzos inversores de readaptación de los espacios y la innovación de productos han sido claves para esta reactivación que se manifestará tanto en términos de volumen de negocio como de empleo y subcontratación. Evidentemente, también la recuperación de las rentas ligadas a una previsible mejora en el mercado laboral de la Comunidad de Madrid sustentan estas valoraciones. De esta forma, 2014 se podría definir como el ejercicio en el que la restauración madrileña abandona su etapa recesiva y se encamina hacia niveles de actividad generadores de empleo, aunque soportando una notable contención de márgenes que compromete a su inversión. NO DISPONIBLE NO DISPONIBLE Julio 2014 Página 25

26 Actividades financieras NACE. Rev. 2: Representatividad: 6,2% VAB y 3,1% empleo A lo largo de los primeros meses de 2014 la actividad bancaria por el lado del activo se ha mantenido débil. El crédito ha seguido contrayéndose aunque mostrando algunas dosis de estabilización especialmente en las nuevas operaciones destinadas a pymes y hogares, pese a que ambos colectivos siguen estando afectados por la todavía inestable situación económica. Junto a este guiño, la pérdida de intensidad de los niveles de morosidad se conforma como un indicador adicional que apunta un cambio de tendencia en el mercado interior. El aumento de la confianza y una percepción positiva en los mercados de la banca española también ha propiciado un avance de la actividad exterior, en un contexto en el que las condiciones de los mercados financieros en la zona euro han experimentado una significativa mejora. Las perspectivas para el segundo semestre de 2014 fortalecen la dinámica de los créditos, aunque el saldo vivo siga reduciéndose, atrasando hasta el 2015 el verdadero cambio de tendencia. La culminación de la evaluación global de la banca europea, iniciada con la revisión de la calidad de los activos y complementada con los próximos test de estrés, determinarán el inicio del de la actuación del Banco Central Europeo como supervisor único, un acontecimiento diferencial que se identifica como un factor fundamental para el desarrollo y la reactivación de la actividad bancaria. Fruto de este nuevo marco, además, los precios podrían a limitar su aguda tendencia decreciente, aunque la necesidad de nuevas mejoras de eficiencia ante la reducida rentabilidad, seguirán cobrándose bajas tanto en empleo como en oficinas. Julio 2014 Página 26

27 Transporte y almacenamiento NACE. Rev. 2: Representatividad: 5,8% VAB y 5,6% empleo TENDENCIAS Negocio Inv./Inn. Subcont. Act. Exterior + + NACE 49: Transporte terrestre y por tubería Transporte de mercancía Transporte de viajeros 100 TRANSPORTES 50 0 VOLUMEN NEGOCIO EMPLEO PRECIOS INVERSION ACT. EXTERIOR SUBCONTRATACION INNOVACION 1er Semestre º Semestre 2014 Julio 2014 Página 27

28 Transporte de mercancías La estabilidad de la actividad que se ha presentado a lo largo de los primeros meses de 2014, tanto desde su componente interno como exterior, no ha resultado ser suficiente estímulo para acelerar los procesos de innovación, que se presentan menores a los registros de la segunda mitad de Tampoco se adelantan crecimientos de la inversión productiva para el conjunto del sector, aunque queda incorporada en un contexto de estabilidad y esto obedece a las notables dificultades financieras que han representado para sus cuentas de resultados los descensos de precios aplicados en favor de contener el ritmo decreciente de su volumen de actividad. Ante esta debilidad de sus ritmos de actividad, la respuesta en términos de empleo se ha traducido en el sostenimiento de sus niveles, del mismo modo que lo habría hecho la subcontratación. La falta de crédito del sector, como le ocurre a la mayor parte de las pymes y micropymes de la región, estará condicionando las decisiones inversoras que, en la segunda mitad del año podrán incluso materializarse en ritmos descendentes con relación a la primera mitad del ejercicio. Tampoco los márgenes comerciales presentarán un recorrido satisfactorio, dificultando aún más su capacidad inversora. Este círculo, iniciado en una actividad productiva que no termina de despegar, junto con un aumento de la fiscalidad y con un sentir de hastío como el que describen los expertos, se están constituyendo como los principales elementos detractores de la dinámica de crecimiento de su actividad y de su mercado laboral, aunque no se contemplan reducciones ni destrucciones en una y otra variable, respectivamente, para el segundo semestre del año. Julio 2014 Página 28

