REPORTE DE AVANCES EN LA IMPLEMENTACION DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA. (NIIF)

Transcripción

1 REPORTE DE AVANCES EN LA IMPLEMENTACION DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA. (NIIF) En respuesta al requerimiento efectuado por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores según oficio número 151/2117/ Expediente de fecha 3 de marzo de, de conformidad con el Oficio descrito y como complemento a su Reporte Trimestral, el Reporte de Avances en Implementación de las Normas Internacionales de Información Financiera ( NIIFs ) ( el Reporte ); Gas Natural Mexico, S. A. de C. V. ( Gas Natural ó la Compañía ) presenta el siguiente Reporte : a) Identificación de las personas o áreas responsables Nombres de las áreas o personas responsables de las actividades relacionadas con la implementación de las NIIF, nombre del auditor externo, así como aclaración respecto de asesores externos para la adopción, distintos a la firma de auditores. Dicha revelación deberá hacerse conforme a lo siguiente: Nombre del área o persona responsable: Miembros del equipo de trabajo para la transición (mencionar a qué área corresponden): Nombre del coordinador (en su caso): Firma de auditores externos: Firma de asesores externos contratada para la transición, distinto del auditor (en su caso): Nombre Jose de Jesus Rodriguez Gutierrez Director de Economico Financiero C.P. Miguel Acuña (Contabilidad y Consolidación) Ing. Rodrigo Norbey Melendez (Finanzas) Ramon Laguna Sotelo (Fiscalidad) C.P. Miguel Acuña (Gerente de Contabilidad y Consolidación) Pricewaterhousecopers, S.C. ( La Firma ) Gas Natural no contrató asesores externos distintos a la firma de sus auditores externos para la adopción del proceso de conversión Los servicios que la Firma presta son bajo la dirección de la Compañía e incluyen el apoyo a la administración para convertir los estados financieros conforme a Normas de Información Financiera Mexicanas (NIF) a NIIF, considerando que el tipo de servicio prestado por la Firma no afecta la independencia de la misma, en cumplimiento con el artículo 81 de la circular única de emisoras vigente. Los servicios de PricewaterhouseCoopers, S.C. en ningún momento contravienen las restricciones establecidas en el artículo 83 de la Circular única de emisoras. Sus actividades se limitan a asesorar a la gerencia de Gas Natural en las diferentes etapas del proyecto y en ningún momento incluyen realizar actividades que son responsabilidad de la gerencia de Gas Natural.

2 b) Capacitación Participantes directos en la implementación Plan de capacitación para el personal de la emisora sobre conocimientos técnicos necesarios para la preparación y análisis de información financiera bajo las NIIF. Personal de la Emisora inicio En proceso (fecha estimada de ) Finalizado No aplicable (Motivo) Directivos y funcionarios relevantes de la emisora: Director General: Ing. Angel Larraga Palacios Enero SI Director Económico Financiero: C.P. Jose de Jesus Rodriguez Gutierrez Miembros de Comités del Consejo de Administración: El Consejo de Administración de Gas Natural México asume directamente las funciones de auditoría, evaluación y compensación así como de finanzas y planeación sin órganos ó comités intermedios. Cabe señalar que en Gas Natural SDG (Garante y principal accionista de Gas Natural México, a través de Holding Gasinmex, S.A. de C.V.) sí existen dichas comisiones. Director General: Ing. Angel Larraga Palacios Director Económico Financiero: C.P. Jose de Jesus Rodriguez Gutierrez Director Negocio Eléctrico Jose Antonio Hurtado de Mendoza Garcia Director Técnico Manuel Sabater Acha Enero SI

3 Personal responsable de la preparación y presentación de información financiera bajo las NIIF: Líder de quipo de trabajo C.P. Jose de Jesus Rodriguez Gutierrez C.P. Miguel Acuña Personal responsable C.P. Alfredo Pérez Cáceres C.P. Norma Oralia Gonzales Venegas C.P. Carlos Javier Villarreal Treviño Enero SI. Participantes indirectos en la implementación Plan de capacitación previsto para otras áreas de la emisora que intervendrán indirectamente en la implementación de las NIIF. inicio En proceso (fecha estimada de ) Finalizado No aplicable (motivo) Nombre del área: Tesorería Jose Ramon Vazquez Navarro Fiscal Ramon Laguna Sotelo Informática Jesus Cristobal Martinez RodriguezAuditoria Interna Jose Alberto Delgado Montoya Recursos Humanos Sergio Echeveste Garcia de Alba Enero SI c) Cronograma de actividades estimada de adopción: 31 de diciembre de 2012 (fecha de transición ) Etapa 1. Comunicación Actividad programada de inicio inicio programada de Porcentaje de avance (%) Comentarios

