Proyecto Circular Cartera Comercial Entidades Financieras

Transcripción

1 Proyecto Circular Cartera Comercial Entidades Financieras Vicepresidencia Técnica Mayo 2013

2 Componentes Pérdida Esperada PI Probabilidad de Incumplimiento x SP Severidad de la Pérdida x EI Exposición al Incumplimiento Factor Cuantitativo Factor Cualitativo

3 Probabilidad de Incumplimiento Puntaje Crediticio Total = Puntaje Crediticio + Cuantitativo Puntaje Crediticio Cualitativo Pequeñas Entidades Entidades Medianas Grandes Entidades Factor Peso 100% 0% 75% 25% 65% 35% Pequeñas Entidades Entidades Medianas Grandes Entidades Criterio Corte Activo Total < 600 millones de UDIs 600 millones Activos < 2,500 millones de UDIs Activos 2,500 millones de UDIs

4 Componentes Pérdida Esperada PI Probabilidad de Incumplimiento x SP Severidad de la Pérdida x EI Exposición al Incumplimiento Factor Cuantitativo Factor Cualitativo

5 Probabilidad de Incumplimiento Segmentación Instituciones Financieras Bancos e Instituciones Financieras Otorgantes de Crédito Otras Instituciones Financieras

6 Probabilidad de Incumplimiento Días de mora promedio con Instituciones bancarias Porcentaje de pagos en tiempo con Instituciones Bancarias Porcentaje de pagos en tiempo con Instituciones No Bancarias Segmentos 0 90 (0, 2.12) 72 [2.12, 6.92) 49 [6.92, 21.18) Sin información 73 [0, 75%) 17 [75%, 91%) 31 [91%, 100%) % 77 Sin información 54 [0%, 37) 22 [37%, 83%) 47 [83%, 100%) % 63 Sin información 62 Emisión de deuda pública (Mercado) Pasivos Largo plazo + Pasivos Exigibilidad Inmediata / Cartera de Crédito Rendimientos sobre capital contable Segmentos Sin Emisión 21 Emisión Fuera de Balance 28 Emisión en Balance 69 <60% 22 [60%, 100%] 65 >100% 72 Sin información 44 <5% 24 [5%, 15%] 51 >15% 67 Sin Información 38 Entidades Financieras Sujetas a Regulación Bancaria Bancaria y No bancaria regulada perteneciente a una subsidiaria bancaria 90 No Bancarias Reguladas 68 No Bancarias No Reguladas Entidad Otorgante de Crédito no usuaria de una SIC Gastos de Administración y Promoción / Ingresos Totales Cartera Vencida / Capital Contable + Reservas >85% 50 [65%, 85%] 64 <65% 81 Sin información 57 >9% 54 [6%, 9%] 67 <6% 76 Sin Información 61 Capital Neto / Activos Sujetos a Riesgo Capital Contable / Activo Total <15% 52 [15%, 20%] 77 >20% 79 Sin Información 65 Margen Financiero Ajustado por Riesgo / Activos Productivos <2% 55 [2%, 7%] 69 >7% 83 Sin Información 62

7 Bancos e Instituciones Financieras Otorgantes de Crédito Número de días de mora promedio que tiene la entidad con Instituciones Bancarias en los últimos 12 meses. NPSA 0 NPCA NPCA NPCA NPCA NPCA NPCA NPCA NPSA NPCA1 29 NPCA3059 NPCA6089 NPCA NPCA NPCA NPCA180 NPSAN: Número de Pagos sin Días de Atraso de la empresa con Instituciones financieras bancarias en los últimos 12 meses. NPCAN i-j: Número de Pagos con i a j Días de Atraso de la empresa con Instituciones financieras bancarias en los últimos 12 meses. NPCAN 180: Número de pagos con 180 Días o más de Atraso de la empresa con Instituciones financieras bancarias en los últimos 12 meses Segmento 0 90 (0, 2.12) 72 [2.12, 6.92) 49 [6.92, 21.18) Sin información 73 Fuente: Sociedad de Información Crediticia Antigüedad máxima: 2 meses

