Proceso de Cálculo del Valor Agregado de Distribución (VAD) y Cargos Fijos Noviembre 2013-Octubre 2017

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1 Informe N GART Gerencia Adjunta de Regulación Tarifaria División de Distribución Eléctrica Proceso de Cálculo del Valor Agregado de Distribución (VAD) y Cargos Fijos Noviembre 2013-Octubre 2017 Expediente N GART Junio 2014

2 Contenido 1. Resumen Ejecutivo Objetivo Antecedentes Procedimiento de Fijación Resultados 7 2. Introducción Objetivo Antecedentes Fijación de las Tarifas de Electricidad Valor Agregado de Distribución (VAD) Fijación del VAD y Cargos Fijos Procedimiento de Fijación Resultados Valor Agregado de Distribución y Cargos Fijos Sector Típico Sector Típico Sector Típico Sector Típico Sector Típico Sector Típico Sector SER Sector Especial Factores de Economía de Escala Sector Típico Sector Típico Sector Típico Sector Típico Sector Típico Sector Típico Sector Típico SER (Inversiones 100% Estado e Inversiones 100% Empresa con Medidor Prepago) Sector Típico SER (Inversiones 100% Estado e Inversiones 100% Empresa con Medidor Postpago) Sector Típico Especial Cargo por Energía Reactiva Fórmulas de Actualización Valor Agregado de Distribución en Media Tensión (VADMT) Valor Agregado de Distribución en Baja Tensión (VADBT) Valor Agregado de Distribución en Subestaciones de Distribución MT/BT (VADSED) Cargos Fijos Cargo por Energía Reactiva (CER) Definición de los Parámetros de las Fórmulas de Actualización 31 Informe N GART Página 2 de 39

3 3.5 Parámetros de Cálculo Tarifario Factores de Expansión de Pérdidas Factores de Caracterización de la Carga Factores de Corrección del Valor Agregado de Distribución Factor de Balance de Potencia Verificación de la Rentabilidad Introducción Proceso de Verificación 38 Informe N GART Página 3 de 39

4 1. Resumen Ejecutivo 1.1 Objetivo Presentar el resumen de los antecedentes, actividades desarrolladas y resultados del proceso de cálculo del Valor Agregado de Distribución (VAD) y Cargos Fijos correspondiente al periodo 01 de noviembre de 2013 al 31 de octubre de 2017, aprobados mediante la Resolución OSINERGMIN N OS/CD, modificada por la Resolución OSINERGMIN N OS/CD. 1.2 Antecedentes El Decreto Ley N 25844, Ley de Concesiones Eléctricas (LCE), su Reglamento aprobado mediante el Decreto Supremo N EM y la Ley N 28749, Ley General de Electrificación Rural (LGER), su Reglamento aprobado mediante el Decreto Supremo N EM, establecen los principios y criterios para la fijación del VAD y Cargos Fijos correspondientes a la prestación del servicio de distribución eléctrica. Asimismo, de conformidad con la Ley N 27838, Ley de Transparencia y Simplificación de los Procedimientos Regulatorios de Tarifas, la fijación se realiza siguiendo el Procedimiento para Fijación de las Tarifas de Distribución Eléctrica: Valor Agregado de Distribución (VAD) y Cargos Fijos, contenido en el Anexo B.1 de la Norma de Procedimientos para Fijación de Precios Regulados, aprobada mediante la Resolución OSINERGMIN N OS/CD. A través de las Resoluciones OSINERGMIN N OS/CD (modificada por las Resoluciones OSINERGMIN N OS/CD, N OS/CD y N OS/CD) y OSINERGMIN N OS/CD (modificada por la Resolución OSINERGMIN N OS/CD), OSINERGMIN fijó el VAD y Cargos Fijos por sector típico y sus respectivas fórmulas de actualización del periodo 01 de noviembre 2009 al 31 de octubre de 2013, en consecuencia, corresponde efectuar la fijación para el periodo 01 de noviembre 2013 al 31 de octubre de Al respecto, el Artículo 66 de la LCE establece que el VAD se calculará para cada empresa de distribución eléctrica considerando determinados sectores de distribución típicos establecidos por el Ministerio de Energía y Minas, a propuesta de OSINERGMIN. Para efectos de la Fijación del VAD y Cargos Fijos , el Ministerio de Energía y Minas estableció los sectores de distribución típicos a través de la Resolución Directoral N EM/DGE, los cuales se indican a continuación: Sector de Distribución Típico 1: Urbano de alta densidad. Informe N GART Página 4 de 39

5 Sector de Distribución Típico 2: Urbano de media densidad. Sector de Distribución Típico 3: Urbano de baja densidad. Sector de Distribución Típico 4: Urbano rural. Sector de Distribución Típico 5: Rural de media densidad. Sector de Distribución Típico 6: Rural de baja densidad. Sector de Distribución Típico Sistemas Eléctricos Rurales (SER): SER calificados según la Ley General de Electrificación Rural (LGER). Sector de Distribución Típico Especial: Coelvisac (Villacurí). Asimismo, el Artículo 67 de la LCE señala que el VAD se calculará mediante estudios de costos encargados por las empresas de distribución eléctrica a empresas consultoras, precalificadas por OSINERGMIN, el que elaborará los Términos de Referencia correspondientes y supervisará el desarrollo de los estudios. Dichos estudios se llevan a cabo en concesiones seleccionadas por OSINERGMIN, en las cuales se evalúan cada uno de los sectores de distribución típicos, según lo dispuesto por el Artículo 146 del Reglamento de la LCE. En ese sentido, OSINERGMIN elaboró y aprobó los Términos de Referencia de los Estudios de Costos del VAD, efectuó la precalificación de las empresas consultoras y seleccionó las concesiones donde se evaluarán los sectores típicos. 1.3 Procedimiento de Fijación El Procedimiento de Fijación del VAD y Cargos Fijos se inició el 03 de octubre de 2012 con el encargo de los Estudios de Costos del VAD, por parte de OSINERGMIN, a las empresas de distribución eléctrica elegidas como responsables de cada sector típico, comunicándose la lista de empresas consultoras precalificadas por OSINERGMIN para el desarrollo de dichos estudios, los Términos de Referencia para su elaboración y las concesiones seleccionadas (sistemas eléctricos modelo) donde se evaluarán cada uno de los sectores. Posteriormente, el 05 de noviembre de 2012, las empresas responsables adjudicaron y contrataron a las empresas consultoras, denominadas Consultores VAD, para cada sector típico, de acuerdo con lo siguiente: Informe N GART Página 5 de 39