4 1. Coordinación con la Dirección General de la emisora con todas las áreas involucradas y sociedades relacionadas que deban ser consolidadas o incorporadas. Diciembre 100% Se ha logrado la coordinación y el involucramiento De los participantes directos e indirectos. 2. Diseño y comunicación de un plan de difusión y capacitación. Diciembre 100% Se concluyó el diseño del plan de difusión y capacitación en el proyecto de IFRS. Etapa 2. Evaluación de impactos contables y de negocio Actividad programada de inicio inicio programada de Porcentaje de avance (%) Comentarios 1. Identificación preliminar de impactos contables que requieren acciones específicas (diagnóstico de las principales diferencias en valuación y revelación) Oct 90% 2. Elección entre las opciones disponibles en la NIIF 1 (aplicación por primera vez) y revisión de provisiones y estimaciones. Oct Enero 100% 3. Definición de las nuevas políticas contables de acuerdo a las Oct Junio 100%

5 diferentes alternativas que contemplan las NIIF. 4. Evaluación de los impactos en sistemas de información, control interno, etc. 80% 5. Identificación y evaluación de efectos que afecten las medidas de desempeño de la emisora (razones financieras, etc) 6. Detalle de revelaciones adicionales en las notas a los estados financieros por implementación de las NIIF. Enero 2012 Etapa 3. Implementación y formulación paralela de estados financieros bajo las NIIF y normas contables actuales. Actividad programada de inicio inicio programada de Porcentaje de avance (%) Comentarios 1. Identificación de los principales cambios en la ejecución de los sistemas informáticos necesarios para la elaboración de los estados financieros bajo las NIIF, tanto en el flujo de información como en los procesos de preparación de dichos estados. Abril

6 2. Identificación de documentos y reportes nuevos o complementarios a los actuales que se emitirán dados los cambios en los sistemas de información, así como nuevos conceptos requeridos por las NIFF. Abril 3. Análisis de la situación patrimonial y los resultados de la emisora, identificando los ajustes y evaluaciones necesarios para convertir los saldos a la fecha de transición de las NIIF. Abril 4. Preparación del balance de apertura bajo las NIIF y conciliación de los resultados y capital contable contra las NIF. Junio 5. Diseño y adaptación de los procesos de control de calidad en la información financiera para garantizar su confiabilidad. Abril Diciembre

7 México D.F., a 27 de febrero de 2012 COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES Insurgentes Sur No. 1971, Piso 7 Plaza Inn, Torre Sur, , Col. Guadalupe Inn México, D.F. ASUNTO: Informe sobre las operaciones con instrumentos financieros derivados Gas Natural México, S.A. de C.V. (Gas Natural México) envía, a través de éste documento, la información complementaria al Reporte del Cuarto Trimestre del respecto a las operaciones con instrumentos financieros derivados vigentes al 31 de diciembre del. INFORMACIÓN CUALITATIVA Y CUANTITATIVA 1. Discusión de la administración sobre las políticas de uso de instrumentos financieros derivados, explicando si dichas políticas permiten que sean utilizados únicamente con fines de cobertura o también con otros fines, tales como negociación. Objetivos para celebrar operaciones con derivados El tratamiento de riesgos por parte de Gas Natural México se sustenta en las Normas Generales de Riesgos y las Normas de Gestión y Asignación de Límites de Riesgo de Mercado del Grupo Gas Natural Fenosa. Dichas normas aplican a todas las empresas del Grupo Gas Natural Fenosa. Conforme a dichas normas, Gas Natural México busca garantizar que los riesgos más relevantes sean correctamente identificados, evaluados y gestionados por las distintas áreas internas, con la finalidad de asegurar que el nivel de exposición al riesgo asumido por Gas Natural México, como entidad del Grupo Gas Natural Fenosa, en el desarrollo de sus negocios sea congruente con el perfil global de riesgo objetivo y con la consecución de sus objetivos anuales y estratégicos. Los riesgos considerados para dichos efectos son los riesgos de negocio, el riesgo financiero, el riesgo de crédito y el riesgo operacional. Dichos riesgos se conceptualizan en los términos siguientes: Riesgo de negocio. Incertidumbre asociada al desarrollo y consecución de los objetivos de las diferentes líneas de negocio motivada por la evolución del volumen y precio de commodities, modificación de los marcos regulatorios e irrupción de otros factores que dificulten la implementación de líneas estratégicas del Grupo Gas Natural Fenosa.