8 Bancos e Instituciones Financieras Otorgantes de Crédito Porcentaje que representan los pagos en tiempo de las exposiciones totales de la entidad a Instituciones Bancarias en los últimos 12 meses. NPSAN NPSAN NPCAN 129 NPCAN 3059 NPCAN 6089 NPCAN NPCAN NPCAN NPCAN NPSAN: Número de Pagos sin Días de Atraso de la empresa con Instituciones financieras bancarias en los últimos 12 meses. NPCAN i-j: Número de Pagos con i a j Días de Atraso de la empresa con Instituciones financieras bancarias en los últimos 12 meses. NPCAN 180: Número de pagos con 180 Días o más de Atraso de la empresa con Instituciones financieras bancarias en los últimos 12 meses. 180 Segmento [0, 75%) 17 [75%, 91%) 31 [91%, 100%) % 77 Sin información 54 Fuente: Sociedad de Información Crediticia Antigüedad máxima: 2 meses

9 Bancos e Instituciones Financieras Otorgantes de Crédito Porcentaje que representan los pagos en tiempo de las exposiciones totales de la entidad a Instituciones No Bancarias en los últimos 12 meses. NPSAN NPSAN NPCAN 129 NPCAN 3059 NPCAN 6089 NPCAN NPCAN NPCAN NPCAN NPSAN: Número de Pagos sin Días de Atraso de la empresa con Instituciones financieras NO bancarias en los últimos 12 meses. NPCAN i-j: Número de Pagos con i a j Días de Atraso de la empresa con Instituciones financieras NO bancarias en los últimos 12 meses. NPCAN 180: Número de pagos con 180 Días o más de Atraso de la empresa con Instituciones financieras NO bancarias en los últimos 12 meses. 180 Segmento [0%, 37%) 22 [37%, 83%) 47 [83%, 100%) % 63 Sin información 62 Fuente: Sociedad de Información Crediticia Antigüedad máxima: 2 meses

10 Bancos e Instituciones Financieras Otorgantes de Crédito Sector al que pertenecen las Instituciones Financieras y si están o no sujetas al proceso regulatorio. Segmento Bancaria y No bancaria regulada perteneciente a una subsidiaria bancaria 90 No Bancarias Reguladas 68 No Bancarias No Reguladas 23 Entidad Otorgante de Crédito no usuaria de una SIC -17 Fuente: Evaluación Interna Antigüedad máxima: Un año de la fecha de calificación

11 Bancos e Instituciones Financieras Otorgantes de Crédito Proporción del Capital Neto respecto de los Activos Sujetos a Riesgo o en caso de no contar con estos Capital Contable entre Activo Total Capital Neto Activos Sujetos a Riesgo Capital Neto Activo Total Segmento < 15% 52 [15%, 20%) 77 > 20% 79 Sin información 65 Fuente: Estados Financieros Auditados Antigüedad máxima: 4 meses de la fecha de calificación para ER y 18 meses para ENR

12 Bancos e Instituciones Financieras Otorgantes de Crédito Existencia de emisiones de deuda pública por la Institución Financiera así como su clasificación en Balance. Segmento Sin Emisiones 21 Reconocido en su contabilidad como Pasivo Financiero 69 Transacciones estructuradas fuera de balance 28 Fuente: Evaluación Interna Antigüedad máxima: Un mes de la fecha de calificación

13 Bancos e Instituciones Financieras Otorgantes de Crédito Proporción Pasivo a Largo Plazo más Depósitos de Exigibilidad Inmediata respecto de la Cartera de Crédito. Pasivo Largo Plazo Depósitos de Exigibilid ad Cartera de Crédito Inmediata Segmento < 60% 22 [60%, 100%) 65 > 100% 72 Sin información 44 Fuente: Estados Financieros Auditados Antigüedad máxima: 4 meses de la fecha de calificación para ER y 18 meses para ENR

14 Bancos e Instituciones Financieras Otorgantes de Crédito Proporción que representa los Rendimientos sobre el Capital Contable. Utilidad Neta Anual Capital Contable Segmento < 5% 24 [5%, 15%) 51 > 15% 67 Sin información 38 Fuente: Estados Financieros Auditados Antigüedad máxima: 4 meses de la fecha de calificación para ER y 18 meses para ENR

15 Bancos e Instituciones Financieras Otorgantes de Crédito Proporción de la Cartera Vencida respecto de la suma del Capital Contable y las Estimaciones preventivas para riesgos crediticios (Reservas). Cartera Vencida Capital Contable Reservas Segmento >9% 54 [6%, 9%] 67 <6% 76 Sin información 61 Fuente: Estados Financieros Auditados Antigüedad máxima: 4 meses de la fecha de calificación para ER y 18 meses para ENR