6 Sector Empresa Sistema Eléctrico Modelo Consultor VAD 1 Luz del Sur Lima Sur Synex Ingenieros Consultores Ltda. (SYNEX) 2 Seal Arequipa Consorcio Sigla SA - Sociedad Integrada de Consultoría SAC (SIGLA-SIDEC) 3 Electrocentro Tarma-Chanchamayo Servitech Ingenieros SRL (SERVITECH) 4 Electro Sur Este Valle Sagrado 1 (Calca, Pisac Hexa International SAC (HEXA) y Urubamba) 5 Electrocentro Cangallo-Llusita Quantum Andes SAC (QUANTUM) 6 Electrocentro Huancavelica Rural Centro de Conservación de Energía y del Ambiente (CENERGÍA) Sistemas Eléctricos Electronoroeste SER Sullana IV Etapa Desarrollo con Ingeniería Contratistas Rurales (SER) Generales SA (DISA) Especial Coelvisac Villacurí Lahmeyer Agua y Energía SA (LAHMEYER) Los Consultores VAD desarrollaron los estudios tomando como base el sistema eléctrico modelo de cada sector, bajo la supervisión de la Gerencia Adjunta de Regulación Tarifaria (GART) de OSINERGMIN. La GART contó con el apoyo de los Supervisores VAD, contratados para el seguimiento de las actividades y revisión de los informes de los estudios, así como para la formulación de las observaciones correspondientes. Sector Supervisor VAD 1 Consorcio BA Energy Solutions SAC - BA Energy Solutions SA (BA ENERGY SOLUTIONS) 2, 3 y Especial Consorcio Cosanac SAC - PEPSA - IT Consultores SA (COSANAC-PEPSA-IT) 4, 5, 6 y SER Prieto Ingenieros Consultores SA (PRICONSA) Luego de la presentación del informe final, por parte de los Consultores VAD, la GART publicó dichos informes en la página web de OSINERGMIN: (Regulación Tarifaria, Procedimientos Regulatorios, Valor Agregado de Distribución, Fijación Noviembre 2013). Asimismo, convocó a Audiencia Pública para la exposición y sustentación por parte de los Consultores VAD de los informes finales. La audiencia se llevó a cabo los días 24 y 25 de abril de 2013 en Lima. Seguidamente, la GART formuló las observaciones a los informes finales el 24 de mayo de 2013, de conformidad con la LCE y su Reglamento. Posteriormente, los Consultores VAD presentaron el 07 de junio de 2013 la absolución de las observaciones y los informes finales definitivos, que fueron publicados en la página web de OSINERGMIN y analizados por la GART con el apoyo de los Supervisores VAD. Los resultados de los análisis de los informes finales definitivos, presentados por los Consultores VAD, fueron recogidos en la Publicación del Proyecto de Resolución de Fijación del VAD y Cargos Fijos , realizada el 22 de julio de 2013 a través de la Resolución OSINERGMIN N OS/CD. El Proyecto de Resolución fue sustentado por los especialistas de la GART en Audiencia Pública Descentralizada llevada a cabo el día 06 de agosto de 2013 en Lima y Arequipa, y el 07 de agosto de 2013 en Lima y Huancayo. Posteriormente, hasta el 06 de setiembre de 2013, se recibieron las opiniones y sugerencias de los interesados con relación al proyecto de resolución, las cuales fueron analizadas por la GART, incorporándose en la resolución de fijación, aquellas que fueron aceptadas total o parcialmente. Informe N GART Página 6 de 39

7 La publicación de la resolución de fijación, Resolución OSINERGMIN N OS/CD, se realizó el 16 de octubre de 2013, fijándose los Valores Agregados de Distribución y Cargos Fijos del Periodo Noviembre 2013 Octubre Luego, hasta el 07 de noviembre de 2011, Electronorte, Edelnor, Luz del Sur, Edecañete, Coelvisac, Distriluz y Electro Dunas interpusieron Recursos de Reconsideración contra la Resolución OSINERGMIN N OS/CD, que fueron sustentados en la Audiencia Pública convocada por la GART, realizada el 28 de noviembre de Luego del análisis respectivo por parte de la GART, el Consejo Directivo de OSINERGMIN mediante las Resoluciones OSINERGMIN N OS/CD, N OS/CD, N OS/CD, N OS/CD, N OS/CD y N OS/CD, resolvió los Recursos de Reconsideración interpuestos por los interesados, culminándose con el procedimiento de fijación. Toda la información de la fijación se encuentra a disposición de los interesados y público en general en la página web de OSINERGMIN: (Regulación Tarifaria, Procedimientos Regulatorios, Valor Agregado de Distribución, Fijación Noviembre 2013). 1.4 Resultados Los resultados del VAD y Cargos Fijos para la Publicación del Proyecto de Resolución son los siguientes: Valores Agregados de Distribución (S/./kW-mes) Parámetro Sector 1 Sector 2 Sector 3 Sector 4 Sector 5 Sector 6 Sector Sistemas Eléctricos Rurales (SER) Sector 100% Estado 100% Empresa Especial Prepago Postpago Prepago Postpago VADMT 11,862 10,898 20,599 25,041 48,671 36,561 75,084 79, , ,858 21,413 VADBT 42,813 44,607 59,022 90,099 95, , , , , ,342 36,291 VADSED 5,806 9,089 16,036 15,064 21,000 20,464 38,127 40,987 63,510 66,369 23,308 Para las Zonas de la Amazonía, bajo el ámbito de la Ley N 27037, Ley de Promoción de la Inversión en la Amazonía, los valores aplicables son los siguientes: Parámetro Sector 2 Sector 3 Sector 4 Sector 5 Sector 6 Sector Sistemas Eléctricos Rurales (SER) 100% Estado 100% Empresa Prepago Postpago Prepago Postpago VADMT 11,552 21,835 26,543 51,591 38,755 79,589 84, , ,229 VADBT 47,283 62,563 95, , , , , , ,443 VADSED 9,816 17,319 16,269 22,680 22,101 41,177 44,266 68,591 71,679 Cargos Fijos (S/./mes) Parámetro Sector 1 Sector 2 Sector 3 Sector 4 Sector 5 Sector 6 SER Sector Especial CFE 2,304 2,860 2,939 3,467 3,704 3,750 4,944 3,477 CFS 2,880 5,957 7,661 11,870 12,786 12,990 15,740 9,173 CFH 3,630 5,957 7,661 13,036 14,360 14,740 15,740 9,173 CFEAP 3,398 3,097 5,179 3,467 3,704 3,750 4,944 3,477 CCSP Códigos 2,046 2,046 2,046 2,648 2,648 2,648 3,388 2,046 CCSP Tarjetas 2,046 2,046 2,046 2,370 2,370 2,370 3,388 2,046 CFHCO 2,074 2,074 2,074 2,074 2,074 2,074 2,074 2,074 CFE (1) ,872 2,000 2,025 2, (1) Lectura semestral Informe N GART Página 7 de 39

8 Para las Zonas de la Amazonía, bajo el ámbito de la Ley N 27037, Ley de Promoción de la Inversión en la Amazonía, los valores aplicables son los siguientes: Parámetro Sector 2 Sector 3 Sector 4 Sector 5 Sector 6 SER CFE 2,946 3,027 3,571 3,815 3,863 5,092 CFS 6,136 7,891 12,226 13,170 13,380 16,212 CFH 6,136 7,891 13,427 14,791 15,182 16,212 CFEAP 3,190 5,334 3,571 3,815 3,863 5,092 CCSP Códigos 2,107 2,107 2,727 2,727 2,727 3,490 CCSP Tarjetas 2,107 2,107 2,441 2,441 2,441 3,490 CFHCO 2,136 2,136 2,136 2,136 2,136 2,136 CFE (1) ,909 2,040 2,066 2,723 (1) Lectura semestral Informe N GART Página 8 de 39