29 Transporte de viajeros Se han apreciado mejoras relativas de la actividad en el segmento de transportes de viajeros como consecuencia de una demanda interna que comienza a dar los primeros síntomas de recuperación y una actividad exterior que apoya a este crecimiento, pese a que no se aprecian avances suficientemente intensos como para cuantificar la situación del primer semestre en términos de crecimiento. Tanto es así que, el empleo y la subcontratación han vuelto a resentirse, involucrando al sector en un proceso de capitalización intenso, con una gestión de la innovación y procesos inversores que agilizarán el proceso de reactivación de su actividad, aunque sus resultados más visibles no se hayan materializado aún. De hecho, los expertos argumentan que la inseguridad jurídica por la que está atravesando el sector se ha intensificado en esta primera mitad del ejercicio de 2014 restando dinamismo no sólo a la actividad sino a las intenciones inversoras. El periodo estival favorece el avance de la actividad y se prevé que en el segundo semestre de este año sus crecimientos podrían cuantificarse especialmente notorios, con relación al primer trimestre del año, aunque esto previsiblemente no redundará en un cambio de comportamiento en su mercado laboral, del que se esperan nuevas reducciones. Las ganancias de productividad derivadas de la combinación del comportamiento de actividad y de empleo, contarán adicionalmente con nuevos avances de inversión e innovación, procesos necesarios tanto para hacer frente a nuevos competidores como para aumentar su demanda potencial ante un previsible crecimiento de la actividad turística que podría canalizarse hacia otros nodos de transporte si el terrestre no cubriese sus expectativas o lo hiciera a precios elevados. Julio 2014 Página 29

30 Actividades inmobiliarias NACE. Rev. 2: 68 Representatividad: 5,7% VAB y 1,6% empleo La dinámica del mercado laboral, la falta de confianza del comprador y las dificultades de financiación de empresas y familias justifican el comportamiento del mercado inmobiliario, un sector con el que se identificaron los estados más intensos de la crisis y que podría ya en la primera mitad de 2014 haber comenzado a perfilar un nuevo escenario de reactivación. La mayor disponibilidad de las entidades financieras a facilitar préstamos para la compra de la vivienda ha supuesto un claro estímulo para mejorar las cifras de negocio del sector inmobiliario, del mismo modo que la trayectoria decreciente de los precios ha animado a la demanda, aunque se estima que ésta no ha resultado suficientemente atractiva como para elevar la demanda externa, que se muestra todavía excesivamente estable. Los cambios más notables anticipados para el segundo semestre del año se emplazan, fundamentalmente, en la trayectoria prevista de los precios. La actividad, en términos de volumen de negocio, podría ser objeto de nuevas ampliaciones, permaneciendo el empleo en niveles similares a los registrados seis meses antes, de la misma forma que no se anticipan emplazamientos más intensos de innovación, aunque la inversión productiva seguirá su trayectoria creciente y salvaguardada por una recuperación de márgenes como la que previsiblemente surja del aumento en el número de operaciones realizadas y a mayor precio. Sin embargo, no se descuentan mejoras en su actividad exterior y, por tanto, la reactivación del sector anticipada se sustenta en una mejora de la demanda interna que sólo se materializará si se consolidan los indicios de recuperación del mercado de trabajo. Julio 2014 Página 30