16 Bancos e Instituciones Financieras Otorgantes de Crédito Proporción de los Gastos de Administración y Promoción respecto de los Ingresos Totales. Gastos de Administración y Promoción Ingresos Totales Segmento >85% 50 [65%, 85%] 64 <65% 81 Sin Información 57 Fuente: Estados Financieros Auditados Antigüedad máxima: 4 meses de la fecha de calificación para ER y 18 meses para ENR

17 Bancos e Instituciones Financieras Otorgantes de Crédito Proporción del Margen Financiero Ajustado por Riesgo respecto de los Activos Productivos. Margen Financiero Ajustado por Activos Pr oductivos Riesgo Segmento < 2% 55 [2%,7%) 69 > 7% 83 Sin información 62 Fuente: Estados Financieros Auditados Antigüedad máxima: 4 meses de la fecha de calificación para ER y 18 meses para ENR

18 Probabilidad de Incumplimiento Segmentación Instituciones Financieras Bancos e Instituciones Financieras Otorgantes de Crédito Otras Instituciones Financieras

19 Probabilidad de Incumplimiento Días de mora promedio con Instituciones bancarias Porcentaje de pagos en tiempo con Instituciones Bancarias Segmentos 0 90 (0, 2.12) 72 [2.12, 6.92) 49 [6.92, 21.18) Sin información 73 [0, 75%) 17 [75%, 91%) 31 [91%, 100%) % 77 Sin información 54 Total de pagos al Infonavit (contribuciones y créditos) Días atrasados Infonavit Rendimientos sobre Capital Segmentos Sin información 59 0 UDIs 21 (0 UDIS, 2,400 UDIs ) 28 2,400 UDIs 69 < (0, 28.33) Sin información 54 Sin pagos 22 >15% 79 [5%, 15%] 77 <5% 52 Sin Información 65 Porcentaje de pagos en tiempo con Instituciones No Bancarias [0%, 37%) 22 [37%, 83%) 47 [83%, 100%) % 63 Sin información 62 Solvencia Nivel de Capital óptimo 81 Nivel de Capital adecuado 64 Nivel de Capital mínimo suficiente 50 Sin Información 60 Clasificación de Instituciones Financieras Emisión de deuda pública No Bancarias Reguladas 90 No Bancarias No Reguladas 23 Sin Emisión 24 Emisión Fuera de Balance 51 Emisión en Balance 67 Liquidez Eficiencia Liquidez óptima 76 Liquidez adecuada 67 Liquidez vulnerable 54 Sin Información 64 Eficiencia sólida 83 Eficiencia satisfactoria 69 Eficiencia insatisfactoria 55 Sin información 66

20 Otras Instituciones Financieras Monto total de las aportaciones patronales y aportaciones por créditos pagadas al Infonavit por la empresa en el último bimestre. Monto Total pagado Infonavit Fuente: Infonavit / Sociedad de Información Crediticia Antigüedad máxima: 18 meses Segmento 0 UDIs 21 (0 UDIS, 2,400 UDIs ) 28 2,400 UDIs 69 Sin información 59

21 Otras Instituciones Financieras Número de días que la empresa tiene de atraso en los pagos de las aportaciones patronales al Infonavit en el último bimestre. Días atraso Infonavit Fuente: Infonavit / Sociedad de Información Crediticia Antigüedad máxima: 8 meses Segmento <0 70 (0, 28.33) Sin información 54 Sin pagos 22

22 Otras Instituciones Financieras Número de días de mora promedio que tiene la entidad con Instituciones Bancarias en los últimos 12 meses. NPSA 0 NPCA NPCA NPCA NPCA NPCA NPCA NPCA NPSA NPCA1 29 NPCA3059 NPCA6089 NPCA NPCA NPCA NPCA180 NPSAN: Número de Pagos sin Días de Atraso de la empresa con Instituciones financieras bancarias en los últimos 12 meses. NPCAN i-j: Número de Pagos con i a j Días de Atraso de la empresa con Instituciones financieras bancarias en los últimos 12 meses. NPCAN 180: Número de pagos con 180 Días o más de Atraso de la empresa con Instituciones financieras bancarias en los últimos 12 meses Segmento 0 90 (0, 2.12) 72 [2.12, 6.92) 49 [6.92, 21.18) Sin información 73 Fuente: Sociedad de Información Crediticia Antigüedad máxima: 2 meses