9 2. Introducción 2.1 Objetivo Presentar el resumen de los antecedentes, actividades desarrolladas y resultados del proceso de cálculo del Valor Agregado de Distribución (VAD) y Cargos Fijos correspondiente al periodo 01 de noviembre de 2013 al 31 de octubre de 2017, aprobados mediante la Resolución OSINERGMIN N OS/CD, modificada por la Resolución OSINERGMIN N OS/CD. 2.2 Antecedentes Fijación de las Tarifas de Electricidad El Decreto Ley N 25844, Ley de Concesiones Eléctricas (LCE), su Reglamento aprobado mediante el Decreto Supremo N EM; la Ley N Ley Para Asegurar el Desarrollo Eficiente de la Generación Eléctrica, con sus Normas Complementarias; la Ley N 28749, Ley General de Electrificación Rural, su Reglamento aprobado mediante el Decreto Supremo N EM; la Ley N 27838, Ley de Transparencia y Simplificación de los Procedimientos Regulatorios de Tarifas; la Resolución OSINERGMIN N OS/CD, Norma de Procedimientos para Fijación de Precios Regulados; entre otras normas; establecen los principios, criterios y procedimientos mediante los cuales se fijan las tarifas de electricidad. Las tarifas de electricidad comprenden los costos eficientes en que se incurren para el desarrollo de las actividades de generación, transmisión y distribución eléctrica, las mismas que permiten la prestación del servicio público de electricidad. Informe N GART Página 9 de 39

10 Actividades del Sector Eléctrico Generación Hidráulica y Térmica Transmisión Líneas y Subestaciones Usuarios del Servicio Público de Electricidad Distribución Redes, Subestaciones y Alumbrado Público La LCE define que las actividades de generación, transmisión y distribución se desarrollan con un régimen de concesión o autorización a través de operadores independientes, ya sean privados o públicos, reservándose al Estado el rol normativo, regulatorio (fijación de tarifas) y de supervisión y fiscalización. El rol regulador es ejercido por el OSINERGMIN que es el organismo responsable de fijar las tarifas de electricidad, en representación del Estado, siguiendo estrictamente criterios técnicos, legales y económicos a través de procedimientos que garanticen la transparencia de los procesos de fijación y el acceso a la información utilizada como sustento. En ese sentido, el OSINERGMIN aprobó a través de la Resolución OSINERGMIN N OS/CD, la Norma de Procedimientos para Fijación de Precios Regulados. En el caso del VAD y Cargos Fijos, el Anexo B.1 de la Norma de Procedimientos para Fijación de Precios Regulados establece el Procedimiento para Fijación de las Tarifas de Distribución Eléctrica: Valor Agregado de Distribución (VAD) y Cargos Fijos, que señala los procesos, órganos, facultades, obligaciones y plazos para la fijación Valor Agregado de Distribución (VAD) De acuerdo al Artículo 64 de la LCE, el VAD considera los siguientes componentes: Costos asociados al usuario, independientes de su demanda de potencia y energía. Pérdidas estándar de distribución en potencia y energía. Costos estándar de inversión, mantenimiento y operación asociados a la distribución, por unidad de potencia suministrada. Informe N GART Página 10 de 39

11 Los costos asociados al usuario se denominan Cargos Fijos y cubren los costos eficientes para el desarrollo de las actividades de lectura del medidor, procesamiento de la lectura y emisión, reparto y cobranza de la factura o recibo. Las pérdidas estándar de distribución son las pérdidas inherentes a las instalaciones de distribución eléctrica y que reconocen a través de factores de expansión de pérdidas aplicables en el cálculo de las tarifas. Los costos estándar de inversión, mantenimiento y operación se reconocen a través del VAD de media tensión (VADMT) y VAD de baja tensión (VADBT). El VAD es el costo por unidad de potencia necesario para poner a disposición del usuario, la energía eléctrica desde el inicio de la distribución eléctrica (después de la celda de salida del alimentador de media tensión ubicada en la subestación de transmisión) hasta el punto de empalme de la acometida del usuario. Sistema de Distribución Eléctrica De la Generación y Transmisión Subestación de Transmisión Alta Tensión Media Tensión MEDIA TENSIÓN BAJA TENSIÓN Redes y Equipos de P&S Subestaciones de Distribución Redes y Alumbrado Público Usuario en Media Tensión Media Tensión Baja Tensión Usuario en Baja Tensión Infraestructura No Eléctrica (Oficinas, Centros de Atención al Usuario, etc.) Informe N GART Página 11 de 39

12 En el caso de la Tarifa Eléctrica Rural de los Sistemas Eléctricos Rurales (SER), calificados como tales por el Ministerio de Energía y Minas (MINEM) de acuerdo a la LGER, considera los criterios establecidos en los Artículos 23, 24 y 25 del Reglamento de la LGER, los mismos que se resumen a continuación. El VAD incluye los costos de conexión eléctrica, considerando el número de usuarios de la empresa modelo, los costos de conexión eléctrica regulados, la vida útil de las conexiones eléctricas establecida por el Artículo 163 del Reglamento de la LCE y la tasa de actualización establecida por la LCE. Los costos totales se expresarán por unidad de potencia tomando la demanda máxima establecida para la empresa modelo. La tarifa eléctrica rural, es decir, el VAD, considerará factores de proporción que reflejen las inversiones efectuadas por el Estado, las empresas de distribución eléctrica u otras entidades. Cuando las inversiones de los SER están constituidas por 100% de los aportes del Estado, la anualidad del Valor Nuevo de Reemplazo (VNR) se multiplicará por el factor del fondo de reposición. Cuando las inversiones de los SER están constituidas por aportes del Estado y de otras entidades, el monto de retribución de la inversión se determinará aplicando a la anualidad del VNR, el factor de proporción (fp) que refleje la proporción de inversiones de otras entidades y el monto de reposición de la inversión se determinará aplicando a la anualidad del VNR, el factor uno descontado del factor de proporción (1-fp) y luego se aplicará el factor del fondo de reposición. El monto total se determinará de la suma de los montos de retribución y de reposición más los costos de operación. Tarifa Eléctrica Rural VAD Cargos Fijos Factores de Expansión de Pérdidas VADMT VADBT Inversiones Estado Tarifa Eléctrica Rural Factores de Proporción Inversiones Empresas Costos de Conexión Eléctrica Presupuestos y Cargos de Reposición y Mantenimiento Inversiones Otras Entidades Según lo dispone el Artículo 24 del Reglamento de la LGER, la Tarifa Eléctrica Rural se fija conforme a lo establecido por la LCE. Informe N GART Página 12 de 39