31 Actividades Sanitarias y servicios sociales NACE. Rev. 2: Representatividad: 4,9% VAB y 6,4% empleo TENDENCIAS Negocio Inv./Inn. Subcont. Act. Exterior + + NACE 86: Actividades sanitarias Hospitalización Seguros médicos privados NACE 87-88: Actividades de servicios sociales Atención a la dependencia 100,00 SANIDAD Y SERVICIOS SOCIALES 50,00 0,00 VOLUMEN NEGOCIO EMPLEO PRECIOS INVERSION ACT. EXTERIOR SUBCONTRATACION INNOVACION 1er Semestre º Semestre 2014 Julio 2014 Página 31

32 Hospitalización Las mejoras en la gestión de los servicios sanitarios públicos se está manifestando en una clara pérdida de presencia de las listas de espera, una factor positivo que, sin embargo, representa para la actividad privada un elemento limitativo de su demanda potencial, como lo es el diferencial de precios de los servicios ofertados. En este sentido, los expertos aluden al esfuerzo que se sigue imponiendo en materia de precios, como estrategia para mantener a buen ritmo sus niveles de actividad, pese a lo cual en la primera mitad de 2014, los volumen de su actividad han vuelto a ser objeto de reducciones, aunque parcialmente compensadas con un nuevo y notable impulso de su actividad exterior. Sin embargo, el perfil global de la actividad ha impuesto nuevos ajustes de empleo y subcontratación, con procesos de inversión e innovación que se mantienen en niveles similares a los alcanzados en la segunda mitad de Pese a las dificultades con las que previsiblemente se seguirá conviviendo a lo largo de la segunda mitad de 2014, con nuevos recesos de actividad, de empleo y de precios, las empresas del sector abogan por impulsar la inversión y la innovación como elementos diferenciales y estandartes de calidad y modernidad. Es decir, podría producirse en los próximos meses un cambio en la interpretación del negocio y apostar en mayor medida por factores diferenciales que apostillen la innovación, sin que ello suponga el abandono de una política de precios mínimos en un intento de recuperar las cuotas de mercado perdidas a lo largo del periodo de crisis. Al mismo tiempo se espera que en la combinación de su cartera de pedidos comiencen a tener mayor presencia los colectivos nacionales, porque su dinámica se establezca más intensa frente a una marcada estabilidad anticipada para su mercado externo. Julio 2014 Página 32

33 Seguros médicos privados La estabilidad es el rasgo que mejor define comportamiento de los servicios médicos privados a lo largo de los primeros meses de Concretamente se espera que volumen de actividad, empleo, precios, subcontratación e inversión mantengan la trayectoria que se registró a finales de Esto es, un perfil creciente con el que ha respondido la demanda al esfuerzo realizado por mejorar la calidad de los servicios de salud y que ha estado presidido por avances notables de su aparato tecnológico, al que se le une un capital humano suficiente en calidad y cantidad para abordar los ascensos de demanda. No obstante, en los primeros meses de 2014 se han detectado descensos en los procesos de innovación y modernización, consecuencia de contar con infraestructuras y tecnologías aceptables y, también, por la estabilidad de precios que ha mermado sus posibilidades de autofinanciación. La trayectoria prevista para el segundo semestre del año confirma los perfiles estables con los que ha quedado valorada la primera mitad del ejercicio. No se esperan modificaciones notables en su estructura de clientes, contando con que la actividad exterior seguirá jugando un papel secundario en su estructura de ventas. Por otra parte, se planean niveles de precios controlados pero con holgura suficiente como para generar márgenes que permitan seguir dando cabida a nuevos procesos inversores y no se conviertan en un factor de freno a su demanda. En esta tesitura el empleo no parece que vaya a alterarse de forma significativa y se apuesta por su estabilidad, manteniendo los procesos de subcontratación una presencia continuada capaz de cubrir los posibles avances de actividad que seguirán generándose de forma asociada la concentración hospitalaria que se está desarrollando. Julio 2014 Página 33