23 Otras Instituciones Financieras Porcentaje que representan los pagos en tiempo de las exposiciones totales de la entidad a Instituciones Bancarias en los últimos 12 meses. NPSAN NPSAN NPCAN 129 NPCAN 3059 NPCAN 6089 NPCAN NPCAN NPCAN NPCAN NPSAN: Número de Pagos sin Días de Atraso de la empresa con Instituciones financieras bancarias en los últimos 12 meses. NPCAN i-j: Número de Pagos con i a j Días de Atraso de la empresa con Instituciones financieras bancarias en los últimos 12 meses. NPCAN 180: Número de pagos con 180 Días o más de Atraso de la empresa con Instituciones financieras bancarias en los últimos 12 meses. 180 Segmento [0, 75%) 17 [75%, 91%) 31 [91%, 100%) % 77 Sin información 54 Fuente: Sociedad de Información Crediticia Antigüedad máxima: 2 meses

24 Otras Instituciones Financieras Porcentaje que representan los pagos en tiempo de las exposiciones totales de la entidad a Instituciones No Bancarias en los últimos 12 meses. NPSAN NPSAN NPCAN 129 NPCAN 3059 NPCAN 6089 NPCAN NPCAN NPCAN NPCAN NPSAN: Número de Pagos sin Días de Atraso de la empresa con Instituciones financieras NO bancarias en los últimos 12 meses. NPCAN i-j: Número de Pagos con i a j Días de Atraso de la empresa con Instituciones financieras NO bancarias en los últimos 12 meses. NPCAN 180: Número de pagos con 180 Días o más de Atraso de la empresa con Instituciones financieras NO bancarias en los últimos 12 meses. 180 Segmento [0%, 37%) 22 [37%, 83%) 47 [83%, 100%) % 63 Sin información 62 Fuente: Sociedad de Información Crediticia Antigüedad máxima: 2 meses

25 Otras Instituciones Financieras Sector al que pertenecen las Instituciones Financieras y si están o no sujetas al proceso regulatorio. Segmento No Bancaria Regulada 90 No Bancaria No regulada 23 Fuente: Evaluación Interna Antigüedad máxima: Un año de la fecha de calificación

26 Otras Instituciones Financieras Existencia de emisiones de deuda pública por la Institución Financiera así como su clasificación en Balance. Segmento Sin Emisiones 24 Reconocido en su contabilidad como Pasivo Financiero 51 Transacciones estructuradas fuera de balance 67 Fuente: Evaluación Interna Antigüedad máxima: Un mes de la fecha de calificación

27 Otras Instituciones Financieras Proporción que representa los Rendimientos sobre el Capital Contable. Utilidad Neta Anual Capital Contable Segmento >15% 79 [5%, 15%] 77 <5% 52 Sin Información 65 Fuente: Estados Financieros Auditados Antigüedad máxima: 4 meses de la fecha de calificación para ER y 18 meses para ENR

28 Otras Instituciones Financieras Se analizará la capacidad de la institución para hacer frente a sus obligaciones de mediano y largo plazo. Segmento El nivel de capital es completamente acorde a la naturaleza y magnitud de los riesgos incurridos por la Institución. La Institución presenta una situación sólida de solvencia ante escenarios de 81 estrés. El nivel de capital es adecuado a la naturaleza de los riesgos incurridos, ya que guarda un nivel de capitalización promedio. En un escenario de estrés, el excedente de capital sobre el mínimo se 64 consumiría. El nivel de capital cubre el mínimo suficiente para enfrentar los riesgos incurridos, una leve variación en las condiciones de mercado llevaría a la Institución a incumplir con el capital mínimo 50 requerido para su operación. Sin información 60 Fuente: Estados Financieros Auditados Antigüedad máxima: 4 meses de la fecha de calificación para ER y 18 meses para ENR

29 Otras Instituciones Financieras Se analizará la capacidad de la entidad financiera para captar y colocar recursos, así como el origen y aplicación de los mismos y así hacer frente a sus obligaciones de corto plazo. Segmento Presenta liquidez con niveles significativamente suficientes para enfrentar necesidades tanto de largo como de corto plazo. El nivel de liquidez de la Institución es sólido ante escenarios de estrés. Liquidez satisfactoria para enfrentar necesidades de corto plazo. El nivel de liquidez de la Institución es vulnerable ante escenarios de estrés. Existen ciertos problemas de liquidez que ponen en riesgo la capacidad de la entidad para cumplir con sus obligaciones de corto plazo. 54 Sin información Fuente: Estados Financieros Auditados Antigüedad máxima: 4 meses de la fecha de calificación para ER y 18 meses para ENR