13 2.2.3 Fijación del VAD y Cargos Fijos El Artículo 66 de la Ley de Concesiones Eléctricas (LCE) establece que el Valor Agregado de Distribución (VAD) se calculará para cada empresa de distribución eléctrica considerando determinados sectores de distribución típicos establecidos por el Ministerio de Energía y Minas, a propuesta del OSINERGMIN. Los sectores de distribución típicos son instalaciones de distribución eléctrica con características técnicas similares en la disposición geográfica de la carga, características técnicas, así como en los costos de inversión, operación y mantenimiento (Definición 13 de la LCE). Las empresas de distribución eléctrica pueden contar con instalaciones de distribución eléctrica de distintos sectores de distribución típicos. El Artículo 67 de la Ley de Concesiones Eléctricas (LCE), el Valor Agregado de Distribución (VAD) se calculará mediante estudios de costos encargados por las empresas de distribución eléctrica a empresas consultoras, precalificadas por el OSINERGMIN, el que elaborará los Términos de Referencia correspondientes y supervisará el desarrollo de los estudios. Dichos estudios se llevan a cabo en concesiones seleccionadas por el OSINERGMIN, en las cuales se evalúan cada uno de los sectores de distribución típico, según lo dispuesto por el Artículo 146 del Reglamento de la LCE. De conformidad con el Artículo 68 de la LCE, el OSINERGMIN, recibidos los estudios de costos, comunicará sus observaciones si las hubiere, debiendo las empresas absolverlas dentro de un plazo de 10 días. Absueltas las observaciones o vencido el plazo sin que ello se produjera, el OSINERGMIN establecerá los respectivos VAD para cada sector de distribución típico. Posteriormente, los VAD deben ser validados a través de la verificación de la rentabilidad del conjunto de empresas de distribución eléctrica, de conformidad con los artículos 69, 70 y 71 de la LCE. Dicha verificación se realiza calculando las tasa interna de retorno (TIR) que considera los ingresos que se hubieran percibido a través de los VAD con el mercado eléctrico (usuarios, ventas de energía y ventas de potencia) del ejercicio inmediato anterior; los costos de operación y mantenimiento exclusivos de las instalaciones de distribución eléctrica del ejercicio inmediato anterior; y el Valor Nuevo de Reemplazo de las instalaciones de distribución eléctrica con un valor residual igual a cero. Si la TIR resultante no difiere en más de cuatro puntos porcentuales de la Tasa de Actualización establecida en el artículo 79 de la LCE (12%), los VAD serán definitivos, caso contrario se deberán ajustar proporcionalmente hasta alcanzar el límite más próximo inferior o superior. Informe N GART Página 13 de 39

14 Finalmente, según los artículos 72 y 73 de la LCE, el VAD y sus fórmulas de actualización entrarán en vigencia a partir del 01 de noviembre del año que corresponda por un periodo de cuatro años Procedimiento de Fijación A través de las Resoluciones OSINERGMIN N OS/CD (modificada por las Resoluciones OSINERGMIN N OS/CD, N OS/CD y N OS/CD) y OSINERGMIN N OS/CD (modificada por la Resolución OSINERGMIN N OS/CD), OSINERGMIN fijó el VAD y Cargos Fijos por sector típico y sus respectivas fórmulas de actualización del periodo 01 de noviembre 2009 al 31 de octubre de 2013, en consecuencia, corresponde efectuar la fijación para el periodo 01 de noviembre 2013 al 31 de octubre de Previamente el inicio del Procedimiento de Fijación, el Ministerio de Energía y Minas estableció los sectores de distribución típicos a través de la Resolución Directoral N EM/DGE, los cuales se indican a continuación: Sector de Distribución Típico 1: Urbano de alta densidad. Sector de Distribución Típico 2: Urbano de media densidad. Sector de Distribución Típico 3: Urbano de baja densidad. Sector de Distribución Típico 4: Urbano rural. Sector de Distribución Típico 5: Rural de media densidad. Sector de Distribución Típico 6: Rural de baja densidad. Informe N GART Página 14 de 39

15 Sector de Distribución Típico Sistemas Eléctricos Rurales (SER): SER calificados según la Ley General de Electrificación Rural (LGER). Sector de Distribución Típico Especial: Coelvisac (Villacurí). Por otro lado, OSINERGMIN elaboró y aprobó los Términos de Referencia de los Estudios de Costos del VAD, efectuó la precalificación de las empresas consultoras y seleccionó las concesiones donde se evaluarán los sectores típicos. Los Términos de Referencia pueden ser consultados y descargados en la página web de OSINERGMIN: (Regulación Tarifaria, Procedimientos Regulatorios, Valor Agregado de Distribución, Fijación Noviembre 2013). Las empresas consultoras precalificadas fueron las siguientes: Número Empresa y/o Consorcio 1 Desarrollo con Ingeniería Contratistas Generales SA 2 Quantum Andes SAC 3 4 Consorcio BA Energy Solutions SAC - BA Energy Solutions SA Consorcio Consultores Supervisores y Asesores Nacionales SAC - Innovación y Tecnología Consultores SA 5 Centro de Conservación de Energía y del Ambiente 6 Synex Ingenieros Consultores Ltda. 7 Servitech Ingenieros SRL 8 Consorcio Indra Perú SA - Indra Sistemas SA 9 Lahmeyer Agua y Energía SA 10 Hexa International SAC 11 Consorcio Sigla SA - Sociedad Integrada de Consultoría SAC Preferencia de Sector Típico 2, 3, 4, 5, 6, Especial y SER 2, 3, 4, 5, 6, Especial y SER 1 2, 3, 4, 5, 6, Especial y SER 1, 2, 3, 4, 5, 6, Especial y SER 1, 2, 3, 4, 5, 6, Especial y SER 2, 3, 4, 5, 6, Especial y SER 1, 2, 3, 4, 5, 6, Especial y SER 2, 3, 4, 5, 6, Especial y SER 4, 5, 6, Especial y SER 1, 2 y 3 Las concesiones (sistemas eléctricos modelos) seleccionados fueron las siguientes: Sector Empresa Sistema Eléctrico Responsable Modelo Sector Típico 1 Luz del Sur Lima Sur Sector Típico 2 Seal Arequipa Sector Típico 3 Electrocentro Tarma-Chanchamayo Sector Típico 4 Electro Sur Este Valle Sagrado 1 (Calca, Pisac y Urubamba) Sector Típico 5 Electrocentro Cangallo-Llusita Informe N GART Página 15 de 39