8 Riesgo financiero. Incertidumbre derivada de la evolución del tipo de interés y nivel de liquidez asociado a las posiciones financieras deudoras y acreedoras mantenidas, así como de la evolución de los diferentes tipos de cambio de las divisas con las que se operan. Riesgo de crédito. Incertidumbre asociada al posible impacto de una obligación contraída por parte de los diferentes segmentos de clientes y/o contrapartes financieras con las que se operan. Riesgo operacional. Incertidumbre asociada a las pérdidas resultantes de una falta de adecuación o un fallo en los procesos, desempeño del personal y los sistemas de información y acontecimientos externos. Así mismo, será considerado en esta categoría de riesgo, la incertidumbre asociada a la puesta en marcha y disponibilidad de los activos de explotación, incluyendo el desarrollo de actividades de exploración de hidrocarburos. Los órganos encargados de la aplicación del plan estratégico y presupuestos son el Comité de Riesgos del grupo y las distintas direcciones generales y unidades de negocio. El perfil global de riesgo se distribuye entre las distintas categorías de riesgo descritos con anterioridad. En el caso que se detecte que la exposición a algún determinado riesgo supera los límites establecidos deberá procederse a su mitigación a través de los instrumentos de cobertura con los que se cuenten, tales como la contratación de coberturas financieras y las coberturas del precio del gas natural. Las políticas de Gas Natural México limitan el uso de instrumentos financieros derivados a fines de cobertura. El objetivo de Gas Natural México es tener un escenario estable en sus operaciones minimizando así el riesgo por posibles variaciones en el mercado de los energéticos (principalmente el mercado del gas natural) así como variaciones en los mercados financieros (tasas de interés, tipos de cambio, entre otros). A continuación se presenta la descripción de los instrumentos financieros derivados vigentes en la compañía. Instrumentos utilizados Cobertura de tasa de interés (IRS Interest Rate Swap); se paga una tasa fija y se recibe una tasa variable. En junio de 2008 Gas Natural México obtuvo un financiamiento por $1,300,000,000; derivado de lo anterior, la compañía contrató una cobertura de tasas de interés a través del cual se recibe la tasa variable (TIIE 28d) estipulada en el financiamiento y a cambio se paga una tasa fija del 5.865% en términos anuales (la emisión de certificados bursátiles y la contratación del crédito en modalidad club deal permitió el pago del crédito mencionado, no obstante lo anterior la funcionalidad de cobertura continúa aparejada al crédito en modalidad club deal). Esta cobertura de tasa de interés fue designada desde su inicio como cobertura de flujo de efectivo y su efectividad es medida periódicamente; al 31 de diciembre del el monto nocional asciende a $520,000,000. Tras la emisión de certificados bursátiles del 20 de mayo del, se realizó el contrato de cuatro coberturas swap adicionales de tasas de interés por un monto nocional de

9 $300,000,000 cada una: las primeras dos coberturas tienen una vigencia del 12 de agosto del al 8 de agosto del 2014 con tasa de 6.315% mientras las dos últimas presentan una vigencia del 9 de septiembre del al 8 de agosto del 2014 con tasa de 5.490%. Estrategias de cobertura o negociación implementadas Cobertura de tasa de Interés. Gas Natural México a través de la dirección económico-financiera evalúa constantemente la exposición de la compañía a riesgos asociados a la volatilidad en los mercados financieros y establece las estrategias a seguir para mitigar dichos riesgos. Las estrategias son concordantes con el perfil de riesgo objetivo y con la consecución de los objetivos anuales y estratégicos. Mercados de negociación La compañía cuenta con diversas contrapartes que le permiten tener flexibilidad y seguridad al momento de implementar una operación financiera derivada; todas estas contrapartes son instituciones de reconocida reputación que le confieren a las operaciones un soporte solido. Contrapartes elegibles Tasa de Interés: Banco Santander S.A.; Banco Nacional de México S.A.; y BBVA Bancomer S.A. Políticas para la designación de agentes de cálculo o valuación Swap de Tasa de Interés: La valuación del Swap lo realiza la compañía en base a información financiera de carácter público emitida por Banco de México, en el caso de la TIIE. Así mismo, los bancos que fungen como contraparte realizan la valuación del Swap. Principales condiciones o términos de los contratos Swaps de Tasa de Interés (Información en Miles de pesos). Estas coberturas se encuentran ligadas a las obligaciones contraídas por Gas Natural México a través del crédito en modalidad club deal y la emisión a tasa variable de los certificados bursátiles.