34 Atención a la dependencia En los primeros meses de 2014 la estabilidad se adueña de todos los indicadores, una parsimonia que se identifica con la presentación de un modelo único de concertación que asfixia las posibilidades de un crecimiento de su actividad más intenso, aunque también se asocia a un freno en el decrecimiento de empleo y precios, dos indicadores que podrían anunciar el fin de la pendiente negativa que ha presidido en todos los perfiles de desarrollo de este servicio a lo largo de los tres últimos años. Las mejoras en el escenario macroeconómico global se han convertido en un estímulo eficiente para liberar de las presiones recesivas de esta actividad que tiene que subsistir con precios limitados bien porque se corresponden con los conciertos de las Administraciones Publicas bien porque las plazas privadas tienen que competir con los desequilibrios de oferta y demanda. Para la segunda mitad del ejercicio las trayectorias previstas repiten resultados, es decir, dinámicas planas que, sin embargo, tienen como lectura positiva el abandono definitivo de la fase recesiva en la que ha estado sumida esta actividad. Un mejor comportamiento de la demanda privada y la continuidad que marcan las tendencias de su actividad exterior permiten albergar unas perspectivas algo más favorables para estos servicios que abandonarían en este nuevo escenario el desplome continuado de su actividad. La reducción paulatina de las tasas de desempleo y la relativa mejora del poder adquisitivo de las familias madrileñas permiten apostar por este perfil de las instituciones privadas que desarrollan los servicios de atención a la dependencia y con ello los ritmos de generación de empleo podrían truncar su secuencia decreciente, al mismo tiempo que se imponen nuevos esfuerzos inversores que aumenten las probabilidades de éxito de este negocio. Julio 2014 Página 34

35 Actividades Recreativas y otros servicios NACE. Rev. 2: Representatividad: 4,5% VAB y 11,0% empleo TENDENCIAS Negocio Inv./Inn. Subcont. Act. Exterior + + NACE 90-92: Actividades de creación, artísticas y espectáculos; actividades de bibliotecas, archivos, museos y otras actividades culturales; juegos de azar y apuestas Juegos de azar: bingos y máquinas recreativas NACE 93: Actividades deportivas, recreativas y de entretenimiento Servicios deportivos NACE 96: Otros servicios personales Peluquerías 100 ACTIVIDADES RECREACTIVAS Y OTROS SERVICIOS PERSONALES 50 0 VOLUMEN NEGOCIO EMPLEO PRECIOS INVERSION ACT. EXTERIOR SUBCONTRATACION INNOVACION 1er Semestre º Semestre 2014 Julio 2014 Página 35

36 Juegos de azar En los primeros meses de 2014 las peores perspectivas anunciadas a finales de 2013 se han hecho realidad. Se ha mantenido la tendencia recesiva en las cifras de facturación, consecuencia directa de una nueva y acumulada merma de actividad puesto que los precios se han mantenido estables. El retraso en la aparición de una nueva regulación que permita la flexibilización de la gestión del juego y reconduzca los costes fiscales sigue ralentizando las posibilidades de reactivación de este sector y en consecuencia, las amenazas de cierres de establecimientos de gran tradición dentro de la región madrileña se han concretado en este semestre provocando nuevos descensos de empleo. En estas condiciones, sin embargo, se ha seguido invirtiendo para mejorar la oferta de ocio y se ha procedido a modernizar las salas, con la confianza en un futuro que no acaba de llegar. Las valoraciones para el segundo semestre se muestran especialmente condicionadas por las decisiones que finalmente tome del Gobierno Regional, fundamentalmente en lo concerniente a la fiscalidad. Así, los expertos valoran la presión fiscal a la que están sometidas las empresas en torno al 45% de sus beneficios brutos, calificándola como insostenible, a lo que se añade el incremento de la competencia que representa la apertura de las salas apéndice de los casinos. También en el segmento del bingo, se atribuye a la nueva regulación del bingo dinámico la potestad de reconducir la actividad hacia estadios más favorables, ya que representaría una reducción de los costes fiscales, mayor calidad de la oferta por incremento de premios y modalidades de estos, actuaciones que sin duda permitirían elevar la demanda permitiendo, adicionalmente llevar a cabo nuevas inversiones de carácter productivo. Julio 2014 Página 36