16 Sector Empresa Sistema Eléctrico Responsable Modelo Sector Típico 6 Electrocentro Huancavelica Rural Sistemas Eléctricos Rurales Electronoroeste SER Sullana IV Etapa (SER) Sector Especial Coelvisac Villacurí El Procedimiento de Fijación se inició el 03 de octubre de 2012 con el encargo de los Estudios de Costos del VAD, por parte de OSINERGMIN a través del Oficio N GART, a las empresas de distribución eléctrica elegidas como responsables de cada sector típico, comunicándose la lista de empresas consultoras precalificadas por OSINERGMIN para el desarrollo de dichos estudios, los Términos de Referencia para su elaboración y las concesiones seleccionadas (sistemas eléctricos modelo) donde se evaluarán cada uno de los sectores. A partir de dicho encargo el cronograma seguido es el siguiente: Cronograma del Procedimiento para la Fijación del VAD y Cargos Fijos Ítem Procesos Órganos Plazo Máximo Fecha Límite a Encargo del Estudio de Costos del VAD OSINERGMIN-GART A más tardar el 1er. día hábil de octubre del año anterior 03/10/2012 b Adjudicación y Contratación del Estudio de Costos del VAD Empresas de Distribución Eléctrica 20 días hábiles 05/11/2012 c Consultor VAD Elaboración, Supervisión y Presentación de los Empresas de Distribución Eléctrica Resultados del Estudio de Costos del VAD OSINERGMIN-GART 5 meses 05/04/2013 d Publicación del Estudio de Costos del VAD y Convocatoria a Audiencia Pública de las Empresas OSINERGMIN-GART 5 días hábiles 11/04/2013 e Audiencia Pública de las Empresas OSINERGMIN-GART Empresas de Distribución Eléctrica 10 días hábiles 25/04/2013 Consultor VAD f Observaciones al Estudio de Costos del VAD OSINERGMIN-GART 20 días hábiles 24/05/2013 g Absolución de Observaciones y Presentación de los Resultados Definitivos del Estudio de Costos del VAD Empresas de Distribución Eléctrica 10 días hábiles 07/06/2013 h Publicación de la Absolución de Observaciones y de los Resultados Definitivos del Estudio de Costos del VAD OSINERGMIN-GART 5 días hábiles 13/06/2013 i Prepublicación del Proyecto de Resolución de Fijación y de la Relación de Información que la sustenta, y Convocatoria a Audiencia Pública del OSINERGMIN- OSINERGMIN-GART 25 días hábiles 22/07/2013 GART j Audiencia Pública del OSINERGMIN-GART OSINERGMIN-GART 10 días hábiles 07/08/2013 k Opiniones y Sugerencias de los Interesados respecto a la Interesados Prepublicación OSINERGMIN-GART 20 días hábiles 06/09/2013 l Publicación de la Resolución de Fijación OSINERGMIN-GART 30 días hábiles 16/10/2013 m Interposición de Recursos de Reconsideración (de ser el caso) Interesados 15 días hábiles 07/11/2013 n Publicación de los Recursos de Reconsideración y Convocatoria a Audiencia Pública de los Recursos OSINERGMIN-GART 5 días hábiles 14/11/2013 ñ Audiencia Pública para sustentación de los Recursos de OSINERGMIN-GART Reconsideración Recurrentes 10 días hábiles 28/11/2013 o Opiniones y Sugerencias sobre los Recursos de Interesados Legitimados Reconsideración OSINERGMIN-GART 10 días hábiles 12/12/2013 p Resolución de los Recursos de Reconsideración OSINERGMIN-Consejo Directivo 5 días hábiles 19/12/2013 q Publicación de las Resoluciones que resuelven los Recursos de Reconsideración OSINERGMIN-GART 3 días hábiles 24/12/2013 Audiencias solicitadas por las Empresas Prestadoras y las r Organizaciones Representativas de Usuarios (Artículo 8 de la Ley N 27838) Interesados Desde el inicio hasta el final del proceso Nota: Para los ítems d y h, se considera un plazo de 4 días hábiles y, para el ítem l un plazo de 26 días hábiles. Posteriormente, el 05 de noviembre de 2012, las empresas responsables adjudicaron y contrataron a las empresas consultoras, denominadas Consultores VAD, para cada sector de acuerdo con lo siguiente: Sector Empresa Responsable Sistema Eléctrico Modelo Sector Típico 1 Luz del Sur Lima Sur Sector Típico 2 Seal Arequipa Consultor VAD Synex Ingenieros Consultores Ltda. (SYNEX) Consorcio Sigla SA - Sociedad Integrada de Consultoría SAC (SIGLA-SIDEC) Informe N GART Página 16 de 39

17 Sector Empresa Responsable Sistema Eléctrico Modelo Sector Típico 3 Electrocentro Tarma-Chanchamayo Sector Típico 4 Electro Sur Este Valle Sagrado 1 (Calca, Pisac y Urubamba) Sector Típico 5 Electrocentro Cangallo-Llusita Sector Típico 6 Electrocentro Huancavelica Rural Sistemas Eléctricos Rurales (SER) Electronoroeste SER Sullana IV Etapa Sector Especial Coelvisac Villacurí Consultor VAD Servitech Ingenieros SRL (SERVITECH) Hexa International SAC (HEXA) Quantum Andes SAC (QUANTUM) Centro de Conservación de Energía y del Ambiente (CENERGÍA) Desarrollo con Ingeniería Contratistas Generales SA (DISA) Lahmeyer Agua y Energía SA (LAHMEYER Los Consultores VAD desarrollaron los estudios tomando como base el sistema eléctrico modelo de cada sector, bajo la supervisión de la Gerencia Adjunta de Regulación Tarifaria (GART) de OSINERGMIN. La GART contó con el apoyo de los Supervisores VAD, contratados para el seguimiento de las actividades y revisión de los informes de los estudios, así como para la formulación de las observaciones correspondientes de acuerdo con el cronograma de presentación de informes establecido en los Términos de Referencia de los Estudios de Costos del VAD. Sector Sector Típico 1 Sectores Típicos 2, 3 y Especial Sectores Típicos 4, 5, 6 y SER Supervisor VAD Consorcio BA Energy Solutions SAC - BA Energy Solutions SA (BA ENERGY SOLUTIONS) Consorcio Cosanac SAC - PEPSA - IT Consultores SA (COSANAC-PEPSA-IT) Prieto Ingenieros Consultores SA (PRICONSA) La revisión de los informes se enmarcó en la verificación del cumplimiento de los principios, criterios, metodología y cálculos previstos en los Términos de Referencia, realizándose diversos análisis cuyos resultados dieron origen a observaciones que se formularon a cada uno de los informes parciales mediante los oficios que se indican a continuación: Sector típico 1: Las observaciones a los informes parciales primero, segundo y tercero fueron comunicadas mediante los Oficios N GART, N GART y N GART, respectivamente. Los oficios fueron remitidos al Consultor VAD con copia a Luz del Sur. Sector típico 2: Las observaciones a los informes parciales primero, segundo y tercero fueron comunicadas mediante los Oficios N GART, N GART y N GART, respectivamente. Los oficios fueron remitidos al Consultor VAD con copia a Seal. Sector típico 3: Las observaciones a los informes parciales primero, segundo y tercero fueron comunicadas mediante los Oficios N GART, N GART y N GART, respectivamente. Los oficios fueron remitidos al Consultor VAD con copia a Electrocentro. Informe N GART Página 17 de 39