30 Otras Instituciones Financieras Se analizará la capacidad de la entidad financiera para generar utilidades, determinando la calidad de las mismas y su relación con el perfil general de riesgos.. Segmento El nivel de eficiencia presentado es sólido debido a que el nivel de gasto de la Institución es moderado comparado con el nivel de ingresos generados por la Institución. El nivel de eficiencia presentado es satisfactorio, el nivel de gasto de la Institución y el nivel de ingresos generados por la Institución se encuentran en una situación de equilibrio El nivel de eficiencia presentado es deficiente y débil, el nivel de gasto de la Institución supera de manera considerable el nivel de ingresos generados por la Institución. 83 Sin Información 66 Fuente: Estados Financieros Auditados Antigüedad máxima: 4 meses de la fecha de calificación para ER y 18 meses para ENR

31 Componentes Pérdida Esperada PI Probabilidad de Incumplimiento x SP Severidad de la Pérdida x EI Exposición al Incumplimiento Factor Cuantitativo Factor Cualitativo

32 Probabilidad de Incumplimiento Diversificación de Líneas de Negocio Diversificación de Fuentes de Financiamiento según su tipo Concentración de Activos Independencia del Consejo de Administración Composición Accionaria Segmentos >=6 72 [3, 6) 65 <3 22 Sin Información 54 3 fuentes 77 2 fuentes 57 1 fuente 17 Sin Información 62 <25% 90 [25%, 50%] 68 >50% 23 Sin información 57 >25% 69 [12%, 25%] 28 <12% 21 Sin Información 26 <10% 63 [10%, 33%] 53 >33% 22 Sin Información 45 Calidad del Gobierno Corporativo Años de experiencia de funcionarios en la Administración Existencia de políticas y procedimientos Estados Financieros auditados Segmentos Proceso de auditoría interna formalizado y un área de riesgos 67 independiente con injerencia en la toma de decisiones Proceso de auditoría interna no formalizado y un área de riesgos 51 independiente con poca injerencia en la toma de decisiones Sin proceso de auditoría interna formalizado y un área de riesgos sin independencia y nula 24 injerencia en la toma de decisiones Sin Información 44 Más de 10 años 162 Entre 5 y 10 años 146 Menos de 5 años 107 Sin Información 136 Implementación, difusión y aplicación de manuales, políticas 157 y procedimientos Existencia de manuales, políticas y procedimientos con poca o nula 131 aplicación No existen manuales, políticas y 104 procedimientos Sin Información 124 Durante 2 años consecutivos 90 En el último año 55 Sin auditar en los 2 últimos años -40

33 Todas Instituciones Financieras Número de líneas de negocio en las cuales la Entidad financiera participa. Segmento La Entidad Financiera participa en 6 o más líneas de negocios. 72 La Entidad Financiera participa en 3 o hasta 5 líneas de negocios. 65 La Entidad Financiera participa en menos de 3 líneas de negocios. 22 Sin información 54 Fuente: Evaluación Interna Antigüedad máxima: No mayor a 18 meses a la fecha de calificación

34 Todas Instituciones Financieras Nivel de flexibilidad de la Entidad financiera para diversificar sus tipos de fuentes de financiamiento. Segmento La Entidad cuenta con 3 fuentes de financiamiento. 77 La Entidad cuenta con 2 fuentes de financiamiento. 57 La Entidad cuenta con 1 fuente. 17 Sin Información 62 Fuente: Evaluación Interna Antigüedad máxima: No mayor a 18 meses a la fecha de calificación

35 Todas Instituciones Financieras Proporción que representan los tres mayores acreditados o clientes respecto del Capital Contable. Segmento Tres mayoresacreditados, clientes o contrapartes Capital Contable x100 <25% 90 [25%, 50%] 68 >50% 23 Sin Información 57 Fuente: Evaluación Interna Antigüedad máxima: No mayor a 18 meses a la fecha de calificación

36 Todas Instituciones Financieras Participación de consejeros independientes sobre el número de los consejeros totales en el Consejo de Administración. Segmento Consejeros Independientes Total de Consejeros x100 >25% 69 [12%, 25%] 28 <12% 21 Sin Información 26 Fuente: Evaluación Interna Antigüedad máxima: No mayor a 18 meses a la fecha de calificación

37 Todas Instituciones Financieras Participación accionaria de aquellos grupos o personas físicas o morales de manera individual o colectiva. Segmento Un solo grupo o persona tiene más del 33% de la tenencia accionaria. 22 Un solo grupo o persona tiene entre el 10% y el 33% de la tenencia accionaria. 53 Un solo grupo o persona tiene menos del 10% de la tenencia accionaria. 63 Sin información 45 Fuente: Evaluación Interna Antigüedad máxima: No mayor a 18 meses a la fecha de calificación