37 Servicios Deportivos La esperada recuperación de las rentas asociada a una mejora en el mercado laboral madrileño sigue siendo más un deseo que una realidad y fruto del recorte presupuestario que las familias siguen asumiendo, los servicios deportivos han vuelto a contabilizar a lo largo del primer semestre de 2014 un retroceso en su volumen de negocio. La combinación de la reducción de demanda y una estabilidad de precios como la que ha imperado desde el inicio de la crisis ha diseñado un marco de actuación inversora en declive y, en el mejor de los casos, estabilidad en los procesos de innovación que se ajustan a una demanda ralentizada y a unas maltrechas cuentas de resultados, pero que sigue siendo un imperativo para la permanencia de las empresas. Evidentemente en estas circunstancias, ni el empleo ni la subcontratación han encontrado estímulos para abandonar su atonía. En el segundo semestre del año, se espera que las contenciones de la actividad se moderen, pasando de recesiones como las estimadas en la primera mitad del año a contribuciones neutras, es decir, niveles estables en el volumen de negocio que se manifiestan insuficientes para dinamizar el empleo, aunque no se anticipen nuevos despidos ni cierres de establecimientos. Las subcontrataciones podrían protagonizar descensos, frente a la estabilidad con la que habían venido comportándose y sólo se admite, como nota positiva, que puedan ser acometidos nuevos procesos de inversión, dando lugar, con relación al semestre previo, de un avance prácticamente neutro de esta magnitud. Es más, los procesos de innovación y modernización repetirían también resultados, es decir, se plantean niveles similares de ejecución, en un marco en el que la actividad exterior también se califica en términos de estabilidad. Julio 2014 Página 37

38 Servicios de Peluquería La recuperación de los servicios estéticos en general y de la peluquería en particular sigue sin estar presentes en las nuevas valoraciones realizadas por los representantes de esta actividad. Los primeros meses del ejercicio han representado un nuevo varapalo en su volumen de negocio, con retrocesos que los propios panelistas cuantifican en torno al 20%. Tal deterioro que, evidentemente no ha representado un hecho puntual sino la confirmación de una nueva merma de actividad, pone en serias dificultades de viabilidad a un número notables de empresas y, fundamentalmente ha acarreado una destrucción de empleo de significativa entidad. Se referencia la destrucción del empleo en torno al 50% y una reducción de márgenes que podría valorarse próxima al 30%, puesto que el ascenso del IVA, desde el 8% previo al 21%, no se ha trasladado a los precios, en un intento de mantener sus niveles de actividad. En la segunda mitad del ejercicio de 2014, el cambio de expectativas, aunque modesto, invierte el perfil decreciente de la actividad y del empleo. Concretamente se anticipan crecimientos de actividad del orden del 5% que aunque insuficientes para saldar los descensos acumulados en los últimos semestres, abren una vía de recuperación de la actividad. Este nuevo reflote sugiere también un avance del empleo, aunque tan sólo del 3%, según indican los panelistas, que viene a reflejar un cambio sustantivo en el perfil de la ocupación y todo ello, admitiendo que los precios permanecerán inmóviles, al menos hasta que la reactivación del sector de síntomas más claros de consolidación. No disponible No disponible Julio 2014 Página 38

39 Educación NACE. Rev. 2: 85 Representatividad: 3,7% VAB y 5,0% empleo TENDENCIAS Negocio Inv./Inn. Subcont. Act. Exterior NACE 85: Educación Centros concertados Centros privados 100 EDUCACIÓN 50 0 VOLUMEN NEGOCIO EMPLEO PRECIOS INVERSION ACT. EXTERIOR SUBCONTRATACION INNOVACION 1er Semestre º Semestre 2014 Julio 2014 Página 39