18 Sector típico 4: Las observaciones a los informes parciales primero, segundo y tercero fueron comunicadas mediante los Oficios N GART, N GART y N GART, respectivamente. Los oficios fueron remitidos al Consultor VAD con copia a Electro Sur Este. Sector típico 5: Las observaciones a los informes parciales primero, segundo y tercero fueron comunicadas mediante los Oficios N GART, N GART y N GART, respectivamente. Los oficios fueron remitidos al Consultor VAD con copia a Electrocentro. Sector típico 6: Las observaciones a los informes parciales primero, segundo y tercero fueron comunicadas mediante los Oficios N GART, N GART y N GART, respectivamente. Los oficios fueron remitidos al Consultor VAD con copia a Electrocentro. Sector típico SER: Las observaciones a los informes parciales primero, segundo y tercero fueron comunicadas mediante los Oficios N GART, N GART y N GART, respectivamente Los oficios fueron remitidos al Consultor VAD con copia a Electronoroeste. Sector típico Especial: Las observaciones a los informes parciales primero, segundo y tercero fueron comunicadas mediante los Oficios N GART, N GART y N GART, respectivamente. Los oficios fueron remitidos al Consultor VAD con copia a Coelvisac. Luego de la presentación del informe final, por parte de los Consultores VAD, la GART publicó dichos informes en la página web de OSINERGMIN: (Regulación Tarifaria, Procedimientos Regulatorios, Valor Agregado de Distribución, Fijación Noviembre 2013). Asimismo, convocó a Audiencia Pública para la exposición y sustentación por parte de los Consultores VAD de los informes finales. La audiencia se llevó a cabo los días 24 y 25 de abril de 2013 en el Centro de Convenciones Real Audiencia ubicado en la Av. Del Parque Norte N 1194, San Borja, Lima. En la página web señalada pueden ser consultados y descargados el aviso de convocatoria, hoja informativa (programa y directivas), presentaciones, acta y videos de la audiencia. Seguidamente, la GART formuló las observaciones a los informes finales el 24 de mayo de 2013, de conformidad con la LCE y su Reglamento. Asimismo, las empresas de distribución eléctrica alcanzaron sus observaciones que fueron trasladadas a los Consultores VAD. Sector Típico Observaciones del OSINERGMIN Observaciones de las Empresas 1 Oficio N GART Edelnor Luz del Sur 2 Oficio N GART Distriluz Electro Dunas Edecañete 3 Oficio N GART Electro Dunas Edecañete 4 Oficio N GART Electro Dunas Electro Sur Este Electro Sur Este (Adicional) 5 Oficio N GART Electro Dunas 6 Oficio N GART Electro Dunas SER Oficio N GART --- Especial Oficio N GART --- Informe N GART Página 18 de 39

19 Posteriormente, los Consultores VAD presentaron el 07 de junio de 2013 la absolución de las observaciones y los informes finales definitivos, que fueron publicados en la página web de OSINERGMIN y analizados por la GART con el apoyo de los Supervisores VAD. Los resultados de los análisis de los informes finales definitivos, presentados por los Consultores VAD, fueron recogidos en la Publicación del Proyecto de Resolución de Fijación del VAD y Cargos Fijos , realizada el 22 de julio de 2013 a través de la Resolución OSINERGMIN N OS/CD. El Proyecto de Resolución fue sustentado por los especialistas de la GART en Audiencia Pública Descentralizada llevada a cabo el día 06 de agosto de 2013 en Lima y Arequipa, y el 07 de agosto de 2013 en Lima y Huancayo. En la página web de OSINERGMIN: (Regulación Tarifaria, Procedimientos Regulatorios, Valor Agregado de Distribución, Fijación Noviembre 2013) pueden ser consultados y descargados el aviso de convocatoria, hoja informativa (programa y directivas), presentaciones, acta y videos de la audiencia. Posteriormente, hasta el 06 de setiembre de 2013, se recibieron las opiniones y sugerencias de los interesados con relación al proyecto de resolución. Los interesados fueron: Número Empresa Documento Fecha de Presentación 1 Coelvisac CEV N /GG.GG 05/09/ Synex s/n 06/09/ Edelnor GR /09/ Distriluz GG /09/ Edecañete EDECA /09/ Luz del Sur GOP-069/ /09/ Sidec N /09/ Electro Dunas GG /09/ Electro Ucayali G /09/ Electro Puno N ELPU/GG 06/09/ Electro Sur Este G /09/ Electrosur G /09/2013 Las opiniones y sugerencias fueron analizadas por la GART, incorporándose en la resolución de fijación, aquellas que fueron aceptadas total o parcialmente. La publicación de la resolución de fijación, Resolución OSINERGMIN N OS/CD, se realizó el 16 de octubre de 2013, fijándose los Valores Agregados de Distribución y Cargos Fijos del Periodo Noviembre 2013 Octubre Luego, hasta el 07 de noviembre de 2011, Electronorte, Edelnor, Luz del Sur, Edecañete, Coelvisac, Distriluz y Electro Dunas interpusieron Recursos de Reconsideración contra la Resolución OSINERGMIN N OS/CD, que fueron sustentados en la Audiencia Pública convocada por la GART, realizada el 28 de noviembre de Luego del análisis respectivo por parte de la GART, el Consejo Directivo de OSINERGMIN mediante las Resoluciones OSINERGMIN N OS/CD, N OS/CD, N OS/CD, N OS/CD, N OS/CD y N 260- Informe N GART Página 19 de 39

20 2013-OS/CD, resolvió los Recursos de Reconsideración interpuestos por los interesados, culminándose con el procedimiento de fijación. Toda la información de la fijación se encuentra a disposición de los interesados y público en general en la página web de OSINERGMIN: (Regulación Tarifaria, Procedimientos Regulatorios, Valor Agregado de Distribución, Fijación Noviembre 2013). Informe N GART Página 20 de 39

21 3. Resultados 3.1 Valor Agregado de Distribución y Cargos Fijos Sector Típico 1 Sector Típico 1 Descripción Unidad MT BT SED MT/BT CFE CFS CFH CFEAP CCSP CFHCO Valor Nuevo de Reemplazo miles US$ , , ,266 Costo Anual de Inversión (avnr) miles US$ , , ,340 Costo Anual de OyM miles US$ , , ,958 Total Costo Anual miles US$ , , , , ,493 13,219 72,224 2,580 31,473 Demanda kw Número de clientes unidad VAD Inversión US$/kW-mes 3,557 12,233 1,848 VAD OyM US$/kW-mes 1,093 4,550 0,428 VAD US$/kW-mes 4,650 16,783 2,276 Cargo Fijo US$/mes 0,903 1,129 1,423 1,332 0,802 0,813 Tipo de Cambio (S/./US$) 2,551 31/12/2012 VAD Inversión S/./kW-mes 9,074 31,206 4,714 VAD OyM S/./kW-mes 2,788 11,607 1,092 VAD S/./kW-mes 11,862 42,813 5,806 Cargo Fijo S/./mes 2,304 2,880 3,630 3,398 2,046 2,074 Participación del avnr en el VAD % 76,49% 72,89% 81,20% Participación del OyM en el VAD % 23,51% 27,11% 18,80% Costo Capital de Trabajo (CT) miles US$ 389, , ,449 Incidencia del CT en el VAD % 0,57% 0,66% VAD Cargo Fijo Informe N GART Página 21 de 39