38 Todas Instituciones Financieras Independencia del área de riesgos dentro de la Entidad Financiera. Segmento La Entidad Financiera cuenta con un proceso de auditoría interna formalizado, el área de riesgos es una unidad independiente dentro de la Entidad Financiera y tiene alta injerencia en la toma de decisiones. La Entidad Financiera cuenta con un proceso de auditoría interna, pero éste no está formalizado, el área de riesgos es una unidad independiente dentro de la Entidad Financiera, pero tiene poca injerencia en la toma de decisiones. La Entidad Financiera no cuenta con un proceso de auditoría interna, el área de riesgos no es una unidad independiente dentro de la Entidad Financiera y no tiene injerencia en la toma de decisiones. Sin Información Fuente: Evaluación Interna Antigüedad máxima: No mayor a 18 meses a la fecha de calificación

39 Todas Instituciones Financieras Años promedio de experiencia laboral relevante en el sistema financiero de los funcionarios de 1 y 2 nivel pertenecientes al área de Administración. Segmento Más de 10 años promedio de experiencia. 162 Entre 5 y 10 años promedio de experiencia. 146 Menos de 5 años promedio de experiencia. 107 Sin Información 136 Fuente: Evaluación Interna Antigüedad máxima: No mayor a 18 meses a la fecha de calificación

40 Todas Instituciones Financieras Nivel de formalización e integridad de las tecnologías de Información de las instituciones. Segmento La Entidad Financiera implementa, difunde y aplica manuales de políticas y procedimientos. La Entidad Financiera cuenta con manuales de políticas y procedimientos pero no están implementados o formalizados. La Entidad Financiera no cuenta con políticas y procedimientos. 104 Sin Información Fuente: Evaluación Interna Antigüedad máxima: No mayor a 18 meses a la fecha de calificación

41 Todas Instituciones Financieras Periodicidad con la que se han sido auditados los estados financieros de la Entidad por parte de un despacho externo de prestigio reconocido.. Segmento Estados financieros auditados durante más de 2 años consecutivos. 90 Estados financieros auditados durante 2 años consecutivos. 55 Estados Financieros nunca auditados o Sin Información. -40 Fuente: Evaluación Interna Antigüedad máxima: No mayor a 24 meses a la fecha de calificación

42 Componentes Pérdida Esperada PI Probabilidad de Incumplimiento x SP Severidad de la Pérdida x EI Exposición al Incumplimiento Factor Cuantitativo Factor Cualitativo

43 Severidad de la Pérdida Posiciones sin colateral o garantía Preferentes SP = 45% Subordinadas SP = 75%

44 Severidad de la Pérdida Posiciones con colateral o garantía Garantías Reales Garantías Financieras Garantías No Financieras Ajuste de exposición SP* = SP x (E*/ EI) SP por tipo de colateral y % cobertura Garantías Personales Sustitución de riesgo por la parte cubierta. Esquemas de cobertura de Paso y Medida Esquemas de cobertura de Primeras Pérdidas

45 Severidad de la Pérdida a) Garantías Financieras Admisibles Dinero en efectivo o valores y medios de pago con vencimiento menor a 7 días a su favor, cuando el deudor constituya un depósito de dinero en la propia Institución y le otorgue un mandato irrevocable para aplicar los recursos respectivos al pago de los créditos, o bien, cuando se trate de bienes de inmediata realización cuyo valor nominal no disminuya en el tiempo b) Depósitos, valores y créditos a cargo del Banco de México. c) Valores emitidos o avalados por el Gobierno Federal. d) Valores, títulos y documentos, a cargo del IPAB, así como las obligaciones garantizadas por este Instituto. e) Instrumentos de deuda emitidos por Estados soberanos o por sus bancos centrales que cuenten con una calificación crediticia emitida por una Institución Calificadora reconocida, igual o mejor al grado de riesgo 3 del Anexo 1-B. f) g) h) Instrumentos de deuda emitidos por Instituciones, casas de bolsa y otras entidades que cuenten con una calificación crediticia emitida por una Institución Calificadora reconocida, igual o mejor al grado de riesgo 3 del Anexo 1-B. Instrumentos de deuda de corto plazo que cuenten con una calificación crediticia emitida por una Institución Calificadora reconocida, igual o mejor al grado de riesgo 3 del Anexo 1-B. Instrumentos de deuda emitidos por Instituciones que carezcan de una calificación crediticia emitida por una Institución Calificadora reconocida, siempre y cuando cumplan con la totalidad de los siguientes puntos: 1.Los instrumentos coticen en un mercado reconocido conforme a las disposiciones aplicables y estén clasificados como deuda preferente. 2. Todas las emisiones calificadas de la misma prelación realizadas por la Institución emisora gocen de una calificación crediticia emitida por una Institución Calificadora reconocida de al menos grado de riesgo 3 del Anexo 1-B.