10 Miles de Pesos Cobertura 1 Cobertura 2 Cobertura 3 Cobertura 4 Cobertura 5 Monto Nocional (inicial): Monto Nocional (actual): Contratación: Inicio: Vencimiento: Tasa que se Recibe: $ 780,000 $ 300,000 $ 300,000 $ 300,000 $ 300,000 $ 520,000 $ 300,000 $ 300,000 $ 300,000 $ 300, de junio 30 de junio 01 de julio 2013 TIIE a 28 días 27 de julio 07 de sept. 12 de agosto 09 de sept. 08 de agosto de agosto 2014 TIIE a 28 días % TIIE a 28 días % TIIE a 28 días % TIIE a 28 días % Valor Razonable de Pasivo*: $ -4,808 $ -2,748 $ -3,388 $ 3,363 $ 2,913 *El valor en positivo representa la cifra a favor de nuestra contraparte. Procesos y niveles de autorización requeridos por tipo de operación. Es requerida la aprobación por unanimidad del consejo de contratos de compra de gas natural por un monto superior a los 5 millones de dólares, así como la obtención de préstamos u otorgamiento de garantías a terceros por más de 20 millones de dólares. Existencia de un tercero independiente En base a la normatividad vigente, Gas Natural México cuenta con los servicios de una firma de auditoría externa independiente que dictamina que los estados financieros se realicen acorde a Normas de Información Financiera aplicables. En el proceso de auditoría se analizan los estados financieros de la sociedad y las operaciones que dieron origen a los registros correspondientes y se revisan los procedimientos de control interno. Consecuentemente, en dichos análisis los auditores revisan las operaciones con instrumentos financieros derivados, incorporando en su caso las notas correspondientes en el dictamen de los estados financieros de Gas Natural México. 2. Descripción genérica sobre las técnicas de valuación. El Boletín C-10 Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura establece en el párrafo 67 Sí las características del instrumento de cobertura y de la posición primaria son iguales (el monto nocional, tasas de referencia para pago y cobro, y las bases relacionadas, la vigencia del contrato, la fecha de fijación de precio y de pago, las fechas de designación formal y liquidación, entre otras), entonces los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo que se está cubriendo, se compensarán completamente al inicio, durante y hasta

11 vencimiento de la cobertura, por lo cual no será necesario evaluar y medir la efectividad. No obstante lo anterior, Gas Natural México realiza la valuación de las coberturas de manera mensual a través de los métodos de Valor Razonable y Flujos de efectivo para el swap de tasas de interés. 3. Fuentes de Liquidez Además de contar con líneas de crédito revolvente disponibles, Gas Natural México mensualmente realiza proyecciones de su flujo operativo que contemplan, entre otras cosas, los flujos relacionados con los instrumentos derivados. 4. Exposición a riesgos y contingencias En relación a los Swaps de tasa de interés el riesgo es mínimo ya que dichos swaps, en los cuales se recibe una tasa de interés variable, sirven para cubrir un crédito establecido a tasa variable; así dicha tasa es de tipo pasiva-activa minimizando así los riesgos asociados a ella. 5. Información cuantitativa. Tipo de derivado, valor o contrato Resumen de Instrumentos Financieros Derivados de Gas Natural México Fines de cobertura u otros fines, tales como negociación Monto nocional / valor nominal * Valor del activo subyacente / variable de referencia Trimestre Actual Trimestre Anterior Valor razonable Trimestre Actual Trimestre Anterior Montos de vencimientos por año * Colateral / líneas de crédito / valores dados en garantía Swap Cobertura $ 520, % 5.865% % % $ 260,000 - Swap Cobertura $ 300, % 6.315% % % NA - Swap Cobertura $ 300, % 6.315% % % NA - Swap Cobertura $ 300, % 5.490% % % NA - Swap Cobertura $ 300, % 5.490% % % NA - * Cifras en miles de pesos al 31 de diciembre del.