22 3.1.2 Sector Típico 2 Sector Típico 2 Descripción Unidad MT BT SED MT/BT CFE CFS CFH CFEAP CCSP CFHCO Valor Nuevo de Reemplazo miles US$ , , ,774 Costo Anual de Inversión (avnr) miles US$ 3 927, , ,426 Costo Anual de OyM miles US$ 2 926, , ,068 Total Costo Anual miles US$ 6 853, , , ,313 25,559 1,962 41, Demanda kw Número de clientes unidad VAD Inversión US$/kW-mes 2,393 9,382 2,096 VAD OyM US$/kW-mes 1,879 8,104 1,467 VAD US$/kW-mes 4,272 17,486 3,563 Cargo Fijo US$/mes 1,121 2,335 2,335 1, Tipo de Cambio (S/./US$) 2,551 31/12/2012 VAD Inversión S/./kW-mes 6,105 23,933 5,347 VAD OyM S/./kW-mes 4,793 20,673 3,742 VAD S/./kW-mes 10,898 44,607 9,089 Cargo Fijo S/./mes 2,860 5,957 5,957 3, Participación del avnr en el VAD % 56,02% 53,65% 58,83% Participación del OyM en el VAD % 43,98% 46,35% 41,17% Costo Capital de Trabajo (CT) miles US$ 29,207 87, ,418 Incidencia del CT en el VAD % 0,43% 0,45% VAD Cargo Fijo Para los cargos CCSP y CFHO se consideran los obtenidos para el sector Sector Típico 3 Sector Típico 3 Descripción Unidad MT BT SED MT/BT CFE CFS CFH CFEAP CCSP CFHCO Valor Nuevo de Reemplazo miles US$ 4 883, , ,939 Costo Anual de Inversión (avnr) miles US$ 606, , ,452 Costo Anual de OyM miles US$ 343, , ,448 Total Costo Anual miles US$ 950, , , ,416 3,620 0,504 7, Demanda kw Número de clientes unidad VAD Inversión US$/kW-mes 5,054 12,181 2,296 VAD OyM US$/kW-mes 3,021 10,956 3,990 VAD US$/kW-mes 8,075 23,137 6,286 Cargo Fijo US$/mes 1,152 3,003 3,003 2, Tipo de Cambio (S/./US$) 2,551 31/12/2012 VAD Inversión S/./kW-mes 12,893 31,074 5,857 VAD OyM S/./kW-mes 7,707 27,949 10,178 VAD S/./kW-mes 20,599 59,022 16,036 Cargo Fijo S/./mes 2,939 7,661 7,661 5, Participación del avnr en el VAD % 62,59% 52,65% 36,53% Participación del OyM en el VAD % 37,41% 47,35% 63,47% Costo Capital de Trabajo (CT) miles US$ 0,295 0,867 1,161 Incidencia del CT en el VAD % 0,03% 0,04% VAD Cargo Fijo Para los cargos CCSP y CFHO se consideran los obtenidos para el sector 1. Informe N GART Página 22 de 39

23 3.1.4 Sector Típico 4 Sector Típico 4 Descripción Unidad MT BT SED MT/BT CFE CFS CFH CFEAP CCSP CFHCO Valor Nuevo de Reemplazo miles US$ 4 776, , ,035 Costo Anual de Inversión (avnr) miles US$ 592, , ,668 Costo Anual de OyM miles US$ 177, , ,478 Total Costo Anual miles US$ 770, , , ,147 3,909 0, Demanda kw Número de clientes unidad VAD Inversión US$/kW-mes 7,462 23,685 3,194 VAD OyM US$/kW-mes 2,354 11,634 2,711 VAD US$/kW-mes 9,816 35,319 5,905 Cargo Fijo US$/mes 1,359 4,653 5,110 1, Tipo de Cambio (S/./US$) 2,551 31/12/2012 VAD Inversión S/./kW-mes 19,036 60,420 8,148 VAD OyM S/./kW-mes 6,005 29,678 6,916 VAD S/./kW-mes 25,041 90,099 15,064 Cargo Fijo S/./mes 3,467 11,870 13,036 3, Participación del avnr en el VAD % 76,02% 67,06% 54,09% Participación del OyM en el VAD % 23,98% 32,94% 45,91% Costo Capital de Trabajo (CT) miles US$ 2,489 8,514 11,003 Incidencia del CT en el VAD % 0,32% 0,45% VAD Cargo Fijo Para el cargo CCSP se consideran los valores actualizados a diciembre de 2012, establecidos en la Resolución OSINERG N OS/CD y su modificatoria Resolución OSINERG N OS/CD. Para el cargo CFHO se considera el obtenido para el sector 1. Para el cargo CFE de lectura semestral se considera el estimado a partir de la relación entre el cargo CFE de lectura mensual y CFE de lectura semestral vigente a diciembre de Sector Típico 5 Sector Típico 5 Descripción Unidad MT BT SED MT/BT CFE CFS CFH CFEAP CCSP CFHCO Valor Nuevo de Reemplazo miles US$ 3 507, , ,784 Costo Anual de Inversión (avnr) miles US$ 435, ,754 64,280 Costo Anual de OyM miles US$ 263, ,255 87,852 Total Costo Anual miles US$ 698, , , ,891 1,323 0, Demanda kw Número de clientes unidad VAD Inversión US$/kW-mes 11,656 19,300 3,373 VAD OyM US$/kW-mes 7,423 18,045 4,859 VAD US$/kW-mes 19,079 37,345 8,232 Cargo Fijo US$/mes 1,452 5,012 5,629 1, Tipo de Cambio (S/./US$) 2,551 31/12/2012 VAD Inversión S/./kW-mes 29,734 49,234 8,605 VAD OyM S/./kW-mes 18,936 46,033 12,395 VAD S/./kW-mes 48,671 95,267 21,000 Cargo Fijo S/./mes 3,704 12,786 14,360 3, Participación del avnr en el VAD % 61,09% 51,68% 40,97% Participación del OyM en el VAD % 38,91% 48,32% 59,03% Costo Capital de Trabajo (CT) miles US$ 3,376 4,187 7,563 Incidencia del CT en el VAD % 0,48% 0,60% VAD Cargo Fijo Para el cargo CCSP se consideran los valores actualizados a diciembre de 2012, establecidos en la Resolución OSINERG N OS/CD y su modificatoria Resolución OSINERG N OS/CD. Para el cargo CFHO se considera el obtenido Informe N GART Página 23 de 39