46 Severidad de la Pérdida h) Garantías Financieras Admisibles 3. La Institución que mantiene los valores como garantías reales no posea información que indique que la emisión merece una calificación inferior al grado de riesgo 3 del Anexo 1-B, según sea el caso. i) j) Títulos accionarios que formen parte del Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores o de Índices principales de otras bolsas, así como las obligaciones subordinadas convertibles en tales títulos. Inversiones en sociedades de inversión que coticen diariamente y cuyos activos objeto de inversión se limiten a los instrumentos señalados en la presente fracción. k) Valores y créditos garantizados con los instrumentos relativos a las operaciones señaladas en los incisos a), b) y d) l) m) Títulos accionarios y obligaciones subordinadas convertibles en tales títulos que se encuentren listadas en una bolsa reconocida o aún cuando no estén incluidos en el Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores o en Índices principales de otras Bolsas, pero que coticen en ellas. Inversiones en sociedades de inversión cuyos activos objeto de inversión se incluyan en los instrumentos señalados en el método simple.

47 Severidad de la Pérdida SP = 45% SP*= SP x ( E* / EI ) E* = Importe de la operación Ajustada EI = El importe de la operación, antes del reconocimiento de las respectivas garantías. donde, E* =Max {0, [EI(1 + He) C(1 - Hc - Hfx)]} EI= El importe de la operación, antes del reconocimiento de las respectivas garantías. *He = Factor de ajuste para el importe de la operación de que se trate. C = Valor contable de la garantía real recibida. *Hc = Factor de ajuste correspondiente a la garantía real recibida. Hfx = Factor de ajuste correspondiente a la discordancia a la diferencia en las monedas de denominación del importe de la operación y de la garantía real recibida. *Los Factores de Ajuste aplican de igual manera par He y Hc.

48 Severidad de la Pérdida Posiciones con colateral o garantía Garantías Reales Garantías Financieras Garantías No Financieras Ajuste de exposición SP* = SP x (E*/ EI) SP por tipo de colateral y % cobertura Garantías Personales Sustitución de riesgo por la parte cubierta. Esquemas de cobertura de Paso y Medida Esquemas de cobertura de Primeras Pérdidas

49 Severidad de la Pérdida a) b) Garantías No Financieras Admisibles Bienes Raíces Comerciales o Residenciales independientes a la fuente primaria de pago del acreditado. La garantía deberá valuarse en un monto menor o igual que el valor razonable corriente al que podría venderse la propiedad mediante contrato privado entre un vendedor y un comprador Derechos de Cobro Financieros deben de tener un plazo de vencimiento inicial igual o inferior a un año, y su reembolso deberá darse mediante flujos comerciales o financieros relacionados con los activos subyacentes del acreditado. c) Bienes Muebles Participaciones Federales y/o Ingresos Autónomos ya sean instrumentados: Con Fideicomiso de Administración o Fuente de Pago d) Sin Fideicomiso de Administración o Fuente de Pago Instrucciones Irrevocables

50 Severidad de la Pérdida Tipo de garantía (SP) Severidad de la Pérdida mínima en caso de Incumplimiento (C*) Nivel mínimo de cobertura de la posición (C**) Nivel mínimo de cobertura para el reconocimiento total de la Severidad de la Pérdida en caso de Incumplimiento Derechos de cobro y Fiduciarios Admisibles Bienes Inmuebles comerciales y residenciales 35% 0% 125% 35% 30% 140% Bienes Muebles y otras 40% 30% 140% Fideicomiso de garantía o de administración con Participaciones Federales o Aportaciones Federales como fuente de pago 10% 25% 125% Fideicomiso de garantía o de administración con Ingresos Propios como fuente de pago. Instrucciones irrevocables o contratos de mandato de garantía con Participaciones Federales, Aportaciones Federales e Ingresos Propios como fuente de pago 10% 100% 200% 25% 100% 100%