40 Centros concertados Los esfuerzos realizados por contener el proceso de declive de la actividad de los centros concertados han seguido manifestándose a través de los notables avances que los procesos de innovación educativa y modernización de instalaciones han experimentado. No obstante, los resultados de la primera mitad de 2014 revelan la falta de respuesta de la demanda ante los nuevos proyectos educativos, consecuencia directa de la debilidad de las rentas disponibles de las familias, que encajan sus restricciones presupuestarias trasladando sus demandas educativas hacia los centros de enseñanza públicos. Sin embargo, la actividad exterior se presenta estable, limitando el deterioro en el volumen de negocio que se deriva de la insuficiente demanda interna, aunque no permite establecer cambios en el perfil decreciente del empleo ni modificaciones en los ritmos de subcontratación. Las valoraciones de futuro de esta actividad cuentan con una aproximación de máximo realismo, dado que la matrícula para cada curso se realiza en el primer trimestre del año, de esta forma, determinan que la demanda para el curso volverá a ser objeto de nuevas reducciones arrastrando con ello su oferta laboral. La reducción de la población se plantea como una razón de peso que condiciona, al margen de las incidencias económicas, las continuas reducciones de actividad que vuelven a plantearse, aunque se estima que el aumento del gasto en inversión pública se convertirá en un nuevo detonante. Es más, el carácter social de los centros concertados se traduce en la estabilidad de los precios de aquellas actividades que no están reguladas, un procedimiento que viene aplicándose desde el inicio de la crisis y que previsiblemente se mantendrá en el próximo semestre, aunque las condiciones financieras de estos centros no se presenten especialmente favorables. Julio 2014 Página 40

41 Centros privados Para la primera mitad de 2014 es previsibles que la actividad y el empleo permanezcan estancados en valores similares a los alcanzados en la segunda mitad de 2013, haciendo frente a la demanda educativa con idénticos niveles de subcontratación y una atonía de los procesos inversores e innovadores en respuesta a las dificultades reales que ha representado la estabilidad de precios aplicada como herramienta de captación de clientes. De hecho, no se han practicado elevaciones de precios aunque el coste de desarrollo de su actividad se ha visto incrementado y este proceso ha representado una merma de recursos financieros, que han generado restricciones notables tanto para la apertura de nuevos centros como para llevar a cabo reformas de los ya operativos e incluso, para iniciar nuevas innovaciones pedagógicas, ante el descenso real de beneficios. La crisis económica se ha constituido como el factor determinante del perfil decreciente de su actividad y se considera que sus efectos, en términos de rentas, seguirán siendo decisivos a lo largo de la segunda mitad del ejercicio. Adicionalmente, se considera que la bajada de la natalidad se ha convertido en un elemento decisivo para la proyección de la demanda futura y, en este sentido, no sólo no se proyectan mejoras en el volumen de negocio sino que se anticipan reducciones de demanda para el próximo curso. En este escenario aparecen retrocesos de empleo y de subcontratación, recursos insuficientes para acelerar sus inversiones y, sin embargo, un nuevo y decidido impulso de la innovación para hace frente a la competencia que representa para los servicios de educación privada la oferta educativa de los centros concertados. NO DISPONIBLE NO DISPONIBLE Julio 2014 Página 41

42 Suministro de energía eléctrica y gas NACE. Rev. 2: 35 Representatividad: 3,1% VAB y 0,9% empleo El comportamiento observado de la actividad en el sector energético se configura como un indicador de primera línea para alentar sobre la sustantiva mejora de la actividad económica global de la economía madrileña. Si a esta favorable evolución de la demanda interna se le unen los avances en la presencia exterior de las empresas del sector, el resultado es un cambio de perspectivas de sus cifras de negocio, aunque los precios se hayan mantenido estables con relación a la segunda mitad de 2013, tal y como manifiestan los panelistas, como consecuencia de la elevada producción de eólica e hidráulica. En materia de empleo también se muestran coincidentes al advertir que no se contemplan nuevas contrataciones del mismo modo que perciben el componente inversor en términos de recesión, vinculando mejores resultados a los procesos de innovación y modernización de los sistemas de generación y distribución. A lo largo de los próximos meses, se contempla una subida de precios asociada a la habitual reducción de los niveles de viento y agua, de suficiente calado como para permitir un avance de la inversión, por lo general, ligada al mantenimiento de los activos existentes, por lo que el indicador de innovación se mantiene en términos de estabilidad. También se descuentan crecimientos de actividad susceptibles de generar nuevos empleos e incluso un avance de la subcontratación, aunque la inestabilidad regulatoria, la caída de la retribución de la distribución y unos precios de generación anormalmente bajos se plantean como frenos a la dinámica de su negocio, en un contexto en el que la actividad exterior ralentiza su crecimiento y minimiza las posibilidades de bordar nuevos procesos de innovación que requieren de altos niveles de financiación. Julio 2014 Página 42