24 para el sector 1. Para el cargo CFE de lectura semestral se considera el estimado a partir de la relación entre el cargo CFE de lectura mensual y CFE de lectura semestral vigente a diciembre de Sector Típico 6 Sector Típico 6 Descripción Unidad MT BT SED MT/BT CFE CFS CFH CFEAP CCSP CFHCO Valor Nuevo de Reemplazo miles US$ 3 929, , ,476 Costo Anual de Inversión (avnr) miles US$ 487, , ,404 Costo Anual de OyM miles US$ 214, , ,508 Total Costo Anual miles US$ 702, , , ,209 1,527 0, Demanda kw Número de clientes unidad VAD Inversión US$/kW-mes 9,794 24,466 3,630 VAD OyM US$/kW-mes 4,538 18,471 4,392 VAD US$/kW-mes 14,332 42,937 8,022 Cargo Fijo US$/mes 1,470 5,092 5,778 1, Tipo de Cambio (S/./US$) 2,551 31/12/2012 VAD Inversión S/./kW-mes 24,984 62,413 9,260 VAD OyM S/./kW-mes 11,576 47,120 11,204 VAD S/./kW-mes 36, ,532 20,464 Cargo Fijo S/./mes 3,750 12,990 14,740 3, Participación del avnr en el VAD % 68,34% 56,98% 45,25% Participación del OyM en el VAD % 31,66% 43,02% 54,75% Costo Capital de Trabajo (CT) miles US$ 0,925 3,111 4,036 Incidencia del CT en el VAD % 0,13% 0,18% VAD Cargo Fijo Para el cargo CCSP se consideran los valores actualizados a diciembre de 2012, establecidos en la Resolución OSINERG N OS/CD y su modificatoria Resolución OSINERG N OS/CD. Para el cargo CFHO se considera el obtenido para el sector 1. Para el cargo CFE de lectura semestral se considera el estimado a partir de la relación entre el cargo CFE de lectura mensual y CFE de lectura semestral vigente a diciembre de Informe N GART Página 24 de 39

25 3.1.7 Sector SER Sector Típico SER - Inversiones 100% Estado Medidor Prepago VAD Cargo Fijo Descripción Unidad MT BT SED MT/BT CFE CFS CFH CFEAP CCSP CFHCO Valor Nuevo de Reemplazo miles US$ 565, , ,306 Costo Anual de Reposición (bvnr) miles US$ 13,112 23,540 3,299 Costo Anual de OyM miles US$ 31,320 53,751 17,351 Total Costo Anual miles US$ 44,432 77,290 20,649 16,195 0, Demanda kw Número de clientes unidad VAD Inversión US$/kW-mes 8,368 16,301 2,284 VAD OyM US$/kW-mes 21,065 39,227 12,662 VAD US$/kW-mes 29,433 55,528 14,946 Cargo Fijo US$/mes 1,328 6,170-1, Tipo de Cambio (S/./US$) 2,551 31/12/2012 VAD Inversión S/./kW-mes 21,347 41,584 5,826 VAD OyM S/./kW-mes 53, ,068 32,301 VAD S/./kW-mes 75, ,652 38,127 Cargo Fijo S/./mes 3,388 15,740-3, Participación del avnr en el VAD % 28,43% 29,36% 15,28% Participación del OyM en el VAD % 71,57% 70,64% 84,72% Costo Capital de Trabajo (CT) miles US$ 0,186 0,319 0,505 Incidencia del CT en el VAD % 0,42% 0,41% Sector Típico SER - Inversiones 100% Estado Medidor Convencional VAD Cargo Fijo Descripción Unidad MT BT SED MT/BT CFE CFS CFH CFEAP CCSP CFHCO Valor Nuevo de Reemplazo miles US$ 565, , ,306 Costo Anual de Reposición (bvnr) miles US$ 13,112 22,146 3,299 Costo Anual de OyM miles US$ 34,116 58,454 18,887 Total Costo Anual miles US$ 47,228 80,600 22,185 23,628 0, Demanda kw Número de clientes unidad VAD Inversión US$/kW-mes 8,368 15,335 2,284 VAD OyM US$/kW-mes 22,945 42,660 13,783 VAD US$/kW-mes 31,313 57,995 16,067 Cargo Fijo US$/mes 1,938 6,170-1, Tipo de Cambio (S/./US$) 2,551 31/12/2012 VAD Inversión S/./kW-mes 21,347 39,120 5,826 VAD OyM S/./kW-mes 58, ,826 35,160 VAD S/./kW-mes 79, ,945 40,987 Cargo Fijo S/./mes 4,944 15,740-4, Participación del avnr en el VAD % 26,72% 26,44% 14,22% Participación del OyM en el VAD % 73,28% 73,56% 85,78% Costo Capital de Trabajo (CT) miles US$ 0,171 0,293 0,463 Incidencia del CT en el VAD % 0,36% 0,36% Informe N GART Página 25 de 39

26 Sector Típico SER - Inversiones 100% Empresa Medidor Prepago VAD Cargo Fijo Descripción Unidad MT BT SED MT/BT CFE CFS CFH CFEAP CCSP CFHCO Valor Nuevo de Reemplazo miles US$ 565, , ,306 Costo Anual de Inversión (avnr) miles US$ 70, ,069 17,666 Costo Anual de OyM miles US$ 31,320 53,751 17,351 Total Costo Anual miles US$ 101, ,820 35,017 16,195 0, Demanda kw Número de clientes unidad VAD Inversión US$/kW-mes 44,816 87,301 12,234 VAD OyM US$/kW-mes 21,065 39,227 12,662 VAD US$/kW-mes 65, ,528 24,896 Cargo Fijo US$/mes 1,328 6,170-1, Tipo de Cambio (S/./US$) 2,551 31/12/2012 VAD Inversión S/./kW-mes 114, ,705 31,209 VAD OyM S/./kW-mes 53, ,068 32,301 VAD S/./kW-mes 168, ,773 63,510 Cargo Fijo S/./mes 3,388 15,740-3, Participación del avnr en el VAD % 68,03% 69,00% 49,14% Participación del OyM en el VAD % 31,97% 31,00% 50,86% Costo Capital de Trabajo (CT) miles US$ 0,186 0,319 0,505 Incidencia del CT en el VAD % 0,18% 0,18% Sector Típico SER - Inversiones 100% Empresa Medidor Convencional VAD Cargo Fijo Descripción Unidad MT BT SED MT/BT CFE CFS CFH CFEAP CCSP CFHCO Valor Nuevo de Reemplazo miles US$ 565, , ,306 Costo Anual de Inversión (avnr) miles US$ 70, ,603 17,666 Costo Anual de OyM miles US$ 34,116 58,454 18,887 Total Costo Anual miles US$ 104, ,057 36,553 23,628 0, Demanda kw Número de clientes unidad VAD Inversión US$/kW-mes 44,816 82,131 12,234 VAD OyM US$/kW-mes 22,945 42,660 13,783 VAD US$/kW-mes 67, ,791 26,017 Cargo Fijo US$/mes 1,938 6,170-1, Tipo de Cambio (S/./US$) 2,551 31/12/2012 VAD Inversión S/./kW-mes 114, ,516 31,209 VAD OyM S/./kW-mes 58, ,826 35,160 VAD S/./kW-mes 172, ,342 66,369 Cargo Fijo S/./mes 4,944 15,740-4, Participación del avnr en el VAD % 66,14% 65,81% 47,02% Participación del OyM en el VAD % 33,86% 34,19% 52,98% Costo Capital de Trabajo (CT) miles US$ 0,171 0,293 0,463 Incidencia del CT en el VAD % 0,16% 0,17% Para el cargo CFHO se considera el obtenido para el sector 1. Para el cargo CFE de lectura semestral se considera el estimado a partir de la relación entre el cargo CFE de lectura mensual y CFE de lectura semestral vigente a diciembre de Informe N GART Página 26 de 39