51 Severidad de la Pérdida

52 Severidad de la Pérdida Posiciones con colateral o garantía Garantías Reales Garantías Financieras Garantías No Financieras Ajuste de exposición SP* = SP x (E*/ EI) SP por tipo de colateral y % cobertura Garantías Personales Sustitución de riesgo por la parte cubierta. Esquemas de cobertura de Paso y Medida Esquemas de cobertura de Primeras Pérdidas

53 Severidad de la Pérdida Garante o Garante Solidario Entidades soberanas Programas derivados de una Ley Federal Factor de Ajuste Para la parte cubierta del crédito por dichos garantes se estimará una Severidad de la Pérdida de cero porciento SP=0% Entidades del sector público Instituciones Casas de bolsa Sociedades controladoras Filiales o empresas pertenecientes al mismo grupo Para: Exposición cubierta Exposición descubierta Se sustituirá la PI del acreditado por la PI del garante y se asignará una SP=45% Se utilizará la PI del acreditado y una SP=45%

54 Severidad de la Pérdida Posiciones con colateral o garantía Garantías Reales Garantías Financieras Garantías No Financieras Ajuste de exposición SP* = SP x (E*/ EI) SP por tipo de colateral y % cobertura Garantías Personales Sustitución de riesgo por la parte cubierta. Esquemas de cobertura de Paso y Medida Esquemas de cobertura de Primeras Pérdidas

55 Severidad de la Pérdida Las instituciones que cuenten con el beneficio de un esquema de cobertura en paso y medida deberán aplicar la siguiente fórmula para constituir el monto de reservas preventivas: EIi = Exposición al incumplimiento Ri = PIi x SP *i x EIi, donde: PIi = Probabilidad de incumplimiento SP*i = Severidad de la pérdida ajustada por el esquema de cobertura de paso y medida y se calcula del siguiente modo: SP* i = Severidad SPi x (1- %CobPaMed i) SP i = Severidad de la pérdida: 45% para créditos con garantías reales, personales o derivados de crédito Cob PaMed i = Porcentaje cubierto por el esquema de coberturas de paso y medida

56 Severidad de la Pérdida Adicionalmente para la parte cubierta: CobPaMed i = EIi x %CobPaMed i x PIGA i x SPGA i, donde: CobPaMed i = Monto de reservas a constituir PIGA i = Probabilidad de incumplimiento del garante SP GA i = Severidad de la pérdida del garante: 45% para créditos con garantías reales, personales o derivados de crédito. 100% a créditos subordinados.

57 Severidad de la Pérdida Posiciones con colateral o garantía Garantías Reales Garantías Financieras Garantías No Financieras Ajuste de exposición SP* = SP x (E*/ EI) SP por tipo de colateral y % cobertura Garantías Personales Sustitución de riesgo por la parte cubierta. Esquemas de cobertura de Paso y Medida Esquemas de cobertura de Primeras Pérdidas

58 Severidad de la Pérdida Las instituciones que sean beneficiarias de un Esquema de Cobertura de Primeras Pérdidas constituirán el monto de Reservas para el portafolio después del reconocimiento de la cobertura de Primeras Pérdidas (RPC PP ) de acuerdo a lo siguiente: 1) Determinarán las reservas del portafolio RVAS_Portafolio = = En donde: R i = Monto de Reservas preventivas a constituir para el i-ésimo crédito. PI i = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito. SP i = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. EI i = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.

59 Severidad de la Pérdida 2) Obtendrán el Porcentaje Cubierto por el Esquema de Cobertura %Cob PP = Mto_Cob PP / En donde: Mto_Cob PP = Monto de Cobertura de Primeras Pérdidas = Suma de los Saldos insolutos de los i-créditos del portafolio. 3) Determinarán la diferencia del porcentaje de reservas del portafolio y el porcentaje de cobertura Dif PP = %RVAS_Portafolio - %Cob PP En donde: %RVAS_Portafolio = RVAS_Portafolio /

60 Componentes Pérdida Esperada PI Probabilidad de Incumplimiento x SP Severidad de la Pérdida x EI Exposición al Incumplimiento Factor Cuantitativo Factor Cualitativo

61 Severidad de la Pérdida Líneas Irrevocables. EI Saldo* Max Saldo Límite de crédito ,100% Líneas Revocables. EI Saldo

62 Proyecto Circular Cartera Comercial Entidades Financieras Vicepresidencia Técnica Mayo 2013