43 Artes gráficas NACE. Rev. 2: Representatividad: 0,9% VAB y 0,9% empleo La progresiva sustitución del papel por otros soportes en mayor medida ligados a las nuevas tecnologías es un elemento clave que justifica los niveles de actividad estimados por los expertos. Concretamente, en la primera mitad de 2014 el volumen de negocio no ha ofrecido ningún cambio significativo con relación al segundo semestre de 2013, como tampoco lo han hecho el resto de los indicadores analizados, salvo un mínimo repunte del empleo, lo que resulta determinante de un estancamiento del sector en el que sigue existiendo una oferta sobredimensionada, pese a la aguda mortalidad empresarial soportada desde el inicio de la crisis. Este marco deja poco holgura para seguir apostando por nuevas inversiones que representen algo más que la racionalización de instalaciones y recursos, si se considera, adicionalmente, que las instalaciones operativas cuentan con unas infraestructuras y un equipamiento altamente sofisticado y renovado. Las perspectivas para el segundo semestre lejos de dar continuidad a los niveles de actividad alcanzados al inicio del ejercicio plantean nuevos retroceso en el volumen de negocio que llevarían parejos retrocesos de subcontratación. Junto a esta nueva desaceleración, la política de precios prevista se transforma en el único elemento que limitará la intensidad de la caída de la facturación, aunque sus efectos sobre la inversión se plasman en términos de retroceso. De hecho la innovación mantendrá una tendencia plana, con relación al primer semestre del año y la cartera de clientes exterior tampoco se prevé que vaya a experimentar un avance, haciendo que el mínimo esbozo de creación de empleo que se había establecido inicialmente pueda ser considerado como un hito aislado que abriría paso, en el mejor de los casos, a la permanencia en el nivel de ocupación. Julio 2014 Página 43

44 Material de transporte NACE. Rev. 2: Representatividad: 0,8% VAB y 0,8% empleo TENDENCIAS Negocio Inv./Inn. Subcont. Act. Exterior + + NACE 29: Fabricación de vehículos de motor, remolques y semirremolques Automoción Componentes de automoción 100,00 MATERIAL DE TRANSPORTE 50,00 0,00 VOLUMEN NEGOCIO EMPLEO PRECIOS INVERSION ACT. EXTERIOR SUBCONTRATACION INNOVACION 1er Semestre º Semestre 2014 Julio 2014 Página 44

45 Automoción Principales Resultados Sectoriales del Barómetro Sectorial de la Comunidad de Madrid Todos los indicadores señalan que a lo largo de los primeros meses de 2014 el mercado de automoción ha dado muestras de estabilización e incluso se han registrado pequeños avances de ventas que apuntalan la percepción de una mejora de la actividad. En particular, las inversiones anunciadas en 2013 en las dos fábricas ubicadas en la Comunidad de Madrid, para el desarrollo de nuevos modelos se han materializado en un incremento en el volumen de negocio y en un avance de las cifras de empleo, aunque de magnitud controlada que ha permitido seguir acumulando ganancias de productividad. Precisamente bajo el halo de estas ganancias se han otorgado estas concesiones y hacen posibles las más que favorables perspectivas para las ventas externas de este sector. No hay que olvidar, adicionalmente, que consecuencia de las altas tasas de competitividad, los precios han seguido sumados en un escenario continuista, un nuevo incentivo para la demanda que ha permitido avanzar en términos de inversión e innovación. La diversificación de la exportación y la paulatina recuperación del mercado interior asientan las bases para anticipar nuevos y más intensos crecimientos de las cifras de ventas, que contarán con nuevos planes de incentivos que han comenzado a operar a mediados de este mes de julio. En este nuevo contexto de recuperación sostenida que responde a una mejor situación económica en España y en la UE así como a un descenso de las cifras de paro e incluso a una mejora de la percepción sobre la política económica implantada, se prevén crecimientos de empleo, avances de subcontratación, mayor capacidad inversora y una dinámica de innovación recurrente que consolida a esta industria como uno de los principales motores de la reactivación económica global de la región. Julio 2014 Página 45

46 Componentes de automoción No sólo a la sombra de las mejoras registradas por la industria automotriz, pero si con una notable incidencia, el sector de componentes ha contado en los primeros meses de 2014 con un marco de actuación especialmente favorable. En particular, los crecimientos de actividad, formulados en términos de avance en el volumen de negocio acogen no sólo los beneficios que para su facturación han representado la adjudicación y fabricación de nuevos modelos de vehículos en España, sino que acumulan unos resultados altamente positivos y dinámicos en su componente externo, un terreno que ha sido abonado de forma continua para mantener un nicho de mercado que apuntalase los crecimientos de actividad vinculados a la demanda interna. La atención prestada a la innovación, la apuesta en firme por la inversión y unas ganancias de productividad y eficiencia de elevado nivel han sido garantes de su acertado posicionamiento y, en 2014 los resultados de estos esfuerzos se están mostrando de forma más plausible. A lo largo de los próximos meses la consolidación de las buenas perspectivas económicas que se barajan para la UE y para España hace previsible un crecimiento de la actividad, tanto la orientada al mercado interior como aquella otra cuyos principales clientes exceden de nuestras fronteras. Este nuevo impulso de la actividad abrirá paso a nuevas contrataciones y a la normalización de los procesos de subcontratación. En materia de innovación, pese a que el factor precio seguirá drenando márgenes, se mantiene a ritmos estables y previsiblemente será la inversión productiva la que seguirá siendo un puntal destacado de la estrategia de este negocio que amplía sus posibilidades de crecimiento, dentro y fuera de nuestras fronteras. Julio 2014 Página 46

47 Industria del metal NACE. Rev. 2: Representatividad: 0,8% VAB y 1,0% empleo La recuperación de la actividad de las industrias del metal madrileñas parece que ha llegado ya a lo largo de los primeros meses de 2014 y lo ha hecho acompañando al buen comportamiento, aunque estable, de su mercado exterior, un notable impulso de la demanda interna. Muchos factores han podido entrar en juego de esta nueva trayectoria, pero sin duda, la política de precios aplicada, una situación de competitividad elevada ligada a procesos de reconversión, innovación y modernización de sus estructuras empresariales y un aumento de la productividad han brindado la oportunidad de comenzar a recuperar la dinámicas de sus mercados. De hecho, los expertos determinan que aunque el volumen de negocio ha dado síntomas claros de recuperación, el avance de la demanda ha sido cubierto con niveles de empleo similares a los de la segunda mitad de 2013, manteniendo una austeridad en precios que promociona la probabilidad de que este nuevo marco adquiera el carácter de continuo. La segunda mitad del ejercicio se presenta con ciertas connotaciones positivas, dado que se anticipan nuevos avances en las cifras de negocios que unidos a la estabilidad de precios proporcionan ritmos de facturación solventes para mantener las trayectorias de inversión e innovación. No obstante, no se descarta que las dificultades de financiación, los reducidos niveles de circulantes, unos costes laborales y fiscales elevados y la morosidad persistan como elementos que limitan la intensidad de su previsible recuperación. De hecho, en materia de empleo sigue primando la cautela y no se aprecian aún señales claras sobre un posible crecimiento de la ocupación, si bien, los resultados previstos conducen a un ascenso notable en los ritmos de subcontratación. Julio 2014 Página 47